商业银行业务管理

1、第三章第三章 负债业务的经营管理负债业务的经营管理本章目录 学习指引学习指引第一节第一节 银行负债的作用和构成银行负债的作用和构成第二节第二节 商业银行的存款业务商业银行的存款业务第三节第三节 银行存款的经营管理银行存款的经营管理第四节第四节 短期借款的经营管理短期借款的经营管理第五节第五节 商业银行的长期借款商业银行的长期借款学习指引主要内容：主要内容：国际结算业务国际结算业务概述、国际业务结算工具与方概述、国际业务结算工具与方式、即期外汇买卖业务、远期式、即期外汇买卖业务、远期外汇买卖业务、外汇衍生工具外汇买卖业务、外汇衍生工具买卖业务、对外贸易融资、国买卖业务、对外贸易融资、国际银团贷款

2、管理。际银团贷款管理。课时安排：课时安排：6学时学时商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。商业银行作为信用中介，负债是最基本、最主要的业务。在商业银行的全部资金来源中，在商业银行的全部资金来源中，90%以上来自于负债。以上来自于负债。 课时安排：课时安排：6课时课时本单元重点：负债业务的概念；负债业务的作用；存款本单元重点：负债业务的概念；负债业务的作用；存款经营的策略；短期借款的类型。经营的策略；短期借款的类型。 本单元难点：存款成本管理本单元难点：存款成本管理本单元学习目的和要求：通过本章教学，使学生掌握银本单元学习目的和要求：通过本章教学，使学生掌握银行负债业务的概念、作用和

3、种类，把握存款业务的种类、行负债业务的概念、作用和种类，把握存款业务的种类、借款业务的种类，了解存款创新的内容。借款业务的种类，了解存款创新的内容。第一节 银行负债的作用和构成 商业银行负债的概念 银行负债的作用 银行负债的构成是指企业过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务是指企业过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。商业银行的负债主要包括预期会导致经济利益流出企业。商业银行的负债主要包括各项存款、向中央银行借款、同业存放与同业拆入、发行各项存款、向中央银行借款、同业存放与同业拆入、发行债券以及结算中形成的各种负债。债券以及结算中形成的各种负债。从广义负债的

4、角度广义负债的角度广义负债和狭义负债：广义负债和狭义负债：广义负债指除银行自有资金以外的一切资金来源，包广义负债指除银行自有资金以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。狭义负债指银行存款、借款等一切非资本性的债务。狭义负债指银行存款、借款等一切非资本性的债务。一、商业银行负债的概念 银行负债是现实存在的由以往的交易或事项而产生的经银行负债是现实存在的由以往的交易或事项而产生的经 济义务。过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生济义务。过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内；的经济义务都不包括在内；

5、 银行负债是由具有约束力的合同或法定要求明确下来的，银行负债是由具有约束力的合同或法定要求明确下来的，经济义务在法律上通常是是强制执行的。经济义务在法律上通常是是强制执行的。 银行负债的数量必须能够用货币计量。银行负债的数量必须能够用货币计量。 银行负债是要在将来偿付的经济责任，只能偿付或债权人银行负债是要在将来偿付的经济责任，只能偿付或债权人放弃债权后才能消失。放弃债权后才能消失。银行负债的特点银行负债的特点二、银行负债的作用 1负债是银行经营的先决条件 （1）负债规模的大小决定资产规模的大小，负债提供了银行92%的资金来源 （2）负债结构，即负债的期限结构、利率结构、币种结构等决定资产运用

6、的方向和结构特征 （3）负债业务是银行开展中间业务的基础 2负债是保持银行流动性的手段 （1）负债业务可为银行聚集大量资金，满足合理的贷款、提现、支付的需要 （2）负债水平决定银行的盈利水平 负债成本的高低决定银行盈利水平的高低 银行利息收入只是工商企业利润的分割，银行要获取平均利润必须尽量扩大负债规模，使资产总额几倍于自有资本 3银行负债是社会经济发展的强大推动力 银行负债业务聚集社会闲散资金的功能，可在社会资金总量不变的情况下扩大社会生产资金的总量 4银行负债构成流通中的货币量 流通中的货币量 = 现金+存款货币 如果贷款增加了，存款没有相应的增加，会导致社会上现金流量的增加，稳定银行负债

7、对稳定社会货币流通量具有决定性的作用 5负债是银行同社会各界联系的主要渠道三、银行负债的结构存款存款借入款借入款其他负债其他负债负债业务负债业务存款类负债存款类负债非存款非存款类负债类负债交易账户交易账户非交易账户非交易账户短期借款短期借款长期借款长期借款创新存款创新存款银行负债业务的具体构成银行负债业务的具体构成 传统存款业务 存款工具创新第二节 商业银行的存款业务存款业务在负债业务管理中意义重大。存款业务在负债业务管理中意义重大。存款是银行的主要负债业务，是购买盈存款是银行的主要负债业务，是购买盈利性资产（贷款、投资）的主要资金来利性资产（贷款、投资）的主要资金来源，是商业银行的源，是商业

