国际投资项目管理

1、l2005年6月23日，注定是要被中国企业界记住的一天。就在这一天，中国海洋石油总公司（中海油）宣布报价185亿美元，全现金收购美国优尼科石油公司，发动了中国企业有史以来最大的海外收购大战。 消息一出，坊间就发出了各种置疑的声音：花这么多钱收购，到底值不值？是商业行为，还是政府行为？为什么国际上别的大油公司不买，就你中海油买？中海油的市值没优尼科大，这不是蛇吞象吗？就是买下来，你有能力整合好一家西方公司吗？等等 对于此次收购项目，中方显得志在必得。因为中方开出的价单是非常有竞争力的。但是，就在消息传出的同时，在美国出现了前所未有的政治上的反对声音，甚至要取消或更改美国外国投资委员会多年来行之有

2、效的程序。尽管中海油为完成此项商业目的的竞购，曾做出多项承诺，但是仍然难以消除来自美国多方面的阻挠。 l8月3日，在这种非常遗憾的政治环境中，由于很难准确评估成功的几率，中海油完成交易充满了极高的不确定性和无法接受的风险。不得已，中海油撤回其报价。就此，沸沸扬扬的中海油收购优尼科之战告一段落。l从这个案例中，我们可以看到：在复杂多变的环境中处理国际投资项目，充满了变数和风险，甚至是非经济因素的政治风险。因此做好前期的可做好前期的可行性研究是非常重要的，尽量地预料到一切可能行性研究是非常重要的，尽量地预料到一切可能发生的情况，做好充足的准备，这样才可以运筹发生的情况，做好充足的准备，这样才可以运

3、筹帷幄，成竹在胸。帷幄，成竹在胸。第一节第一节 国际投资项目管理概述国际投资项目管理概述第二节第二节 国际投资项目周期国际投资项目周期第三节第三节 国际投资项目管理国际投资项目管理第四节第四节 国际投资项目可行性研究国际投资项目可行性研究第一节第一节 国际投资项目管理概述国际投资项目管理概述一、一、投资者为了达到其特定的目的获取的特定的成果，将一定数量的资金或其他形式的资产投入某一对象或事业的活动。传统项目起源于建筑业，金字塔，万里长城等。正式的项目概念开始于20世纪80年代初，世界银行首先启用项目的概念u投资项目有明确的目标u一次性（最主要特征）u整体性u投资项目的阶段性u项目与环境的相互制

4、约性典型的大型项目：中国的万里长城中国的万里长城，春秋战国（公元前七世纪），秦明历代修缮于明万历年间（1573年）终于形成了西起嘉峪关，东至山海关，总长约六千七百多里。历时两千多年，投入的劳动力达数百万人。动用的土石方如筑成高一米宽一米的墙可以围绕地球13.5圈，筑城所用的砖都是统一规格，每块砖都刻有制造州府县和制造者的名字。其复杂程度和管理能力匪夷所思，难以想象。埃及的金字塔埃及的金字塔，公元前3000年前，共大约2，300，000块石头，大约40层楼高，13英亩，每块石头大约27吨，每块石头相对位置准确度达到0.04英寸（一英寸大约2.54厘米），修建了大约20年。令人惊愕的是工人数量：1

5、00，000劳动力，40，000石匠，150，000妇女儿童。其项目管理能力令人难以置信！第一节第一节 国际投资项目管理概述国际投资项目管理概述一、一、按投资主体：私人项目、公益项目，社会福利项目、混合性项目按投资行业：工业、农业、水利等；进而再按用途分为生产性项目，非生产性项目。按投资性质：技术改造项目和基本建设项目，基建项目进而分为新建，扩建，改建，恢复，迁建项目按建设规模：大型，中型，小型基本建设项目和限额以上（以下）更新改造项目按工作阶段：预备，筹建，建成投产，收尾项目按投资资金来源：国家预算拨款，银行贷款，自筹资金，利用外资项目第一节第一节 国际投资项目管理概述国际投资项目管理概述二

