项目审查基础知识

1、 公司项目审查基础知识2014.12 张志平 一、项目调查对象项目调查对象包括： A申请人； B反担保人； C抵（质） 押物； D项目调查的其他范围，主要包括第 三方信息。二、项目调查方式资料审核(一一)访谈(二二) 现场考察(三三)主要包括外部调查(四四)（一）资料审核对初审资料及调查过程中采集资料全面核实原件，要求客户在复印件上加盖公章。（二）访谈 相关关键人访谈对象A 担保经办人员B 财务负责人C企业法人代表D主要经营者或业务主管E其他人员（必要时选用）1. 访谈对象-相关关键人关键人的访谈以分别进行为好 客户历史沿革、股本结构及企业组织结构和人员状况、行业背景、经营模式、主营业务及竞争

2、优势、成本费用、应收款管理方式、业绩考核办法、资产和负债状况、贷款用途、还款来源、反担保措施、地方政府支持力度等。 访谈过程中，了解探访相关关键人，把同一问题从不同的角度向同一人或向不同的对象访谈。调查人应根据访谈提纲中的问题、疑点以及认为需要进一步了解的情况，向访谈人一一提出，认真听取解释，弄清楚每一个 疑点和问题。 访谈的内容也可根据项目调查报告的格式内容建立访谈提纲，以便访谈时有针对性。2. 访谈要点3.访谈目的 A通过会谈，能够对企业有一个大致、全面的感性认识，初步判断客户有无借款能力。 B通过不同对象对同一问题的回答，分析判断客户情况的真实性。C感受客户对调查工作和反担保设置的配合程

3、度，初步判断客户的还款诚意。（三）现场考察办公场所、生产场所、经营场所、商品 存放地、提供抵押房产所在地。1、考察地点A通过现场考察，掌握以上场所的位置、面积、权属、价值等；通过观察经营场所现状、人员、机器设备、原辅料等细节，初步判断客户实际生产规模是否与报表反映数据相匹配；感知客户的经济实力和客户的持续经营能力。2. 考察目的 关注现场细节，包括生产环境状况是否良(恶劣)；生产（管理）人员精神状态；设备是否运转正常；任务是否饱和；财产是否安全等。 实地调查之前，可依据掌握的初步资料，拟订实地调查清单，做到有的放矢， 切勿走马观花，流于形式。3. 现场考察技巧（四）、外部调查 外部调查是指借助

4、报刊、网络等媒体；银行信贷经理；对客户较了解的相关人员、企业等等了解客户、客户的业务及其所在行业的情况，同时还可通过下列渠道获取客户信息，如税务、海关、工商、 房地产部门、企业（个人）征信系统等。三、 项目调查主要内容、项目基本情况 1. 客户信用调查客户信用直接关系其能否取得授信的先决条件，对于信用不良的客户应审慎对待。 A 通过人行信息系统，获取企业或个人信用记录；通过全国法院被执 行人信息查询网站了解企业或个人诉讼记录；通过工商查询了解企业 工商注册记录；分析判断企业是否有不良记录，造成不良记录原因。 B 通过公开信息或者实地访谈，了解客户是否存在被监管机构、海关 等政府管理部门通报、处

5、罚的情况，判断客户的信用水平。 C 可通过走访客户以及其上、 下游厂商或客户的债权人及其他相关人 员，进一步了解客户的资信情况，包括：家庭状况；财产状况；婚姻 状况；子女情况；家庭和睦情况；客户有无不良嗜好等行为；个人性 格等。2. 客户主体资料调查通过查验证照，辨别是否经过年检，年检是否合格， 确认客户主体资格和经营范围的合法性。3. 客户股权结构及业务情况调查查验公司章程、验资报告等材料原件（是否有抽逃现象，是否虚假注册）。公司股权结构、股东背景及历史发展沿革。了解客户员工的人数、年龄和文化层次、 收入福利等。了解关联公司、分支机构情况。 、客户经营情况客户经营情况侧重于主导产品、销售模式

6、、原材料供应、经营风险等方面。1. 主导产品 通过调查客户的主导产品及其构成情况和这些主导产品的技术先进性、生产设备领先性（重点了解客户生产设备情况，是否能满足生产和市场需求，有无更新计划）、产品的研发能力、分析判断主导产品的生命力与竞争性。 2. 销售模式 分析调查客户销售产品比重、分销方式（代销、分销、总经销等）；主要销售区域结构（跨省、跨区、全国范围），主要下游客户名单、结算方式（赊销、现销）售后服务体系（是否有售后期）等。3. 原材料供应调查分析其原材料的供应网络、供应商选择的标准（如是否采用招投标制）、付款方式。与供应商合作年限，结算方式。对渠道较为单一的借款人，要分析其供应的稳定性

