基金考前强化2

1、科二考前最新押题2题号：1/100关于股票型基金的投资组合构建，以下说法错误的是（）。A基金股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略B基金行业与风格受基金合同约束C基金股票投资范围、目标、投资比例都由基金合同约定D基金个股选择与投资比例不受约束参考答案：D教材页码：上册312解析：个股的选择与权重受到基金契约、基金合规、投资比例等方面的限制。题号：2/100以下关于股票型基金风险的说法错误的是（）。A股票型基金通过设置个股最高比例控制个股风险B股票型基金的净值增长率差别不大C股票型基金可以通过分散投资降低非系统性风险D股票型基金风险高于混合型、货币型基金风险参考答案：B教材页码：上册3

2、39解析：有的股票基金每年的净值增长率可能相差很大，有的股票基金每年的净值增长率之间的差异可能较小。净值增长率波动程度越大，基金的风险就越高。题号：3/100反映企业一定时期总体经营成果的会计报表是（）。A资产负债表B利润表C所有者权益表D现金流量表参考答案：B教材页码：上册139解析：利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。题号：4/100合格投资者在上次投资额度获批后（）年内不能再次提出增加投资额度的申请。A1B2C3D5参考答案：A教材页码：下册226解析：合格投资者在上次投资额度获批后1年内不能再次提出增加投资额度

3、的申请。题号：5/100当视全体投资者所持有的的最有投资组合为一个整体时，该组合与最有投资组合在结构上（），在规模上（）全体投资者所持有的的风险资产的总和。A不同；不等于B相同；等于C不同；等于D相同；不等于参考答案：B教材页码：上册297解析：市场组合M是对整个市场的定量描述，代表整个市场。每个投资者手中持有的风险证券均以最优风险证券组合T的形式存在，所不同的仅是各自在T上投放的资金比例不同而已。当视全体投资者为一个整体时，每个投资者手中持有的最优风险证券组合T在形式上合并成为一个整体组合。这个整体组合在结构上与最优风险证券组合T相同，但在规模上等于全体投资者所持有的风险证券的总和。题号：6

4、/100我国基金管理公司最核心的业务是（）。A基金销售业务B基金资产保管业务C基金募集业务D投资管理业务参考答案：D教材页码：上册314解析：投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。基金公司的投资管理能力直接影响到基金份额持有人的投资收益，投资者会根据基金公司以往的收益情况选择基金管理人。如果基金公司投资收益高于其他竞争对手，就能吸引更多的投资者，其管理的资产规模也会扩大，而基金公司的主要利润来源是与资产规模相匹配的管理费用，因此，投资管理部门体现着基金公司的核心竞争力。题号：7/100下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（）。A固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值B固定利

5、率债券是由政府和企业发行的主要债券种类C通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值D固定利率债券到期日并不固定参考答案：D教材页码：上册201解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。即使市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息也不会变。通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。题号：8/100有关基金的估值原则，表述不正确的是（）。A对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值B对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场交易价格

6、验证具有可靠性的估值技术确定公允价值C有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值D对存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值参考答案：D教材页码：下册73解析：本题考查估值原则的内容。题号：9/100全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的计算要求（）。A必须采用绝对收益率B必须采用净现金流调整后的时间加权收益率C必须采用相对收益率D必须采用算术平均收益率参考答案：B教材页码：上册359解析：全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条

7、款如下：必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入；必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。题号：10/100银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（）进行交易的债券二级市场参与者。A各家商业银行B中央结算公司C上海清算所D中国人民银行参考答案：D教材页码：下册52解析：公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。题号：11/100关于金融期货，以下表述错误的是（）。A金融期货是一种风险管理工具B金融期货交易实行保

8、证金制度和每日结算制度C金融期货交易是非标准化交易D金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易参考答案：C教材页码：上册238解析：金融期货是标准化交易。题号：12/100基金管理人遇到下列（）情况，无权暂停资产估值。A因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时B基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时C开放式基金出现巨额赎回的情形D封闭式基金出现严重折价交易的情形参考答案：D教材页码：下册75解析：本题考查暂停估值的情形。题号：13/100债券型基金在选择业绩比较基准时应该（）。A不允许加入股票指数形成复合基准B股票指数权重不受约束C以债券指数为主

