《风险管理概述》

1、精选ppt1精选ppt2风险管理产生的发展历程风险管理产生的发展历程（1 1）1919世纪后段，萌芽期世纪后段，萌芽期铁道公司建立保险购买部门铁道公司建立保险购买部门 （2 2）美国）美国19291929年大危机，进入年大危机，进入insurance insurance managementmanagement时代时代 （3 3）5050年代开始，企业大规模化，经营复杂化，保年代开始，企业大规模化，经营复杂化，保险已不能满足需要。美国企业开始注重损失控制。险已不能满足需要。美国企业开始注重损失控制。精选ppt3（4 4）6060年代起，量化风险及财务手段引入风险管理。年代起，量化风险及财务手段

2、引入风险管理。（5 5）进入）进入7070年代，伴随资本国际化，汇率风险，价年代，伴随资本国际化，汇率风险，价格风险的出现，金融衍生工具等方法被用来进行风险格风险的出现，金融衍生工具等方法被用来进行风险转移。转移。Black-ScholesBlack-Scholes期权定价模型，期权定价模型，RMRM飞速发展飞速发展（6 6）8080年代后段，保险与金融相融合，金融衍生品年代后段，保险与金融相融合，金融衍生品进入成熟期。进入成熟期。精选ppt4（7 7）9090代后半段，随着金融衍生工具等造成的巨大代后半段，随着金融衍生工具等造成的巨大损失为契机，损失为契机，ERMERM（Enterprise

3、 Risk ManagementEnterprise Risk Management）被提出。被提出。（8 8）20022002年，安然公司破产背景下，年，安然公司破产背景下，SOXSOX（Sarbanes-Oxley ActSarbanes-Oxley Act）法案实施，加强美国企业内）法案实施，加强美国企业内部控制。部控制。 Coso Coso提出提出ERM: Integrated FrameworkERM: Integrated Framework精选ppt52020世纪中期后，对风险管理的研究逐步趋向系统化、世纪中期后，对风险管理的研究逐步趋向系统化、专门化，风险管理也成为企业管理科学

4、中的一门独立专门化，风险管理也成为企业管理科学中的一门独立学科。在现代西方发达国家，风险管理已经成为企业学科。在现代西方发达国家，风险管理已经成为企业中技术性、专业性较强的经济管理部门，很多大企业中技术性、专业性较强的经济管理部门，很多大企业设置设置CROCRO，从最高层开始整合企业风险，控制风险管，从最高层开始整合企业风险，控制风险管理成本，以成本理成本，以成本效益分析为决策方法，尽可能提高效益分析为决策方法，尽可能提高企业价值。企业价值。精选ppt6 风险管理的程序风险管理的程序1. 1. 风险识别风险识别 2. 2. 风险衡量风险衡量 3. 3. 风险管理手段的选择风险管理手段的选择4.

5、 4. 实施阶段实施阶段5. 5. 风险管理效果评价风险管理效果评价精选ppt71.1.风险识别风险识别（1 1）风险识别的含义风险识别的含义所谓风险识别（所谓风险识别（risk identificationrisk identification）是指对潜在的）是指对潜在的各种风险进行系统地、连续地辨别与归类，并分析产生各种风险进行系统地、连续地辨别与归类，并分析产生风险事故的原因的过程。风险事故的原因的过程。 精选ppt8 （2 2）风险识别的方法）风险识别的方法A. A. 风险清单识别法风险清单识别法B. B. 财务报表法财务报表法C. C. 流程图法流程图法D. D. 现场检查法现场检查

6、法 精选ppt9A.A.风险清单识别法风险清单识别法是人们通过设计和编制一种收集有关风险是人们通过设计和编制一种收集有关风险信息的表格、框架，借以识别风险的方法。信息的表格、框架，借以识别风险的方法。精选ppt10图图2 2 风险清单识别法风险清单识别法对财产进行识别与估价对财产进行识别与估价 自有的厂房、设备、土地自有的厂房、设备、土地租借的财产租借的财产存货（平均费用）存货（平均费用）在途产品在途产品在建财产在建财产自有或租借的车辆自有或租借的车辆财产面临的特殊风险财产面临的特殊风险辐射辐射爆炸爆炸洪水洪水地壳运动地壳运动偷窃偷窃精选ppt11B. B. 财务报表法财务报表法它是指通过分析

