第一节银行资本金的构成.

1、教学目的与要求：通过本章学习，了解资本的构成，掌握银行资本教学目的与要求：通过本章学习，了解资本的构成，掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度的方法和标准。把握巴塞尔协议的的功能，明确衡量资本适宜度的方法和标准。把握巴塞尔协议的主要内容，了解银行资本管理的对策。主要内容，了解银行资本管理的对策。重点：重点：1.1.银行资本金的功能银行资本金的功能 2.2.巴塞尔协议的主要内容及其对我国银行业的影响巴塞尔协议的主要内容及其对我国银行业的影响难点：难点：1.1.银行资本适宜度的衡量银行资本适宜度的衡量 2. 2.银行资本管理的对策银行资本管理的对策 思考题思考题1资本金对于银行来说，意味着什么资本

2、金对于银行来说，意味着什么?2中华人民共和国商业银行法中华人民共和国商业银行法规定的资本充足率与规定的资本充足率与巴塞巴塞尔协议尔协议规定的资本充足率一致，说明了什么规定的资本充足率一致，说明了什么? 巴塞尔协议巴塞尔协议将银行的资本划为核心资本与附属资本两类将银行的资本划为核心资本与附属资本两类 ，并且规定银行的核心资本比率为并且规定银行的核心资本比率为4，全部资本比率为，全部资本比率为8。我国的我国的商业银行法商业银行法第第4章第章第39条第条第1款规定，款规定，“资本充足资本充足率不得低于百分之八率不得低于百分之八”，第，第8章第章第75条第条第2款规定，款规定，“未遵守未遵守资本充足率

3、、存贷比例、资产流动性比例、同一借款人贷款比资本充足率、存贷比例、资产流动性比例、同一借款人贷款比例和中国人民银行有关资产负债比例管理的其他规定的，由中例和中国人民银行有关资产负债比例管理的其他规定的，由中国人民银行责令改正国人民银行责令改正”。 19981998年年6 6月月2121日，中国人民银行发出公告称：鉴于海南发展银日，中国人民银行发出公告称：鉴于海南发展银行不能及时支付到期债务，为了保护债权人的合法权益，中国行不能及时支付到期债务，为了保护债权人的合法权益，中国人民银行决定于人民银行决定于19981998年年6 6月月2121日关闭海南发展银行，停止其一日关闭海南发展银行，停止其一

4、切业务活动，由中国人民银行依法成立清算组，对海南发展银切业务活动，由中国人民银行依法成立清算组，对海南发展银行进行关闭清算。行进行关闭清算。 新加坡和中国香港、澳门、台湾等国内的报纸在事发的第二天新加坡和中国香港、澳门、台湾等国内的报纸在事发的第二天纷纷刊出这条消息：新中国建国近纷纷刊出这条消息：新中国建国近5050年，发生的第一例商业银年，发生的第一例商业银行被关闭案行被关闭案 一、银行资本的定义一、银行资本的定义1、从法律上：、从法律上：工商管理部门登记注册时要求的资本金。工商管理部门登记注册时要求的资本金。2、从功能上：、从功能上：商业银行持有的用于承担风险敞口等风险商业银行持有的用于承

5、担风险敞口等风险的资金，以保护存款人免遭损失。的资金，以保护存款人免遭损失。 二、银行资本的分类二、银行资本的分类 1 1、按资本的积累过程分：注册资本金和补充资本金、按资本的积累过程分：注册资本金和补充资本金 注册资本金：商行章程上记载的资金。注册资本金：商行章程上记载的资金。 补充资本金：在经营过程中不断补充的资本金。补充资本金：在经营过程中不断补充的资本金。 2 2、按融资渠道分：内源资本和外源资本、按融资渠道分：内源资本和外源资本 内源资本：留存收益内源资本：留存收益 外源资本：股本、资本盈余、债务资本外源资本：股本、资本盈余、债务资本 3 3、按会计准则分：股权资本和债务资本、按会计

6、准则分：股权资本和债务资本 股权资本：股权资本：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润 债务资本：债务资本：附属资本，二级资本附属资本，二级资本 1、一般企业资本、一般企业资本 资本资本=资产总额资产总额-负债总额（所有者权益或净资产）负债总额（所有者权益或净资产） 2、商业银行资本、商业银行资本 （1）核心资本）核心资本：一级资本，股权资本一级资本，股权资本（股本和盈余）（股本和盈余） （2）附属资本：二级资本，债务资本）附属资本：二级资本，债务资本（资本票据，债券）（资本票据，债券） （3）其他来源：储备金）其他来源：储备金 （一）（一）股本：普通