7、;对采用延期付款的借款人，要分析延期付款的条件（如是否付利息等）。A调查客户在行业的地位、优越性和竞争力： 如主要产品的市场份额、产品多样 化程度、竞争对手及其优势、劣势、产品创新能力，评价客户的市场定位和经营战略是否合理。 4. 经营风险B调查客户行业准入资格，安全生产和环保相关制度，应对措施等。C调查客户技术优势、人脉优势、工艺优势、设备优势等。 、客户财务状况A 存款余额确认：通过银行对账单、企业银行存款日记账、银行存款余额调节表核对，以保证企业货币资金的真实、可靠。 B 核实定期存款、保证金存款等受限制存款，弄清楚受限制存款原因。 C 核实客户个人卡账户资金状况，是否通过其个人卡进行账

8、外循环。 货币资金主要验证银行对账单，日记账，调节表。 重点科目审查重点科目审查A 账账、帐表相符。 存货科目是由好几个明细科目组成，包括原材料、在产品、半成品、产成品、以及辅料等。因此我们首先应核对存货构成是否与报表数相符。 B 账实相符，获取企业存货盘点表，根据盘点表抽查财务报表期末余额较大的存货，是否帐实相符。 C 账证相符，通过抽查存货进出会计记录，核实付款凭证、购销合同、银行对账单、发票、出入库单据等，确认存货记录真实。 D 通过现场考察、访谈了解企业存货是否跌价、是否毁损，是否计提准备。易燃易爆，贵重物资是否投保、保险额度。 E 通过贷款记录、相关账务了解企业存货抵（质）押状况，在

9、财务分析时应剔除这些存货。 存货：对存货的权属、价值、流动性进行核实。A 获取主要明细（主要客户及其账龄）。B 抽查大额应收款，通过审核相关凭证、销售合同、科目、对应银行对账单记录，查看是否记录属实。C 对于重点客户，有必要应取得函证或客户的对账单。D 客户应收账款额较大时，应加大抽查比例，防止客户虚增资产和收入。E与企业的收入规模、赊销政策相结合，分析应收账款余额的整体合理性。 应收账款：主要对价值、存在性的核实。 例如例如：我们在做访谈时，可以询问企业：我们在做访谈时，可以询问企业“企业给予下企业给予下游客户的帐期有多长？游客户的帐期有多长？”企业回答企业回答“一般情况下是半年一般情况下是

10、半年左右左右”。那么，我们计算的应收账款周转率是。那么，我们计算的应收账款周转率是2，假设企，假设企业一年的销售额是业一年的销售额是1000万元，那么期末应收账款的合理万元，那么期末应收账款的合理值应该在值应该在500万元左右，如果企业的财务报表反映的数据万元左右，如果企业的财务报表反映的数据偏离此数据较大，我们就应该对应收账款的合理性进行偏离此数据较大，我们就应该对应收账款的合理性进行质疑，作进一步的核实、分析。质疑，作进一步的核实、分析。 应收应收账款余额畸高、应收账款周转率畸低，有可能账款余额畸高、应收账款周转率畸低，有可能是虚增收入的表现。是虚增收入的表现。例如：某企业真实收入规模为例

11、如：某企业真实收入规模为1000万元，应收账款余额为万元，应收账款余额为200万元，应收账款周转率为万元，应收账款周转率为1000/2005，符合所处行业的收款规律。假如企业把收，符合所处行业的收款规律。假如企业把收入规模包装为入规模包装为2000万元，虚假的会计分录为万元，虚假的会计分录为“借：应收借：应收账款账款1000万万 贷：主营业务收入贷：主营业务收入1000万万”，则收入和应，则收入和应收账款同时增加收账款同时增加1000万元，那么，应收账款余额变成万元，那么，应收账款余额变成1200万元，应收账款周转率降低万元，应收账款周转率降低为（为（1000+1000）/（200+1000）

12、1.6，由于虚假的收入没有相对应的款项，由于虚假的收入没有相对应的款项可以收回，因此，虚增收入直接导致期末应收账款余额可以收回，因此，虚增收入直接导致期末应收账款余额畸高、应收账款周转率畸低。畸高、应收账款周转率畸低。A 分析科目明细的性质，追踪其他应收款科目 的变化情况。对于长时间挂账的情况，询问 是否资金挪用，是否虚假出资、是否可收回、 是否有风险。 B 其审核方法与应收款大体相同，核对记账凭 证，收款记录，审阅银行存款对账单分析 账龄。 其他应收款：主要对性质、存在性的核实。A 核对预付账款明细账、购货合同、银行付款 凭证、报表数是否相符。B 对挂账金额大或时间长的，查看是否虚挂， 虚增

13、资产。 预付账款：主要对价值、存在性的核实。 固定资产：主要关注固定资产的存在性和价值。 A 实地检查重要固定资产，确认其是否存在，关注是否存在已报废但仍未核销的固定资产。 B 分类计算本期计提折旧额与固定资产原值的比率，并与上期比较，是否按规定计提折旧，多提或少提折旧对利润的影响。 C 检查固定资产的所有权或控制权。对各类固定资产，应获取、收集不同的证据以确定其是否属于借款人所有：对外购的机器设备等固定资产，通常核实采购发票、采购合同等予以确定；对于房地产类固定资产，需查阅有关的合同、产权证明、财产税单等书面文件；对汽车等运输设备，应验证有关运营证件等。如果获悉企业的固定资产已进行了抵押，还

