第7章-非银行金融概要

1、第7章-非银行金融概要第一节 证券经营机构 一、证券经营机构概述一、证券经营机构概述（一）证券经营机构的含义和类型（一）证券经营机构的含义和类型 银行，（美）投资银行，（日）银行，（美）投资银行，（日） 证券经营机构证券经营机构 券投资咨询机构等。券投资咨询机构等。（二）证券经营机构的职能（二）证券经营机构的职能 1.1.充当融资中介。充当融资中介。 2.2.实现资金转换。实现资金转换。 3.3.分散证券市场风险。分散证券市场风险。 4.4.促进证券市场稳健发展。促进证券市场稳健发展。 二、证券公司的主要业务二、证券公司的主要业务（一）代理证券发行业务（一）代理证券发行业务 协助证券发行人发行

2、证券的业务活动，传统的最基本协助证券发行人发行证券的业务活动，传统的最基本的业务。的业务。（二）代理证券交易业务（二）代理证券交易业务 代理客户买卖有价证券，从中赚取佣金的业务活动。代理客户买卖有价证券，从中赚取佣金的业务活动。（三）证券自营业务（三）证券自营业务 用自主支配的资金或证券直接以自身的名义从事有价证用自主支配的资金或证券直接以自身的名义从事有价证券买卖的业务活动。差价、利息、股息及红利收入。券买卖的业务活动。差价、利息、股息及红利收入。 证券自营业务：做市交易和自营交易业务。证券自营业务：做市交易和自营交易业务。 做市交易：证券公司为证券交易制造市场，通过为证券交易报做市交易：证

3、券公司为证券交易制造市场，通过为证券交易报价而替证券市场创造流动性的业务。做市商，其在证券市场发生短价而替证券市场创造流动性的业务。做市商，其在证券市场发生短暂买单或卖单数量上的不均衡时充当客户的买主或卖主，以维护证暂买单或卖单数量上的不均衡时充当客户的买主或卖主，以维护证券交易的连续性和市场的稳定性。做市商买入报价与卖出报价之间券交易的连续性和市场的稳定性。做市商买入报价与卖出报价之间的价差即为做市商做市服务的报酬。的价差即为做市商做市服务的报酬。 证券自营交易：证券公司通过自己的帐户，用自有或证券自营交易：证券公司通过自己的帐户，用自有或自筹资金在证券市场上进行交易以获取收益的业务活动。自

4、筹资金在证券市场上进行交易以获取收益的业务活动。 （四）其他业务。（四）其他业务。 受理企业资产重组业务、财务顾问业务、海外融资顾问业务、受理企业资产重组业务、财务顾问业务、海外融资顾问业务、代理债券还本付息业务、代理股票红利发放业务、代理保管有代理债券还本付息业务、代理股票红利发放业务、代理保管有价证券业务等。价证券业务等。 三、我国的证券公司三、我国的证券公司 19871987年年9 9月，第一家证券公司月，第一家证券公司深圳特区证券公司。深圳特区证券公司。 19991999年年证券法证券法：综合类证券公司和经纪类证券公：综合类证券公司和经纪类证券公司。司。 20042004年证券业协会，

5、创新类与规范类券商。年证券业协会，创新类与规范类券商。 20072007年年8 8月，分类监管，根据风险管理能力、市场影响大小，月，分类监管，根据风险管理能力、市场影响大小，划分为划分为A A、B B、C C、D D、E5E5类类1111级。级。第二节 保险经营机构一、保险经营机构概述一、保险经营机构概述（一）保险经营机构的含义和类型（一）保险经营机构的含义和类型 1.1.保险公司。指通过收取保险费建立保险基金，并对发生保险保险公司。指通过收取保险费建立保险基金，并对发生保险事故进行经济补偿的金融机构。事故进行经济补偿的金融机构。 业务内容不同：财产保险公司（对财产的有形利益和无形利业务内容不

6、同：财产保险公司（对财产的有形利益和无形利益保险）和人寿保险公司（对人的生命或身体保险）。益保险）和人寿保险公司（对人的生命或身体保险）。2.2.保险中介机构。保险中介机构。（1 1）保险代理机构：根据保险人的委托，在保险人授权的范）保险代理机构：根据保险人的委托，在保险人授权的范围内代为办理保险业务的单位。（如围内代为办理保险业务的单位。（如代理推销保险产品；代代理推销保险产品；代理收取保险费；辅助勘查和理赔；开展保险和风险管理咨询服理收取保险费；辅助勘查和理赔；开展保险和风险管理咨询服务）务）（2 2）保险经纪机构：经营保险经纪业务的单位。（如为投保人）保险经纪机构：经营保险经纪业务的单位

