第四章流动资金管理1

1、2022-3-9整理ppt1第四章流动资金管理非计算题为主非计算题为主2022-3-9整理ppt2考点透析考点透析历年考点考核要求考题举例考频统计分值题数流动资产领会 27流动资金的特点领会11货币资金识记 47银行转账结算应用12合理现金余额的确定方法应用11应收账款的机会成本识记 45信用政策应用12应收账款的功能领会15坏账准备金的计提方法应用11存货的作用领会15最佳采购批量的确定应用11注：1、 高分值题，数字为出题年号； 低分值提。 2、“分值”为每个考点近四次所考题目的总分值，“题数”为每个考点近四次所考题目的总题数。2022-3-9整理ppt3第一节 流动资金管理概述一、流动资

2、金的概念是指企业生产经营活动中，又叫营运资金。可以在一年或超过一年的一个内变现或者运用的资产。从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。（即存货多久能变现回来）营业周期存货周转天数应收账款周转天数 2022-3-9整理ppt4第一节 流动资金管理概述一、流动资金的概念-P179-P179垫支于劳动对象；垫支于工资；垫支于其他货币支出的资金。-P181-P181生产储备资金；未完工产品资金；成品资金；货币资金与结算资金-P181-P181货币资金；应收及预付款项；存货；短期投资术语解释2022-3-9整理ppt5术语解释劳动对象、劳动手段n劳动对象是流动资产的组成部分-P255，价值转移

3、和补偿一次进行，如原材料n固定资产是企业主要的劳动手段-P256，价值转移和补偿逐渐地、一部分一部分地进行，如厂房n生产储备资金-P180原料（主/辅）、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件等n应收及预付款项-P181应收票据、应收账款、其他应收款、预付账款、待摊费用等短期投资短期投资 / 货币资金与结算资金货币资金与结算资金垫支于劳动对象、垫支于工资、垫支于其他货币支出垫支于劳动对象、垫支于工资、垫支于其他货币支出生产储备资金生产储备资金原料原料(主主/辅辅)燃料燃料包装物包装物低值易耗品低值易耗品修理用备件修理用备件未完工未完工产品资金产品资金在产品在产品自制半成品自制半成品成品成品资金资

4、金产成产成品品外购外购商品商品货币资金与货币资金与结算资金结算资金库存现金库存现金银行存款银行存款应收票据应收票据应收账款应收账款其他应收款其他应收款预付账款预付账款待摊费用待摊费用流动资金的流动过程流动资金的流动过程 参照参照P183P183图图4-14-1货币资金货币资金支付工资等支付工资等2022-3-9整理ppt7第一节 流动资金管理概述二、流动资金的特点 占用形态具有变动性p货币资金-生产储备资金-未完工产品资金-成品资金-货币资金与结算资金p根据供产销情况而定2022-3-9整理ppt8第一节第一节 流动资金管理概述流动资金管理概述三、流动资金管理的意义和要求（一）流动资金管理的意

5、义-P184-P184 加快周转、减少占用、促进企业生产经营的发展l流动资金绝对节约生产和销售任务不变情况下减少流动资金占用量l流动资金相对节约以原有流动资金数量完成更多生产和销售任务2022-3-9整理ppt9第一节 流动资金管理概述三、流动资金管理的意义和要求（二）流动资金管理的要求-P186-P186 既保生产需要又节约合理使用10第二节第二节 货币资金管理货币资金管理货币资金包括两项库存现金和银行存款一、现金管理（一）企业持有现金的动机-P189-P189l支付、预防、投机（短期投资）l支付动机持有现金量同企业销售量呈正比支付动机持有现金量同企业销售量呈正比（需更多原材料、工资、费用以

6、及税等支出）l预防动机所需要的现金多少取决于三个因素预防动机所需要的现金多少取决于三个因素l投资动机持有现金量同企业在金融市场的投资动机持有现金量同企业在金融市场的投资机会投资机会及及企业企业对待投资风险的态度对待投资风险的态度有关有关11l 预防动机所需要的现金多少取决于三个因素w 现金收支预测的可靠程度（可靠-少）w 企业临时举债的能力（强-少）w 企业愿意承担风险的程度（大-少）12第二节第二节 货币资金管理货币资金管理一、现金管理（二）现金管理的要求-P190-P190l 钱账分管，会计（管账）、出纳（管钱）分开l 建立现金交接手续，坚持查库制度（即核对现金和账面记录）l 遵守规定的现

