财务管理规定速记公式

1、财务管理速记公式财务报表分析1、流动比率流动资产÷流动负债 2、速动比率速动资产÷流动负债      保守速动比率（现金短期证券应收票据应收账款净额） ÷流动负债 3、营业周期存货周转天数应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）销售成本÷平均存货  其中：平均存货（存货年初数存货年末数）÷2    存货周转天数360/存货周转率（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）销售收入÷平均应收账款    其中

2、：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额    应收账款周转天数360÷应收账款周转率（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率（负债总额÷资产总额）×100%   （也称举债经营比率）9、产权比率（负债总额÷股东权益）×100%     （也称债务股权比率）10、有形净值债务率负债总额÷（

3、股东权益无形资产净值） ×100%11、已获利息倍数息税前利润÷利息费用     长期债务与营运资金比率长期负债÷（流动资产流动负债）12、销售净利率（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率（销售收入销售成本） ÷销售收入×100% 14、资产净利率（净利润÷平均资产总额） ×100%15、净资产收益率净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或    销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数资产总额

4、7;所有者权益总额1÷（1资产负债率）1产权比率 17、平均发行在外普通股股数（发行在外的普通股数×发行在外的月份数） ÷12 18、每股收益净利润÷年末普通股份总数（净利润优先股利） ÷（年末股份总数年末优先股数） 19、市盈率（倍数） 普通股每市价÷每股收益 20、每股股利股利总额÷年末普通股股份总数 21、股票获利率普通股每股股利÷普通股每股市价 22、市净率每股市价÷每股净资产 23、股利支付率（每股股利÷每股净收益）×100%      

5、;股利保障倍数股利支付率的倒数 24、留存盈利比率（净利润全部股利） ÷净利润×100% 25、每股净资产年末股东权益（扣除优先股） ÷年末普通股数  （也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比经营现金净流入÷本期到期的债务 （指本期到期的长期债务与本期应付票据）      现金流动负债比经营现金净流入÷流动负债      现金债务总额比经营现金净流入÷债务总额    （计算公司最大的负债能力）27、销售现金

6、比率经营现金净流入÷销售额     每股营业现金净流量经营现金净流入÷普通股数     全部资产现金回收率经营现金净流入÷全部资产×100% 28、现金满足投资比近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和     现金股利保障倍数每股营业现金净流入÷每股现金股利 29、净收益营运指数经营净收益÷净收益（净收益非经营收益） ÷净收益 现金营运指数经营现金净流量÷经营所得现金  （经营所得现金经营活动净收益非

7、付现费用）   财务预测与计划30、外部融资额（资产销售百分比负债销售百分比）×新增销售额销售净利率×计划销售额×（1股利支付率）31、销售增长率新增额÷基期额  或 （计划额÷基期额）1 32、新增销售额销售增长率×基期销售额 33、外部融资销售增长比     资产销售百分比负债销售百分比销售净利率×（1增长率）÷增长率×（1股利支付率） 34、可持续增长率股东权益增长率股东权益本期增加额÷期初股东权益 

8、               销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数       或    权益净利率×收益留存率÷（1权益净利率×收益留存率）   财务估价（P现值  i利率  I利息  S终值  n时间  r名义利率  m每

9、年复利次数 ）35、复利终值    复利现值  36、普通年金终值：              或     37、年偿债基金：  或AS（A/S，i，n） （36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：              或  PA（P/A，i，n） 39、投资回收额：&

10、#160;   或 AP（A/P，i，n）    （38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：       或  SA（S/A，i，n1）1 41、即付年金的现值：     或  PA（P/A，i，n1）1 42、递延年金现值：第一种方法：                    第二种方法： 43、永续年

11、金现值：    44、名义利率与实际利率的换算： 45、债券价值：分期付息，到期还本：PV利息年金现值本金复利现值     纯贴现债券价值PV面值÷（1必要报酬率）n      （面值到期一次还本付息的按本利和支付）     平息债券PVI/M×（P/A，i/M，M×N）本金（P/S，i/M，M×N）   （M为年付息次数，N为年数）    永久债券  46、债券到期收益率   

12、;或       （V股票价值 P市价 g增长率 D股利 R预期报酬率 Rs必要报酬率t第几年股利 ）47、股票一般模式： 零成长股票：  固定成长： 48、总报酬率股利收益率资本利得收益率    或   49、期望值：  50、方差：  标准差： 变异系数标准差÷期望值 51、证券组合的预期报酬率（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）   即：    m证券种类 Aj某证券在投资总额