8、银行的“固定生产要素和关固定生产要素和关键投入键投入”。p存款数量稳定增长存款数量稳定增长p控制存款成本：保持存贷款的合理利差并充分利用存款控制存款成本：保持存贷款的合理利差并充分利用存款p提供更多更好的存款产品和服务满足社会需要提供更多更好的存款产品和服务满足社会需要存款管理的核心问题是：存款数量、存款成本、以及如何存款管理的核心问题是：存款数量、存款成本、以及如何将存款服务更好的推向市场。因此其管理的基本要求是：将存款服务更好的推向市场。因此其管理的基本要求是：交易账户交易账户非交易账户非交易账户存款存款活期存款账户活期存款账户可转让支付命令可转让支付命令 & 储储蓄自动转账蓄自动

9、转账货币市场存款账户货币市场存款账户MMDA储蓄账户储蓄账户小额定期存款小额定期存款大额定期存款大额定期存款基于账户性质的存款分类基于账户性质的存款分类一、传统存款业务 银行存款人可用各种方式提取或支付存款，如开出本票、支票、汇票、电话转银行存款人可用各种方式提取或支付存款，如开出本票、支票、汇票、电话转帐、使用自动出纳机等。帐、使用自动出纳机等。 在国外也称在国外也称“交易账户交易账户”或或“支票存款支票存款” 鉴于活期存款的高流动性风险和高营运成本（需向存户提供存取服务、转账服鉴于活期存款的高流动性风险和高营运成本（需向存户提供存取服务、转账服务、提现服务和支票服务等诸多配套服务），银行通

10、常不支付利息。务、提现服务和支票服务等诸多配套服务），银行通常不支付利息。 指可由存户随时存取和支付的存款，没有确切的期限规指可由存户随时存取和支付的存款，没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时作预先的书面通知。定，银行也无权要求客户取款时作预先的书面通知。2003年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第一次出现了交易存款账户年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第一次出现了交易存款账户通过支票交易的数额小于电子支付额。通过支票交易的数额小于电子支付额。 活期存款的特点： 1.活期存款具有货币支付手段和流通手段的智能，能提高银行的信用创造能力 2.活期存款具有很强的派生能力，能提高银行的盈利

11、水平 3.活期存款还是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠道 定期存款一般到期才能提取，存款到期后，可办理续存手续或定期存款一般到期才能提取，存款到期后，可办理续存手续或按事先的约定进行自动转存；定期存款提前支取要缴纳罚息。按事先的约定进行自动转存；定期存款提前支取要缴纳罚息。定期存款期限长，是银行稳定的资金来源。定期存款期限长，是银行稳定的资金来源。 定期存款的稳定性较强，法定存款准备金率也较低，因此其资定期存款的稳定性较强，法定存款准备金率也较低，因此其资金利用率高于活期存款。金利用率高于活期存款。银行经营定期存款所承担的流动性风险较低，而且手续简便，营银行经营定期存款所承担的流动性风险较低

12、，而且手续简便，营运成本不高。作为报偿，银行对定期存款支付较高的利息。运成本不高。作为报偿，银行对定期存款支付较高的利息。 定期存款在灵活性、方便性、利息成本和创造派生存款的能力方定期存款在灵活性、方便性、利息成本和创造派生存款的能力方面不如活期存款。面不如活期存款。是存户和银行预先约定存取期限的存款。存款期限短是存户和银行预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为则一周，长至几年，通常为3 3个月、个月、6 6个月和个月和1 1年不等。年不等。 定期存款是客户与银行预先约定存款期限的存款 特点：期限较长、存期稳定，流动性小 主要种类：可转让和不可转让存单、存折 大额可转让定期

13、存单（CD）的类型：可变利率CD，零息票CD，基本收益CD等 在存款中的比重：1960 年为 18%，1991年为62% 西方经济学中储蓄的含义： S = YC 现金 内 银行存款（狭义的储蓄则是指储蓄存款）（狭义的储蓄则是指储蓄存款） 容 有价证券 股票及公司债券 各种保险（财险、寿险、医疗险等)储蓄存款主要面向个人家庭和非营利机构，营利公司、公共机构储蓄存款主要面向个人家庭和非营利机构，营利公司、公共机构和其他团体开立储蓄存款内账户受到限制。和其他团体开立储蓄存款内账户受到限制。储蓄存款的流动性介于活期存款和定期存款之间储蓄存款的流动性介于活期存款和定期存款之间 。 我国储蓄政策我国储蓄政

14、策“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密” 。美国含义：是指存户不需按照存款契约要求，只需按照银行美国含义：是指存户不需按照存款契约要求，只需按照银行所要求的任何时间，在实际提取所要求的任何时间，在实际提取1周以前，以书面申请形式通周以前，以书面申请形式通知银行申请提款的一种账户。由此定义可见，储蓄存款不是知银行申请提款的一种账户。由此定义可见，储蓄存款不是在特定的某一到时期日，或某一特定间隔期限终止后才能提在特定的某一到时期日，或某一特定间隔期限终止后才能提取。商业银行对储蓄存款有接取款通知后缓期支付的责任。取。商业银行对储蓄存款有接取款通知后缓期

