股票全部技术指标详解

1、股票全部技术指标精解（精品）转载趋向指标简称DMI（MiredtonalMovementLndex）,是分析技术大师威尔德（J.W.Wilder）自认为是最有成就，也最实用的一套技术分析工具.趋向指标的基本原理探求价格上升及下跌过程中的"均衡点"（EQUILIBRIUMPOINT）,亦即供需求关系由"紧张”状况，通过价格的变化而达致和谐'，然后再因价格供需的相互影响下再导致紧张的循环不息过程.（1）计算公式：1、趋向指标的第一步工作，先来确认基本的"趋向变动值"，（DM是上涨，亦+DM与一DM来表示涨跌的趋向变动值。趋向变动值为当日价格

2、波动幅度大于昨日价格的部份的最大值。即在意义上，趋向变动值可表达出价格波动增减的幅度。2、在了解趋向变动值后的第二步工作是找出“真正波幅"。真正波幅（TR）,是当日价格与前一日收盘价格比较之后，取得最大变动值。比较的方式有下列三项。A、当日最高价与最低价的差距，即当日最高价减去当日最低价。（HL）。日当日最高价与昨日收盘的差距。（HPQ。C当日最低价与昨日收盘的差距。（LPQ。将上述三项差距比较之后，数值最大者，即为当日的真正波幅。3、计算出正负趋向变动值（+DM与真正波幅（TR）后，第三步便要找出方向线（DirecitonalIndicator）。方向线（DI）为探测价格上涨或下跌

3、的指标，分别以正负来表示'上升方向线'（+DI）及下跌方向线（一DI）。上升或下跌方向线的计算方法如下：+DI=+DM/TRX100-DI=-DM/TRX100但要使方向线具有参考的价值，则心须要相当时期的累进运算。威尔德认为最适当的周期是14天。计算时，分另IJ将14天内的+DM-DM3TR平均，所得到的数值分别为+DM14DM14及TR14因此14天的上升或下跌方向线的计算方法如下：+DI14=+DM14/TR14X100-DI14=-DM14/TR14X100在得到正负方向线（+DM的数值后，由于其数值也永远介于0与100之间，因此也方便的用于在图表上绘制.14天上升方向

4、（+DM表示最近14天以来实际上涨力量的百分比。而14天下跌方向线（一DI14）则表示最近14天以来实际下跌力量的百分比。假设价格持续下跌，那么趋向变动值不断出现，将使下跌方向线的数值不断的升高；相对的上涨方向线则呈下降的导向。当价格上涨时，则上述情况的相反导向即将出现于图形上，而在盘档（牛皮盘）时，上升与下跌方向线差异将非常微小。4、趋向指标除了上升，下跌方向线外，另一条指标为趋向平均线。在计算趋向平均线以前，须先计算出趋向值。A、趋向值（DX）的计算为：DX=DIDIF/DISUMX100DIDIF=上升方向线与下跌方向线的差DISUM=上升方向线与下跌方向线的和以由于趋向值的变动性很大，

5、因此以14天平滑运算，即得到所要的趋向平均值（ADX。（2）应用法则：任何技术分析工具都有本身的优点与缺点，趋向指标亦不例外。在运用方面，由于其本身属于一个趋势判断的系统，因此受到市场行情的趋势是否明显的限制。假若市场行情价格的波动非常明显的维持一个趋势，根据这个指标的买进讯号或卖出讯号，其绩效利益是无庸置疑的。但若是行情处于牛皮盘档时，这个指标的买卖讯号的效果不理想。基本上这个指标的功能在于判别市场趋向的功能较大。属于较为长期交易的指标。趋向指标的系统中，最主要的在于分析上升方向线'+DI;'下跌方向线DI与趋向平均值'ADX等三条线之间的关系。1、上升方向线'

6、;+DI与'下跌方向线一DI的功用：a:当图形上+DI从下向上递增突破一DI时，显示市场内部有新多头进场，愿意以较高的价买进，（由于有创新高的价格，使+DI上升，-DI下降）因此为买进讯号。b:相反的，一DI从下向上突破+DI,显示市场内部有新空头进场，愿意以更低的价格卖出，因此为卖出讯号。2、趋向平均值ADX的功用：ADX为趋向值'DX的平均数。DX是根据+DI与DI两个数值计算出，即+DI与一DI间的差（绝对值）除以总和的百分比。由于DX的数值容易受到市场行情意外的影响，因此透过平均数的方法，求取趋向平均值ADX用以消除杂讯。其功用：A判断行情趋势Trend:在一个行情趋势