7、股和优先股股本：普通股和优先股1、普通股（1）普通股指的是在银行的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份。（2）它是一种主权证书，是商业银行资本的主体和基础（核心部分），代表对银行的永久的所有权。 （3）普通股股东的权利）普通股股东的权利 分配和处置银行税后利润分配和处置银行税后利润 制定或修改银行章程制定或修改银行章程 任免银行董事会成员任免银行董事会成员 决定银行经营大政方针决定银行经营大政方针 优点优点（1）它是银行永久性使用的资本，可用于弥补银行经营的损失。（2）银行普通股能起到健全和稳定银行制度的作用。（3）没有固定的利息负担。股息分配视银行盈利状况而定。（4）没有固定的到期

8、日，不用偿还。银行筹集的这部分资金相对较为稳定。（5）为债权人的权益提供保护，增加普通股可增强银行的信誉，提高银行未来的借款能力。 缺点：分配红利的压力。筹资成本高，红利不免税。增发会稀释原有股东控制权。2、优先股 商业银行发行的给予投资者在利润分红、剩余资产分配等方面优先权利的股票。 这种权利在商业银行的存款人和其他债权人之后，普通股持有人之前。 优先股股东优先股股东没有选举及被选举权没有选举及被选举权，一般来说，一般来说对公司的对公司的经营没有参与权经营没有参与权，优先股股东，优先股股东不能退股不能退股，只能通过优，只能通过优先股的赎回条款被公司赎回，但是能稳定分红的股份。先股的赎回条款被

9、公司赎回，但是能稳定分红的股份。 优先股都是通过定向增发等非公开发行的，采用记名优先股都是通过定向增发等非公开发行的，采用记名方式方式优点：优点：（1 1）既可以筹集资金，又不会削弱原有股东控制权，因既可以筹集资金，又不会削弱原有股东控制权，因为优先股股东无投票权为优先股股东无投票权，表决权，表决权。（2 2）优先股股息率事先固定优先股股息率事先固定，一般不会根据公司经营情，一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，不影响公司况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，不影响公司的利润分配。的利润分配。（3 3）给）给银行银行普通股股东带来普通股股东带来财务杠杆财务杠杆效应效应

10、。 缺点：缺点： （1 1）优先股的股息一般比债券利息高，且股息不能作为费用优先股的股息一般比债券利息高，且股息不能作为费用在税前列支。在税前列支。 （2 2）股息的固定支付加重了银行的负担，不具有省税效应。）股息的固定支付加重了银行的负担，不具有省税效应。 （3 3）降低银行信誉。降低银行信誉。 普通股：普通股：股利不确定，清算时对剩余财产索偿权在优股利不确定，清算时对剩余财产索偿权在优先股之后。公司景气时，股利高于优先股，发行新股先股之后。公司景气时，股利高于优先股，发行新股时，有优先认购权，有表决权和选举权时，有优先认购权，有表决权和选举权 优先股：优先股：股息固定，分配股利优于普通股，

11、分配剩余股息固定，分配股利优于普通股，分配剩余财产优于普通股，表决权和选举权受限。财产优于普通股，表决权和选举权受限。 普通股是普通股是发行量最大，最为重要的股票。目前发行量最大，最为重要的股票。目前在上海和深圳证券交易所上中交易的股票，都在上海和深圳证券交易所上中交易的股票，都是普通股。是普通股。 优先股最早出现于优先股最早出现于1825年前后的英国，是铁路和运河公司年前后的英国，是铁路和运河公司为满足建设资金需求创造出的融资工具。为满足建设资金需求创造出的融资工具。 19世纪世纪30年代，伴随着美国铁路建设的热潮兴起，优先股年代，伴随着美国铁路建设的热潮兴起，优先股在美国市场上崭露头角。在