9、D以股票指数为主参考答案：C教材页码：上册313解析：债券型基金同样需要选择一个业绩比较基准，以方便投资者或内部管理者考核基金的业绩。债券型基金在选择业绩比较基准的时候应以债券指数为主，在投资范围允许的前提下，可以加入一定比例股票指数形成复合基准。股票指数的权重要符合基金投资比例和投资范围。题号：14/100关于债券利率风险的描述，以下错误的是（）。A债券的价格与利率呈反向变动关系B利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险C浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险D浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定参考答案：C教材页码：上册207解析：债券价格受市场利率影响，而浮

10、动利率债券的利息在支付日根据当前市场利率重新设定，从而在市场利率上升的环境中有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。题号：15/100在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（）。A交易频率B交易价格C买卖方向D交易种类参考答案：A教材页码：上册314解析：在实际操作中，基金经理充当着重要的角色，每种基金均由一个经理或一组经理负责决定该基金的组合和投资策略，并形成具体的交易指令，包括证券交易的种类、买卖方向、交易价格与交易时间等，这些直接决定了基金的投资收益情况，因此基金经理的个人能力往往决定了基金投资是否能够成功。题号：16/100以下哪一种风险不属于非系统性风险（）

11、。A财务风险B经营风险C利率风险D流动性风险参考答案：C教材页码：上册261解析：非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定时间变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。题号：17/100根据我国现行有关交易制度规定，证券交易的过户费属于（）的收入。A国家税收部门B证券交易所C证券公司D中国结算公司参考答案：D教材页码：下册37解析：根据我国现行有关交易制度规定，证券交易的过户费属于中国结算公司的收入。题号：18/100证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的（）。A2.8

12、B2.5C2D3参考答案：D教材页码：下册37解析：证券经纪商向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的3。题号：19/100以下属于利息收入的是（）。A投资收益B公允价值变动损益C股利收益D买入返售金融资产收入参考答案：D教材页码：下册88解析：利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返金融资产收入等。题号：20/100（）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。A短期国债B银行承

13、兑汇票C中央银行票据D商业票据参考答案：C教材页码：上册221解析：本题考查中央银行票据的概念。题号：21/100关于货银对付原则，以下表述错误的是（）。A货银对付原则通俗的说就是“一手交钱，一手交货”B货银对付可以实现证券和资金的同时划转C货银对付原则提高证券交易的安全性D目前，我国证券市场主要交易品种已经实现了货银对付参考答案：D教材页码：下册46解析：我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。题号：22/100基金N与基金M具有相同的贝塔值，基金N的平均收益率是基金M的两倍,基金N的特雷诺比率（）。A大于基金M的两倍

14、B等于基金M的特雷诺指数C小于基金M的两倍D是基金M的两倍参考答案：A教材页码：上册354解析：本题考查特雷诺比率的公式。题号：23/100下列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。A期权B普通股C债券D优先股参考答案：B教材页码：上册167解析：股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。题号：24/100下列不属于货币市场工具特点的是（）。A均是债务契约B流动性低C本金安全性高，风险较低D期限在1年以内（含一年）参考答案：B教材页码：上册219解析：货币市场工具具有以下特点：均是债务契约；期限在1年以内（含1年）；流动性高；大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很

15、少有机会参与买卖；本金安全性高，风险较低。题号：25/100（）应载明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金的确认和特殊情况的处理。A基金托管协议B基金招募说明书C基金合同D基金年度报告参考答案：C教材页码：下册71解析：根据基金合同的内容与格式要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理。题号：26/100基金会计核算中，承担复核责任的是（）。A基金托管人B基金管理公司C会计师事务所D证券投资基金参考答案：A教材页码：下册79解析：基金会

16、计核算中，承担复核责任的是基金托管人。题号：27/100我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用（）。A合伙制B公司制C会员制D代表制参考答案：C教材页码：下册36解析：证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。题号：28/100将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证是按（）分类。A持有人权利的性质B行权时间C基础资产的来源D标的资产参考答案：D教材页码：上册177解析：按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。题号：29/100（）没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，但一般情况下没有表决权。A存托凭证B

17、普通股C债券D优先股参考答案：D教材页码：上册173解析：优先股的股息率是固定的，在优先股发行时就约定了固定的股息率，无论公司的盈利水平如何变化，该股息率不变。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东，但是优先股股东的权利是受限制的，一般无表决权。因此，优先股拥有股权和债权的双重属性；承诺付给持有人固定收入，但无表决权；属于一种股权投资。题号：30/100外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。A半B1C2D3参考答案：D教材页码：下册227解析：外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上，可申请成为托管人，其实收