15、支付的责任。 我国含义：一般是个人为储蓄货币和取得利息收入而开立的我国含义：一般是个人为储蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户。不使用支票，主要用存折或存单。存款帐户。不使用支票，主要用存折或存单。二、存款工具创新 （一）存款工具创新的原则 1.规范性原则 2.效益型原则 3.连续性原则 4.社会性原则美国具有代表性的存款工具创新1、活期存款工具创新（1）可转让支付凭证账户（2）超级可转让支付凭证账户3、储蓄存款创新（1）零续定期储蓄存款（2）联立定期储蓄（3）指数存款证（4）特种储蓄存款（5）股金汇票账户2、定期存款创新（1）货币市场存款（2）可转让定期存单（3）自动转账服务账户（4）协定账

16、户 （二）具有代表性的存款工具创新简介 1.活期存款工具创新 （1）可转让支付命令（NOW账户） 产生： 1970 年美国马萨诸塞州的一家储蓄银行向该州金融管理当局提交了准许银行的存款人使用可转让支付凭证的申请书，并以此凭证替代存折提取存款 1972 年该州法院认可了这一申请，1973 年美国国会批准马萨诸塞州和新罕布什尔州的全部储蓄银行、工商银行、储蓄与贷款协会以及一些合作银行开设 NOW 账户。并规定该账户最高支付利率为5% 特点： 一是不使用支票的支票账户，该支付命令可用于提款，背书后可转让 二是它不同于一般的支票账户，该账户要向客户支付利息 主要针对个人和非盈利性机构 NOW账户的意义

17、： 一是打破了商业银行对支票存款的垄断，打破了支票存款不支付利息的惯例 二是给商业银行带来了两个方面的压力 支票存款付息的压力增大了银行的机会成本；商业银行面临的竞争对手增多 三是给商业银行扩大资金来源带来了机会，商业银行可以与一般大公司、非银行金融机构在公平的基础上展开竞争 （2）超级可转让支付命令（SNOW账户），又称为优息支票存款 主要内容：如果存款人能在该账户中保持2500美元的最低存款余额，利率就高于NOW账户的利率，但低于货币市场存款账户利率；否则按储蓄存款利率执行，利率每天调整，每天复利 主要特征：将利率与存款余额的多少挂钩； 存户每月可不受限制地开出支付命令，但向存户收取一定的

18、手续费存款工具创新活期存款工具创新是一种对个人和非营利机构开立的、计算利息的支票账户。是一种对个人和非营利机构开立的、计算利息的支票账户。转账和付款使用支付命令书，支付命令书经背书后可转让；转账和付款使用支付命令书，支付命令书经背书后可转让；按账户的平均余额向存款人支付利息，利率按账户的平均余额向存款人支付利息，利率55.25%。 可转让支付命令账户可转让支付命令账户 （Negotiable Order Of Withdrawal Account ） 不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动每周调整超不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动每周调整超级级NOW账户的利率；对存款底额有限制，规定

19、开户最低金账户的利率；对存款底额有限制，规定开户最低金额必须达到额必须达到2500美元，而且账户的日常平均余额不得低于美元，而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通存数，否则按类似普通NOW账户的利率水平计息。账户的利率水平计息。超级超级可转让支付命令账户可转让支付命令账户 2.定期存款工具创新 （1）可转让定期存单 可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证 6060年代，花旗银行首创；是按某一固定期限和年代，花旗银行首创；是按某一固定期限和一定利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。一定利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。当时：银行存款遭到转移损

20、失（证券市场），为当时：银行存款遭到转移损失（证券市场），为稳定和扩大存款。存单固定，不记姓名，利率有稳定和扩大存款。存单固定，不记姓名，利率有固定也有浮动，存期有固定也有浮动，存期有3 3个月、个月、6 6个月、个月、9 9个月、个月、1212个月不等，个月不等，存单能流通转让存单能流通转让，具有比较活跃的二，具有比较活跃的二级市场，能级市场，能满足流动性和盈利性满足流动性和盈利性的双重需求。我的双重需求。我国在国在8686年开始发行年开始发行CDSCDS，目前期限为，目前期限为1 1、3 3、6 6、9 9个个月和月和1 1年几种。年几种。 面向面向城乡个人城乡个人发行的面额以发行的面额以

21、500500元元为起点，大于为起点，大于500500元元的必须是的必须是500500的整数的整数倍；面向倍；面向企业单位企业单位发行的，面额以发行的，面额以5 5万万元元为起点，大于为起点，大于5 5万万的必须是的必须是5 5万的整数万的整数倍；我国的倍；我国的CDSCDS市场市场发展较晚发展较晚，规模较规模较小小，主要限于一级，主要限于一级市场，二级市场极市场，二级市场极不活跃。不活跃。 两种类型： 浮动利率可转让定期存单，利率按前一个月 1 年期国库券的收益率的 70%计算，最小面值为 500元，投资者的收益若小于1000美元，可免交利息所得税 10万美元以上的定期存单，主要购买对象是企业

