冯成成论文改····

1、企业信用政策管理 冯成成字数不够，要求8000字（吉首大学 商学院，湖南 吉首 416000）摘要：重新写摘要关键词：信用政策；管理 Business Credit Policy Management Problems and SolutionsFeng Cheng Cheng (Business School of Jishou University, Jishou Hunan 416000)Key words: Business Credit; Corporate policy; management一、企业信用政策概述（一）企业信用政策的含义企业信用政策（Credit Policy）是指

2、导企业信用管理工作和有关活动的根本依据，并确立企业信用管理部门的使命。企业的信用政策是为企业持续一致的信用决策提供依据所制定的一整套信用策略，是企业实施信用风险管理的基本准则。 企业信用政策的直接目标是使企业在现金流和收益率上实现最大化，主要表现为：科学地将企业的应收账款持有水平和产生坏账的风险降到最低，提高现金流动速度；实现最大限度的信用销售。企业信用政策更进一步的目标是通过信用政策的实施实现企业的销售战略和客户关系管理战略。（二）信用政策选择及评价的意义信用管理工作在国外通常被视为一个企业的生命，一个完善、有效的信用管理体制和政策可以为企业带来较大的市场竞争力、提高防范风险的能力。信用管理

3、是现代公司管理的核心内容之一，而信用政策则是企业信用管理工作的核心。“不赊销是等死，赊销是找死”，这是国内许多公司所处的一个尴尬的局面。一方面在以买方市场为主导的竞争环境中，信用交易已成为公司获得市场竞争力的必要手段和经营方式；另一方面，由此带来的信用风险又会造成大量的应收账款被拖欠，变成坏账造成公司流动资金紧张，经济损失越来越多。赊销使得销售与风险并存且同向增长，如何摆脱这个尴尬局面，保证公司持续健康发展，建立一套规范、有效的信用管理机制势在必行。而企业在选择信用政策类型时，必须综合考虑企业的自身情况，包括所在行业，市场竞争状况以及企业的生产规模和所处的阶段，制定出一套适合自身的信用政策，因

4、为信用政策的好坏直接关系到应收账款的回收，影响企业的资产状况，甚至影响企业的财务安全。通过制定并实施一套完善可行的信用政策，同时根据实际情况不断对企业现行信用政策进行评价并及时做出调整，使企业经营者能够获得扩大销售与控制风险之间的最优平衡从而实现利润最大化。（三）企业信用政策的制定依据企业信用政策作为企业整体价格战略的重要部分，它的制定与企业的发展战略密不可分，不仅交易因素决定企业的信用政策，财务状况也影响着企业的信用政策。企业信用政策的制定，同企业所在行业、市场竞争激烈程度、产品特征及所处生命周期阶段、企业生产规模等因素有关。其中企业的经济状况、竞争战略、风险容忍度三个因素是企业制定信用政策

5、的决定因素。企业信用政策的制定也要充分考虑到经济周期的作用，在经济上升态势时，普遍的信用促进经济发展，宜采用信用扩张的信用政策。但当经济衰退时，巨大的信用则是隐患，企业就应采取紧缩的信用政策，企业的信用政策应该与经济周期的波动保持同步。二、企业信用政策管理存在的主要问题问题探讨太简略1、盲目制定信用政策我国许多企业虽然制定了自己的信用政策，但是，在制定信用政策时，往往不明确所要制定的信用政策在实施后所要达到的具体目标是什么，因此，事先对信用政策的成本收益缺乏周全细致的考虑，制定出来的信用政策往往偏离企业的财务管理目标和战略发展目标。结果可能会因盲目地制定了过于宽松的信用政策(信用期限长、现金折

6、扣高、信用额度高、信用标准低)，而取得了较大的销售业绩，但也因应收账款占用的资金水平较高以及呆账坏账的增加等问题而使企业陷入财务困境；也可能因盲目制定过于严格的信用政策，而丧失了应有的市场份额，在避免了信用风险的同时也制约的企业的发展。可见，信用政策作为企业的一项重要的财务政策，缺乏明确的目标，其效果也就不尽人意了。2、信用政策的制定缺乏有效及完整的信息支持信用政策的制定需要充分的信息为依据，其所需信息资料来自于多方面。目前。我国存在着十分严重的“信息不对称”现象，又由于缺乏权威专业的企业信用等级评估机构，而使企业外部的客观、公正、真实的客户信息来源很缺乏，企业很难收集到充分准确的客户信息。因