18、资本数额条件按其境外总行的计算。题号：31/100关于系统性风险的说法正确的是（）。A系统性风险通常对市场上少数资产得劲价格或收益造成影响B系统性风险一般是由于微观层面因素影响产生的风险C系统性风险是绝对的D系统性风险无法通过一定范围内的分散化投资来降低参考答案：D教材页码：上册286解析：系统性因素一般为宏观层面的因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。题号：32/100关于投资者收益要求，以下表述错误的是（）。A不同投资者通常对于收益的要求存在差异B投资经理必须在合法合规前提下尽力满足投资者的收益

19、要求C一些客户为了获得高收益率必须承担高风险，投资经理必须提醒客户投资的下行风险D对于长期投资者而言，更应该关注的是名义收益率，因为名义收益率包含了通货膨胀的因素参考答案：D教材页码：上册281解析：对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率。因为实际收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率，而名义收益率仅仅反映资产名义数值的增长率。题号：33/100以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（）。A基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准B基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C我国基金资产估值的责任人是基金管理人D在复核基金管理人的估值结果之前，

20、基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序参考答案：A教材页码：下册72解析：当对估值原则或程序有异议时，托管银行有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。题号：34/100股票A、B、C具有相同的预期收益和风险，股票之间的相关系数如下：A和B的相关系数为0.8，B和C的相关系数为0.2，A和C的相关系数为-0.4，哪种等权直接投资组合的风险最低（）。A股票A和C组合B股票A和B组合C无法判断D股票B和C组合参考答案：A教材页码：上册290解析：相关系数越小，投资组合的风险越低。题号：35/100以下关于货币市场基金风险的说法正确的是（）。A投资组合平均剩余期限越长，货币

21、基金的预期收益率越低B货币基金的预期收益率与投资组合平均剩余期限无关C货币基金的投资组合平均剩余期限都一样D投资组合平均剩余期限越短，货币基金收益的利率敏感度越低参考答案：D教材页码：上册343解析：投资组合平均剩余期限越短，货币市场基金收益的利率敏感度越低，但收益率也可能较低。题号：36/100目前，我国股票型封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（）的年费率计提。A0.15%B0.10%C0.25%D0.50%参考答案：C教材页码：下册77解析：目前，我国股票型封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费；开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%；股票基金的托管费要高于债券基

22、金及货币市场基金的托管费率。题号：37/100关于货币基金的风险，以下表述正确的是（）。A货币基金的预期收益率比银行存款低B货币基金没有投资风险C货币基金的风险比银行存款低D低风险和高流动性是货币基金的主要特征参考答案：D教材页码：上册342解析：低风险和高流动性是货币市场基金的主要特征，投资组合平均剩余期限是反映基金组合风险的重要指标。题号：38/100某债券投资者近年的年收益率由低到高分别为-16%、4%、5%、5%、6%、8%，则该投资者的中位数为（），均值为（）。A5%；5%B2%；2%C5%；2%D2.5%；2%参考答案：C教材页码：上册159解析：该投资者收益率的中位数为5%，均值

23、为2%。题号：39/100关于基金业绩评价，以下表述错误的是（）。A基金评价最终需要回答的问题是基金业绩来源于投资技能还是单纯的运气B投资目标与范围不同的基金可以一起进行评价和比较C不同投资目标与范围的基金不具备可比性D基金评价可以为基金管理人提高投资管理能力提供参考参考答案：B教材页码：上册348解析：投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同。进行业绩比较时，必须考虑投资目标、投资范围的不同。题号：40/100以下关于回转交易的说法错误的是（）。AB股实行次日起回转交易B专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易C权证交易当日不能进行回转交易D债券竞价交易实行当日

24、回转交易参考答案：C教材页码：下册44解析：根据我国现行的有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的债券和权证；B股实行次交易日起回转交易。深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。题号：41/100假设某投资者持有10000份基金A，T日该基金发布公告，拟以T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（）元，该投资者这可分得现金股利（）元。A1.635；5000B1.135；5000C1.585；500D1.