22、，利率不受管制，存单可以转让 意义： 一是可有效吸收存款，解决资金来源和竞争力的问题 二是其稳定性比一般的定期存款要好，成为银行从事期限较长、收益较高的资产业务的重要资金来源 三是发行可转让定期存单不必缴付存款准备金 可转让定期存单的投资对象：公司、养老基金、政府机构和个人 发行和认购的方式： 批发式：由发行机构拟定发行总额、利率、面额等，预先公布，投资者认购 零售式：按投资者的需要，随时发行，随时认购，利率可商议 可转让定期存单的创新形式滚动存单式“卷布丁”的存款工具。含义： 存单的平均期限为2 5年（2460个月），由一组6个月的定期存单组成，存款者选定期限后，可通过6个月的定期存单连续展

23、期完成 存款者可以出售6个月期的存单，但在到期日前，必须有一笔同等数量的资金再存入 利率稍高于同期的国库券利率 为防止不履约的信用风险，银行收较高的业务费 特点：把长期存单的收益性和短期存单的流动性结合起来 （2）货币市场存单：货币市场存单的期限为26个星期，是最低面额为1万美元的不可转让的定期存款。 创新的货币市场存单创新的货币市场存单存款帐户（存款帐户（MMDAMMDA）：起：起源于美国，源于美国，特点特点：A A、具有、具有$2500$2500的最低限额；的最低限额；B B、存款利率没有上限限制，并可以自由浮动；存款利率没有上限限制，并可以自由浮动；C C、一、一般按市场规定的每日利率为

24、基础随时计算；般按市场规定的每日利率为基础随时计算；D D、1010万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险；E E、存户对象不受限制，个人、非盈利机构、工商、存户对象不受限制，个人、非盈利机构、工商企业都可以开户；企业都可以开户；F F、银行规定客户提取存款时应、银行规定客户提取存款时应在在7 7天前通知银行。天前通知银行。（3）自动转帐服务帐户（ATS）： 1978年美推出，是由电话转帐服务发展而来的。存户可以同时在开户行开立两个帐户：储蓄帐户和活期存款帐户。 活期余额要始终保持1美元，但可开出超过1美元的支票。客户开出支票，银行需要付款时，可

25、随时将支付的款项从储蓄帐户转到活期存款帐户上自动转帐，及时支付支票上的款项。 存款人同时享受收益和服务上的便利； 对于转帐服务，存户要交一定的服务费。 （4）协定账户自动转账服务的创新形式 基本内容：银行与客户达成一种协议，客户授权银行将款项存在活期账户、可转让支付凭证账户或货币市场存款账户中的任何一个账户上 对活期存款账户或可转让支付凭证账户一般规定一个最低余额 超过最低余额的款项由银行自动转入同一客户的货币市场存款账户上，以便取得较高的利息 若不足于最低余额，银行可自动将货币市场存款账户的款项转入活期存款账户或可转让支付凭证账户，以弥补最低余额 3.储蓄存款工具创新 （1）零续定期储蓄存款

26、：多次存入、期限在半年以上，5 年以内的储蓄存款 特点： 1）对每次存入没有金额与固定日期限制 2）期满前 3 个月为“搁置期”，既不能存，也不能取 3）存款利率采用定期利率计算 适应群体：收入高但不稳定的客户，如自由职业者 （2）联立定期储蓄 规定在一本存折上可存入多笔定期存款，有最低余额要求（要求较低） 每到年末，银行自动将存满 1 年的各笔存款汇集成一个大数，不满 1 年的则到第二年再汇总 特点：结合了整存整取和零存整取的优点 （3）指数存款证 定期储蓄存款的利率与物价上涨指数挂钩的定期储蓄存款工具，即名义利率随物价指数的升降而变化的一种定期储蓄形式，目的是保证实际利率不因通货膨胀的影响

27、而下降 年份 名义利率 消费物价上涨率 实际利率 93 9.13% 14.7% -5.57% 94 10.98% 24.1% -13.12% 95 10.98% 17.1% -6.12% （4）特种储蓄存款 针对客户某种特殊需要而设立的存款工具，种类多，方式灵活 如养老金储蓄、团体储蓄、存贷联合储蓄等等案例：住房储蓄 银行实行的以个人购房、建房为目的的一种吸储形式。 这种储蓄形式按照“先存后贷,以存定贷,以存还贷,计划存款,按期还款,有贷有息,单位担保”的原则进行。 住房储蓄帮助居民积累购房资金使居民得以尽快实行购房的愿望;促进住宅金融的发展,使住房资金进入良性循环轨道;使积累和消费的比例趋于

28、合理;对我国主宰建设的发展起到了较大的作用。 礼仪储蓄 工行礼仪储蓄存单（工行礼仪储蓄存单（50元）元） 案例：农行的礼仪储蓄 “礼道礼仪储蓄”开办的储种有整存整取定期礼仪储蓄和定活两便礼仪储蓄。整存整取定期礼仪储蓄的存期有三个月、半年和一年三种；定活两便礼仪储蓄不限存期。“礼道礼仪储蓄”适合的客户群体广 具体包括：“望成龙”、“乐天年”、“喜临门”、“万事顺”、“瑞丰年”、“岁如意”6个子品牌。其中“望成龙”适合送给0-14岁的少年儿童，表达长辈望子成龙、望女成凤的期许和愿望；“乐天年”适合子女、晚辈送给长辈，表达祝福安康、乐享天年之意；“瑞丰年”一般是企业单位在取得丰硕业绩时，表达对员工的