7、金使用范围遵守规定的现金使用范围l 遵守库存现金限额遵守库存现金限额1. 严格现金存取手续，不得坐支现金（即从单位现金收入中直接支付）货币资金的结算，货币资金的结算，有现金结算和转账有现金结算和转账结算两种形式结算两种形式-P1902022-3-9整理ppt13现金使用范围-P191n只能用于支付个人款项及不够支票结算起点的公用开支n支付给职工的工资、津贴n支付给个人的劳务报酬n根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各项奖金n支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出n向个人收购农副产品和其他物资的价款n出差人员必须随身携带的差旅费n结算起点以下的小额收支银行确定需要支付现金的其

8、他支出出题概率小出题概率小2022-3-9整理ppt14库存现金限额n由开户银行确定由开户银行确定n确定标准确定标准可出多选题可出多选题 企业规模大小 每日现金收付金额的多少 企业距离银行的远近n一般以不超过一般以不超过3 35 5天零星开支的正常需要为限天零星开支的正常需要为限1.1.特殊情况，一般最多不超过特殊情况，一般最多不超过7 7天的开支天的开支15第二节第二节 货币资金管理货币资金管理二、转账结算（非现金结算） 现行转账结算方式主要有l 汇兑结算方式汇兑结算方式l 托收承付结算方式托收承付结算方式l 委托收款结算方式委托收款结算方式1. 支票结算方式支票结算方式 银行汇票结算方式银

9、行汇票结算方式 商业汇票结算方式商业汇票结算方式 银行本票结算方式银行本票结算方式各种转账结算方式的解释各种转账结算方式的解释161. 汇兑结算方式汇兑结算方式l 汇兑结算方式是汇款人委托银行将款项汇给汇兑结算方式是汇款人委托银行将款项汇给收款人的一种结算方式。分信汇、电汇两种收款人的一种结算方式。分信汇、电汇两种l 信汇和电汇信汇和电汇汇汇款款人人款项款项本本地地银银行行通知通知外地外地分行分行或代或代理行理行款项款项收收款款人人信汇信汇航空邮寄委托书方式通知付款航空邮寄委托书方式通知付款电汇电汇电报或电传方式通知付款电报或电传方式通知付款信汇费用一般信汇费用一般低于电汇；低于电汇；信汇很少

10、使用信汇很少使用172. 托收承付结算方式托收承付结算方式-P192l 分异地托收承付结算和同城托收承付结算两种分异地托收承付结算和同城托收承付结算两种l 托收托收销货单位销货单位根据经济合同发运产品或提供劳务后，委托开户银行委托开户银行向外地指定的购货单位收收取货款取货款。l 承付承付购货单位购货单位根据经济合同核对单证或验货后，向开户银行向开户银行以默认的方式承认付给款项承认付给款项。l 不适用于非商品交易性质的结算。不适用于非商品交易性质的结算。l 异地托收承付结算分为邮划和电划两种，区别类异地托收承付结算分为邮划和电划两种，区别类似信汇、电汇似信汇、电汇根据根据支付结算办法支付结算办法

11、只有异地没有同城只有异地没有同城验单承付验单承付验验货货承承付付18异地托收承付结算方式程序图异地托收承付结算方式程序图销货销货（收款）（收款）单位单位购货购货（付款）（付款）单位单位按合同发运商品按合同发运商品托收托收承付承付凭证凭证手续手续销货单位销货单位开户银行开户银行传递凭证传递凭证购货单位购货单位开户银行开户银行通通知知承付并付款承付并付款划转款项划转款项（邮划（邮划/电划）电划）通通知知入入账账193. 委托收款结算方式委托收款结算方式l 是收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式是收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式l 要在银行或其他金融机构开立账户要在银行或其他金融机构开立

