理财业务基础知识介绍

1、理财业务基础知识介绍理财业务基础知识介绍人民币理财产品的分类人民币理财产品的分类人民币产品的分类 “创富”、“天富”、“财富”、“金种子”和“金苹果”为机构量身定做的产品、代销信托理财计划 一、一、“创富创富”系列系列 “ “创富创富”系列属于较高风险、较高收益的理财产品，主要投系列属于较高风险、较高收益的理财产品，主要投资于开放式基金、封闭式基金、二级市场或者挂钩黄金期货等资于开放式基金、封闭式基金、二级市场或者挂钩黄金期货等衍生产品。衍生产品。“创富创富”系列产品的销售主要面对风险偏好大、追系列产品的销售主要面对风险偏好大、追求高收益的客户。截至目前，求高收益的客户。截至目前，“创富创富”

2、系列产品仅推出一支系列产品仅推出一支“创富创富”1 1号理财产品。号理财产品。产品特点：产品特点：产品类型：非保本浮动收益。产品类型：非保本浮动收益。投资标的：新股、债券为主。同时配置一定比例的仓位限制主要投投资标的：新股、债券为主。同时配置一定比例的仓位限制主要投资于基金、股票等组合。资于基金、股票等组合。投资期限：一般为投资期限：一般为1 1年左右（如创富年左右（如创富1 1号，号，9 9个月）个月）流动性：产品运作期间不开放赎回流动性：产品运作期间不开放赎回产品特点：高风险、高收益产品特点：高风险、高收益产品优势产品优势 从收益角度：高风险高收益类的产品，投资该产品获得的预期收益从收益角

3、度：高风险高收益类的产品，投资该产品获得的预期收益较高，但要承受一定的风险较高，但要承受一定的风险 。 便捷：在产品认购期内便捷：在产品认购期内8 8：30-1730-17：0000均可在我行购买。均可在我行购买。 流动性：产品中间不打开，投资者购买后省时省心，不必过于流动性：产品中间不打开，投资者购买后省时省心，不必过于担心净值变动，只需关注到期收益即可。担心净值变动，只需关注到期收益即可。 成本收益分析：无认申购和赎回费用，预期收益较高。成本收益分析：无认申购和赎回费用，预期收益较高。 资产配置：由投资顾问帮您做稳健的资产配置。省去自己配置产资产配置：由投资顾问帮您做稳健的资产配置。省去自

4、己配置产品的烦恼品的烦恼 投资顾问：专业、经验丰富，专业投资，在各类投资工具中进行配置投资顾问：专业、经验丰富，专业投资，在各类投资工具中进行配置，能够合理分散投资风险。，能够合理分散投资风险。 风险防控方面：监管严格，银行和投资顾问均担负声誉风险。风险防控方面：监管严格，银行和投资顾问均担负声誉风险。目标客户：目标客户：积极的投资者，有一定股票或基金投资经积极的投资者，有一定股票或基金投资经验；验；可将其闲置资金的可将其闲置资金的30%-50%30%-50%投资于该产品用投资于该产品用于提高资产的整体收益。于提高资产的整体收益。工作繁忙，无暇将其资金进行资产配置，工作繁忙，无暇将其资金进行资

5、产配置，但有担心投资单只基金无法分散风险的客但有担心投资单只基金无法分散风险的客户户二、二、 “天富天富”系列系列-产品特点产品特点投资方向：投资方向：主要投资于新股申购、债券，或采用保本主要投资于新股申购、债券，或采用保本策略机制投资于二级市场，风险适中主要体现在收益波策略机制投资于二级市场，风险适中主要体现在收益波动较小，尽量实现保本基础上的增值；动较小，尽量实现保本基础上的增值；“天富天富”系列产系列产品按月为客户公布净值。品按月为客户公布净值。期限：期限：一年及以上；一般一年为一个开放期一年及以上；一般一年为一个开放期年化收益率：视具体产品而定年化收益率：视具体产品而定银行收益：银行收

6、益：固定管理费和超额手续费固定管理费和超额手续费 0.6%0.6%+x%+x%（年化）（年化）（一）天富系列（一）天富系列-债券类债券类资金投向：一部分投资于固定收益类（资金投向：一部分投资于固定收益类（70%70%或或80%80%以上的资金）以上的资金）：如公开发行的首发新股：如公开发行的首发新股/ /可转债；国债、企业（公司）债可转债；国债、企业（公司）债（含债券逆回购）；同业存款；银行信贷资产、银行票据（含债券逆回购）；同业存款；银行信贷资产、银行票据类产品（或优质企业贷款项目）；短期融资券；另一部分类产品（或优质企业贷款项目）；短期融资券；另一部分投资于股权类投资品（不高于投资于股权类

