关于人民币汇率跨境结算的研究报告

1、关于人民币汇率跨境结算的研究报告 小组成员： 杨宇峰 李格格 申屠婉慈 周伟涛 梅旖娜 孙笑逸 指导老师： 徐敏 2015年5月目 录第1章人民币汇率跨境结算简介11.1定义11.2服务内容11.3操作模式1第2章人民币跨境结算的实施背景与原因2第3章人民币跨境结算的流程与要求33.1人民币汇率跨境结算的流程（见图3-1）33.1.1企业出口时的流程33.1.2企业进口时的流程43.2人民币跨境结算的要求5第4章人民币跨境结算的发展历程6第5章人民币跨境结算未来趋势展望95.1人民币跨境结算的意义95.2人民币跨境结算面临的挑战105.3人民币跨境结算的未来展望10参考文献：1112关于人民币

2、汇率跨境结算的研究报告摘 要：国际货币体系先是经历了以美元为中心的布雷登森林体系，随后因美国经济下滑美元的地位受到挑战，西方国家开始实现浮动汇率制。现在随着经济发展及各国间经济贸易的需求不断出现许多新的国际货币体系，人民币的跨境结算就正是在这一背景下提出的。文章重点介绍了人民币汇率跨境结算的背景及自实施至今的发展状况，分析了未来跨境结算面临的挑战及发展趋势。关键词：人民币跨境结算 发展历程 发展趋势第1章 人民币汇率跨境结算简介1.1 定义人民币跨境结算是指有跨境贸易及零售结算需求的企业，在自愿的基础上以人民币作为跨境结算的货币，为客户提供办理以人民币作为计价货币的跨境付款和收款服务。1.2

3、服务内容人民币跨境结算向有跨境结算需求的企业及个人推出的网上贸易及人民币跨境结算平台，商户的电商平台接入支付网关，即可实现电子账户支付、网上银行支付、人民币支付、外币支付等支付方式，支持国内二十多家主流商业银行及MasterCard、VISA等账户的网上支付。1.3 操作模式向有跨境结算需求的企业及个人推出的网上贸易及人民币跨境结算平台，商户的电商平台接入支付网关，即可实现电子账户支付、网上银行支付、人民币支付、外币支付等支付方式，支持国内二十多家主流商业银行及MasterCard、VISA等账户的网上支付。第2章 人民币跨境结算的实施背景与原因长期以来，我国对外贸易大都采用主要国际货币进行结

4、算，在与欧美以外的其他国家的贸易往来中，都需要采用第三方货币进行结算。两国银行都需要第三方银行的参与才能完成结算，一笔货款需要经过多家机构的多个环节才能完成结算。如此繁杂的流程使得资金流转缓慢，并且每个环节都要承担一定的费用，增加了企业经营成本。金融危机后，很多国家流动性紧张,国际主要结算货币的汇率波动幅度逐渐增大。同时，我国对外贸易规模不断扩大，简化交易结算的意愿越来越强烈，在这种背景下,我国企业和贸易伙伴国企业普遍希望使用人民币进行计价和结算规避风险。我国综合实力的提升为人民币走向国际化提供了坚实的经济基础。本币结算中人民币能否被市场选择作为结算货币,是由经济实力、币值稳定程度等多种因素决

5、定的,归根到底是市场选择的结果。我国外贸进出口总量（见图2-1）的不断攀升以及全球贸易比重的不断增加,为外贸企业利用人民币进行贸易投资提供了较大的空间,我国经济实力（见图2-2）的迅速增长,为人民币区域化后成为国际结算货币提供了坚实的经济基础。 图2-1 2001-2009年中国进出口总值变化情况（单位：亿美元） 图2-2 2001-2009年中国国内生产总值变化情况（单位：亿元）第3章 人民币跨境结算的流程与要求3.1 人民币汇率跨境结算的流程（见图3-1）图3-1 企业进出口流程3.1.1 企业出口时的流程 （1）先报关、后收款 首先，企业与外商签订合同后，要先去海关办理出口报关。试点企业

6、在出口海关申报环节，无须向海关提供外汇核销单出口，货物报关单“币制”栏填报“人民币”，“批准文号”栏免于填报外汇核销单编号；非试点企业如果涉及出口退税，必须在出口海关申报环节向海关提供外汇核销单，且在出口货物报关单“币制”栏填报外币，如果不涉及退税，则操作方法同试点企业。然后，企业要提供报关单清单、出口收款说明在银行办理人民币结算，并在收到跨境人民币款项时填写涉外收入申报单，于个工作日内办理国际收支申报。其中值得注意的是，对来料加工贸易出口收取人民币资金超过合同金额20%的，应当自收到境外人民币货款之日起10个工作日内，提交企业超比例情况说明、出口报关单和加工贸易合同或所在地商务部门出具的加工