12、账户l 同城、异地均可办理同城、异地均可办理l 不受金额起点限制不受金额起点限制（托收承付方式托收金额起点为1万元）l 分为邮划和电划两种，区别类似信汇、电汇分为邮划和电划两种，区别类似信汇、电汇204. 支票结算方式支票结算方式l 支票是银行的存款人签发给收款人办理结算或支票是银行的存款人签发给收款人办理结算或委托开户银行将款项支付给收款人的票据委托开户银行将款项支付给收款人的票据l 分为（用来支取现金的）和l 现金支票可以转账，转账支票不能支取现金现金支票可以转账，转账支票不能支取现金l 支票一律记名，付款期支票一律记名，付款期5天，可背书转让天，可背书转让l 背书背书是指在票据背面或者粘

13、单上记载有关是指在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为。事项并签章的票据行为。根据根据支付结算办法支付结算办法提示付款期限自出票日提示付款期限自出票日起起10日日215. 银行汇票结算方式银行汇票结算方式l 银行汇票是汇款人将款项交存当地银行，由银行银行汇票是汇款人将款项交存当地银行，由银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据的票据l 单位、个体经济户和个人需要支付各种款项，均单位、个体经济户和个人需要支付各种款项，均可使用银行汇票可使用银行汇票226. 商业汇票结算方式商业汇票结算方式 -P194 -P152l 商业汇票是收款人

14、或付款人（或承兑申请人）签商业汇票是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。书人支付款项的票据。l 必须以合法商品交易为基础l 在同城和异地均可使用在同城和异地均可使用l 商业汇票一律记名，可背书转让商业汇票一律记名，可背书转让l 如属分期付款，需一次签发若干张不同期限汇票如属分期付款，需一次签发若干张不同期限汇票l 分为分为商业承兑和银行承兑商业承兑和银行承兑23术语解释术语解释l 承兑申请人承兑申请人是指开出承兑汇票一方，一般是是指开出承兑汇票一方，一般是付款方，即购货人，也可以收款方，即销货人

15、付款方，即购货人，也可以收款方，即销货人l 承兑人承兑人是指到期承诺兑付款项的一方，一般是指到期承诺兑付款项的一方，一般是购货方；也可以是购货方的开户银行是购货方；也可以是购货方的开户银行l 背书人背书人是指转让承兑汇票的一方，是承兑汇是指转让承兑汇票的一方，是承兑汇票的持有者。初次背书的背书人是销货方。票的持有者。初次背书的背书人是销货方。 l 被背书人被背书人是指在背书活动过程中，接受背书是指在背书活动过程中，接受背书票据的法人、其它组织或者个人。票据的法人、其它组织或者个人。 签发签发商业承兑汇票商业承兑汇票销货（收款）销货（收款）单位单位购货（付款）购货（付款）单位单位购货单位购货单位

16、开户银行开户银行承兑承兑持有承兑汇票背书转让背书转让被背书人被背书人甲甲再背书转让再背书转让被背书人被背书人乙乙247. 银行本票结算方式银行本票结算方式 -P195l 银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以办理转账结算或支取现金的票据。给其凭以办理转账结算或支取现金的票据。l 在同城范围使用，银行汇票是异地使用在同城范围使用，银行汇票是异地使用p还有托收无承付结算方式、委托付款结算方式和还有托收无承付结算方式、委托付款结算方式和信用证结算方式等信用证结算方式等25现行转账结算方式的使用范围现行转账结算方式的使用范围同城异地汇兑 托收承付？

17、 委托收款 支票 银行汇票 商业汇票 银行本票 26第二节第二节 货币资金管理货币资金管理三、货币资金的控制（一）货币资金收支计划的编制-P196-P196货币资金收支计划可按年分季编制，然后再按季分月编制月度货币资金收支计划是具体组织货币资金收支活动的主要工具货币资金收支计划的主要项目l货币资金收入、货币资金支出、净货币资金流量、货币资金余缺不重要不重要27（一）货币资金收支计划的编制（一）货币资金收支计划的编制l 净货币资金流量公式净货币资金流量公式-P198其他支出合计出合计营业支其他收入合计入合计营业收货币资金支出总计货币资金收入总计资金流量净货币-理想货币资金余额期末货币资金余额余缺