7、此，我国企业在制定信用政策时，一般以销售部提供的客户档案及以往的销售记录为依据。其实，除销售部门以外，企业的其他部门也掌握了与自己业务相关的客户信息，对客户有不同侧面的了解，由于缺少独立专门的信用管理部门，其他部门间往往缺乏有效的沟通，使客户各类信息之间无法有机地联系起来进入到客户的档案中去，再加上这些信息还主要依靠人工或简单的计算机系统进来拉动生产。所谓拉动生产是以看板管理为手段，采用“取料制”，即后道工序根据“市场”需要进行生产，根据本工序在制品所需要的用量从前道工序领取相同数量的在制品，一个工序一个工序地向前推动，从而形成全过程的拉动控制系统，绝不多生产一件产品。3、信用额度的确定过度随

8、意没有盘通考虑全局一方面企业的管理层认为：对客户设立信用额度可能会丧失有利的商业机会,不利于企业的发展。另一方面，即使确定了信用额度也是企业依靠自己对信息的分析和理解来定的，没有参考竞争者的经验。信用额度适用对象是全体客户，而且额度一成不变，不曾对信用额度进行再评估。忽略应收账款管理系统。企业在制定信用政策时，把收账作为重要环节，而忽略应收账款管理，缺少一整套的方法。4、企业内部应收账款管理落后应收账款管理是企业内部管理的重要发面之一，我国很多企业在这方面的突出表现就是企业应收账款常年居高不下，远远超出企业应收账款合理水平，账龄长、坏账率高等问题给企业的扩大再生产带来了致命危害。企业应收账款回

9、收的天数平均应是45天，而据全国整顿和规范市场经济次序领导小组办公室2005年统计，我国企业平均账款拖欠天数超过90天，而美国企业的账款拖欠期平均是7天；我国企业平均坏账率约为5%10%，而美国企业平均坏账率仅为0.25%0.5%。由此可见，我国企业应收账款管理的落后已成为阻碍我国企业参与市场经济的重要因素。三、构建企业内部信用政策管理制度的建议建议结合问题来写1、建立科学的客户信用评级制度对新客户的资信调查，授予适当的信用等级是信用管理工作的起点，也是整个信用管理工作的基础。企业应根据行业特点、客户经营规模以及申请的信用额度的大小等。在基本资信调查内容的基础上确定本企业的资信调查内容。客户资

10、信调查的内容至少应该包括基本信息、财务信息、经营品质信息。基本信息主要包括客户的发展历史、主要股东及关联方概况、注册资本、经营方针和策略、经营状况、生产经营范罔、生产设备及厂房情况、行业地位、销售状况、产品生命周期。财务信息主要是取得客户经过注册会计师审计的会计报表，分析其偿债能力、盈利能力、经营能力。其中偿债能力应作为分析的重点。主要是短期偿债能力的分析 资产负债率、流动比率、速动比率、现金流动负债比、短期债务净资产比率、债务净资产比率等均可衡量客户的短期偿债能力。衡量客户的盈利能力可主要参考：销售利润率、净资产收益率。衡量经营能力的指标主要包括：存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、流

11、动资产周转率。经营品质信息包括内容较多，主要有： 客户主要领导人的个人素质、经营理念、经营风格 采购人员的个人素质、品质、诚信情况 企业的经营管理水平，是否有良好的管理流程特别是采购和付款流程是否得到执行 应付账款及银行借款的偿还意愿、偿还情况是否有超期还款、恶意拖欠的记录。将资信状况量化，授予客户适当的信用等级。通过对客户进行信用等级管理，企业可以对不同信用等级的客户采取不同的服务方式和给予不同的信用额度，促进企业销售额的增长和信用风险的降低。对客户信用评级，可以设计信用评级表，采取打分制度，满分为100分。对形成客户信用因素的资信信息予以评分，再按总分数评级。对不同的资信信息设置相应分值，