7、。（如为投保人拟定投保方案、选择保险人、办理投保手续；协助被保险人拟定投保方案、选择保险人、办理投保手续；协助被保险人或受益人进行索赔）或受益人进行索赔）（3 3）保险公估机构：接受保险当事人委托，专门从事保险标的）保险公估机构：接受保险当事人委托，专门从事保险标的的评估、勘验、鉴定、估损、理算等业务的单位。的评估、勘验、鉴定、估损、理算等业务的单位。 （二）保险经营机构的职能（二）保险经营机构的职能 1 1基本职能。基本职能。 分摊经济损失职能。分摊经济损失职能。 经济补偿职能。经济补偿职能。 2 2派生职能。派生职能。 投资职能。投资职能。 防灾防损职能。防灾防损职能。 二、保险公司的主要

8、业务二、保险公司的主要业务（一）保险承保（一）保险承保 保险商品的交换过程或保险合同的签订过程，即投保保险商品的交换过程或保险合同的签订过程，即投保人和保险人双方通过协商，对保险合同内容取得一致的过人和保险人双方通过协商，对保险合同内容取得一致的过程。投保人提交投保申请和保险人接受投保。程。投保人提交投保申请和保险人接受投保。（二）保险理赔（二）保险理赔 保险责任事故发生后，被保险人请求赔付保险金，保险保险责任事故发生后，被保险人请求赔付保险金，保险人受理索赔申请，承担赔付保险金的义务。人受理索赔申请，承担赔付保险金的义务。（三）保险资金运用（三）保险资金运用 保险公司在经营过程中，将积聚的保

9、险资金部分地用于投资，保险公司在经营过程中，将积聚的保险资金部分地用于投资，使保险资金得到增值的业务活动。使保险资金得到增值的业务活动。 第三节 政策性金融机构一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述（一）政策性金融机构的含义和特征（一）政策性金融机构的含义和特征 政策性金融机构：由政府创立、参股或保证，不以盈政策性金融机构：由政府创立、参股或保证，不以盈利为目的，专门为贯彻、配合政府的政策意图，在特定的利为目的，专门为贯彻、配合政府的政策意图，在特定的业务领域内直接或间接地从事政策性融资活动的金融机构。业务领域内直接或间接地从事政策性融资活动的金融机构。 主要指各类政策性银行。主要指各类

10、政策性银行。 特征：特征： 1.1.特殊的经营目标。特殊的经营目标。 2.2.特殊的资金来源。特殊的资金来源。 3.3.特殊的资金运用。特殊的资金运用。 4.4.特殊的服务领域。特殊的服务领域。 （二）政策性金融机构的职能（二）政策性金融机构的职能 1.1.倡导性职能。政策性金融机构一旦决定向某些产业倡导性职能。政策性金融机构一旦决定向某些产业或部门提供资金即表明了政府经济发展的长远规划和扶持或部门提供资金即表明了政府经济发展的长远规划和扶持意向，从而引起商业性金融机构的关注。意向，从而引起商业性金融机构的关注。 2.2.选择性职能。通过选择融资行业或部门以实现政策意选择性职能。通过选择融资行

11、业或部门以实现政策意图的职能。图的职能。 3.3.补充性职能。以政策性融资活动来弥补商业银行融补充性职能。以政策性融资活动来弥补商业银行融资活动不足的职能。主要表现在对市场风险较高的领域进资活动不足的职能。主要表现在对市场风险较高的领域进行倡导性投资，对投资周期长、回报率低的项目进行补充行倡导性投资，对投资周期长、回报率低的项目进行补充性融资。性融资。 4.4.服务性职能。（财务顾问服务、债券承销等）服务性职能。（财务顾问服务、债券承销等） （三）政策性金融机构的种类（三）政策性金融机构的种类 1.1.开发性政策金融机构。开发性政策金融机构。 2.2.农业政策性金融机构。农业政策性金融机构。

12、3.3.进出口政策性金融机构。进出口政策性金融机构。 4.4.住房政策性金融机构。住房政策性金融机构。 5.5.中小企业政策性金融机构。中小企业政策性金融机构。二、政策性银行的主要业务二、政策性银行的主要业务 （一）负债业务（一）负债业务 1.1.政府预算拨款。政府预算拨款。 2.2.各种借款。各种借款。 3.3.发行债券。发行债券。 4.4.吸收存款。吸收存款。（二）资产业务（二）资产业务 1.1.贷款业务。贷款业务。 2.2.投资业务。投资业务。（三）担保业务（三）担保业务 三、我国的政策性银行三、我国的政策性银行 19941994年以前由四家国有专业银行承担。年以前由四家国有专业银行承担