18、额货币资金l 货币资金余缺公式货币资金余缺公式-P198l 理想货币资金余额也叫理想货币资金余额也叫货币资金最佳持有量货币资金最佳持有量不重要不重要28（二）货币资金最佳持有量的确定（二）货币资金最佳持有量的确定-P200-P200l 确定合理的货币资金持有量是货币资金管理的中货币资金管理的中心目的之一心目的之一，也是货币资金日常管理的重要内容l 货币资金持有量总成本包括两方面：持有成本转换成本l 总成本最低时的货币资金最佳持有量公式货币资金最佳持有量公式：HCDMFCQM2重点重点记忆记忆重要重要换成本每次取得货币资金的转用量；预计期间的货币资金需货币资金的持有成本；货币资金最佳持有量；FC

19、DMHCQM2022-3-9整理ppt29公式推导FCQMDMHCQMTC2每次转换的固定成本转换次数有价证券利率货币资金平均余额转换成本持有成本总成本货币资金HCDMFCQM2QMDM现几次）要把持有的有价证券变币资金需转换次数（获得所需货换成本每次取得货币资金的转用量；预计期间的货币资金需率）；持有成本（有价证券利货币资金的货币资金最佳持有量；总成本；FCDMHCQMTCFCQMDMHCQM2210求导，得对10nnXnX；常数导数为30第三节第三节 应收账款管理应收账款管理v应收款项是企业应该收取而尚未收到的各种款项，包应收款项是企业应该收取而尚未收到的各种款项，包括括应收账款应收账款（

20、主要组成）（主要组成）、应收票据、其他应收款、应收票据、其他应收款（各（各种赔款、罚款、出租包装物租金等）种赔款、罚款、出租包装物租金等）等等-P202v加强应收账款管理主要应做好以下工作加强应收账款管理主要应做好以下工作n一、应收账款的功能与成本n二、信用政策n三、应收账款的日常管理31第三节第三节 应收账款管理应收账款管理v 一、应收账款的功能与成本v （一）应收账款的功能-P203v 增加产品销售的功能v 减少产成品存货的功能32第三节第三节 应收账款管理应收账款管理（二）应收账款的成本v 机会成本l-P203 例题v 管理成本信用调查、信息收集、催收以及相关管理费用v 坏账成本33应收

21、账款余额的计算应收账款余额的计算v收款平均时间间隔收款平均时间间隔v每日信用销售额每日信用销售额v应收账款余额应收账款余额（天）1830%4010%60（万元）年信用销售额100360200018360（万元）180018100注意时注意时间单位间单位34第三节第三节 应收账款管理应收账款管理v 二、信用政策v 信用政策是企业根据自身营运情况制定的有关应收账款的政策。主要包括四部分：v （一）信用标准v （二）信用期限v （三）现金折扣v （四）收账政策35第三节第三节 应收账款管理应收账款管理（一）信用标准-P205l企业接受用户赊销条件时，用户必须具备的最低财务能力l通常用预计的坏账损失率

22、来衡量l解释解释P206中两个表（对比中两个表（对比10%坏账损失率时的数字，坏账损失率时的数字，销售利润率为销售利润率为20%）2022-3-9整理ppt36项目项目方案方案A A方案方案B B信用标准（预计信用标准（预计坏账损失率）坏账损失率）5%15%信用标准变化对信用标准变化对销售收入的影响销售收入的影响10 000元15 000元增减赊销额的平增减赊销额的平均付款期限均付款期限60天75天对应收账款管理对应收账款管理成本的影响成本的影响100元150元增减赊销额的预增减赊销额的预计坏账损失率计坏账损失率7.5%12.5%是比较信用标准为是比较信用标准为10%坏账损失率时的数字坏账损失

23、率时的数字此表均为已知数据此表均为已知数据表表4-32022-3-9整理ppt37方案方案A A方案方案B B增减利润额增减利润额1000020%20001500020% 3000增增减减成成本本额额机会成本机会成本1000015%60/3602501500015%75/360469管理成本管理成本100150坏账成本坏账成本100007.5%75015000 12.5%1875综合影响综合影响2000(250100750)90030004691501875506销售利润率为销售利润率为20%表表4-4增加的赊销额如增加的赊销额如用来投资证券能用来投资证券能获得的收益获得的收益视为机会损失视为