29、关爱时用的。比如年终向员工派发奖金、分红等；“万事顺”适合表达对亲朋好友健康的关怀和仕途顺利的美好祝福；“喜临门”适合结婚、生子、乔迁、开业等喜庆日子的祝福；“岁如意”表达对生日的祝福。礼仪储蓄使用的凭证是最新设计的富含喜庆元素的礼仪存单，并配有设计精美的礼仪套封。 （5）股金汇票账户 该种储蓄账户兼具支票账户功能，允许该种储蓄账户兼具支票账户功能，允许存户像签发支票那样开出汇票取现或转账。存户像签发支票那样开出汇票取现或转账。在取现和转账实现前，存户资金可取得相在取现和转账实现前，存户资金可取得相当于储蓄存款的利息收入。当于储蓄存款的利息收入。第三节 银行存款的经营管理一、积极经营与提高银行

30、存款稳定性的策略（一）银行存款的积极经营策略 对银行来说，存款实质上是一种被动负债。银行要在存款经营中实现预期的目标，就必须变被动负债为积极经营，通过一系列策略措施使自己推出的存款工具能迅速占领市场，挖掘和维持可能存款量。 居民储蓄存款 企业存款 （二）提高存款稳定性的策略1.存款稳定性的含义 存款的稳定性，也称存款沉淀率，它是形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。2.衡量指标 活期存款稳定率=（活期存款最低余额/活期存款平均余额）100% 活期平均占用天数=（活期存款平均余额计算期天数）/存款支付总额3.银行存款的类型 易变性存款 准变性存款 稳定性存款4.相关经营策略 提高易变性存款的

31、稳定性 努力延长稳定性存款和易变性存款的平均占用天数。 二、存款成本管理（一）存款成本构成 利息成本：不变利利息成本：不变利息、可变利息。息、可变利息。 营业成本：吸收负营业成本：吸收负债时除利息之外的一债时除利息之外的一切开支切开支 。 资金成本：包括利资金成本：包括利息在内的花费在吸收息在内的花费在吸收负债上的一切开支负债上的一切开支 。u营业成本可进一步划分为变动成本、固定成本和混合成本营业成本可进一步划分为变动成本、固定成本和混合成本 营业成本是银行成本控制的重点营业成本是银行成本控制的重点52 可用资金成本：可用资金成本： 也称银行的资金转移也称银行的资金转移价格，指银行可用资价格，

32、指银行可用资金所负担的全部成本金所负担的全部成本。它是确立银行盈利。它是确立银行盈利性资产价格的基础，性资产价格的基础，因而是银行经营中资因而是银行经营中资金成本分析的重点。金成本分析的重点。相关成本：风险成本，相关成本：风险成本，连锁反应成本连锁反应成本可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，是银行可用资金是指银行可以实际用于贷款和投资的资金，是银行总的资金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金总的资金来源扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额，即扣除库存现金、在中央银行存款、在联行或往后的余额，即扣除库存现金、在中央银行存款、在联行或往来行的存款以及其他现金项目之后的

33、资金。来行的存款以及其他现金项目之后的资金。1 1、历史加权平均成本法、历史加权平均成本法主要用于对不同的银行各种负主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本每项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源平等于利息费用率与该项来源平均余额的乘积。均余额的乘积。2 2、边际成本法、边际成本法边际成本是指银行增加一个单边际成本是指银行增加一个单位的资金所支付的成本。位的资金所支付的成本。只有在新增资产的边际收益大只有在新增资产的边际收益大于新增负债的边际成本时，银于新增负债的边际成

34、本时，银行才能获得适当的利润。行才能获得适当的利润。 ：银行全体资金来源的单位加权平均成本银行全体资金来源的单位加权平均成本 ：各类存款和资金来源的数量：各类存款和资金来源的数量 ：每种资金来源的单位成本，包括利息成：每种资金来源的单位成本，包括利息成本和其他成本，即：本和其他成本，即：公式为：公式为： XfX21XXXfXfXffXfXffXfXffXXX212121或历史加权平均成本法历史加权平均成本法新增资金新增其他开支新增利息1MC新增非盈利资产新增资金新增其他开支新增利息2MC新增资金的边际成本计算公式为：新增资金的边际成本计算公式为：新增可用资金的边际成本计算公式为：新增可用资金的

35、边际成本计算公式为：p因银行资金来源种类有若干种，各种资金来源的风险也不因银行资金来源种类有若干种，各种资金来源的风险也不相同，因此，采用平均加权边际成本更能反映银行总体新增相同，因此，采用平均加权边际成本更能反映银行总体新增资金成本状况。资金成本状况。边际成本法边际成本法v便于决定资产价格。当已知边际成本，银行可使资产收益率目标略高于边际成本，从而保证适当的差额以弥补违约风险损失和支付股东应得报酬。v边际成本可反映各种负债的相对成本，以便确定新增负债的最低费用目标。v单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；v加权平均边际成本分析法能够为银行提供盈利资产定价的有用信息