7、非常明显白朝单一方向前进时，无论其为上涨或下跌，ADX值会逐渐增加。换言之，当ADX值持续高于前一日地，我们可以断定此时市场行情，维持在一个固定方向的趋势，即行情价格持续上涨，或持续下跌。以判断行情是否牛皮盘档：当市场行情反复地涨跌时，ADX会出现递减。原因为价格虽然有新高价出现，同时亦会有新低价出现,因而致使+DI与DI数值愈拉愈近，ADX值也逐渐减少。当ADX数值降低到20以下，且呈现横方向是进行时，我们可以断定此时市场气氛为牛皮盘档。投资者应即出场观望，或者起码不应以趋向指标作为买卖交易的依据。C判断行情是否到顶或到底：当ADX数值从上升的倾向转而下降之时，显示行情即将反转。即在涨势中，

8、ADX在高点由升转跌，表示涨势将结束；反之，在跌势中，ADX也在高点由升转跌，亦表示跌势将告结束。ADX的数值在高点反转的标准并无一定的依据，投资者观察的方法，是在ADX由高点掉头下跌之际，便是行情到顶或到底的讯号。ARBR旨标(1) AR指标系以当天之开盘价为基础与当天之最高，最低彳比，依固定公式统计算出来的强弱指标，又可称为买卖气势指标。根据专家的研究，最好的方式是以二十六天的统计为基础，而研究其间每天买卖气势的强弱变化。1、计算公式：(H-0)26天之和AR=(0-L)26天之和H:当天之最高价L:当天之最低价Q当天之开盘价2、应用法则：A. AR指标值大约以100为中心，当介于8012

9、0之间时，属于盘整行情，股价不会激烈的上升或下降.B. AR指标上升至150以上时，就心须注意股价将进入回档下跌。C. AR高表示行情很活泼，过度高时表示股价已达到最高的范围，需退出。而AR低时表示仍在充实气势之中，过低则暗示股价已达低点，可介入。D. AR指示具有股价达到顶峰或落至谷底的领先功能，AR路线可以看出某一段的买卖气势。(2) BR指标以昨天的收盘价为基础与今天的最高，最低价比较，依固定公式统计算出来的强弱指标，又可称为买卖意愿指标。如同AR一般惯用以二十六日统计为基础，而研究其间每天买卖意愿的强弱变化。1、计算公式：(H-PC)26天之和BR=(PC-L)26天之和H:当天之最高

10、价L:当天之最低价PC昨天之收盘价2、应用法则：1. BR指标介于70-150间属于盘整行情。2. BR值高于300以上时，需注意股价的回档行情.3. BR值低于50以下时，需注意股价的反弹行情.4. 一般AR可以单独有使用，而BR却需与AR并用，才能发挥BR的效用。5. AR、BR急速上升，意谓距价高峰已近，持股应获利了结。6. 若BR比AR低时，可逢低价买进。7. BR从高价跌幅达1/2时，就要趁低价买进。8. BR急速上升，而AR盘整或小回时，应逢高出货.竞买比率统计分析，并小心主力拉升阶段，股价竞买比率为“海融快讯”的特有数据，用来进行个股当日交易过程中成交量的最终分析主动性买盘在当日

11、交易中的比率，以把握大资金进出动向.应用方法：1 .竞买比率的数值在1-99之间。2 .竞买比率小于50表示当日个股交易中抛盘大于主动性买盘，如果在高位，高出货。3 .竞买比率大于50表示当日个股交易中主动性买盘较多，如果在低位或初应会继续走高.DMAF均线差(DifferentofMovingAverage)乃利用两条不同期间的平均线，计算差值之后，再除以基期天数.买卖原则：DM峨向上交叉AM蹴，做买。DM峨向下交叉AM蹴，做卖。DMA旨标也可观察与股价的背离。EXPMA旨数平均数(ExponentialMovingAverage)乃为因移动平均线被视为落后指数的缺失而发展出来的，为解决一旦

