第二章财务分析方

1、第二章 财务分析方法 财务分析的目的、内容、程序不同,方法不同。分析方法受财务管理发展过程影响。2.1比率分析法1.含义 比率分析法是利用指标之间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活动效益的一种方法。是一种相对数。 根据分析的不同内容和要求，比率分析法可以分为：相关比率、结构比率等2.标准比率确定方法。(1)算术平均数o(2)综合报表法o 将各企业报表中的构成某一比率的两个中位数相加,然后根据两个绝对数总额计算的比率.o(3)中位数法o 将相关企业的比率按高低顺序排列,然后再划出最低和最高的25%,中间50%就为中位数比率,也可将中位数分为上中位数25%和下中位数25%,然后依

2、据企业比率的位置进行评价.o3.注意o(1)正确计算比率o(2)不同企业的会计政策和经营方针对企业财务比率的影响o(3)行业比较的对象主要是竞争对手o(4)应注意分析比率之间说明问题的一致性2.2比较分析法1含义 比较分析法是指通过主要项目或指标数值变化的对比分析，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。(1)绝对数比较分析（水平分析法，比较资产负债表）。A1A0(2)百分比比较分析。（A1A0）A0o2.比较标准o(1)本期实际与预定目标、计划或定额比较o(2)本期实际与上年同期实际、本年实际与上年实际或历史最好水平比较o(3)本企业实际与国内外先进水平比较o(4)本企业实际与评

3、价标准(行业平均值)比较o(5)本企业实际与竞争对手比较o3.注意o(1)指标内容、范围和计算方法的一致性o(2)会计计量标准、会计政策和会计处理方法的一致性o(3)时间单位和长度的一致性o(4)企业类型、经营规模和财务规模及目标大体一致2.3趋势分析法1含义 趋势分析法是根据企业连续数期的财务报表，以第一年或另外选择某一年份为基础，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营业情况增减变化的性质和方向，一般又被称为横向分析。o2.运用方式o(1)重要财务指标的比较:动态分析o将不同时期财务报告中的相同指标或比率进

4、行比较. 定基动态比率=分析期数值/固定基期数值 环比分析比率=分析期数值/前期数值o(2)会计报表比较o将连续数期的会计报表金额并列起来,比较其相同指标的增减金额和幅度o(3)会计报表项目构成比较o3.注意o(1)进行对比的各个时期的指标,在计算口径上必须一致o(2)剔除偶发性项目的影响o(3)应用例外原则,对有显著变动的指标作重点分析o(4)分析的项目要有针对性o(5)对基年的选择要有代表性2.4因素分析法1.含义 将整体分解为若干个局部的方法。 2种类 按其特点可分为连环替代法和差额计算法。 (1)连环替代法、确定分析指标与其影响因素之间的关系；、根据分析指标的报告期数值与基期数值列出两

5、个关系式或指标体系，确定计算对象；D1-D0、连环顺序替代，计算替代结果；o基期 D0=A0B0C0o替代第一因素 A1B0C0o替代第二因素 A1B1C0o报告期 D1=A1B1C1、比较各因素的替代结果，确定各因素对分析指标的影响程度；、检查分析结果。o应用连环代替法应注意的问题：第一，应注意指标因素分解的相关性；第二，分析前提的假设性；第三，因素替代的顺序性；第四，顺序替代的连环性。(2)差额计算法例、某企业某月份材料消耗资料如下：项目 计划 实际 差异产品产量（件） 1000 1200 200单耗（千克/件） 20 18 -2单价（元/千克） 4 5 1材料消耗总额（元） 80 000 108 000 28 000、产量由10001200(1200-1000)204=16 000B、单耗由20181200(18-20)4=-9 600C、单价由45120018(5-4)=21 600三者之和16 000-9 600+21 600 =28 000(元)2.5图解分析法o1.对比分析图法o2.结构分解图法o3.趋势分析图解法o4.因素分解图法 净资产经营效率的财务分析体系净资产经营效率的财务分析体系 杜邦财务分析体系 营业收入 净资产利润率总资产净利率 权益乘数 营业净利率 总资产周转率 净利润 营业收入 营业收入 资产总额 成本费用