36、。例：银行平均边际成本的计算例：银行平均边际成本的计算类别类别增加额增加额（1 1）可用资金可用资金比率比率( () )（2 2）可用资金额可用资金额(3)=(1)(3)=(1)(2)(2)成本率成本率( () )(4)(4)总成本总成本(5)(5)(1)(1)(4)(4)活期存款活期存款货币市场账户货币市场账户定期存单定期存单其他定期存款其他定期存款资本资本3 36 62 24 41 1787894949494949497972.342.345.645.641.881.883.763.760.970.976 68 810107.87.825250.180.180.480.480.200.20

37、0.3120.3120.250.25总计总计161614.5914.591.4221.422%89. 816422. 1平均边际成本率%75. 959.14422. 1本率可用资金的平均边际成单位单位: :亿元亿元（三）存款成本控制（三）存款成本控制1 1、存款结构和成本选择、存款结构和成本选择 一般：存款期限长一般：存款期限长-利率高利率高-成本高；期限短成本高；期限短-利率低利率低-成本低；但并非绝对，如活期存款利率低，成本低；但并非绝对，如活期存款利率低，但营业成本高，因此其总成本并非就低。对存款结构但营业成本高，因此其总成本并非就低。对存款结构的成本选择，需要正确处理以下关系：的成本选

38、择，需要正确处理以下关系：（1 1）尽量）尽量扩大低息存款扩大低息存款、降低利息成本的相对数。、降低利息成本的相对数。（2 2）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，）正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力求力求不断降低营业成本不断降低营业成本的支出；的支出；（3)3)定期存款定期存款的发展不能仅以提高自身比重为目标的发展不能仅以提高自身比重为目标, ,而与而与银行的派生能力相适应银行的派生能力相适应（4 4）活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力）活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为条件为条件2、存款总量和成本控制、存款总量和成本控制 在银行的经营实践中，存款总

39、量和成本间的关系，可在银行的经营实践中，存款总量和成本间的关系，可概括为：概括为：（1）逆向组合模式逆向组合模式，即存款总量增长，成本反而下降；，即存款总量增长，成本反而下降；（2）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升；）同向组合模式，即存款总量增长，成本随之上升；（3）总量单向变化模式总量单向变化模式：总量增加，成本不变；：总量增加，成本不变；（4）成本单向变化模式：总量不变，成本增加；）成本单向变化模式：总量不变，成本增加； 要求银行要实现（要求银行要实现（1）、（）、（3）的模式，在经营不）的模式，在经营不增加货币投入的情况下，尽量组合更多的存款，即走增加货币投入的情况下，尽量组合

40、更多的存款，即走内涵扩大再生产内涵扩大再生产的道路。如：不能用领先提高存款利的道路。如：不能用领先提高存款利率、增设营业网点、增加内勤、外勤人员等办法去扩率、增设营业网点、增加内勤、外勤人员等办法去扩大存款市场；而应在大存款市场；而应在改变存款结构改变存款结构，创新存款品种创新存款品种、提高工作效率提高工作效率等方面下功夫。等方面下功夫。 3可用资金的历史平均成本和边际成本分析 可用资金的历史平均成本是指银行对已吸收存款的全部利息成本加上营业成本除以全部可用资金 意义：用于贷款定价及确定最低收益率的依据 缺陷：不考虑未来利息成本的变动 若未来利率上升，以历史成本为基础的资产收益率下降 未来利率

41、下降，盈利性资产的价格可能因高估而不利于竞争 边际成本的意义： 银行可根据边际成本确定资金收益率的目标 用边际成本反映其他各种资金来源的相对成本，以确定新增资金来源的最低费用目标 问题：边际成本难以精确计算，因为市场利率总是处于变动中三、银行存款的营销与定价三、银行存款的营销与定价（一）存款工具的营销（一）存款工具的营销 金融市场的营销，是把可盈利的银行服务引导到经选择的客户金融市场的营销，是把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活动。存款工具和其他金融商品一样，其市场营方面的经营管理活动。存款工具和其他金融商品一样，其市场营销包含着三方面的内容：销包含着三方面的内容：产品的设计和

42、创新产品的设计和创新、定价定价、产量和公共产量和公共关系关系。存款工具的营销过程可分为以下几个环节：。存款工具的营销过程可分为以下几个环节：1、研究确定客户的金融需要研究确定客户的金融需要。增值保值、计划消费、安全保密、存。增值保值、计划消费、安全保密、存取方便，投机和好奇等等。取方便，投机和好奇等等。2、根据研究成果、根据研究成果规划新的服务或改善原有的服务规划新的服务或改善原有的服务。 如通胀严重时，着重规划保值储蓄，推出新的与物价指数挂钩如通胀严重时，着重规划保值储蓄，推出新的与物价指数挂钩的指数存款证；经济繁荣、物价稳定下，重点规划消费型存款和的指数存款证；经济繁荣、物价稳定下，重点规