25、630；500参考答案：B教材页码：下册89解析：基金份额净值为（1.635×10000-10000÷10×0.5）÷10000=1.135，该投资者可分得现金股利=10000÷10×0.5=5000元。题号：42/100关于市场风险的管理措施以下说法错误的是（）。A密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，评估宏观因素变化可能带来的系统性风险B关注投资组合的风险调整后收益C密切关注行业周期性、市场竞争等因素，构建股票投资组合，分散非系统性风险D进行流动性压力测试，建立流动性预警机制参考答案：D教材页码：上册334解析：选项D属于

26、流动性风险管理的措施。题号：43/100关于零息债券，以下表述错误的是（）。A零息债券在到期日一次性支付利息和本金B零息债券以高于面值的价格发行C零息债券的偿还期内不支付利息D零息债券有一定的偿还期参考答案：B教材页码：上册202解析：零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。题号：44/100关于保证金交易业务，下列表述错误的是（）。A保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易B证券用来充抵保证金C融券业务不能放大投资收益和损失

27、D融券卖出股票表明投资者认为股票价格会下跌参考答案：C教材页码：上册323解析：融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度。题号：45/100下列投资中，属于另类投资形式的有（）。I.私募股权II.不动产III.大宗商品IV.艺术平V.股票AI、IV、VBII、III、VCI、II、III、IV、VDI、II、III、IV参考答案：D教材页码：上册257解析：除了私募股权、不动产、大宗商品等主流形式外，另类投资还包括黄金投资、碳排放权交易、艺术品和收藏品投资等方式。题号：46/100关于债券的估值方法，以下表述正确的是（）。A交易所上市的债券采用收盘价估值B对在

28、交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值净价C全国银行间债券市场交易的债券采用第三方估值机构提供价格估值D中小企业私募债采用第三方估值机构提供价格估值参考答案：C教材页码：下册73解析：交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价；对在交易所上市的可转换债券按当日收盘价作为估值全价；对交易所上市的资产支持证券品种和私募债券，鉴于其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难确认，按成本估值。题号：47/100关于沪港通，以下表述错误的是（）。A沪港通只能买卖规定范围内的

29、上海证券交易所上市的股票B沪港通分为沪港通和港股通两部分C沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位D沪港通试点是2014年经批准开始的参考答案：C教材页码：下册238解析：与QDII、QFII不同的是，沪港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促进了人民币的交投量与流转量增加，为人民币国际化打下坚实的基础。题号：48/100担任QDII基金境外托管人的机构，必须满足在最近（）没有受到监管机构的重大处罚。A三年B一年C五年D半年参考答案：A教材页码：下册229解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。题号：49/100按持有人权

30、利的性质不同，权证可分为（）。A美式权证和欧式权证B认股权证和备兑权证C价内权证和价外权证D认购权证和认沽权证参考答案：D教材页码：上册178解析：按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证。认购权证近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出约定数量的标的资产。题号：50/100目前，我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。A发起人B上市公司C基金管理人D发行债券的企业参考答案：D教材页码：下册93解析：个人投资者从基金分配中获得的股

31、票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。题号：51/100以下关于基金利润分配的表述，错误的是（）。A开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数B投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配C基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失D封闭式基金一般采用现金方式分红参考答案：B教材页码：下册91解析：投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。题号：52/100

32、当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（）。A成熟期B衰退期C成长期D初创期参考答案：C教材页码：上册186解析：在成长期，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。在这个阶段，行业的领导者开始出现。整个成长期，可以进一步再细分成高速成长期、稳健成长期和缓慢成长期。题号：53/100以下不属于场内证券清算与交收原则的是（）。A共同对手制度B净额清算原则C分级结算原则D做市商制度参考答案：D教材页码：下册45解析：清算与交收的原则：净额清算原则、共同对手方制度、货银对付原

33、则、分级结算原则题号：54/100无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（）特征。A不确定性或高风险性B联动性C跨期性D杠杆性参考答案：C教材页码：上册232解析：每一种衍生工具都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点非常明显。题号：55/100复核无误的基金份额净值，由（）对外公布。A基金托管人B基金销售机构C基金注册登记机构D基金管理人参考答案：D教材页码：下册73解析：基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基

34、金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。题号：56/100在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈（）方向增减；在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈（）方向增减。A同；同B反；反C同；反D反；同参考答案：C教材页码：上册212解析：在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减；在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减。题号：57/100运用战术资产配置的前提条件不包括（）。A能够有效实时动态资产配置投资方案B能够发现单个证券的投资机会C能够准确地预测市场变化D资产配置能够达到预期收益和投资目标参考答案：D教材页码：上册

35、300解析：运用战术资产配置的前提条件是基金管理人能够准确地预测市场变化、发现单个证券的的投资机会，并且能够有效实施动态资产配置投资方案。题号：58/100以下关于战略性资产配置说法正确的是（）。A战略性资产配置不考虑投资者的风险与收益目标B战略性资产配置重在资产的短期波动、忽略长期回报C战略性资产配置反映投资者的长期投资目标与政策，确定各大类资产比重，重在长期回报D战略性资产配置通常在3-5个月就调整资产配比参考答案：C教材页码：上册299解析：从一般意义上讲，战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比；是根据投资者的风险承受能力，对资产做出一种事前的、整体性的、最能满足