6、、二、u项目及项目管理早在古代就已经出现，而实实施有效的项目管理，提高项目的经济和社会施有效的项目管理，提高项目的经济和社会效益效益，更已经成为世界各国共同关注的现实问题。u我国在九十年代后期才开始引进并重视项目我国在九十年代后期才开始引进并重视项目管理学科，主要适用于研究生课程。管理学科，主要适用于研究生课程。u现代项目从立项、决策、筹资、组织、实施现代项目从立项、决策、筹资、组织、实施、至评价，是一个整体过程。、至评价，是一个整体过程。质量质量项目约束项目约束第二节第二节 国际投资项目周期国际投资项目周期l项目生命周期项目生命周期是指项目的开始与结束项目的开始与结束。l任何一个项目都要经过

7、项目目标设想，项目项目目标设想，项目预选，项目准备，项目评估、审查、批准，预选，项目准备，项目评估、审查、批准，项目实施，项目投产经营，项目总结评价几项目实施，项目投产经营，项目总结评价几个阶段个阶段l各阶段环环相扣，每一阶段完成才能开始下一阶段。项目按程序每循环一次就是一个项项目按程序每循环一次就是一个项目寿命周期目寿命周期，简称为项目周期项目周期第二节第二节 国际投资项目周期国际投资项目周期l项目生命周期的四个阶段投资项目的生命周期，国际上通常分为投资项目的生命周期，国际上通常分为：决策阶段决策阶段规划设计阶段规划设计阶段实施阶段实施阶段投产使用阶段投产使用阶段第二节第二节 国际投资项目周

8、期国际投资项目周期决策阶段工作内容周期阶段投资意向市场研究项目建议书可行性研究决策立项设计任务书工作内容周期阶段规划设计阶段寻找满意的项目实施者项目选址初步设计建设准备技术设计施工图设计第二节第二节 国际投资项目周期国际投资项目周期l该阶段寻找满意的项目实施者该阶段寻找满意的项目实施者有两种途径：u通过各种途径让投资者满意的承包商了解项目建通过各种途径让投资者满意的承包商了解项目建设信息，然后让对该投资项目感兴趣的承包商提设信息，然后让对该投资项目感兴趣的承包商提出项目的实施方案出项目的实施方案u通过公开招标的方式来确定承包商，即项目的需通过公开招标的方式来确定承包商，即项目的需求者也就是发包

9、人通过在有影响的媒体上发布信求者也就是发包人通过在有影响的媒体上发布信息的途径来寻求感兴趣和合格的承包商进行投标息的途径来寻求感兴趣和合格的承包商进行投标，发包人择优确定承包商，发包人择优确定承包商第二节第二节 国际投资项目周期国际投资项目周期工作内容周期阶段实施阶段施工组织设计施工准备施工过程生产准备竣工验收第二节第二节 国际投资项目周期国际投资项目周期工作内容周期阶段投产使用阶段投产使用阶段项目的验收与总结评价投产使用投资回收后评价 哇，钱！哇，钱！第二节第二节 国际投资项目周期国际投资项目周期第三节第三节 国际投资项目管理国际投资项目管理一、项目管理的概念和内容一、项目管理的概念和内容项

10、目管理：项目管理：综合应用理论和经验知识，在各综合应用理论和经验知识，在各种资源约束条件下寻找最佳实现预定目标的种资源约束条件下寻找最佳实现预定目标的组织安排和管理方法。组织安排和管理方法。内容：内容：第三节第三节 国际投资项目管理国际投资项目管理二、费用和成本管理二、费用和成本管理含义含义：把最初的投资预算最初的投资预算合理地分配到项目周期的各个阶段中，以达到在预算的范围内尽量节约费尽量节约费用和降低成本用和降低成本的目的。前提前提：不影响施工、质量和安全方法：方法：在项目设计阶段在项目设计阶段通过公开招标和竞赛方式来决定设计方案限额设计中小型的投资项目第三节第三节 国际投资项目管理国际投资

