1月并购市场共完成197笔交易交通运输行业规模领先

1、1 月并购市场共完成 197 笔交易，交通运输行业规模领先清科数据：1 月并购市场共完成 197 笔交易，交通运输行业规模领先2022-2-24 清科研究中心 谢海珊根据清科创业（1945.HK）旗下清科研究中心数据，2022 年 1 月中国并购市场共完成 197笔并购交易，数量环比下降 37.5，同比上升 10.7。其中披露金额的有 165 笔，交易总金额约为 1265.02 亿人民币，环比上升 15.9，同比上升 160.4。图 1 2021 年 1 月至 2022 年 1 月并购市场交易趋势图来源：清科研究中心 2022.02表 12022 年 1 月并购市场并购类型1统计来源：清科研究

2、中心 2022.02从并购交易类型来看，本月共发生 188 笔境内并购，占并购案例总数的 95.4，其中披露金额的案例 159 笔，总金额为 1192.57 亿人民币；境外并购共发生 9 笔，其中披露金额的案例 6 笔，总金额为 72.46 亿人民币；本月交易金额最大的并购案例为：辽宁方大集团实业有限公司旗下的海南方大航空发展有限公司对海航航空集团有限公司及海南航空控股股份有限公司进行增资，总交易金额为 380 亿人民币。2022 年 1 月并购事件广东省案例数居首表 22022 年 1 月并购市场案例数量地域情况统计1 并购类型包含境内并购及跨境并购。境内并购：境内企业（中国境内，不包含港澳

3、台地区）并购境内企业；跨境并购：包含境外并购和外资并购，境外并购指境内企业并购境外企业，外资并购指境外企业并购境内企业。来源：清科研究中心 2022.02按被并购企业所属地域来看，197 笔交易分布在北上广以及江浙等 33 个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看，广东省位列第一，共完成 30 笔并购交易，占本月并购案例数量的 15.2；浙江省位列第二，共完成 18 笔并购交易，占本月并购案例数量的 9.1；上海市位列第三，共完成 16 笔并购交易，占本月并购案例数量的 8.1。并购金额方面，海南省在 1 月并购交易中表现突出，涉及交易金额达 384.00 亿人民币，占本月总交易金额的 30.

4、4；北京市紧随其后，交易金额达到 186.03 亿人民币；云南省以86.97 亿人民币占比 6.9的成绩排名第三。房地产行业交易较为活跃图 22022 年 1 月并购市场行业分布（按被并购方）来源：清科研究中心 2022.02本月并购交易共涉及 22 个一级行业，从案例数量来看，房地产行业位列第一，共完成26 笔并购交易，占本月案例数量的 13.2；清洁技术与能源及矿产行业并列第二，各完成20 笔交易，分别占本月案例数量的 10.2。金额方面，交通运输行业位居第一，涉及金额为380 亿人民币，占本月总交易金额的 30.0；房地产行业以 261.71 亿人民币的交易金额位居第二，占总交易金额的

5、20.7。1 月境内并购典型案例方大集团收购海航集团，正式进入航空业务板块2022 年 1 月 21 日，辽宁方大集团实业有限公司（简称：方大集团）通过子公司海南方大航空发展有限公司（简称：方大航空）对海航航空集团有限公司（简称：海航航空）及海南航空控股股份有限公司（简称：海航控股）进行增资，总交易金额为 380 亿人民币。2021 年 3 月 19 日，海航集团基于破产重整的背景下，引入战略投资者，为公司发展带来新的资金支持，加速重回健康发展轨道，其中海航集团最优质的航空业务控制权，由方大集团正式接手。方大集团是以炭素、钢铁、医药、商业四大板块为核心的大型民营企业集团， 旗下有方大炭素、方大