43、划消费型存款和存取方便型存款，并针对性的引进国际通用的通知储蓄、电话存存取方便型存款，并针对性的引进国际通用的通知储蓄、电话存取储蓄、自动转帐存款等。取储蓄、自动转帐存款等。3、定价和促销。 定价指的是银行在提交客户满意的存款产品的同时，要遵循获取盈利的目的。银行经营的目的是追求盈利的增长，存款定价要保护银行的盈利能力，而不能单纯追求扩大市场份额。一家银行全面推行保值须遵循以下原则：（1）存款工具的定价，既要满足客户需要，又要顾及银行的经营效益。存款利率提高-吸引客户、吸引资金；存款利率降低-存款流失；在满足客户和确保经营之间寻找一个均衡点。（2）不同存款工具的价格信息必须是可沟通的，易被存户

44、了解并进行价格比较。如不同期限的存款利率之间的比较和不同幅度的比较。（3）不能过分地以损害某些细分市场的利益去补贴另一方面细分市场。如，我国在通胀比较严重的情况下，仅对3年期以上的储蓄存款进行保值，使3年期以下的储蓄存款增幅下降，3年期以上储蓄猛增，债券、股票出现严重供不应求局面。（二）存款工具的定价方法（二）存款工具的定价方法 在我国，存款工具是由国家统一定价的。国家根据国民经济发展的要求，物价指数变化的情况，企业盈利水平的高低，银行利差幅度的大小，按简单定价公式和划一利率（即利率不根据存款帐户金额的大小而变化）的原则，对不同期限的存款工具统一定价。因此，我国的存款价格是一种严格管制的利率，

45、商行必须严格遵守。 我国的商行对存款工具没有自主定价权，表明我国商行经营的商业化程度尚处于较低的层次，但这对维护现阶段我国金融秩序的长期稳定却是十分必要的。 在金融市场发达的国家，市场利率的自由浮动决定了商行必须对存款工具拥有自主定价权。其自主定价，一要受制于当地市场的竞争情况，二要受制于保持本行原有利差。 制约银行存款工具自主定价的两个因素：当地市场的竞争状况；保持本行应有的利差 存款工具的具体定价方法存款工具的具体定价方法 1以成本为基础定价 以商业银行各项成本之和作为定价的基础 优点：不损害某些细分市场，也不会给某些细分市场以补贴 缺点：导致价格体系过于复杂，难以进行有效的价格比较分析

46、2支票账户（交易账户）的定价公式 定价内容： 一是规定每笔业务收费标准及全部免费提供的辅助服务 二是按余额对客户以名义利率付息 三是规定平均或最低存款余额 定价时考虑的主要因素：最低存款余额、手续费、平均余额支付率 定价自主权的表现：既可根据最低余额而不根据手续费定价，也可根据手续费而不根据最低余额定价 收支相抵平均余额定价法： 即保持多大的平均存款余额，可以使银行将由支票存款得到的资金用于投资和信贷所获得的收入与办理支票账户的营业费用支出相抵 实现目标利润的平均存款余额 = 收支相抵的平均存款余额 + 目标利润 对没有达到最低余额账户所收取的罚金，应是以抵消平均余额低于收支平衡点所发生的损失

47、额 3货币市场存款账户的定价 具体操作：25%的存款机构根据国库券、货币市场基金和可转让存单的收益等货币市场工具来确定存款账户的价格水平 采用浮动利率的办法调整存款利率 4定期存单市场定价方法的演变 1974年以前按银行层次定价 1974年以后按银行规模层次定价 1980年代以来按银行信誉层次定价四、存款规模控制 1影响居民储蓄和企业存款的因素 影响居民储蓄变动的主要因素： 居民货币收入的变化 消费支出结构的变化 商品供给状况和物价水平 金融市场的发达程度 社会保障制度的完善程度 文化水平和历史传统 2.影响企业存款变动的主要因素： 社会再生产规模 企业的经营状况 国家金融政策 商业信用发展程

48、度 银行结算的质量和速度 3衡量存款总额是否适度的指标 （1）存款总额同国民生产总值的比 （2）企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额的比 意义：企业每实现100元的销售收入，可形成的企业存款量 用于衡量企业存款与销售收入间的正常比率关系，企业存款过多或过少可直接反映企业资金周转的情况%100企业销售收入总额企业存款平均余额销售存款率 例： 某企业合理的销售存款率为15%，假定该企业当年销售收入500万元，银行编制该企业的存款计划为： 500 15% = 75 万元（正常的存款余额） 若，平均存款余额极大地高于75万元，表明货币资金占比较高，可能的原因是： 原材料供应紧张，存款买不到货

49、未及时上缴利税 通过商业信用占用其他企业资金（应付未付）等 若平均存款余额大大低于75万元，表明货币资金在全部资金中的比重下降，不能满足正常支付的需要 可能的原因是： 原材料超储，占用储备资金较多 或许是能源不配套等原因造成生产过程占用资金过多 产品积压，商品形态资金不能顺利转化为货币等 （3）居民存款总额和居民收入总额的比 确定银行存款规模的两个原则： 一是存款量应限制在其吸收存款的成本和管理负担的承受能力的范围内 二是要以存款资金在多大程度上被实际运用于贷款和投资为评判标准货币市场借入资金货币市场借入资金 同业拆借同业拆借 向中央银行借款向中央银行借款 转贴现转贴现 回购协议回购协议 欧洲