7、资产负债表、损益表和现金流量表以及它是指通过分析资产负债表、损益表和现金流量表以及一些支持文件，识别企业的财产风险、责任风险和人力一些支持文件，识别企业的财产风险、责任风险和人力资本风险。资本风险。 精选ppt12C. C. 流程图法流程图法它是指把企业的全部生产活动按照其内在的逻辑关系编它是指把企业的全部生产活动按照其内在的逻辑关系编制成流程图，针对流程中的关键环节、薄弱环节调查和制成流程图，针对流程中的关键环节、薄弱环节调查和分析风险。分析风险。 精选ppt13D. D. 现场检查法现场检查法是指直接观察企业的生产环境、个人的操作过程、工作是指直接观察企业的生产环境、个人的操作过程、工作程

8、序等，找出潜在的风险因素。程序等，找出潜在的风险因素。 精选ppt142.2.风险衡量风险衡量 风险衡量（风险衡量（risk measurementrisk measurement）对识别到的风险进行）对识别到的风险进行定量化的评估。定量化的评估。精选ppt153.3.风险管理手段的选择风险管理手段的选择 指在风险识别与风险衡量的基础上采取何种手段指在风险识别与风险衡量的基础上采取何种手段来应对风险。来应对风险。 精选ppt164.风险风险管理的具体实施在风险识别，风险衡量，风险管理手段选择的基础上在风险识别，风险衡量，风险管理手段选择的基础上实施对风险的管理。实施对风险的管理。精选ppt17

9、5. 5. 风险管理的效果评价风险管理的效果评价 风险管理的效果评价是风险管理的最后一步。它是指风险管理的效果评价是风险管理的最后一步。它是指对风险处理手段的适用性和效益性进行分析、检查、对风险处理手段的适用性和效益性进行分析、检查、修正和评估。修正和评估。 精选ppt18为什么要进行风险管理的效果评价为什么要进行风险管理的效果评价 （1 1）企业所面对的内部环境和外部环境是不断变化）企业所面对的内部环境和外部环境是不断变化的。风险管理者要应对这些变化而不断重复风险管理的。风险管理者要应对这些变化而不断重复风险管理的各个程序。的各个程序。 （2 2）风险管理的各个环节本身可能会有不妥之处，）风

10、险管理的各个环节本身可能会有不妥之处，要根据实际的运行情况进行调整和完善。要根据实际的运行情况进行调整和完善。 精选ppt19风险管理的手段风险管理的手段（一）风险控制（一）风险控制 risk control risk control（二）风险融资（二）风险融资 risk financing risk financing 精选ppt20（一）（一） 风险控制风险控制 风险控制技术是指在风险识别和衡量的基风险控制技术是指在风险识别和衡量的基础上，针对经济单位存在的风险因素，积极采础上，针对经济单位存在的风险因素，积极采取控制措施，以消除、减少风险因素或减少风取控制措施，以消除、减少风险因素或减少

11、风险因素的危险性的风险处理方法。其主要目的险因素的危险性的风险处理方法。其主要目的是减少损失频率和降低损失程度。是减少损失频率和降低损失程度。精选ppt21（一）（一） 风险控制风险控制1. 1. 风险避免风险避免2. 2. 损失控制损失控制3. 3. 风险隔离风险隔离精选ppt221. 1. 风险避免风险避免风险避免（风险避免（risk avoidancerisk avoidance）是指在考虑到某种活动）是指在考虑到某种活动存在风险时，采取主动放弃或改变该项活动的一种风存在风险时，采取主动放弃或改变该项活动的一种风险控制方法。险控制方法。 精选ppt23风险避免的方法有两种：风险避免的方法

12、有两种：一是根本不从事可能产生特定风险的任何活动。例一是根本不从事可能产生特定风险的任何活动。例如，有人为了避免因飞机坠毁而丧生，从来不坐飞如，有人为了避免因飞机坠毁而丧生，从来不坐飞机；工厂为了避免爆炸的风险，根本不从事危险品机；工厂为了避免爆炸的风险，根本不从事危险品的生产。的生产。二是中途放弃可能产生某种特定风险的活动。例如，二是中途放弃可能产生某种特定风险的活动。例如，企业采用无毒电镀工艺代替传统的有毒工艺，以避企业采用无毒电镀工艺代替传统的有毒工艺，以避免对员工的身体伤害。免对员工的身体伤害。 精选ppt24风险避免的应用有如下限制：风险避免的应用有如下限制：第一，第一， 有些风险无