12、美国市场上崭露头角。20世纪中后期特别是世纪中后期特别是90年代开始，美年代开始，美国的优先股制度进入快速发展期。国的优先股制度进入快速发展期。 美国市场中活跃的优先股面值达美国市场中活跃的优先股面值达4000亿美元。其中金融类亿美元。其中金融类企业优先股占比达企业优先股占比达85左右。发行优先股前五大的公司为：房左右。发行优先股前五大的公司为：房利美、房地美、富国银行、美国银行和摩根大通，其所占优先利美、房地美、富国银行、美国银行和摩根大通，其所占优先股的市场份额合计达股的市场份额合计达67。 相比普通股，优先股占比仍较小。优先股市值占相比普通股，优先股占比仍较小。优先股市值占股票股票总市值

13、总市值仅仅2左右左右，最高时最高时达到达到4。 美国优先股发行主要集中在金融、通信、公用事业、美国优先股发行主要集中在金融、通信、公用事业、消费品等。消费品等。2008年金融危机后，金融类优先股发行数年金融危机后，金融类优先股发行数量迅速上升，目前占比量迅速上升，目前占比85左右。左右。 中国的优先股在上世纪中国的优先股在上世纪80年代末，年代末，90年代初经历了短年代初经历了短暂的发展历程，其后因新暂的发展历程，其后因新公司法公司法的出台实施未明的出台实施未明确规定优先股制度，优先股制度在我国失去了法律依确规定优先股制度，优先股制度在我国失去了法律依据，发展一度处于停滞状态。据，发展一度处于

14、停滞状态。 2013年年11月月30日发布的日发布的国务院关于开展优先股试点的指导意国务院关于开展优先股试点的指导意见见又为国内优先股的发展带了曙光，该意见对优先股试点的又为国内优先股的发展带了曙光，该意见对优先股试点的作用给出的界定。作用给出的界定。 2014年浦发银行年浦发银行推出了非公开发行优先股预案，成为首家披露推出了非公开发行优先股预案，成为首家披露优先股发行预案的银行。紧随其后，优先股发行预案的银行。紧随其后，农行农行也公布发行优先股预也公布发行优先股预案。农行拟采取非公开发行方式在境内向不超过案。农行拟采取非公开发行方式在境内向不超过200名合格投名合格投资者发行，总数不超过资者

15、发行，总数不超过8亿股，募资不超亿股，募资不超800亿元。其中，本次亿元。其中，本次发行不安排向原股东优先配售。发行不安排向原股东优先配售。 2014年年10月月16日，中国银行境外优先股成功完成发行日，中国银行境外优先股成功完成发行定价，成为第一家发行优先股的境内上市公司。本次定价，成为第一家发行优先股的境内上市公司。本次境外优先股是中国银行优先股融资项目计划下首笔发境外优先股是中国银行优先股融资项目计划下首笔发行，是国内商业银行发行的首例。行，是国内商业银行发行的首例。 中国银行成功发行标志着我国优先股试点工作取得阶中国银行成功发行标志着我国优先股试点工作取得阶段性成果。段性成果。 201

16、4年年11月月28日，中国农业银行日，中国农业银行400亿元优先股在上亿元优先股在上海证券交易所正式挂牌，海证券交易所正式挂牌，股息为，股息为6%这也是中国境内这也是中国境内资本市场第一支优先股产品发行及挂牌。资本市场第一支优先股产品发行及挂牌。 2015年年3月月27日，农业银行第二期日，农业银行第二期400亿元优先股亿元优先股（股份代码：（股份代码：360009）正式在上海证券交易所挂牌。）正式在上海证券交易所挂牌。股息股息为为5.5% 2014年年12月月4日，中国工商银行发售了日，中国工商银行发售了56.9亿美元的亿美元的优先股优先股。此次发行是中资银行首次以美元、欧元和。此次发行是中

17、资银行首次以美元、欧元和人民币三个币种在境外发行符合巴塞尔人民币三个币种在境外发行符合巴塞尔III标准的新型标准的新型资本工具，定息均为资本工具，定息均为6%。 建设银行建设银行2014年年12月月12日，公司拟发行不超过日，公司拟发行不超过6亿股亿股境内优先股，募资总金额不超过境内优先股，募资总金额不超过600亿元亿元。 2015年年6月月15日，建设银行为配合今年业务发展需要，日，建设银行为配合今年业务发展需要，今年计划发行今年计划发行800亿元。亿元。 2014年年12月月18日，浦发银行优先股在上交所正式挂牌，成为日，浦发银行优先股在上交所正式挂牌，成为国内银行业第三家境内优先股银行和