50、货币市场借款欧洲货币市场借款 大面额存单大面额存单非存款性非存款性 资金来源资金来源资本市场融资资本市场融资 发行中长期债券发行中长期债券第四节：短期借款的经营管理 一、短期借款的特征和意义 （一）短期借款的特征 1.对时间和金额上的流动性需要十分明确 2.对流动性的需要相对集中 3.面临较高的利率风险 4.主要用于短期头寸不足的需要 （二）商业银行从事短期借款业务的意义 1.短期借款为银行提供了绝大多数非存款资金来源 2.短期借款是满足银行周转需要的重要手段 3.短期借款提高了商业银行的资金管理效率 4.短期借款即扩大了银行的经营规模，有加强了外部的联系和往来 金融机构之间的短期资金融通，主

51、要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺、调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。 同业折借市场：无形市场（发达国家）与有形市场（中国）。 期限短。隔夜拆借和定期拆借 利率市场化。同业拆借的利率由供求双方根据市场要求协商而定。一般高于存款利率，低于短期贷款利率，同时，还应略低于央行的再贴现率。 中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心，为中国人民银行直属事业单位，总部设在上海，主要职能是：提供银行间外汇交易、信用拆借、债券交易系统并组织市场交易。 同业借款同业借款l二、短期借款的主要渠道80 同业拆借程序（1） 资金拆借发生时资金拆借发生时： 弥补准备金头寸不足 贷款或投资8

52、1 同业拆借程序（2） 拆借资金到期时：拆借资金到期时： 中央银行是商业银行的最后贷款者。 向中央银行借款的方式有两种：直接借款（再贷款）与间接借款（再贴现）。 再贷款：是中央银行向商业银行提供的信用放款； 再贴现：指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请的贴现。 市场经济发展国家以再贴现为主，中国以再贷款为主。向中央银行借款向中央银行借款p指商业银行在出售证券等金融资产时签定协议，约定在一定指商业银行在出售证券等金融资产时签定协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。协议期

53、满时，再以即时可用资金作相反交易。回购协议方式。协议期满时，再以即时可用资金作相反交易。回购协议相对于即时资金供给者的角度，又称为相对于即时资金供给者的角度，又称为“返回购协议返回购协议”。 p商业银行通过回购协议融通到的资金无需提缴存款准备金，商业银行通过回购协议融通到的资金无需提缴存款准备金，从而有利于借款实际成本的减少；同时，回购协议又是一种最从而有利于借款实际成本的减少；同时，回购协议又是一种最容易确定和控制期限的短期借款；回购协议还有利于商业银行容易确定和控制期限的短期借款；回购协议还有利于商业银行更好地渗透到货币市场的各个领域。更好地渗透到货币市场的各个领域。 指商业银行将未到期的

54、票据在二级市场上出售给其他投资人的指商业银行将未到期的票据在二级市场上出售给其他投资人的交易行为。在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行交易行为。在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。收取，而不是向承兑人收取。 转贴现转贴现证券回购证券回购84 证券回购的程序 银行出售债银行出售债券：券： 银行购回债银行购回债券券：实际是商业银行发行短期债券筹集资金，是银行负债证券化实际是商业银行发行短期债券筹集资金，是银行负债证券化的具体表现的具体表现 。其优点表现在：。其优点表现在：1 1、不缴纳纳存款准备金，因此实际可用资金的数量要大于、不缴纳纳存款准备金，因此实际

55、可用资金的数量要大于同额的存款，实际利息的负担也就相对较低同额的存款，实际利息的负担也就相对较低2 2、大面额存单不能回购，也不能提前支取，其资金来源比、大面额存单不能回购，也不能提前支取，其资金来源比较稳定较稳定3 3、大面额存单作为一种有形商品可在金融市场广泛推销，、大面额存单作为一种有形商品可在金融市场广泛推销，从而突破了银行营业网点的局限，提高了组织资金的能力从而突破了银行营业网点的局限，提高了组织资金的能力4 4、发行成本较低，一旦售出后，只承担到期还本付息的义、发行成本较低，一旦售出后，只承担到期还本付息的义务，不再提供其他服务，因而是一种成本较低而又有利于分务，不再提供其他服务，

56、因而是一种成本较低而又有利于分散风险的短期借款工具。散风险的短期借款工具。 发行大面额存单发行大面额存单所谓欧洲货币，实际上是境外货币，指的是以外币表示的存款账户。由于各国的国际贸易大量以美元计价结算，欧洲美元也就成为欧洲货币市场的主要货币。当今世界的欧洲货币市场已从欧洲扩展到亚洲、非洲和拉丁美洲，形成了一个全球统一的大市场。 欧洲货币市场借款的特点1欧洲货币市场不受任何国家政府管制和纳税限制2其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利率差额较小3欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便4借款利率由交易双方依据伦敦同业拆借利率具体商定欧洲货币市场借款欧洲货币市场借款 三、短期借款的经营策略和管理重点 （一）短期借款的经营策略 1.时机选择 2.规模控制 3.结构确定（二）短期借款的管理重点 短期借款管理的核心问题：如何保持充足的流动性，如何处理好借款金额、借款与还款期限结构的问题 管理重点是： 1主动把握借款期限和金额，有计划地把借款到期时间和金额分散化，以减少流