沪铜期货量化交易策略教材

1、“蚂蚁蚂蚁2 2号号”-”-沪铜期货量化交易策略沪铜期货量化交易策略2013.10.18 哈尔滨哈尔滨蚂蚁的启示o 蚂蚁虽小，但力大无穷。o 蚂蚁虽小，但灵活机智。o 蚂蚁虽小，但懂得持之以恒。何为量化交易o量化交易系统是指设计人员将交易策略的逻辑与参数在电脑程序运算后，并将交易策略系统化。当趋势确立时，系统发出多空讯号锁定市场中的价量模式，并且有效掌握价格变化的趋势，让投资人不论在上涨或下跌的市场行情中，都能轻松抓住趋势波段，进而赚取波段获利。o量化交易的操作方式不求绩效第一、不求赚取夸张利润，只求长不求绩效第一、不求赚取夸张利润，只求长期稳健的获利，于市场中成长并达到财富累积的复利效果。期

2、稳健的获利，于市场中成长并达到财富累积的复利效果。经过长时期操作，年获利率可保持在一定水准之上。o极其开放模型(策略)的设计、风险动态管理技术、误差矫正反馈检验准确率、快捷的下单速度。这四项组成了整个量化交易系统。量化交易的关键性优势o 有效掌握多空趋势，顺势操作，赚取波段利润。o 有效依靠程序化系交易，策略明确，可排除人为贪婪及恐惧等因素。o 讯号指令简单明确，操作方式轻松一致。o 稳健的投资报酬率。o 大赚小赔的优异稳定性。o 有效的风险控管。策略构成简要o 初始阶段资金管理策略：初始70%仓位，低于某数值时继续降低仓位，数值回升时反向增加仓位。o 交易策略：共振下的趋势跟踪策略(隔夜)、

3、不涉及数据最优化问题及滑点问题。o 交易运行阶段资金管理策略：收益率正数之上标准仓位、按比例加仓复利运行、动态加减仓位。策略简述o策略有效性已得到6 6年历史数据测试验证年历史数据测试验证，时间跨度大，且覆盖了沪铜各个周期要素。o作为隔夜趋势型交易策略，其单利运行下的56.8%56.8%年化收益率已非常可观，最大的风险就是运行初期的回撤风险，一旦收益率累积上升之后的回撤对运行影响极小。o本策略相关数据通过电脑与人工结合统计的方式得出，其有效性极高。和国内目前普遍的TB输入输出相比准确度接近100%，TB数据验证目前存在诸多问题，实盘与理论盘会相差巨大。o该策略适合适合5050万万-5000-5

4、000万资金使用。万资金使用。2008年收益率统计（无资金管理策略）（无资金管理策略）2009年收益率统计（无资金管理策略）（无资金管理策略）2010年收益率统计（无资金管理策略）（无资金管理策略）2011年收益率统计（无资金管理策略）（无资金管理策略）2012年收益率统计（无资金管理策略）（无资金管理策略）2013年收益率统计（无资金管理策略）（无资金管理策略）本策略数据回测及跟踪说明o 2008年-2012年数据为历史回测，2013年至今数据为模拟盘跟踪，收益率统计按结算价统计收益率统计按结算价统计。o 收益率统计本金为实际交易保证金的1.2倍，账户基数为100万（以上单年数据未进行资金管

5、理）。o TB历史测试数据目前有很大误差，本策略测试采用TB测试与人工点对点复查，不存在误差。单利无资金管理策略（08年1月-13年10月）单利无资金管理策略数据简析【一】o 本策略运行6 6年，总计1 1396396个交易日，交易次数：6565次。o 持仓日：376376日，空仓日：10201020日。o 最大单盈利：39.9639.96% %，最大单亏损：- -17.4417.44% %。o 20%以上回撤出现8 8次。单利无资金管理策略数据简析【二】o 最大回撤值：-42.14-42.14% %o 最大盈利值：331.34331.34% %o 最大亏损值：- -10.0410.04% %

6、o 年均收益率：56.856.8% %单利有资金管理策略（08年1月-13年10月）单利有资金管理策略数据简析o 最大回撤值：-42.14-42.14% %o 最大盈利值：328.36328.36% %o 最大亏损值：-7.028-7.028% %o 年均收益率：56.2956.29% %复利有初始资金管理策略（08年1月-13年10月）复利有初始资金管理策略数据简析o 最大回撤值：154.28154.28% %o 最大盈利值：636.36%(636.36%(最大极限复利最大极限复利11921192%)%)o 最大亏损值：-7.028-7.028% %o 年均收益率：109.09109.09%

7、 %不同时点介入收益率情况（无资金管理策略）（无资金管理策略）o 08年1月至今：299.86299.86% %o 09年1月至今：251.96251.96% %o 10年1月至今：75.7875.78% %o 11年1月至今：60.4260.42% %o 12年1月至今：-15.62-15.62% %o 13年1月至今：18.4018.40% %策略交易中的主要问题o 回撤：回撤： 世界上不存在没有回撤的交易策略。处理回撤最最重要的时间节点在账户运行初期，其次是运行中。o 滑点：滑点： 由于本策略为隔夜式趋势跟踪，1年当中交易次数极其有限，所以不存在滑点冲击问题。最大回撤处介入最大回撤处介入

8、【无资金管理策略无资金管理策略】（2012年6月25日至今）最大回撤处介入最大回撤处介入【有资金管理策略有资金管理策略】（2012年6月25日至今）最大回撤处介入对比分析o 假设在2012年6月25日介入恰好赶上过去6年最大回撤，如不进行资金管理，回撤幅度高达44%，进行初期资金管理后，回撤幅度降低16%，为28%左右。（本次回撤耗时（本次回撤耗时6 6个月）个月）“蚂蚁2号”策略适合人群o 有长期空闲资金（不要超过个人总资产的30%），运行初期能承受运行初期能承受30%30%以内浮动亏损。以内浮动亏损。o 有良好的投资心态，不是赌徒之辈，不是浮躁之辈，做事持之以恒。o 能够正确深刻理解本策略的投资理念及投资能够正确深刻理解本策略的投资理念及投资逻辑！逻辑！树立正确交易投资观！o 优秀的操盘手能够认识到当前这一笔交易的优秀的操盘手能够认识到当前这一笔交易的结局其实不重要，重要的是自己是否坚持了结局其实不重要，重要的是自己是否坚持了交易原则，是否贯彻了交易策略，是否保持交易原则，是否贯彻了交易策略，是否保持了良好的心态。因为一个操盘手并不需要每了良好的心态。因为一个操盘手并不需要每一笔交易都赚钱。最