7、投资品（不高于20%20%或或30%30%）。如沪、深股票交）。如沪、深股票交易所上市的易所上市的A A股股票等。股股票等。期限：产品期限一般为期限：产品期限一般为1-21-2年，封闭期为年，封闭期为1 1年，封闭期满后开放申年，封闭期满后开放申购和赎回（无申购、赎回费），购和赎回（无申购、赎回费），预期年收益率：预期年收益率：2.5% - 10%2.5% - 10%（费后）。（费后）。投资顾问：基金公司、证券公司等投资顾问：基金公司、证券公司等产品举例：天富产品举例：天富1-51-5号、天富号、天富7 7号号区别天富4号二期：天富5号二期。天富产品卖点天富产品卖点 本期产品主要投资于：天富4

8、号二期展期募集资金以中国邮政储蓄银行名义在陕西省国际信托股份有限公司设立单一资金信托，全部信托资金投资于国内依法发行的固定收益类资产和权益类资产，及法律、法规或相关监管机构允许投资的其他金融工具。固定收益类资产包括国债、央行票据、政策性金融债、企业债、公司债、可转换债券、可分离债券、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券基金、货币基金、银行理财产品、信托计划、银行存款、现金等；权益类资产包括股票、股票型基金以及可分离债券中所含有的权证等。固定收益类资产投资比例范围为0-100%，权益类资产投资比例范围为0-30%；利用现金及回购款进行一级市场新股申购或增发新股、新债、可转债及可分离债申购的比

9、例不做限制。 以中国邮政储蓄银行名义在陕西省国际信托股份有限公司设立单一资金信托，全部信托资金主要投资于国内依法发行的债券资产、现金资产、银行理财产品及法律、法规或相关监管机构允许投资的其他固定收益类金融工具。债券资产包括央行票据、金融债、短期融资券、中期票据、国债、公司债、企业债、可转换债券、债券基金、债券类券商理财产品等固定收益类金融工具，比例为0-100%；银行理财产品比例为0-50%。现金资产包括货币市场基金、逆回购和银行存款。产品简称估值日期单位净值天富5号二期2011/4/301.0105天富4号展期2011/4/301.0017天富4号二期展期2011/4/301.0065天富5

10、号2011/4/301.0883天富7号2011/4/301.1023天富3号二期2011/4/301.0491天富3号展期2011/4/301.0488天富净值知多少？天富净值知多少？（二）天富系列（二）天富系列-股权质押类股权质押类-财富系列财富系列举例：天富举例：天富6 6号号由于本产品风险较低，后降为财富类，如财富由于本产品风险较低，后降为财富类，如财富1919号、财富号、财富4141号、财富号、财富4343号。号。 股权质押类理财产品股权质押类理财产品- -是一种投资于股权质押融资项目的理财产是一种投资于股权质押融资项目的理财产品，融资人（即借款人）将自己持有的公司股票质押给贷款人（

11、品，融资人（即借款人）将自己持有的公司股票质押给贷款人（银行或信托公司），向贷款人申请贷款或为第三者的贷款提供担银行或信托公司），向贷款人申请贷款或为第三者的贷款提供担保。该类产品收益率较高，保。该类产品收益率较高，借款人借款人信托公信托公司司/银行银行质押股票质押股票贷款贷款-13-华融信托华融信托（受托人）（受托人）集合资金集合资金信托计划信托计划管理、运用管理、运用、处分、处分信托委托人信托委托人信托受益人信托受益人商业银行商业银行（保管行）（保管行）泛海控股泛海控股商业银行商业银行（监管行）（监管行）中国泛海中国泛海交付资金交付资金 质押泛海建设质押泛海建设股票，股票，1年后年后回购股

12、票回购股票为泛海控为泛海控股提供流股提供流动性资金动性资金提供担保，提供担保，回购股票收回购股票收益权益权 账户监管账户监管保管信托资金保管信托资金分配信托收益分配信托收益担保担保股权委托管理股权委托管理委托管理委托管理天富天富6 6号交易结构图号交易结构图财富财富19号：号：本期产品主要投资于：本产品募集资金投资方向为邮储银行（委托人）委托本期产品主要投资于：本产品募集资金投资方向为邮储银行（委托人）委托陕西省国际信托股份有限公司（受托人）设立的资金信托计划，信托资金用陕西省国际信托股份有限公司（受托人）设立的资金信托计划，信托资金用于受让重庆国信控股有限公司（简称于受让重庆国信控股有限公司

13、（简称“国信控股国信控股”）所持有的）所持有的5700万股重庆路万股重庆路桥（桥（600106）流通股股权收益权，国信控股承诺信托满）流通股股权收益权，国信控股承诺信托满1.5年后回购该项股票收益年后回购该项股票收益权，并以上述股票进行质押。权，并以上述股票进行质押。1.理财资金所承担的相关费用理财资金所承担的相关费用该项目通过设立信托计划投资，须支付信托相关费用合计约为该项目通过设立信托计划投资，须支付信托相关费用合计约为0.3%,邮储银行理财邮储银行理财销售费、托管费和保管费等费用共计销售费、托管费和保管费等费用共计1.1%。2.客户预期最高年化收益率客户预期最高年化收益率客户预期最高年化