7、贸易业务批准证。货物出口后超过210天仍未将人民币货款收回境内的视为逾期未收货款。对于逾期未收货款，企业应当自到期之日起5个工作日内向向其结算银行填报企业出口延期收款及存放境外申报备案表，向人民银行报告该笔货物的未收回货款金额及对应的出口报关单号等情况，并提交书面情况说明和相关未收款证明材料的原件、复印件。再之后，使用出口核销单的企业应带齐出口收汇核销专用联、合同、发票等前往外汇局办理出口核销手续。若企业人民币报关，收取人民币，没有使用出口核销单，则无需进行流程。 最后，企业提供合同、发票、出口报关单退税联等前往国税局办理出口免抵退申报即可。（2） 先收款、再报关当出口企业先收款再报关时，大部

8、分流程与先报关再收款相同。唯一有所不同的就是企业需要先办理人民币结算和国际收支申报，再前往海关办理出口报关。在办理人民币结算时，对预收人民币资金超过合同金额25%的，企业应当向银行提供相应的贸易合同原件及复印件。预收人民币对应货物报关后，或对应货物无法按照预计时间报关的，企业应当及时书面通知（或其他方式）其境内结算银行实际报关时间或调整后的预计报关时间。3.1.2 企业进口时的流程（1）先报关、后付款 首先，企业与外商签订合同。然后，企业要去海关办理进口报关。进口项下不区分试点企业与非试点企业，所有企业均可以人民币或者外币报关。对于人民币报关单外币付款的情形，企业应将此情况书面报告结算银行和外

9、汇局。 接着，企业提供合同、发票、报关单、进口付款说明在银行办理人民币结算，并在对外支付人民币款项时提交境外汇款申请书或对外付款承兑通知书，于5个工作日内办理国际收支申报。货物进口后超过210天仍未将人民币货款汇往境外的视为逾期未付货款。对于逾期未付货款的处理与出口项下相同。（2）先付款、后报关 先付款后报关下的跨境结算流程与先报关后付款的区别在于，先付款后报关要求进口企业必须现在银行办理人民币结算，然后再去海关办理进口报关。其他流程与注意事项相似。3.2 人民币跨境结算的要求 我国人民币跨境结算自2009年7月6日开闸，商业银行和外贸企业便都热情参与。跨境人民币结业务主要适用于有进出口贸易结

10、算业务需求的公司客户，满足企业在使用本币结算、规避汇率风险、简化业务流程、降低交易成本、拓展海外市场等各方面的贸易需求。 自2011年8月起，全国各省各市和自治区都已经开通企业试点。试点企业必须满足：1、依法核准登记，具有年检的法人营业执照或其他足以证明其经营合法和经营范围的有效证明文件；2、有进出口经营权；3、中国人民银行跨境贸易人民币结算管理办法及其细则和相关管理规定中批准开展相关业务的进出口企业。试点企业名单由人民银行、财政部、商务部、海关总署、税务总局、银监会进行审定。试点企业的要求还包括依法诚信经营，确保跨境贸易人民币结算的贸易真实性；建立跨境贸易人民币结算台账，准确记录进出口报关信

11、息和人民币资金收付信息。 对于所有与中国内地试点企业有进出口业务来往的境外企业，在当地监管法规允许的情况下，即可以在境外参加银行开立人民币账户进行人民币贸易结算。 在我国，符合条件的外汇指定银行能提供跨境贸易人民币结算服务，主要为中国银行、中国工商银行等商业银行。而至于境外代理银行，只要是境外区域内与人民币清算银行或中国内地境内代理银行有结算协议的银行都能参与跨境贸易人民币结算。第4章 人民币跨境结算的发展历程图4-1 2009-2014跨境贸易人民币结算图（单位：亿元）图4-2 2011-14直接投资结算图（单位：亿元）图4-3 2010-14实收实付图（单位：亿元） 2009年4月8日，为

12、了应对08年的国际金融危机，改善贸易条件，国务院决定在上海市和广东省内广州、深圳、珠海、东莞四市开展跨境贸易人民币结算试点。这一重要决定拉开了我国跨境结算的帷幕。2009年7月正式开始实施这一决定，上海市和广东省4个城市的365家企业开始跨境贸易人民币结算试点，帮助企业规避汇率风险，减少汇兑损失，推动我国与周边国家和地区经贸关系发展。2010年6月，明确试点业务范围包括跨境货物贸易、服务贸易和其它经常项目人民币结算。2010年12 月，出口试点企业从试点初期的365 家扩大到67724 家。自试点扩大以来，各试点地区跨境贸易人民币结算业务稳定增长。2010年银行累计办理跨境贸易人民币结算业务5

13、063.4 亿元。2011年8月，跨境贸易人民币结算境内地域范围扩大至全国。此外，全面开展对外直接投资和外商直接投资人民币结算，跨境人民币业务从经常项目扩展至部分资本项目。跨境贸易和投资人民币结算业务量明显增加。2011 年，银行累计办理跨境贸易人民币结算业务2.08 万亿元，同比增长3.1 倍。跨境贸易人民币结算收付平衡状况显著改善。2011 年，银行累计办理对外直接投资人民币结算业务201.5 亿元，外商直接投资人民币结算业务907.2 亿元。2012 年6 月，跨境贸易人民币结算业务全面推开，所有进出口企业都可以选择以人民币进行计价、结算和收付。2012 年，跨境贸易人民币结算量（见图4