13、中的比例；  j种与k种证券报酬率的协方差      j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q某种证券的标准差     证券组合的标准差：          52、总期望报酬率Q×风险组合期望报酬率 （1Q）×无风险利率总标准差Q×风险组合的标准差 53、资本资产定价模型： COV为协方差，其它同上 直线回归法    直接计算法  54、证券市场线：个股要求收益率   

14、   投资管理55、贴现指标：净现值现金流入现值现金流出现值 现值指数现金流入现值÷现金流出现值 内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，  不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入nn年未回收额/n1年现金流出量 会计收益率（年均净收益÷原始投资额） ×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）债务比重×利率×（1所得税）所有者权益比重×权益成本 58、固定平均年成本（原值运行成本残值）/使用年限        

15、0;          （不考虑时间价值）或  （原值运行成本现值之和残值现值）/年金现值系数   （考虑时间价值）59、营业现金流量营业收入付现成本所得税                         （根据定义）              &#

16、160; 税后净利润折旧                                  （根据年末营业成果）（收入付现成本）×（1所得税率）折旧×税率 （根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：     （肯定当量）61、风险调整折现率法：        投资者要

17、求的收益率无风险报酬率 ×（市场平均报酬率无风险报酬率）   （贝他系数）    项目要求的收益率无风险报酬率项目的×（市场平均报酬率无风险报酬率） 62、净现值实体现金流量/实体加权平均成本原始投资     净现值股东现金流量/股东要求的收益率股东投资           63、权益资产×（1负债/权益）   资产权益÷（1负债/权益）  流动资金管理64、现金返回线 

18、60;H3R2L   （上限3×现金返回线2×下限 ）65、收益增加销量增加×单位边际贡献 66、应收账款应计利息日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本     平均余额日销售额×平均收现期    占用资金平均余额×变动成本率 67、折扣成本增加（新销售水平×新折扣率旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例 68、订货成本订货固定成本年需要量/每次进货量×订货变动成本     &#

19、160; 取得成本订货成本购置成本      储存成本固定成本单位变动成本×每次进货量/2    存货总成本取得成本储存成本缺货成本  TCTCaTCcTCs（K每次订货成本 D总需量 Kc单位储存成本 N订货次数 U单价 p日送货量 d日耗用量）69、经济订货量   总成本  最佳订货次数   经济订货量占用资金  最佳订货周期  陆续进货的经济订货量  总成本   

20、;      经济订货量占用资金 70、再订货点（R）交货时间（L）×平均日需求量（d）保险储备（B）   RL×dB（Ku单位缺货成本； S一次订货缺货量； N年订货次数； Kc单位存货成本）保险储备总成本缺货成本保险储备成本单位缺货成本×缺货量×年订货次数保险储备×单位存货成本 即：TC（S、B）Ku × S × N B × Kc  筹资管理72、实际利率（短期借款）名义利率/（1补偿性余额比率） 或利息/实际可用借款额 73、可转换债券转换

21、比例债券面值÷转换价格   股利分配74、发放股票股利后的每股收益（市价）发放前每股收益（市价）÷（1股票股利发放率 ） 资本成本和资本结构通用模式：资本成本资金占用费/筹资金额×（1筹集费率）75、银行借款成本：      （K1银行借款成本；I年利息；L筹资总额；T所得税税率；R1借款利率；F1筹资费率）     考虑时间价值的税前成本（K）：       （P本金）         

22、;         税后成本（K1）：    （K1）K×（1T） 76、债券成本：  （Kb债券成本；I年利息；T所得税率；Rb债券利率；B筹资额（按发行价格）；Fb筹资费率）考虑时间价值的税前成本（K）：        （P面值）                 税后成本（Kb）   

23、  （Kb）K×（1T） 77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型： 第二种方法：资本资产定价模型：  第三种方法：风险溢价法：   （Kb债务成本；RPc 风险溢价）78、普通股成本：     （式中：D1第1年股利；P0市价；g年增长率 ）优先股成本年股息率/（1筹资费率）79、筹资突破点可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重 80、加权平均资金成本：     （Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为

24、第j种资金的成本 ）81、筹资突破点可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、（p单价 V单位变动成本 F总固定成本 S销售额 VC总变动成本 Q销售量 N普通股数 ）    经营杠杆：    公式一：     公式二：     财务杠杆：     或    （D优先股息；T所得税率）总杠杆：DTLDOL×DFL     或  83、（EPS每股收益； SF偿债基金 ；D优先股息；VEPS每股自由收益）每股收益无差别点