14、收益率客户预期最高年化收益率=理财产品投资收益率理财产品投资收益率6%-信托相关费用信托相关费用0.3%-（理财销（理财销售费、托管费和保管费等费用）售费、托管费和保管费等费用）1.1%= 4.6%适合客户：无投资经验客户适合客户：无投资经验客户本期产品主要投资于：本产品募集资金投资方向为邮储银行（委托人）委托陕西省国际信托股份有限公司（受托人）设立的资金信托计划，信托资金用于受让重庆国信控股有限公司（简称本期产品主要投资于：本产品募集资金投资方向为邮储银行（委托人）委托陕西省国际信托股份有限公司（受托人）设立的资金信托计划，信托资金用于受让重庆国信控股有限公司（简称“国信控股国信控股”）所持

15、有的）所持有的5700万股重庆路桥（万股重庆路桥（600106）流通股股权收益权，国信控股承诺信托满）流通股股权收益权，国信控股承诺信托满1.5年后回购该项股票收益权，并以上述股票进行质押。年后回购该项股票收益权，并以上述股票进行质押。（三）天富系列（三）天富系列结构性结构性-财富系列财富系列举例：天富举例：天富8 8号；因产品风险较低，后降为财富类，如财富号；因产品风险较低，后降为财富类，如财富4444号、号、财富财富4747号号产品特点：产品特点：-优先劣后理财产品优先劣后理财产品 结构化设计的信托类理财产品结构化设计的信托类理财产品 在满足理财资金充分流动性和风险可控的前提下，通过结构化

16、的设在满足理财资金充分流动性和风险可控的前提下，通过结构化的设计来保障优先级投资人的本金和收益的安全，同时实现理财计划取计来保障优先级投资人的本金和收益的安全，同时实现理财计划取得稳定增值。得稳定增值。 产品模式：该产品与陕国投集合信托对接，以优先受益人的产品模式：该产品与陕国投集合信托对接，以优先受益人的身份投资于二级市场，具有优先受益权。陕西西安华明投资身份投资于二级市场，具有优先受益权。陕西西安华明投资有限公司以次级受益人的身份投资于二级市场，具有次级受有限公司以次级受益人的身份投资于二级市场，具有次级受益权。次级受益人的信托利益，只有在优先受益人享有的信益权。次级受益人的信托利益，只有

17、在优先受益人享有的信托利益得到满足后，才能由次级受益人享有。托利益得到满足后，才能由次级受益人享有。 优先劣后分层的理财产品介绍优先劣后分层的理财产品介绍是指在信托理财项目中，不仅向社会公众募集资金，同时也吸收机构投资者或高风险偏好是指在信托理财项目中，不仅向社会公众募集资金，同时也吸收机构投资者或高风险偏好投资者的资金。而信托受益权结构相应采用分层处理，即设置优先和劣后级别，由社会公投资者的资金。而信托受益权结构相应采用分层处理，即设置优先和劣后级别，由社会公众作为优先受益权人，而机构投资者或高风险偏好投资者则作为劣后受益权人。劣后受益众作为优先受益权人，而机构投资者或高风险偏好投资者则作为

18、劣后受益权人。劣后受益权人的本金部分将对优先受益人进行支持，在信托项目遭受损失时，劣后受益人的财产向权人的本金部分将对优先受益人进行支持，在信托项目遭受损失时，劣后受益人的财产向优先受益人补偿；在信托项目取得赢利时，优先受益人按事先约定比例适当参与分红。同优先受益人补偿；在信托项目取得赢利时，优先受益人按事先约定比例适当参与分红。同时，该类产品会设置严格的风险控制措施，以保证优先受益人的本金安全和固定收益。时，该类产品会设置严格的风险控制措施，以保证优先受益人的本金安全和固定收益。 该类产品一个重要的优点，在于其能同时满足不同风险偏好投资者的需要。目前该类产品一个重要的优点，在于其能同时满足不

19、同风险偏好投资者的需要。目前，市场上部分机构或投资者认为现阶段存在投资股市的机会，但其资金量相对有，市场上部分机构或投资者认为现阶段存在投资股市的机会，但其资金量相对有限，因而希望能与其他资金一起投资以取得杠杆效应。同时，市场上也有不少投限，因而希望能与其他资金一起投资以取得杠杆效应。同时，市场上也有不少投资者希望在本金安全的前提下适当参与股市，在获得固定收益的同时，还有机会资者希望在本金安全的前提下适当参与股市，在获得固定收益的同时，还有机会分享股市走强的成果。优先劣后分层的理财产品，为这两类投资者都提供了一个分享股市走强的成果。优先劣后分层的理财产品，为这两类投资者都提供了一个合适的渠道。