6、特钢、东北制药等多家上市公司，于本次交易完成后，方大集团的业务版图中，将正式切入了航空领域。此次交易高度契合方大集团迈向服务业、参与海南自贸港建设的战略规划，符合“制造+服务”双轮驱动产业布局的战略目标。龙源电力收购平庄能源 100股权，打通境内外融资渠道2022 年 1 月 24 日，龙源电力集团股份有限公司（简称：龙源电力）通过发行股份购买及吸收合并的方式成功受让内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司（简称：平煤集团）等持有的内蒙古平庄能源股份有限公司（简称：平庄能源）的 100的股权，作价 39.05 亿人民币。龙源电力是国家能源集团旗下一家以新能源业务为主的综合性发电集团，拥有光伏、生物质

7、、潮汐、地热和火电等发电项目，业务分布于中国和加拿大、南非等国家。本次交易完成后，龙源电力通过换股吸收合并平庄能源的方式回归 A 股市场，实现 A+H 两地上市，同时在两地市场开展资本运作，打通境内外融资渠道。在吸收合并平庄能源之后，龙源电力还将收购国家能源集团下属九家新能源公司的股权，有利于减少同业竞争，实现资源整合，契合国家新能源发展战略，提升国际竞争力。表 32022 年 1 月境内并购交易大额案例来源：清科研究中心 2022.021 月跨境并购典型案例紫金矿业收购 Neo Lithium100股权，进入新能源矿产领域2022 年 1 月 25 日，紫金矿业集团股份有限公司（简称：紫金矿

8、业）成功受让持有的 Neo Lithium Corp.（简称：Neo Lithium）的 100的股权，作价 9.6 亿加拿大元（约 48.05 亿人民币）。Neo Lithium 主要在阿根廷从事勘探和矿产资源开发，其核心资产为位于阿根廷的 Tres Quebradas Salar(简称“3Q”)锂盐湖项目，锂是新能源的战略性矿种，是紫金矿业现需拓展的战略性资源。紫金矿业主要从事金、铜、锌等矿产资源勘查与开发，现提出将新能源新材料作为重要发展方向。对于此次收购 Neo Lithium，紫金矿业将依托公司矿业开发以及化工、冶金、环保等技术优势，进一步拓展与新能源相关战略性矿种，扩大公司发展空间

9、，利于公司可持续发展。深高速收购深投控基建 100股权，提升收费公路核心优势2022 年 1 月 11 日，深圳高速公路集团股份有限公司（简称：深高速）成功受让深圳投控国际资本控股有限公司（简称：投控国际资本）持有的深圳投控国际资本控股基建有限公司（简称：深投控基建）的 100的股权，作价 24.5 亿港币（约 20.05 亿人民币）。深投控基建目前持有唯一经营性资产为深圳投控湾区发展有限公司（简称：湾区发展） 的 71.83股份。本次交易完成后，深高速将间接持有湾区发展，湾区发展拥有广深高速公路和广东广珠西线高速公路部分权益，该两项公路资产位于粤港澳大湾区的核心区域，拥有良好的经营记录。深高

10、速通过加强广深高速与沿江高速等深圳区域收费公路统筹管理，增加路网交通流量，提升路产管养的协同效应。本次交易完成后，深高速将进一步巩固于公路的投资、建设及营运方面的核心优势。表 42022 年 1 月跨境并购部分案例来源：清科研究中心 2022.02VC/PE 支持并购2市场渗透率仅为 51 月 VC/PE 支持并购案例共有 11 笔，案例数量环比下降 60.7 ，交易数量渗透率为 5.6，涉及并购金额为 68.03 亿人民币。该 11 笔案例的被并购方主要分布在包装、化工原料及加2 “VC/PE 支持并购”是指并购交易中有 VC/PE 机构直接参与，即买方（并购方）为 VC/PE 机构，或卖方（标的企业股权出让方）中包含 VC/PE 机构的并购交易工等 6 个行业中，其中化工原料及加工行业共完成 3 笔并购交易，涉及交易金额 19.89 亿人民币。表 52022 年 1 月 VC/PE 支持并购案例列表来源：清科研究中心 2022.021 月 VC/PE 机构并购退出活跃度较高本月并购退出事件共有 12 笔，涉及金额为 42.87 亿人民币。其中比较具有代表性的并购退出事件有：雪天盐业集团股份有限公司收购重庆湘渝盐化有限责任公司 22.95股权,湖南轻盐晟富盐化