18、股份制商业银行第一家成国内银行业第三家境内优先股银行和股份制商业银行第一家成功发行优先股的银行。功发行优先股的银行。 浦发银行优先股代码为浦发银行优先股代码为360003，优先股评级，优先股评级AA+，发行金额，发行金额150亿元，发行利率亿元，发行利率6.00% 浦发银行浦发银行2015年年3月月16日，公司再次发行日，公司再次发行1.5亿股优先股，募集亿股优先股，募集资金为资金为150亿元。这是浦发银行第二期发行优先股。股息率为亿元。这是浦发银行第二期发行优先股。股息率为5.50%1、资本盈余（外源资本） 包括股票发行溢价、投资者超缴资本、银行资本增值部分和银行接受捐赠所增加的资本。 发行

19、价股票面值 溢价 作用：转增资本金，发放股息。2、留存收益（内源资本） 留存收益是指银行从历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累，它来源于银行的经营活动所实现的净利润，包括企业的盈余公积金和未分配利润两个部分。 盈余公积：法定盈余公积、任意盈余公积。 未分配利润：未作分配的利润。期初未分配利润加上本期实现的净利润，减去提取的各种盈余公积和分出的利润后的余额。 受银行盈利性、股息政策、税率等因素影响受银行盈利性、股息政策、税率等因素影响 盈利性越强，盈余留存越大，反之越小；股息盈利性越强，盈余留存越大，反之越小；股息支付率越高，盈余留存越少；所得税率越高，支付率越高，盈余留存越少；所得税率越

20、高，银行留利越少。银行留利越少。 作用：转增资本金，发放股息，影响投资规模。1、资本票据（证券） 银行发行的用于弥补短资金不足的固定收益投资工具。这种票据没有担保，完全依赖公司的信用，通常评定等级较低。（二）债券期限较长，发行面额较大的债务凭证。分为一般性债券：为满足某种资金运用项目需要的 资本性债券：为补充金融机构资本不足而发行的。 资本性债券是为弥补银行资本不足而发行的，介于存资本性债券是为弥补银行资本不足而发行的，介于存款负债和股票资本之间的一种债务，在资本性债券中，款负债和股票资本之间的一种债务，在资本性债券中，近年来颇受欢迎和广泛流行的是可转换债券。到目前近年来颇受欢迎和广泛流行的是

21、可转换债券。到目前为止，我国的银行还没有发行过资本性债券。为止，我国的银行还没有发行过资本性债券。 从本质上来看，它与一般债券没有什么差别，都是规定固定的从本质上来看，它与一般债券没有什么差别，都是规定固定的利息率与期限的金融工具，从性质上讲都是商业银行的债务，利息率与期限的金融工具，从性质上讲都是商业银行的债务，由于期限长，而且如果商行经营状况不佳，还可以拖延对其本由于期限长，而且如果商行经营状况不佳，还可以拖延对其本息的偿还，因而它与存款、借款一般银行债务不同，正是因为息的偿还，因而它与存款、借款一般银行债务不同，正是因为这样，许多国家金融管理机构把资本债券列入商业银行的资本这样，许多国家

22、金融管理机构把资本债券列入商业银行的资本构成中。构成中。 优点：（1）相对于股权投资来讲，债权投资成本低。）相对于股权投资来讲，债权投资成本低。（2 2）利息税前列支，降低筹资成本。利息税前列支，降低筹资成本。（3 3）保障股东的控制权。保障股东的控制权。（4 4）提高银行收益提高银行收益（与优先股类似）（与优先股类似）。 缺点：缺点：（1 1）有偿债压力。有偿债压力。（2 2）加大财务风险加大财务风险（银行负债比例过高时，加大经营与财务风（银行负债比例过高时，加大经营与财务风险）险）。（3 3）利率变动时加重银行的负担。）利率变动时加重银行的负担。 银行应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金，包括贷款与证券损失准备金和偿债基金。 1、贷款损失准备金分为三种：一般准备金（也叫普通准备金)、专项准备金和特别准备金。 （1）一般准备金：商业银行按照贷款余额的一定比例提取的贷款损失准备金。我国商业银行现行的按照贷款余额1%1%计提的贷款呆帐准备金就相当于一般准备金。 （2）专项准备金）专项准备金 每笔贷款根据借款人的还款能力、贷款本息的偿还情况、抵押每笔贷款根据借款人的还款能力、贷款本息的偿还情况、抵押品的市价、担保人的支持度等因素，分析风险程度和回收的可品的市价、担保人的支