20、合适的渠道。财富财富44号：号：中国邮政储蓄银行发行该理财产品，该产品与陕国投集合信托对接，以优先受益人的身份投资于二级市场，具有优先受益权。鸿元控股集团有限公司以次级受益人的身份投资于二级市场，具有次级受益权。次级受益人的信托利益，只有在优先受益人享有的信托利益得到满足后，才能由次级受益人享有。4.若信托计划到期遇有股票停牌等不可预见原因情况导致信托财产无法全部变现时：(1)如果已经变现完成的信托财产不足支付优先受益人的本金及预期收益，则不足的差额部分由次级受益人在2个工作日之内追加资金以补足差额部分，用于支付优先受益人的本金及收益。(2)如果已经变现完成的信托财产等于或大于支付优先受益人的

21、本金及预期收益，则信托财产的现金部分首先用于支付优先受益人的本金及预期收益，剩余现金及无法变现的信托财产在具备变现条件时由受托人按照信托文件约定支付给次级受益人，直至将信托财产清退完毕。4.若信托计划到期遇有股票停牌等不可预见原因情况导致信托财产无法全部变现时：若信托计划到期遇有股票停牌等不可预见原因情况导致信托财产无法全部变现时：(1)如果已经变现完成的信托财产不足支付优先受益人的本金及预期收益，则不足的差额部分由次级受益人在如果已经变现完成的信托财产不足支付优先受益人的本金及预期收益，则不足的差额部分由次级受益人在2个工作日之内追加资金以补足差额部分，用于支付优先受益人的本金及收益。个工作

22、日之内追加资金以补足差额部分，用于支付优先受益人的本金及收益。(2)如果已经变现完成的信托财产等于或大于支付优先受益人的本金及预期收益，则信托财产的现金部分首先用于支付优先受益人的本金及预期收益，剩余现金及无法变现的信托财产在具备变现条件时由受托人按照信托文件约定支付给次级受益人，直至将信托财产清退完毕。如果已经变现完成的信托财产等于或大于支付优先受益人的本金及预期收益，则信托财产的现金部分首先用于支付优先受益人的本金及预期收益，剩余现金及无法变现的信托财产在具备变现条件时由受托人按照信托文件约定支付给次级受益人，直至将信托财产清退完毕。4.若信托计划到期遇有股票停牌等不可预见原因情况导致信托

23、财产无法全部变现时：若信托计划到期遇有股票停牌等不可预见原因情况导致信托财产无法全部变现时：(1)如果已经变现完成的信托财产不足支付优先受益人的本金及预期收益，则不足的差额部分由次级受益人在如果已经变现完成的信托财产不足支付优先受益人的本金及预期收益，则不足的差额部分由次级受益人在2个工作日之内追加资金以补足差额部分，用于支付优先受益人的本金及收益。个工作日之内追加资金以补足差额部分，用于支付优先受益人的本金及收益。(2)如果已经变现完成的信托财产等于或大于支付优先受益人的本金及预期收益，则信托财产的现金部分首先用于支付优先受益人的本金及预期收益，剩余现金及无法变现的信托财产在具备变现条件时由

24、受托人按照信托文件约定支付给次级受益人，直至将信托财产清退完毕。如果已经变现完成的信托财产等于或大于支付优先受益人的本金及预期收益，则信托财产的现金部分首先用于支付优先受益人的本金及预期收益，剩余现金及无法变现的信托财产在具备变现条件时由受托人按照信托文件约定支付给次级受益人，直至将信托财产清退完毕。三、三、 “财富财富”系列系列 “财富财富”系列产品具备固定收益类理财产系列产品具备固定收益类理财产品的特性。品的特性。 主要投资于信贷资产、银行间债券、主要投资于信贷资产、银行间债券、票据等，低风险性主要体现在保本，稳健票据等，低风险性主要体现在保本，稳健，收益基本固定。，收益基本固定。“财富财

25、富”系列产品中，系列产品中，财富月月升产品按月为客户公布净值。财财富月月升产品按月为客户公布净值。财富日日升每天公布产品净值。富日日升每天公布产品净值。 （一）财富系列（一）财富系列-信贷资产类信贷资产类信贷类理财一石三鸟：银行、企业、客户信贷类理财一石三鸟：银行、企业、客户任务一：为企业融资任务一：为企业融资任务二：提高拨备覆盖率任务二：提高拨备覆盖率任务三：提高资本充足率任务三：提高资本充足率目前我行发售的信贷资产类理财产品多通过信托平台，目前我行发售的信贷资产类理财产品多通过信托平台，购买他行信贷额度，如招商银行、兴业银行等，或购购买他行信贷额度，如招商银行、兴业银行等，或购买信托公司向