11、项目管理二、费用和成本管理二、费用和成本管理项目发包阶段项目发包阶段发包人和投标人应根据投标方式来确定招标和投标过程中所需要的费用项目施工阶段项目施工阶段较为复杂的管理选择业务水平高、责任心强的监理工程师第三节第三节 国际投资项目管理国际投资项目管理二、费用和成本管理二、费用和成本管理项目费用的结算方法项目费用的结算方法u按月结算u竣工后一次性结算u分段结算实际上是项目款项的支出与工作量相结合。 承包商往往要业主每个月的月初或每个季度的开始预支一定数额的费用。u按工期与设备和原材料的到货相结合的一种结算方式第三节第三节 国际投资项目管理国际投资项目管理三、投资项目的施工管理三、投资项目的施工管

12、理（一）施工单位的选择施工单位的选择招标（二）进度管理进度管理保证项目的工期、质量和成本（三）技术管理技术管理对工地实验室、材料、构配件质量的检查对施工现场的混凝土、砂浆、灰土、土方的检查对完工部位的逐日验收等，当然这些工作业主一般会委托委托监理监理代管，但业主应经常与监理保持沟通。第四节第四节 国际投资项目可行性研究国际投资项目可行性研究一、国际投资项目可行性研究概述一、国际投资项目可行性研究概述概念：概念：它是一种在项目投资之前，对项目进行研究评价的一种科学方法，它通过详细调查和分析，明确提出这一项目是否值得投资和如何运营等建议。(明确的结论和数据)特点特点：注重投资项目的综合性效果，以财

13、务分析为核心，并对政治、社会、生态环境等因素给予相应的重视。要分析和论证要分析和论证：拟建项目在技术上是否先进适用、在经济上是否合理有利、在社会上是否有效益、在环境上是否允许、在建造力上是否条件具备等第四节第四节 国际投资项目可行性研究国际投资项目可行性研究一、国际投资项目可行性研究概述一、国际投资项目可行性研究概述地位和作用地位和作用投资者制定投资决策和项目设计的依据投资者制定投资决策和项目设计的依据政府审批和环境保护机构审批项目的依据政府审批和环境保护机构审批项目的依据投资者向银行申请贷款和签订各种合同或协议的投资者向银行申请贷款和签订各种合同或协议的依据依据项目评估和后续项目决策的依据项

14、目评估和后续项目决策的依据第四节第四节 国际投资项目可行性研究国际投资项目可行性研究二、可行性研究的步骤二、可行性研究的步骤1机会研究（投资机会鉴定）机会研究（投资机会鉴定）分析和选择可能的投资方向，寻找最有利的投资机会2初步可行性研究初步可行性研究进一步分析和论证选择的投资机会是否有前途，项目成败的关键因素3项目可行性研究项目可行性研究对投资方向进行详细分析，并反复比较权衡多种方案4编写可行性研究报告编写可行性研究报告规范化的形式写成报告5项目评估项目评估银行、政府和金融信贷部门对其作出评审估价第四节第四节 国际投资项目可行性研究国际投资项目可行性研究项目评估时侧重考察以下几个问题项目评估时

15、侧重考察以下几个问题(1)基础数据的可靠性基础数据的可靠性(2)项目方案是否优越项目方案是否优越(3)项目投资估算的误差是否超过允许的幅度项目投资估算的误差是否超过允许的幅度(4)项目投资建议是否切实可行，有没有错误项目投资建议是否切实可行，有没有错误 的建议或遗漏的建议或遗漏(5)项目的关键方面是否达到期望研究的质量项目的关键方面是否达到期望研究的质量第四节第四节 国际投资项目可行性研究国际投资项目可行性研究三、可行性研究应注意的几个问题三、可行性研究应注意的几个问题科学性和公正性科学性和公正性客观性和合理性客观性和合理性可行性研究的结论应简单明确可行性研究的结论应简单明确可行性研究报告可行性研究报告根据联合国工业发展组织工业可行性研究报告编写手册要求，可行性研究报告的基本组成部分为： 一、实施要点一、实施要点 二、项目背景和历史二、项目背景和历史 三、市场和工厂生产能力三、市场和工厂生产能力