24、机会损失A方案成本额减少利润额减少；方案成本额减少利润额减少；B方案利润额增加成本额增加；选方案利润额增加成本额增加；选B方案方案38第三节第三节 应收账款管理应收账款管理（二）信用期限-P207l促销时，信用期可相应延长（三）现金折扣l可吸引新用户购买，促使老用户尽早付款（四）收账政策l企业信用条件被违反时应采取的收账策略l收账费用达到一定数量时，坏账损失就不再减少，一定坏账损失不可避免39第三节第三节 应收账款管理应收账款管理三、应收账款的日常管理-P208（一）调查客户信用情况直接法直接法/间接法间接法（二）评估客户信用状况n五五C 评估法评估法、信用评分法（财务比率和信用状况评分）（三

25、）催收应收账款n从催收费用最小的方法开始，逐渐增加费用n信函电告派员面谈诉诸法律（四）预计坏账损失，计提坏账准备金n三种情况之一即确认坏账三种情况之一即确认坏账40直接法和间接法（调查方法）直接法和间接法（调查方法）v直接法直接法财务人员与客户直接接触财务人员与客户直接接触（采访、询问、观看等方式）n优点优点及时性；缺点缺点准确性往往不够v间接法间接法有关客户原始资料和核算资料为基础有关客户原始资料和核算资料为基础n资料来源资料来源1）企业财务报表2）来自信用评估机构的资料3）来自银行的资料4）来自企业主管部门和其他部门的资料需精选41五五C评估法评估法1）品质（character）l力图偿债

26、的可能性（偿债欲望）2）能力（capacity）l偿债能力3）资本（capital）l财务状况（分析其财务比率来了解）4）担保品（collateral）5）行情（condition）l将会影响客户偿债能力的情况，如经济发展趋势等42预计坏账损失，计提坏账准备金预计坏账损失，计提坏账准备金v 坏账确认坏账确认-P211（P204两种）两种）v 债务单位撤销，依照民事诉讼法进行清偿后，确实无债务单位撤销，依照民事诉讼法进行清偿后，确实无法追回的部分法追回的部分v 债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，债务人死亡，既无遗产可供清偿，又无义务承担人，确实无法追回的部分确实无法追回的部分v 债务

27、人逾期未履行义务超过一定年限仍然不能收回的债务人逾期未履行义务超过一定年限仍然不能收回的应收款项应收款项1. （1）直接核销法；（）直接核销法；（2）坏账备抵法）坏账备抵法【估计坏账损失，计提坏账准备金（计提比率有3种计算方法）】销货百销货百分比法、账龄分析法、应收账款余额比率法分比法、账龄分析法、应收账款余额比率法第四节第四节 存货管理存货管理l 一、存货管理概述l 存货的定义-P212-P212 企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或劳务过程中耗用的材料和物料等l 存货的确认条件-P212-P212、对比-P256-P256“固定资产固定资产”与该

28、存货有关的经济利益很可能流入企业1. 该存货的成本能够可靠的计量第四节第四节 存货管理存货管理l 一、存货管理概述l 存货的内容-P212-P212 属于流动资产包括各类原材料、在产品、半成品、产成品、商品、包装物、修理用备件、低值易耗品等l 管好存货的意义-P212-P212 3. 提供信息存货效益最大企业效益、国民经济稳定和发展第四节第四节 存货管理存货管理l 二、存货的功能与成本-P214-P214l 存货管理主要目的就是充分发挥存货功能基础上，降低存货成本（一）存货的功能 原材料原材料和在产品在产品存货能够保证生产的正常进行，产成品产成品存货能保证销售同时存货能预防意外短缺的情况09-10简答题简答题32简述存货的功能与成本。简述存货的功能与成本。第四节第四节 存货管理存货管理（二）存货成本-P214-P214-采购成本与采购数量成正比-订货成本与订货次数有关，一般与订货数量无关-储存成本平均存货量与单位储存成本之积l