26、企业发放的信托贷款，一般由其他国有买信托公司向企业发放的信托贷款，一般由其他国有企业对贷款人还本付息承担连带担保责任。企业对贷款人还本付息承担连带担保责任。产品卖点产品卖点 1. 1.风险低：信托贷款类产品的风险较低，取决于风险低：信托贷款类产品的风险较低，取决于贷款人的还款能力。在评价产品中，对于发售银行保贷款人的还款能力。在评价产品中，对于发售银行保本，且国有控股银行进行本息担保的产品，暂视为无本，且国有控股银行进行本息担保的产品，暂视为无风险产品，风险产品， 2. 2. 收益高：产品的收益取决于贷款利息。一般期收益高：产品的收益取决于贷款利息。一般期限越长收益越高。收益远高于同期存款限越

27、长收益越高。收益远高于同期存款总体特点：信用类产品相对于银行存款，既具有近似的总体特点：信用类产品相对于银行存款，既具有近似的安全性，又具有更加优越的收益能力。安全性，又具有更加优越的收益能力。产品举例：财富产品举例：财富1717号号-创富创富1 1号的对接产品号的对接产品 产品说明书产品说明书产品特点：投资于信托贷款项目，非常时期的特殊产品特点：投资于信托贷款项目，非常时期的特殊作用，风险较低，收益稳定。作用，风险较低，收益稳定。风险：信用风险风险：信用风险 银行收益：银行收益：2%2%其他产品信贷资产类产品：其他产品信贷资产类产品：1%1%（二）财富系列（二）财富系列-票据类票据类产品特点

28、产品特点主要投资于银行承兑汇票等货币市场工具主要投资于银行承兑汇票等货币市场工具风险较低，期限较短，流动性好，收益稳风险较低，期限较短，流动性好，收益稳定定银行收益：银行收益：0.8%0.8%左右左右举例：财富汇票盈系列和财富双月盈举例：财富汇票盈系列和财富双月盈产品说明书产品说明书（三）财富系列（三）财富系列债券类债券类资产池类资产池类1. 1.财富月月升财富月月升 产品特点：产品特点：投资标的：期限为投资标的：期限为1 1个月的金融债、央票、回购利率及其他个月的金融债、央票、回购利率及其他信用债券收益率基本上在信用债券收益率基本上在3%3%以上，以上，70%70%的资金配置于的资金配置于高

29、流动性的低风险及无风险债券产品，另外高流动性的低风险及无风险债券产品，另外30%30%的的资产配置于短期融资券、同业存款、信托计划等资产资产配置于短期融资券、同业存款、信托计划等资产，同时根据申购赎回情况进行资金期限和流动性的合，同时根据申购赎回情况进行资金期限和流动性的合理配置。理配置。 面向个人和对公客户面向个人和对公客户 银行收益：银行收益：1%1%产品卖点：产品卖点：1. 1. 风险低：具备固定收益类产品特性风险低：具备固定收益类产品特性2. 2. 收益高：比较基准为收益高：比较基准为3 3个月定存。个月定存。3. 3. 流动性强：需要资金时，只需要提前一个月赎回即可流动性强：需要资金

30、时，只需要提前一个月赎回即可4. 4. 按月复利按月复利 该产品最短可近似于一个期限为该产品最短可近似于一个期限为35-4035-40天左右的债券天左右的债券型理财产品型理财产品2. 2.财富日日升：财富日日升：测算依据：测算依据：70%70%的资金配置于高流动性的低风的资金配置于高流动性的低风险及无风险债券产品，另外险及无风险债券产品，另外30%30%的资产配置的资产配置于短期融资券、同业存款、信托计划等资产于短期融资券、同业存款、信托计划等资产，同时根据申购赎回情况进行资金期限和流，同时根据申购赎回情况进行资金期限和流动性的合理配置，基本上可以达到与动性的合理配置，基本上可以达到与7 7天

31、通知天通知存款年利率存款年利率 ( (扣除管理费后扣除管理费后) ) 相当的年化收益相当的年化收益率率银行收益：管理费：银行收益：管理费：1.2%1.2%，托管费：，托管费：0.05%0.05%产品卖点产品卖点1. 1. 资金实时到账。流动性高于货币型基金资金实时到账。流动性高于货币型基金2. 2. 风险低风险低3. 3. 收益高：高于收益高：高于7 7天通知存款，接近三个月天通知存款，接近三个月定存。历史业绩：定存。历史业绩：1.38%1.38%、1.41%1.41%， 1.5% 1.5%，现，现为为1.7%1.7%。目标客户：目标客户：农村客户、活期存款客户、第三方存管客户、农村客户、活期