14、-1）保持较快增长，银行累计办理跨境贸易人民币结算业务2.94 万亿元，同比增长41%，截至2012 年年末，境内代理银行为境外参加银行共开立人民币同业往来账户1592 个，账户余额2852.0 亿元；境外企业在境内共开立人民币结算账户6197 个，账户余额500.2 亿元。图4-1 2012年人民币跨境结算业务表（单位：亿元）2013 年7 月，经常项目下跨境人民币业务办理流程得到了简化，对银行卡人民币账户跨境清算业务（见图4-20）进行了梳理，明确了境内非金融机构可开展人民币境外放款业务、境外参加行人民币账户之间资金划转等相关内容，调整了境外参加行人民币账户融资期限和限额，切实满足了银行和

15、企业业务办理需求，进一步促进了跨境贸易和投资便利化。2013 年，全年银行累计办理跨境贸易人民币结算业务4.63 万亿元，同比增长57%。其中，货物贸易结算金额3.02 万亿元，服务贸易及其他经常项目结算金额1.61 万亿元。图4-2 2013年人民币跨境结算数据（单位：亿元） 2014 年，跨境贸易和投资人民币结算业务保持平稳发展。初步统计，银行累计办理跨境贸易（见图4-3）人民币结算业务6.55 万亿元，同比增长42%。其中，货物贸易结算金额为5.9 万亿元；服务贸易及其他经常项目结算金额为0.65 万亿元。 2014 年银行累计办理人民币跨境直接投资（见图4-4）结算金额1.05 万亿元

16、，其中，人民币对外直接投资结算金额为1865.6 亿元，同比增长118%；外商直接投资结算金额为8620.2 亿元，同比增长92%。图4-3 2014年货物与服务贸易比较图图4-4 2014年对外与外商直接投资比较图第5章 人民币跨境结算未来趋势展望5.1 人民币跨境结算的意义 首先，对于进出口企业来说，人民币跨境结算具有十分重大的意义：（1）降低企业汇兑成本，规避汇率风险。用人民币进行国际结算，特别是关联企业之间，可以节省企业购汇和结汇成本，降低资金错配风险，实现收入和支出项目的对冲，直接规避了汇率风险。（2）简化企业结算手续，加快结算速度，提高资金使用效率。跨境人民币结算不纳入外汇核销管理

17、，不需要提供外汇核销单，跨境结算资金不用进入待核查账户，贸易信贷项目只做外债登记、不纳入外债管理。所以将简化企业资金结算手续，缩短了结算过程，提高了资金使用效率。其次，从宏观层面分析，跨境人民币结算首先有利于加强中国对外经济、贸易和投资往来，促进中国经济更好地融入世界经济。再者，有利于进一步完善人民币汇率形成机制。人民币在区域范围内用于国际结算之后，币值有了更大范围和更新角度的参照标准，这有利于人民币汇率形成机制的完善。四是有利于促进国际货币体系多极化发展。这场百年一遇的金融危机暴露了国际货币体系的弱点。因此，促进人民币用于国际结算，提升人民币的国际地位，有利于逐步改变以美元为中心的国际货币体

18、系，抑制其弊端和负面影响。五是有利于促进中国金融业的发展与开放，有利于增强中国在国际市场上的金融资源配置能力。5.2 人民币跨境结算面临的挑战在人民币境外债权债务方面，跨境贸易人民币结算会形成外国企业持有人民币的现象。该笔人民币将被作为中国的债权存在；对中国来说则是一笔境外的人民币负债。在外汇管理方面，人民币用于跨境贸易结算可能会使当前的进出口核销制度出现操作性困难。因为，这里可能会存在人民币来源上的混淆，如何界定资金是否来自境外的问题。与进出口核销相关的还有出口退税的依据和凭证问题以及国际收支统计申报问题等。在国内外清算安排方面，人民币用于跨境贸易结算对于银行的国际结算以及国内清算渠道都会有一定的要求，会涉及到网络问题、代理行账户问题等问题。在货币政策方面，人民币用于国际结算后会形成境外人民币债权。当这种债权达到一定的规模后，这种海外持有的规模多少在很大程度上取决于对中国央行在海外的信誉、宏观调控能力以及金融监管的信心。由于中国人民币被海外持有，在获得铸币收益的同时，货币供应量能否再作为货币政策的调控目标也需要考虑。5.3 人民币跨境结算的未来展望（1）人民币跨境结算总额将逐年增大自2009年以来，人民银行逐步取消人民币用于跨境交易计价和结算的限制，建立了人民币跨境使用的政策框架。从2011年开始，人民币已经超过欧元成为