第5章资金流量核算与分析

1、整理整理pptppt2013-9-101金融统计分析金融统计分析左毓秀左毓秀 黄志刚黄志刚 1整理整理pptppt第五章第五章 资金流量核算与分析资金流量核算与分析 资金流量核算的基本原理资金流量核算的基本原理 资金流量账户的内容资金流量账户的内容 资金流量分析资金流量分析整理整理pptppt一、资金流量核算的基本原理一、资金流量核算的基本原理 （一）什么是资金流量一）什么是资金流量 1 1、含义、含义 资金流量指一定时期内国民经济各部门间资金流动或交易的发生资金流量指一定时期内国民经济各部门间资金流动或交易的发生额。额。 2 2、分类、分类 （1 1）实物交易资金流量）实物交易资金流量 指伴

2、随着物质产品和服务交易而发生的货币流动。指伴随着物质产品和服务交易而发生的货币流动。 （2 2）金融交易资金流量）金融交易资金流量 反映一定时期内国民经济部门之间、国内部门与国外部门之间发生的反映一定时期内国民经济部门之间、国内部门与国外部门之间发生的各种金融交易状况。各种金融交易状况。整理整理pptppt一、资金流量核算的基本原理一、资金流量核算的基本原理 （二）什么是资金流量核算（二）什么是资金流量核算对一定时期内资金流量进行的系统记录。对一定时期内资金流量进行的系统记录。包括实物交易的资金流量核算和金融交易的资金流量核算。包括实物交易的资金流量核算和金融交易的资金流量核算。实物交易资金流

3、量核算与金融交易资金流量核算具有密切的关实物交易资金流量核算与金融交易资金流量核算具有密切的关系，从逻辑上看，前者是后者的起点。系，从逻辑上看，前者是后者的起点。整理整理pptppt资金流量核算资金流量核算 整理整理pptppt一、资金流量核算的基本原理一、资金流量核算的基本原理 （三）什么是资金流量账户（三）什么是资金流量账户 1 1、含义、含义 资金流量账户即资金流量表，是反映资金流量核算内容的统计报表资金流量账户即资金流量表，是反映资金流量核算内容的统计报表 2 2、构成、构成 （1 1）实物交易资金流量账户）实物交易资金流量账户 （2 2）金融交易资金流量账户）金融交易资金流量账户整理

4、整理pptppt（一）资金流量表的结构（一）资金流量表的结构 1 1、基本表式、基本表式 2 2、部门划分、部门划分二、资金流量账户的内容二、资金流量账户的内容整理整理pptppt二、资金流量账户的内容二、资金流量账户的内容（二）资金流量表的交易项目（二）资金流量表的交易项目 实物交易实物交易1414个项目：增加值、劳动者报酬、生产税净额、财产个项目：增加值、劳动者报酬、生产税净额、财产性收入、初次分配总收入、经常转移、可支配总收入、最终消性收入、初次分配总收入、经常转移、可支配总收入、最终消费、净出口、总储蓄、资本转移、资本形成总额、其他非金融费、净出口、总储蓄、资本转移、资本形成总额、其他

5、非金融资产获得减处置，以及净金融投资资产获得减处置，以及净金融投资 金融交易金融交易1616个项目：净金融投资、通货、存款、贷款、证券、个项目：净金融投资、通货、存款、贷款、证券、保险准备金、结算资金、金融机构往来、准备金、库存现金、保险准备金、结算资金、金融机构往来、准备金、库存现金、中央银行贷款、其他（净）、直接投资、其他对外债权债务、中央银行贷款、其他（净）、直接投资、其他对外债权债务、国际储备资产、国际收支误差与遗漏国际储备资产、国际收支误差与遗漏整理整理pptppt二、资金流量账户的内容二、资金流量账户的内容（三）资金流量表的平衡关系（三）资金流量表的平衡关系1 1、实物交易与金融交

6、易之间的平衡关系、实物交易与金融交易之间的平衡关系 金融交易的净金融投资金融交易的净金融投资= =实物交易的净金融投资实物交易的净金融投资 2 2、资金来源与资金运用之间的内部平衡关系、资金来源与资金运用之间的内部平衡关系 部门金运用合计部门金运用合计= =部门资金来源合计部门资金来源合计+ +部门净金融投资部门净金融投资 3 3、资金来源与资金运用之间的外部平衡关系、资金来源与资金运用之间的外部平衡关系 所有部门资金来源合计所有部门资金来源合计= =所有部门资金运用合计所有部门资金运用合计 整理整理pptppt 1、在中国统计局网站找到我国的资金流量表数据。 2、将2000年-20011年资