36、投资者需求的规划和安排；是反映投资者的长期投资目标和政策，确定各主要大类资产的投资比例，建立最佳长期资产组合结构。题号：59/100假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费为0.25%，该年实际天数为365天。则该基金7月19日应计提的管理费为（）万元。A0.2406B0.2397C0.2439D0.243参考答案：B教材页码：下册78解析：应计提的管理费=35000×0.25%÷365=0.2397（万元）题号：60/100当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以

37、赚取差价收益，这种差价收益称为（）。A资本利得B红利C股息D利差参考答案：A教材页码：上册171解析：当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。题号：61/100以下表述错误的是（）。A特许金融债券是指经财政部批准，由部分金融机构发行的，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价凭证B政策性金融债的发行人是政策性金融机构，即国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行C金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券D证券公司债和证券公司短期融资券由证券公司发行参考答案：A教材页码：上册201解析：特种金融债券是指经中国人民银行

38、批准，由部分金融机构发行，所筹集的资金专门用于偿还不规范证券回购债务的有价证券。题号：62/100目前，我国对以发行证券投资基金方式募集资金（）营业税。A不征收B征收4%C征收5%D征收10%参考答案：A教材页码：下册93解析：以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。题号：63/100关于被动投资与跟踪误差，以下表述错误的是（）。A被动投资执行的越差，跟踪误差越小B被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小C被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益和风险D跟踪误差主要衡量一个股票组合相对于基准组合的偏离程度参考答案：A教材页码：上册306解析：跟踪误差是证券组合相对基

39、准组合的跟踪偏离度的标准差。被动投资执行的越好，跟踪误差越小；执行的越差，跟踪误差越大。题号：64/100根据有关规定，基金运作费用不包括（）。A律师费B过户费C分红手续费D持有人大会费用参考答案：B教材页码：下册78解析：基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。题号：65/100下列对资产组合分散化的说法正确的是（）。A投资分散化有利于提高资产的收益B适宜的分散化投资可以减少或消除系统风险C投资分散化有利于降低资产的非系统性风险D投资分散化使得资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总

40、体风险参考答案：C教材页码：上册288解析：在一般的情况下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。题号：66/100关于操作风险，以下表述正确的是（）。A操作风险来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险B人为失误引起的风险不属于操作风险C流程出错引起的风险不属于操作风险D系统失灵引起的风险不属于操作风险参考答案：A教材页码：上册332解析：操作风险是来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险。例如人为失误、内部欺诈、系统失灵和合同纠纷等。题号：67/100某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基

41、准的收益为18%，沪深300指数的收益为20%，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（）。A-3%B-4%C4%D-7%参考答案：C教材页码：上册353解析：基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。题号：68/100开放式基金的会计分期以（）为单位。A季B月C年D日参考答案：D教材页码：下册80解析：目前，我国的基金会计核算均已细化到日。比如，开放式基金的申购赎回逐日进行，逐日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第4位的费用，逐日对基金资产进行估值确认，货币市场基金一般每日结转损益，等等。题号：69/100要了解一组数据分布的离散程度，可以用（）

42、衡量。A分位数B方差C中位数D均值参考答案：B教材页码：上册157解析：数据分布离散程度用方差或者标准差来衡量。题号：70/100通过期货交易形成的价格不具有（）的特点。A权威性B连续性C保密性D预期性参考答案：C教材页码：上册242解析：通过期货交易形成的期货价格，具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点，能够比较真实地反映出未来商品价格变动的趋势。题号：71/100基金的存款利息收入计提方式为（）。A按周计提B按季计提C按月计提D按日计提参考答案：D教材页码：下册83解析：常识性内容。基金的存款利息收入计提方式为按日计提。题号：72/100目前，下列哪类机构不可以申请合格境内机构投资者资格

43、（）。A私募证券投资基金B证券公司C商业银行D成立不满5年的基金管理公司参考答案：A教材页码：下册228解析：符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者。目前，除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品。题号：73/100交易过程中的隐性成本不包括（）。A印花税B买卖价差C市场冲击D机会成本参考答案：A教材页码：上册326解析：除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，往往容易