12、价格已脱离均线差值扩大，而平均线未能立即反应，EXPMAT以减少类似缺点。EXPMA-般设两条，N值为12及50。买卖原则：EXPMA!法与移动平均线相同。EXPMA向上交叉EXPMA2寸，发出买入信号。EXPMA向下交叉EXPMA2寸，发出卖出信号。CR指标采用中间价为计算的基准，由于价格虽然收高，但其一天中的能力中心却较前一天为低，这时一个不可忽略的重点。CR身配置4条平均线，平均线又分别较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又相互构成一个强弱带，被应用来对股价进行预测。买卖原则CR平均线周期由短至长分成a、b、c、d4条。由c、d构成的带状称为主带，a、b构成的带状称为副带。CR跌至带状

13、以下两日时，买进。CR亦会对股价产生背离现象。CR由带状之下上升160%时，卖出。CR跌至40以下，重回副带，而a线由下转上时，买进。CR上升至带状之上，而a线由上转下时，宜卖出。主带与副带分别代表主要的压力支撑及次要压力支撑区。CR在400以上，渐入高档区，注意a线变化。TRIX股价之三重指数平滑平均线(TripleExponentiallySmoothedMovingAverage)此指标类似MACD属于长期趋势指标，在盘整或短期波动较剧烈的行情中，容易产生假信号。本指标于长期趋势中，过滤掉许多不必要的波动，配合一条TRIX的平均线使用，其效果相当良好。买卖原则：盘整行情本指标不适用。TR

14、IX向上交叉其M蹴，买进。TRIX向下交叉其MA线，卖出。TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。MIKE指标是另外一种形式的路径指标，依据typicalprice为计算基准，求其Weak,Medium,Strong三条带动状支撑与压力。买卖原则Weak-s,Medium-s,Strong-s三条线代表初级、中级及强力支撑。Weak-r,Medium-r,Strong-r三条线代表初级、中级及强力压力。阿姆氏简易波动指标(EMA)将价格与成交量的变化，结合成一个指标，观察市场在缺乏动力情况下的移动情形。较少的成交量可以向上推动股价时，则EMV直会升高，同样地，较少的成交量可以向下推落股价时

15、，EMV勺值会降低，但是，如果股价向上或下推动股价，需要大成交量支持时，则EMV会趋向于零；为克服EMV信号频繁，EMVA件均值)可将之平滑化，排除短期信号。买卖原则当EMV/EMVA1上穿越零轴时，买进。当EMV/EMVA!下穿越零轴时，卖出。SAR形移动，故名又名抛物线，属于时间与价格并重的系统，由于组成该指标的每一个点以弧之为抛物线。买卖原则任何一天收盘价高于或低于SAR则须执行空头或多头之停损交易。易。任何一天停损交易，也视为市况转变，交易者须改变立场，从事新趋势之交CDP倜节式操作系统）乃融合众多指标的重要观念为一，同时具备长线交易及盘局短线进出的功能，停损作用亦是其主要功能之一，本

16、系统一般配合DMI指标中的ADX改CSI股票选择指标使用。CD明成逐势操作模式及反应操作模式两种，当ADX线低于正负DI线时，至少应停止长线交易，而ADXR介于2025之间时，可使用CDP系统，按照反应模式规则交易。CD叱过计算后，将对明天产生4个价格点，以作为明日交易之参考价。买卖原则决定起算点由近期内高点或低点开始，由高点起算，则当日标示S'记号，尔后按S、。B顺序依次标示。若由低点起算，则当日标示B'记号，尔后按B、OS顺序依次标示。多头交易，只能在B'日的B1点买入。空头交易，只能在S'日的S1点买入。'O'日原则上为休息日，除非价格突破

17、HBOPLBOP否则不交易。退场不包含在内。上述项多头买入后，应在O'日的S1点火力了结，若S1点未触及，则在'S'日的收盘退场。上述项空投卖出后，应在'B'日的B1点回补，若B1点未被触及，则在收盘时退场。以上之反应操作模式，在任何一天股价向上或向下突破HBO减LBOP寸，皆放弃原来多空立场或直接停损后，进入逐势模式。股价向上突破HBOP若仍持空头立场，应先停损，并进行多头长线交易。股价向下突破LBOP若仍持多头立场，应先停损，并进行空头顺势交易。多头逐势模式之停损点，一定为当日及前日二天内之最低点。空头逐势模式之停损点，一定为当日及前日二天内之最高点