12、将最能反映客户还款能力和意愿的项目设置较高的权重。在得出分数后，再根据客户的得分情况评价授信企业的信用，将客户评为不同的等级，采取较为宽松的信用政策，提供较低的产品价格，提高服务水平，而对于等级较低的客户，由于风险较大，对产品价格和信用政策都要收紧。2、制定合理的信用额度对于客户信用额度的制定，是信用管理的核心，也是信用管理的重点和难点 信用额度制定要在控制信用风险和提高销售收入之间做到很好的平衡信用额度的制定要与企业的发展战略相结合，对于成长期的企业为提高市场份额，可适当放宽信用政策，对于成熟期的企业为控制信用风险，可采取适当紧缩的信用政策 此外，信用额度既要有严肃性又要体现灵活性，做到“刚

13、柔结合”。企业首先制定总体的信用额度，然后分别制定每个客户的信用额度，企业根据对市场的判断和营销策略，结合经营战略以及全面预算管理确定年度应收账款的预算，将年度应收账款预算再加以调整确定总体信用额度。客户的信用额度可参考月度采购额，同时结合信用风险分析确定。信用风险分析可采用营运资产分析模型。营运资产分析模型主要用于评估客户的资金和信用实力，同时可以核定客户的具体信用限额。其具体思路为：对不同信用的评估值，给予一定比例，然后按此比例和营运资产确定赊销额度，计算步骤如下：(1)营运资产计算营运资产=(营运资本+净资产)/2营运资本=流动资产一流动负债(2)评估值计算评估值=流动比率+速动比率一短

14、期债务净资产比率一债务净资产比率(3)信用限额计算信用限额=营运资产*营运资产百分比其中,营运资产百分比由评估值决定。评估值考虑了资产流动性和债务水平，最能反映客户偿债能力评估值越低，表示客户的财务状况较差，信用风险较大，应给予其较小的营运资产百分比。对于信用等级评级较高的客户，可适当提高营运资产百分比信用限额可视为客户信用额度的最高限如果给客户的信用额度超过此数值，信用风险就会较高 。企业可将月度采购额作为信用额度的基础，并与计算的信用限额比较，若低于信用限额可将月度采购额作为信用额度；若高于信用限额，则应考虑信用风险的承受度，可将信用限额怍为客户的最高信用额度，客户信用额度的总和应小于业总

15、体信用额度。当客户出现暂时性资金紧张时，由业务员申请，信用管理部经理审批，可启动机动信用额度。3、建立信息化信用管理系统ERP是企业资源计划的简称，是一套现代化的企业管理理念，其本质是通过标准化的业务流程整合各种企业资源，提升内部运营的效率和整体的经营水平，被认为是构建企业信息化管理系统的最佳选择。信用管理也不例外，企业应在ERP系统设立专门的信用管理模块，将信用管理信息化。ERP的信用管理模块可以实现事前、事中、事后的全程信用管理。它包括信用销售的各个环节，即客户档案管理，信用分析，授信审批，赊销审批，应收账款管理和催收。将信用管理纳入ERP系统可以避免信息流动不顺畅而带来的损失。实现信息资

16、源的共享。信用管理部门、销售部门、财务部门以信用政策为纽带，各部门协同运作，充分发挥信用管理功能。在信用管理模块建立客户征信数据库，将所有客户资信信息全部录入征信数据库，并随时检查更新客户资信信息。建立征信数据库与财务和销售模块的链接，将客户的销售与应收账款情况实时更新至征信数据库。将设定好的客户信用等级评定方法植入ERP系统，由系统根据征信数据库的信息对客户的信用打分并归人适当的等级，通过ERP可以全面搜集客户信息，及时并且连续地对客户的信用状况进行监控，及时更新客户信息，避免客户信息陈旧而带来决策上的失误。在ERP系统中，将信用额度计算作为信用管理模块的核心功能，由系统根据从销售模块及征信

17、数据库提取的信息，按照预定的方法维护客户的信用额度 ERP系统可以根据信用风险模型，实现大量数据的复杂计算，只要在系统中建立了客户的征信信息，系统就可以完成自动计算。将信用管理模块与销售模块链接，实现信用销售业务的流程化管理，在赊销业务中，销售订单发起后进人信用管理模块审批，信用管理模块将赊销金额与客户信用额度比较，当赊销金额在信用额度之内时，由信用管理模块自动放行进入下一流程，当赊销业务超过信用额度时，信用管理模块自动给出提示超出信用额度。信用管理模块的运用，使领导不必对每笔订单亲自做决定，尤其是信用额度内的销售，同时加强了对所有赊销业务的通盘考虑，有效地改变了销售人员凭领导“批条”就可以发货的情况。信用管理部门、销售部门、财务部门可