14、应检查有关的负债是否已完整批露。部门经理 无形资产：主要关注无形资产的存在性和价值。A 取得形成无形资产的相关凭证、付款记录， 证实其合法性。B 查看是否抵押、是否转让、是否闲置、是否摊 销等。 短（长）期借款：主要关注短期借款的存在性和完整性。A 核查贷款卡明细，借款合同，借据、明细账、 总账，是否漏记，防止贷款账外循环。B 追踪审核期内减少的短期借款，核实其还款数 额，验证其真实性。部门经理部门经理 其他应付款：主要关注其他应付款的性质及完整性。A 检查分析科目明细的性质， 追踪其他应付款科目的变化 情况。询问、查询是否属于 民间资金拆借，是否属于出 资款。 B 检查其他应付款中关联方的

15、余额是否正常，如数额较大 或者有异常现象，应查明原 因，追查至原始凭证。A 预收账款明细账是否为企业的下游客户，是否有相关购销合同，后期是否转入收入，是否隐匿收入，是否真实反映为交易负债。B 对在某一会计期间已经转销金额较大的预收款进行检查，核对记账凭证、仓库发货单、发运凭证、销售发票等，并注意这些凭证日期的合理性。C 审查明细账户中是否有关联往来挂账，如数额较大或者有异常现象，应查明原因，追查至原始凭证。 预收账款：主要关注预收账款的性质及完整性。A 销售收入：主要关注销售收入的真实性，防止收入规模被高估。部门财务调查了解客户收入确认方式（发货确认、完工确认、开票确认、收款确认等），是否保持

16、前后期一致。我们到企业去，企业会告诉我们当年做了多少收入，明年大概可以做多少收入，可这些收入到底是按什么标准来确认?可能大家并没有完全了解，这就存在很大的问题，假如你今年按开票确认收入，明年按收款确认收入，后年按进度确认收入，总之，哪个确认收入高我按那个确认，这就没有可比性了，最后我也不知道到底收入是多少了。那么我不管你按什么原则确认收入，至少你总得按一个固定的标准吧，我们就按这个标准来核实、分析，保持了前后口径一致性。DCB获取收入明细表，根据企业确认收入的标准不同，核对其原始凭证，如发货单、销售发票、工程进度确认函、收款凭证等。同时，抽查有关销售账目：收入科目、现金（银行存款）科目、应收账

17、款科目、银行对账单，核对收入确认是否真实、可靠。将本期的销售收入与上期的销售收入进行比较，分析产品销售的结构和价格变动是否异常，并分析异常变动的原因。比较本期各月各类收入的波动情况，分析其变动趋势是否正常，是否符合企业季节性、周期性的经营规律，查明异常现象和重大波动的原因。E针对生产型企业，可以通过将产量与产能进行配比来判断收入规模整体的合理性。生产型企业的产能主要取决于固定资产投入及人员配备水平，我们可以通过询问及现场观察，来了解企业产能情况：如有几台主要生产设备、每台设备每小时可以生产出多少产品、生产工人的工作时间，计算出企业的产能水平，但是企业所具备的产能水平并不能等同于实际产能，还需结

18、合设备开工率的情况进行分析。F利用电费、水费、计件工人工资等非财务信息来对企业收入规模进行大致匡算。我们要结合企业的生产工艺情况来选取合适的指标数据，针对不同生产特征的企业，选择的指标侧重点会有所不同，如生产的产品成本组成中原材料所占比重高的企业，应较多地考虑原材料的投入量，即“料”的投入；劳动密集型企业，应较多地考虑工人的计件工资，即“工”的投入；能源消耗较多的企业，应较多地考虑电费、水费、蒸汽费等能源的用量，即“费”的消耗，并且选取的指标数据能够随着业务量的变动而成正比例变动，即通常我们在会计学里进行成本核算时提到的一个概论 “变动成本”。总之，项目审查的基础是基于企业的履约能力分析，而履

19、约能力分析起点就是收入、现金流分析，因此，收入规模的核查是项目审查的重中之重。部门经理部门经理期间费用：期间费用：分析性复核费用是否正常。A 计算分析本期营业费用、管理费用占销售收入的比率，并与上期进行比较，判断变动的合理性。B 计算分析本期财务费用是否与企业已披露的借款规模相配比。如果财务报表中反映出来的财务费用支出额大于我们根据已知企业的借款规模所计算的资金占用成本时，就需要警惕企业是否还存在其他隐形债务。另外，我们还可以通过查阅企业在进行“财务费用”财务处理时的会计摘要来发现企业其他民间借款的情况，例如，会计摘要显示，某年某月向某个单位支付多少借款利息，这时就应该引起我们的注意，追查至这笔民间借款企业是否已如实披露。C各项费用开支是否合理，是否计入个人或家庭开支，影响企业当期利润。、担保（反担保）调查 担保（反担保）调查重点调查担保（反担保）