18、。依逐势模式交易而停损后，则自动立刻恢复反应模式，按反应模式规则交易。ROC乃以今日之价格比较其N天前之价格，以比率表示之。此指标采用12天及25天周期可达到相当效果。买卖原则ROCM有超买超卖功能。6.5之间。个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般介于正负ROC氐达超卖水准时，做买；抵达超买水准时，做卖。TBP（趋势平衡点）乃依速量观念制作而成，视股价趋势的加速及减速而决定平衡点位置。TBP的最主要目的在于斩获利润，因此与其他技术分析最大的不同，在于了结点较短，停损点较长。缩短获利点距离，可以保障投资人斩获利润，而增加停损点距离，一方面不易受骗线扫出场，一方面假如市场方向不符

19、所料，则在停损点尚未被触及之前，收盘时则依TBP状况，自动改变操作方向。买卖原则收盘价TBP明日做多。收盘价TBP明日做空。KDJ全名随机指标，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货投资方面,功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。买卖原则1 .K值由右边向下交叉D值做卖，K值由右边向上交叉D值做买。2 .高档连续二次向下交叉确认跌势，低档连续二次向上交叉确认涨势。3 .D值20%超卖，D值80%超买；J100%超买，J10%超卖。4 .KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义.5 .投机性太强的个股不适用。6 .可观察KD值与估价之背离，以确认高低点。宝塔线（TWR指标

20、是以白黑的棒线来区分股价涨跌以研判涨跌趋势，配合K线，移动平均线，更容易研判未来走势。宝塔线的画法，是将股价上涨的行情划为白线、下跌的行情划为黑线，而以收盘价的涨跌做比较，利用此种线路研判股价涨跌的趋势，主要在于线路翻白或翻黑的掌握。运用原则宝塔线翻白为买进实际，股价将会延伸一段上升行情。宝塔线翻黑则为卖出时机，股价将会延伸一段下跌行情。盘局时宝塔线的小翻白，小翻黑可不必理会。盘局或高档时宝塔线长黑而下，宜立即获利了结，翻黑下跌一段后，突然翻白，可能是假突破，不宜抢进，最好配合K线及成交量观察数天后再作决定。宝塔线适合短线操作之用，但是最好配合K线，移动平均线及其他指标一并使用，可减少误判的机

21、会，如十日移动平均线走平，宝塔线翻黑，即需卖出。轨道线轨道线是趋势线概念的延伸，当股价沿道趋势上涨到某一价位水准，会遇到阻力，回档至某一水准价格又获得支撑，轨道线就在接高点的延长线及接低点的延长线之间上下来回，当轨线确立后，股价就非常容易找出高低价位所在，投资人可依此判断来操作股票。WVAD是一种加权的量价动量指标，作用在于测量从开盘至收盘期间，买方与卖方各自的爆发程度.买卖原则1 .指标为正值时，代表多方的冲力占有时，应买进。2 .指标为负值时，代表空方的冲力占有时，应卖出。3 .WVAD是测量估价由开盘至收盘期间,多空两方的战斗力平衡。4 .运用WVADf标，应先将参数设为长期。动力指标是

22、测量涨跌速度的技术工具，属于短线指标。其理论基础是价格和供需量的关系，在一个具有自由机制的市场，需求大于供应则使价格上涨，但是价格上涨又可能使供应者增加生产或使需求者寻求代用品，如此又迫使价格下跌。股价的涨跌随着时间必然日渐缩小，变化的速度及动力慢慢减缓，行情则有望反转。动力指标周期日数一般以8至20日之间较为恰当，常用10日周期.运用法则1.MT则下向上突破基日线时为买进信号，相反，MTM由上向下突破基日线时为卖出信号.2.在设定10日移动平均值的情况下，当MTMfe下向上突破10日移动平均值为卖出讯号.3 .股价在上涨行情中创新高，而MTM未能配合上升，出现背离现象，意味上涨动力减弱谨防股价反转下跌.4 .股价在下跌行情中创新低，而MTM未能配合下降，出现背离现象，意味下跌动力减弱此时可注意逢低吸纳.5 .如股价与MTMB低位同步上升，现实短期将有反弹行情；如股价与MTM在高位同步下降，现实短期可能出现回落走势。FVI即四线进出指标源自量是价的先行指标这一概念。它将平均量的概念加以引申,为买卖进出作提示。FVI是以日线、短线、中线、长线四条计量线来研判短、中、长期股价是否有反转的征兆；这四条线分别是当日量线、6日量线、