32、存款客户、第三方存管客户、做生意的客户等。做生意的客户等。 本产品主要用作：开发新客户，挖掘他本产品主要用作：开发新客户，挖掘他行客户，树立我行口碑。简单易销，提升理行客户，树立我行口碑。简单易销，提升理财人员的自信财人员的自信总结总结财富系列目标客户财富系列目标客户1.农村客户均适合购买农村客户均适合购买2.城市客户可用作存款的替代投资，作为城市客户可用作存款的替代投资，作为稳健的资产配置。稳健的资产配置。3.无投资经验客户无投资经验客户4.预期获得高于同期存款收益的客户预期获得高于同期存款收益的客户四、金种子优选投顾理财计划四、金种子优选投顾理财计划 第一只面向高端客户推出的创新产品第一只

33、面向高端客户推出的创新产品 分散、共担风险（分散、共担风险（5 5家实力雄厚的投资顾问）家实力雄厚的投资顾问） 产品唯一性：目前市场同类产品较少产品唯一性：目前市场同类产品较少 期限灵活：（封闭期期限灵活：（封闭期6 6个月过后，每月固定期限内均可办理预约申个月过后，每月固定期限内均可办理预约申购和赎回）购和赎回） 起点低起点低（3030万起）万起） 业绩优异，风格稳健业绩优异，风格稳健 简结简结“金种子优选投顾金种子优选投顾”人民币理财产品的最大卖点人民币理财产品的最大卖点 “金种子优选投顾金种子优选投顾”人民币理财产品是中国邮政储蓄银行第人民币理财产品是中国邮政储蓄银行第一只向中高端客户推

34、出的理财产品，并且产品创新，其他银行一只向中高端客户推出的理财产品，并且产品创新，其他银行没有同类产品；没有同类产品； “金种子优选投顾金种子优选投顾”人民币理财产品聘请的五个投资顾问的人民币理财产品聘请的五个投资顾问的总经理都是市场公认的投资专家，相当于请了五家基金公司总经理都是市场公认的投资专家，相当于请了五家基金公司或证券公司投资总监亲自为您管理，业绩值得期待；或证券公司投资总监亲自为您管理，业绩值得期待； 聘请的投资顾问集体认购聘请的投资顾问集体认购“金种子优选投顾金种子优选投顾”人民币理财人民币理财产品，与投资者共担风险，共享收益。产品，与投资者共担风险，共享收益。 邮储银行选择了我

35、国上市最早的金融机构邮储银行选择了我国上市最早的金融机构陕西省国际信托股陕西省国际信托股份有限公司作为受托人管理这五个信托产品。份有限公司作为受托人管理这五个信托产品。净值1.03971.03540.9550.99941.04921.04311.14041.05730.98421.00561.02611.02620.9924累计净值1.12731.05421.07561.09611.09621.06242010052010062010072010082010092010102010112010122011012011022011032011042011050.850.90.9511.051.1

36、1.15净值净值金种子每月净值金种子每月净值五、五、 金苹果专户金苹果专户债券类债券类-资产池类资产池类 债券型债券型 投资方向：本产品募集资金投资方向为央行票据、政策性金投资方向：本产品募集资金投资方向为央行票据、政策性金融债、融债、AAAA以上的短期融资券、以上的短期融资券、AAAAAA的企业债等。的企业债等。 目标客户：目标客户：50005000万以上的机构客户万以上的机构客户 风险和流动性：风险较低、流动性强，收益高于同期存款。风险和流动性：风险较低、流动性强，收益高于同期存款。 挖掘和维系公司客户的利器挖掘和维系公司客户的利器 银行收益：和客户收益相关银行收益：和客户收益相关 目前：

37、金苹果，目前：金苹果，50005000万起，万起，1 1个月个月3.3%3.3%，3 3个月个月4.3,%4.3,%，6 6个月个月4.8%4.8%，以上预期收益率含客户预期收益率和银行销售手续费，以上预期收益率含客户预期收益率和银行销售手续费3.4%, 30n3.4%, 30n60 60 4.5%, 60n4.5%, 60n90905.0%, 90n5.0%, 90n1801805.5%, 180n360(n为产品到期实际存续天数为产品到期实际存续天数) 3.4%, 30n60 4.5%, 60n90 5.0%, 90n180 5.5%, 180n360(n为产品到期实际存续天数)金苹果专业

38、术语解释专业术语解释-资金池类理财产品资金池类理财产品资金池包含了资金的流入流出，使资金处资金池包含了资金的流入流出，使资金处于稳定状态，从而更有效的去利用资金池于稳定状态，从而更有效的去利用资金池内的资金内的资金 在理财领域中，资金池可以为理财产品提供更多选择。举例而在理财领域中，资金池可以为理财产品提供更多选择。举例而言，言，银行 5年期债券 1亿元 6% 第三年 5%客户 第年 5%客户 第2年 5%客户 第四年 5%客户 第五年 5%客户此外，这个此外，这个“池子池子”还可以装上别的还可以装上别的“水水”，例如风险等级和期限各不同的多，例如风险等级和期限各不同的多种产品，形成一个多产品