13、法避免。有些风险无法避免。第二，第二， 风险与收益并存，避免了高风险常常意味着风险与收益并存，避免了高风险常常意味着丧失了高收益。丧失了高收益。第三，风险不是孤立的，我们回避了一种风险的同第三，风险不是孤立的，我们回避了一种风险的同时，可能会带来另外一种新的风险或强化了已有的时，可能会带来另外一种新的风险或强化了已有的其它风险。其它风险。 精选ppt25风险避免的适用范围风险避免的适用范围一是某种特定风险所致的损失程度和损失频率都非一是某种特定风险所致的损失程度和损失频率都非常高；常高；二是应用其它风险处理技术的成本超过其所产生的二是应用其它风险处理技术的成本超过其所产生的收益，采用风险避免的

14、方法可以使损失为零。收益，采用风险避免的方法可以使损失为零。 精选ppt262. 2. 损失控制损失控制损失控制（损失控制（loss controlloss control）是指通过降低损失频率或）是指通过降低损失频率或减少损失程度来控制风险的一种风险处理方法。减少损失程度来控制风险的一种风险处理方法。 精选ppt272. 2. 损失控制损失控制按照损失控制的目的不同，损失控制可以分为损失预按照损失控制的目的不同，损失控制可以分为损失预防和损失减少。防和损失减少。损失预防（损失预防（loss preventionloss prevention）损失减少（损失减少（loss reductionl

15、oss reduction）精选ppt282. 2. 损失控制损失控制损失预防（损失预防（loss preventionloss prevention）是指在损失发生前尽）是指在损失发生前尽量降低损失频率的行为。量降低损失频率的行为。防损坏的包装、银行警卫、司机培训计划、危险品上防损坏的包装、银行警卫、司机培训计划、危险品上的警告语、安全的工作环境的警告语、安全的工作环境精选ppt292. 2. 损失控制损失控制损失减少（损失减少（loss reductionloss reduction）是指减少损失发生）是指减少损失发生频率或损失严重程度的行为。频率或损失严重程度的行为。自动喷淋装置、安全气

16、囊自动喷淋装置、安全气囊精选ppt303.3.风险隔离风险隔离风险隔离（风险隔离（risk segregationrisk segregation）是指把风险单位进行）是指把风险单位进行分割或复制，尽量减少经济单位对某种特殊资产、设分割或复制，尽量减少经济单位对某种特殊资产、设备或个人的依赖，以此来减少因个别设备或个别人遭备或个人的依赖，以此来减少因个别设备或个别人遭受意外事故而造成总体上的损失。受意外事故而造成总体上的损失。 精选ppt313.3.风险隔离风险隔离风险隔离包括分割和复制风险隔离包括分割和复制分割（分割（separationseparation）是指将现有的资产或活动分散到不）

17、是指将现有的资产或活动分散到不同的地点，而不是将它们全部集中在可能毁于一次损失同的地点，而不是将它们全部集中在可能毁于一次损失的同一地点。这样，万一有一处损失，不至于影响其它。的同一地点。这样，万一有一处损失，不至于影响其它。复制（复制（duplicationduplication）是指把现有的资产再复制一份，）是指把现有的资产再复制一份，如果原始的资产遭受损失，就启用备用的资产。如果原始的资产遭受损失，就启用备用的资产。 精选ppt323.3.风险隔离风险隔离分割和复制与损失减少的区别分割和复制与损失减少的区别分割和复制没有像其它减少损失的措施那样力图减少风分割和复制没有像其它减少损失的措施

18、那样力图减少风险单位本身的损失严重程度，而是在于减少总体损失的险单位本身的损失严重程度，而是在于减少总体损失的程度程度 分割或复制通过增加风险单位，虽然可以降低一次损失分割或复制通过增加风险单位，虽然可以降低一次损失的损失程度，但同样也有可能增加损失频率。的损失程度，但同样也有可能增加损失频率。 精选ppt33（二）（二） 风险融资风险融资风险融资技术是指通过事先的财务计划或合同安排来风险融资技术是指通过事先的财务计划或合同安排来筹措资金，以便对风险事故造成的经济损失进行补充筹措资金，以便对风险事故造成的经济损失进行补充的风险处理方法。的风险处理方法。与风险控制技术所关注的事前防范不同，风险融