44、被忽视。印花税属于显性成本。题号：74/100以下关于基金利润的表述，不正确的是（）。A本期利润不包括未实现的证券资产估值增值或者减值B基金未分配利润的已实现部分可以全部进行利润分配C基金未分配利润的未实现部分不可以进行利润分配D如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末未分配利润等于期末可供分配利润参考答案：A教材页码：下册89解析：本期利润包括未实现的证券资产估值增值或者减值。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（

45、已实现部分扣减未实现部分）。题号：75/1002003年7月9日，（）通过电话下达了第一单交易指令，意味着QFII正式在我国证券市场上实际参与投资。A瑞士银行B花旗银行C东京银行D摩根斯坦利国际公司参考答案：A教材页码：下册232解析：2003年7月9日，瑞士银行通过电话下达了第一单交易指令，意味着QFII正式在我国证券市场上实际参与投资。题号：76/100目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据不包括（）。A全国银行间债券市场债券远期交易主协议B全国银行间债券市场债券交易流通审核规则C银行间债券市场债券登记托管结算管理办法D全国银行间债券市场债券交易管理办法参考答案：A教材页码：

46、下册55解析：目前，在银行间债券市场办理债券结算业务的基本制度依据是中国人民银行颁布的全国银行间债券市场债券交易管理办法银行间债券市场债权登记托管结算管理办法全国银行间债券市场债券交易流通审核规则。题号：77/100关于开放式基金收益分配，以下表述错误的是（）。A投资者可选择分红再投资转换为基金份额B投资者没有选择分红方式的，基金管理人可以为投资者选择分红方式C现金分红是开放式基金最普通的分红方式D分红再投资通常是将应分配的利润折算为基金份额参考答案：B教材页码：下册90解析：基金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。题号：78/100在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值

47、是以公司（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。A总股数B总股本C总资产D净资产参考答案：D教材页码：上册172解析：股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。题号：79/100（）又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。A到期收益率B再投资收益率C当期收益率D票面利率参考答案：A教材页码：上册211解析：本题考查到期收益率的概念。题号：80/100投资者投资一项目，该项目5年后，将一次性获10000元收入，假定投资者希望的年利率为5%

48、，那么按单利计算，投资现值为（）。A8000元B12500元C7500元D10000元参考答案：A教材页码：上册151解析：10000÷（1+5%×5）=8000。题号：81/100公募基金场内交易的一级结算由（）作为核算参与人与中国结算公司完成资金交收。A基金注册登记机构B基金托管人C公募基金D基金管理人参考答案：B教材页码：下册47解析：一级结算由托管人作为结算参与人代表托管资产与中国结算公司完成净额交收；二级结算由托管人根据交易和清算数据拆分计算后与托管资产组合完成二级交收。题号：82/100净资产收益率的驱动因素中反映营运效率的是（）。A销售利润率B资产负债率C总资

49、产收益率D总资产周转率参考答案：D教材页码：上册148解析：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，这就是著名的杜邦恒等式。总资产周转率属于营运效率比率。题号：83/100基金资产估值需要考虑的因素不包括（）。A估值频率B交易时间C估值方法的一致性及公开性D交易价格及其公允性参考答案：B教材页码：下册72解析：基金资产估值需考虑的因素：估值频率；交易价格及其公允性；估值方法的一致性及公开性。题号：84/100只能在期权到期日执行的期权属于（）。A看涨期权B美式期权C看跌期权D欧式期权参考答案：D教材页码：上册246解析：欧式期权只能在期权到期日执行。题号：85/1

50、00根据法规规定，目前我国银行间买断式回购最长期限为（）天。A21B30C60D91参考答案：D教材页码：下册60解析：按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。题号：86/100股票拆分对（）没有影响。A每股面值B股东权益总额C股票价格D每股盈余参考答案：B教材页码：上册181解析：股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发生在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及各项权益余额都保持不变。题号：87/100某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则改基金

51、的基金份额净值为（）元。A1.67B30C1D2.3参考答案：C教材页码：下册70解析：基金份额净值=（50-20）÷30=1元。题号：88/100用复利法计算第n期期末终值的计算公式为（）。APV=FV×（1+i×n）BFV=PV×（1+i×n）CPV=FV×（1+i）nDFV=PV×（1+i）n参考答案：D教材页码：上册152解析：复利终值的计算公式：FV=PV×（1+i）n，代表次方，n即n次方。题号：89/100下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。A按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具B按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具C独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约D远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块参考答案：D教材页码：上册233解析：远期合约、期货合约、期权合约和互换合约这四种基本的金融衍生工具也常被称作“基础性衍生模块”，它们是相对简单，也是最基础的衍生工具。题号：90/