7、金流量表（包括实物交易和金融交易）整理到Excel表中。练习1：中国的资金流量表整理整理pptppt三、资金流量分析三、资金流量分析 （一）实物交易部分资金流量分析（一）实物交易部分资金流量分析 1 1收入分配关系收入分配关系 2 2、消费与储蓄、消费与储蓄 3 3、储蓄与投资、储蓄与投资整理整理pptppt三、资金流量分析三、资金流量分析 （二）金融交易部分资金流量分析（二）金融交易部分资金流量分析 金融交易资金流量分析可以揭示不同部门之间融资关系、金融资产和金融交易资金流量分析可以揭示不同部门之间融资关系、金融资产和负债增长情况、金融中介机构和金融市场的运行效率等。负债增长情况、金融中介机

8、构和金融市场的运行效率等。 包括：包括： 1 1各部门金融资金头寸状况各部门金融资金头寸状况 2 2金融投资的部门结构金融投资的部门结构 3 3企业部门的融资结构企业部门的融资结构 4 4住户部门的金融资产结构住户部门的金融资产结构 5 5金融机构部门的中介作用和效率金融机构部门的中介作用和效率整理整理pptppt1 1各部门金融资金头寸状况各部门金融资金头寸状况 金融交易部分的资金流量表第一项目净金融投资反映了国民经金融交易部分的资金流量表第一项目净金融投资反映了国民经济部门之间的金融资金余缺状况，或融资头寸，反映宏观经济济部门之间的金融资金余缺状况，或融资头寸，反映宏观经济经济部门之间信用

9、关系产生的必然性。经济部门之间信用关系产生的必然性。 净金融投资结果全部记录在资金来源的一方，用正负号表示融资地净金融投资结果全部记录在资金来源的一方，用正负号表示融资地位。位。 正的净金融投资表示资金运用大于资金来源，是资金净融出部门，正的净金融投资表示资金运用大于资金来源，是资金净融出部门，也是资金盈余部门；也是资金盈余部门； 负的净金融投资表示资金运用小于资金来源，是资金净融入部门，负的净金融投资表示资金运用小于资金来源，是资金净融入部门，也是资金短缺部门也是资金短缺部门。 整理整理pptppt我国主要部门资金余缺情况我国主要部门资金余缺情况 年份年份政府政府居民居民非金融企业非金融企业

10、金融机构金融机构国外部门国外部门19951995-88-8885138513-8080-8080-208-2081000-100078987898-5269-52696767-1696-169620052005329332932605626056-12679-12679-2939-2939-13681-1368120072007-6540-65402311923119-11453-114532045020450-25575-255752008200861615029050290-27546-2754684908490-31296-31296整理整理pptppt

11、2 2金融投资的部门结构金融投资的部门结构 金融交易部门的资金流量表中，资金运用项目反映的是金融交易部门的资金流量表中，资金运用项目反映的是各部门金融资产的增长情况，资金来源反映的是各部门各部门金融资产的增长情况，资金来源反映的是各部门金融负债增长情况。金融负债增长情况。 资金来源与运用是各部门金融投资的流量结果，也是一定时资金来源与运用是各部门金融投资的流量结果，也是一定时期内的金融资产增量结构。期内的金融资产增量结构。 国内各部门金融资产的增长结构反映了融资的潜力和融资工国内各部门金融资产的增长结构反映了融资的潜力和融资工具的供给状况，也能反映融资的直接工具、间接工具在金融具的供给状况，也

12、能反映融资的直接工具、间接工具在金融活动中的规模。活动中的规模。整理整理pptppt3 3企业部门的融资结构企业部门的融资结构 非金融企业部门是主要的资金融入部门，其金融资金来非金融企业部门是主要的资金融入部门，其金融资金来源能够反映企业的融资结构源能够反映企业的融资结构 整理整理pptppt 中国居民部门新增金融资产状况中国居民部门新增金融资产状况 单位：亿元单位：亿元4 4、住户部门的金融资产结构、住户部门的金融资产结构整理整理pptppt5 5金融机构部门的中介作用和效率金融机构部门的中介作用和效率 金融机构部门资金配置部门结构的变化金融机构部门资金配置部门结构的变化 单位：亿元，单位：

13、亿元，%项目项目20081998存款存款贷款贷款贷存比贷存比率率存款存款贷款贷款贷存比率贷存比率金融机构配置总金融机构配置总量量773815209667%141741137580%住户部门住户部门46543701215%92578409%政府部门政府部门573167212%131200%非金融企业部门非金融企业部门2341942092180%384810149264%整理整理pptppt练习2：中国资金流量分析 1 1、从资金流量的实物交易出发，分析、从资金流量的实物交易出发，分析2000-20112000-2011年间：年间： （1 1）我国初次分配结构的变化。）我国初次分配结构的变化。 （2 2）我国储蓄率和固定资产形成率的变化特征。）我国储蓄率和固定资产形成率的变化特征。 2 2、从资金流量的金融交易出发，