13、。 19941994年，国家开发银行（年，国家开发银行（china development bankchina development bank）、中国）、中国进出口银行（进出口银行（the export-import bank of chinathe export-import bank of china）和中国农业）和中国农业发展银行发展银行(the agriculture development bank of china)(the agriculture development bank of china)三家三家政策性银行。政策性银行。 20012001年成立中国出口信用保险公司年成

14、立中国出口信用保险公司(china export & credit (china export & credit insurance corporation, SINOSURE)insurance corporation, SINOSURE)，为货物、技术和服务出为货物、技术和服务出口以及境外投资等提供政策性出口信用保险支持。口以及境外投资等提供政策性出口信用保险支持。第四节第四节 其他非银行金融机构其他非银行金融机构一、农村信用合作社一、农村信用合作社 农村信用社：由社员入股组成、实行社员民主管理、主农村信用社：由社员入股组成、实行社员民主管理、主要为社员提供金融服务的农村合

15、作金融机构。属于合作制。要为社员提供金融服务的农村合作金融机构。属于合作制。与股份制商业银行相比：与股份制商业银行相比： 一是股份性质不同。商业银行一是股份性质不同。商业银行投资性质，为了获得投资性质，为了获得分红。农村信用社分红。农村信用社合作性质，为了取得社员资格，为了合作性质，为了取得社员资格，为了获得信用社提供的贷款服务（或其它金融服务），而不仅为获得信用社提供的贷款服务（或其它金融服务），而不仅为了分红。了分红。 二是投票权不同。商业银行二是投票权不同。商业银行资本的联合，一股一票。农村资本的联合，一股一票。农村信用社信用社人的联合，一人一票。人的联合，一人一票。 三是股东范围和服务

16、对象不同。商业银行三是股东范围和服务对象不同。商业银行没有明确没有明确的限制，不一致。农村信用社的限制，不一致。农村信用社入股对象限于同一社区，入股对象限于同一社区，以农户为主，基本一致。以农户为主，基本一致。 四是组织形式不同。商业银行四是组织形式不同。商业银行总分行制。农村信总分行制。农村信用社用社从个体来讲是单元制，从整个体系来看则为联合从个体来讲是单元制，从整个体系来看则为联合制。制。 二、财务公司二、财务公司 财务公司（即金融公司，财务公司（即金融公司，finance companyfinance company）是一种在规）是一种在规定范围内经营部分银行业务的非银行金融机构。主要业

17、务有定范围内经营部分银行业务的非银行金融机构。主要业务有发放贷款、投资、经营耐用品租赁和分期付款的销售业务等。发放贷款、投资、经营耐用品租赁和分期付款的销售业务等。 企业集团财务公司：依据企业集团财务公司：依据公司法公司法和和企业集团财务公司管理企业集团财务公司管理办法办法（20002000年年6 6月月3030日发布实施）设立的、为企业集团成员日发布实施）设立的、为企业集团成员单位技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中单位技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行金融机构。长期金融业务为主的非银行金融机构。三、邮政储蓄机构三、邮政储蓄机构 邮政储蓄机构

18、是邮政企业办理居民个人储蓄业务的机构。邮政储蓄机构是邮政企业办理居民个人储蓄业务的机构。 19511951年试办，年试办，19531953年停办，年停办，19861986年恢复开办。年恢复开办。20072007年年3 3月月6 6日，中国邮政储蓄银行有限责任公司依法成立，中国日，中国邮政储蓄银行有限责任公司依法成立，中国邮政集团公司以全资方式出资组建，可以全面办理商业银邮政集团公司以全资方式出资组建，可以全面办理商业银行业务，成为我国零售金融市场的重要组成部分。行业务，成为我国零售金融市场的重要组成部分。 市场定位：充分依托和发挥邮政的网络优势，完善城乡金融服市场定位：充分依托和发挥邮政的网络

19、优势，完善城乡金融服务功能，以零售业务和中间业务为主，为城市社区和广大农村地区务功能，以零售业务和中间业务为主，为城市社区和广大农村地区居民提供基础金融服务，支持社会主义新农村建设和城乡经济社会居民提供基础金融服务，支持社会主义新农村建设和城乡经济社会协调发展。协调发展。四、信托机构四、信托机构 信托：委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托信托：委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 信托机构：从事信托业务的金融机构，即以盈利和收取报酬信托机构：从事信托业务的金融机构，即以盈利和收取报酬为目的，以受托人身份接受信托和处理信托事务的金融机构。为目的，以受托人身份接受信托和处理信托事务的金融机构。信托投资公司、信托银行、信托公司、商业银行的信托部。信托投资公司、信托银行、信托公司、商业银行的信托部。 职能：一是财产管理职能。最基本的职能。二是金融职能：一是财产管理职能。最基本的职能。二是金融职能。必然的、最主要的衍生职能。三是社会中