39、资金池，这样银种产品，形成一个多产品资金池，这样银行便可以根据市场状况和客户需求，适时行便可以根据市场状况和客户需求，适时推出有竞争力的理财产品。推出有竞争力的理财产品。一 引入了已经测试成功的资产池的引入了已经测试成功的资产池的“资产管理资产管理”概念。产品的种类非常之多概念。产品的种类非常之多,可可供客户挑选供客户挑选,甚至进行产品甚至进行产品“量身定制量身定制”!二二 产品设计上提供了流动性产品设计上提供了流动性,客户可以根据自己的资金需要选择不同期限的产品。客户可以根据自己的资金需要选择不同期限的产品。这给很多对流动性要求比较高的个人客户和企业客户提供了便利这给很多对流动性要求比较高的

40、个人客户和企业客户提供了便利”。三三 滚动发售滚动发售,天天可买天天可买,而且产品额度比较充足而且产品额度比较充足,募集额度上也没有太大的上下限募集额度上也没有太大的上下限制。另外制。另外,针对不同购买金额的零售银行客户针对不同购买金额的零售银行客户,还进行了分层定价还进行了分层定价”。四四 低风险。该产品的风险评级是二级风险低风险。该产品的风险评级是二级风险,在民生银行的在民生银行的理财产品风险评级暂理财产品风险评级暂行办法行办法中中,二级风险属于较低风险二级风险属于较低风险,适合各类不同风险承受能力的投资者购适合各类不同风险承受能力的投资者购买买”。资金池资金池募集的理财资募集的理财资金金

41、资产包收益资产包收益率率债券债券货币市场工具货币市场工具信贷资产信贷资产权益类资产权益类资产衍生品等等衍生品等等理财产品理财产品A理财产品理财产品B理财产品理财产品C六、代销信托理财计划六、代销信托理财计划银信产品银信产品2010年年7月被银监会紧急叫停，银行由自月被银监会紧急叫停，银行由自身设计改为代销信托公司设计的信托产品，（个人身设计改为代销信托公司设计的信托产品，（个人100万元起，机构万元起，机构100万元起），而预期年收益高达万元起），而预期年收益高达10%。这类产品主要投资于房地产和一些大型项目，由。这类产品主要投资于房地产和一些大型项目，由于信托公司和银行都会对投资项目进行严格

42、考察，于信托公司和银行都会对投资项目进行严格考察，且有担保，产品实际风险并不大。且有担保，产品实际风险并不大。和很多理财产品一样，这类信托产品同样存在无法和很多理财产品一样，这类信托产品同样存在无法获得预期收益甚至损失本金的风险，而这些风险主获得预期收益甚至损失本金的风险，而这些风险主要来自融资企业经营不善，无力偿还贷款。要来自融资企业经营不善，无力偿还贷款。案例一：案例一：中信盛景中信盛景中国农业科技文化园中国农业科技文化园股权投资集合信托股权投资集合信托391 1、项目来源及产品要素：、项目来源及产品要素： （1 1）项目来源：中信信托（已作信托准入）项目来源：中信信托（已作信托准入） （

43、2 2）产品要素：）产品要素：金额：信托计划募集资金总规模金额：信托计划募集资金总规模5 5亿元，我行拟代销亿元，我行拟代销2.52.5亿元亿元；期限：本信托计划期限期限：本信托计划期限2424个月，宽限期个月，宽限期6 6个月，处置期个月，处置期6 6个月个月；客户收益率：客户收益率： 8%/ 8%/年年；2 2、项目筛选与风险评估：、项目筛选与风险评估：（1 1）项目类型：股权收益权集合资金信托）项目类型：股权收益权集合资金信托+ +股权回购条款；股权回购条款；（2 2）融资主体：中关村种业公司（年度审计报表显示：资产负债率低、盈利稳定、现金流量充足）筛选条件）融资主体：中关村种业公司（年

44、度审计报表显示：资产负债率低、盈利稳定、现金流量充足）筛选条件包括：偿债能力分析盈利能力分析现金流量分析银行信用评级综合表外因素；包括：偿债能力分析盈利能力分析现金流量分析银行信用评级综合表外因素；（3 3）保证人：中冶地产（隶属国资委，国家二级资质）保证人：中冶地产（隶属国资委，国家二级资质）+ +翔峰地产（国家一级资质），审查内容同上翔峰地产（国家一级资质），审查内容同上40（4 4）产品收益风险控制设计条款：）产品收益风险控制设计条款： 股权质押条款：中冶地产（隶属国资委，国家二级资质）股权质押条款：中冶地产（隶属国资委，国家二级资质）+ +翔峰地产（国家一翔峰地产（国家一级资质），股权

45、质押率级资质），股权质押率4 4折；折； 连带责任担保条款：中冶地产（隶属国资委，国家二级资质）连带责任担保条款：中冶地产（隶属国资委，国家二级资质）+ +翔峰地产（国翔峰地产（国家一级资质），分别提供家一级资质），分别提供 “股东会决议股东会决议”做股权质押担保，双方公司及其双方法定代表人做股权质押担保，双方公司及其双方法定代表人与中信信托签署与中信信托签署“保证合同保证合同”，同意就债务人向中信信托履行主合同项下债务提供连带责，同意就债务人向中信信托履行主合同项下债务提供连带责任保证担保；任保证担保； 收益保证条款：收益保证条款：5 5亿，增资亿，增资10%10%股权，若出现固定收益无法实

46、现情况，则中信信股权，若出现固定收益无法实现情况，则中信信托可获得被增资项目公司托可获得被增资项目公司100%100%（5050亿资产）的股权处置权，处置收入优先偿还亿资产）的股权处置权，处置收入优先偿还本信托受益人的本金与收益。本信托受益人的本金与收益。案例一：案例一：中信盛景中信盛景中国农业科技文化园中国农业科技文化园股权投资集合信托股权投资集合信托-41-中信信托中信信托（受托人）（受托人）中国农业科技中国农业科技文化园项目文化园项目集合资金集合资金信托计划信托计划管理、运用管理、运用、处分、处分信托委托人信托委托人信托受益人信托受益人商业银行商业银行（保管行）（保管行）种业公司种业公司

47、商业银行商业银行（监管行）（监管行）李利、高国富李利、高国富（保证人）（保证人）中冶地中冶地 交付资金交付资金 种业公司减种业公司减资，减资款及资，减资款及管理费交付给管理费交付给本信托计划本信托计划向种业公向种业公司增资，支司增资，支付增资款付增资款实施开发实施开发股权质押股权质押担保担保+连带连带责任保证责任保证担保担保个人连带责任保证个人连带责任保证担保担保 账户监管账户监管保管信托资保管信托资金金分配信托收益分配信托收益进行日常管理进行日常管理 收购股权，收购股权，支付股权转让支付股权转让价款价款备注：第步为中冶地和翔峰地产未完成约定经备注：第步为中冶地和翔峰地产未完成约定经营管理目标

48、，未促使种业公司按有关合同约定进营管理目标，未促使种业公司按有关合同约定进行减资的情况下，中冶地或翔峰地产须受让本信行减资的情况下，中冶地或翔峰地产须受让本信托计划项下持有的种业公司的股权。托计划项下持有的种业公司的股权。翔峰地产翔峰地产股权委托管股权委托管理理中信咨询公司中信咨询公司 委托管委托管理理日常管日常管理理交易结构图交易结构图423 3、产品审核、产品审核总行托管小组：在材料齐全的情况下，于总行托管小组：在材料齐全的情况下，于3 3个工作日内出具个工作日内出具“托管项目评审报告托管项目评审报告”直接上交总行直接上交总行风险部审核。风险部审核。 总行风险部于总行风险部于5 5个工作日

49、（待定）内出具法律意见书。个工作日（待定）内出具法律意见书。总行理财小组：在材料齐全的情况下，于总行理财小组：在材料齐全的情况下，于5 5个工作日内出具个工作日内出具“代销项目评审报告代销项目评审报告”直接上交总行风险部审核。直接上交总行风险部审核。 总行风险部于总行风险部于5 5个工作日（待定）内出具法律意见书。个工作日（待定）内出具法律意见书。4 4、合同签署与产品推介、合同签署与产品推介总行风险合规部出具法律意见，各方相关协议签署完毕后，总行理财小组安排产品推介。总行风险合规部出具法律意见，各方相关协议签署完毕后，总行理财小组安排产品推介。本信托产品我行负责推介本信托产品我行负责推介300300万起点客户，产品推介期约为万起点客户，产品推介期约为1 1个月。北京分行开立托管账个月。北京分行开立托管账户、监管账户等。户、监管账户等。5 5、产品成立、产品成立信托直销约信托直销约2.52.5亿，我行推介销售约亿，我行推介销售约2.52.5亿，合计募集规模达亿，合计募集规模达5 5亿后，产品宣布成立。总行亿后，产品宣布成立。总行托管运营工作开始。托管运营工作开始。案例一：案例一：中信盛景中信盛景中国农业科技文化园中国农业科技文化园股权投资集合信托股权投资集合信托七、企业融资类七、企业融资类 企业融资类理财业务（以下简称企业融资类理财业务（以下简