19、资技与风险控制技术所关注的事前防范不同，风险融资技术着眼于在事前安排好事后的资金融通。术着眼于在事前安排好事后的资金融通。 精选ppt34（二）（二） 风险融资风险融资1. 1. 风险自留风险自留 2. 2. 风险转移风险转移 精选ppt351.1.风险自留风险自留风险自留（风险自留（risk retentionrisk retention）是指由面临风险的经济）是指由面临风险的经济单位自己承担风险事故所造成的损失的一种风险处理单位自己承担风险事故所造成的损失的一种风险处理方法。它主要利用内部资金的融通来弥补损失。方法。它主要利用内部资金的融通来弥补损失。 精选ppt361.1.风险自留风险自

20、留（1 1）非计划性风险自留）非计划性风险自留主要原因有：（主要原因有：（1 1）缺乏风险意识；（）缺乏风险意识；（2 2）风险识别失误；（）风险识别失误；（3 3）风险评）风险评价失误；（价失误；（4 4）风险决策延误；（）风险决策延误；（5 5）风险决策实施延误）风险决策实施延误。（风险管理人员几乎不可能识别出所有的风险）（风险管理人员几乎不可能识别出所有的风险）（2 2）计划性风险自留）计划性风险自留精选ppt37计划性风险自留的方式计划性风险自留的方式第一，将损失摊入经营成本第一，将损失摊入经营成本第二，建立意外损失基金第二，建立意外损失基金第三，借款第三，借款内部借款内部借款 特别贷

21、款特别贷款 应急贷款应急贷款 第四，专业自保公司第四，专业自保公司精选ppt38专业自保公司专业自保公司一般是母公司自己设立的保险公司，旨在对本企业、一般是母公司自己设立的保险公司，旨在对本企业、附属企业以及其它企业的风险进行保险或再保险安附属企业以及其它企业的风险进行保险或再保险安排。排。精选ppt39自保公司自保公司优势优势成本低，成本低，承保弹性大承保弹性大专业性人才，风险管理增强专业性人才，风险管理增强保险与再保险结合保险与再保险结合不足不足业务范围有限业务范围有限承保能力有限承保能力有限精选ppt402. 2. 风险转移风险转移风险转移是指通过一定的方式，将风险从一个主体转风险转移是

22、指通过一定的方式，将风险从一个主体转移到另一个主体，让另一主体承担风险的一种风险处移到另一个主体，让另一主体承担风险的一种风险处理方法。理方法。 精选ppt412. 2. 风险转移风险转移风险转移风险转移保险转移保险转移非保险转移非保险转移精选ppt42通过签订合同通过签订合同 将某种特定的风险转移给专门机构或部门,如将一些特定的业务交给具有丰富经验技能、拥有专门人员和设备的专业公司去完成;在对外投资时,企业可以采用联营投资方式,将投资风险部分转移给参与投资的其他企业;对企业闲置的资产,采用出租或立即售出的处理方式,可以将资产损失的风险转移给承租方或购买方。非保险转移非保险转移1 1精选ppt

23、43非保险转移非保险转移1 1优点：优点：1. 1. 可以转移某些不可保的潜在损失；可以转移某些不可保的潜在损失；2. 2. 是被转移者往往能较好地进行损失控制。是被转移者往往能较好地进行损失控制。缺点：缺点：双方当事人对合同条款的理解发生分歧而导致转双方当事人对合同条款的理解发生分歧而导致转移失效，或因被转移者无力承担实际发生的重大移失效，或因被转移者无力承担实际发生的重大损失而导致仍然由转移者来承担损失损失而导致仍然由转移者来承担损失精选ppt44非保险转移2套期保值套期保值即在近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风即在近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。险降低

24、到最低限度。例如：在现货市场和期货市场对同一类商品进行例如：在现货市场和期货市场对同一类商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，或者通过构建数量相等但方向相反的买卖活动，或者通过构建不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。优点：规避价格变化带来的损失。优点：规避价格变化带来的损失。缺点：失去价格变化带来的收益。缺点：失去价格变化带来的收益。精选ppt45风险管理的目的风险管理的目的绝不是使风险最小化，而是基于风险风险管理的目的绝不是使风险最小化，而是基于风险成本最小化的企业价值最大化。成本最小化的企业价值最大化。风险成本风险成本是指由于风险的存在和风险事故发生后人们是指由于风险的存在和风险事故发生后人们所必须支出的费用和预期经济利益的减少。所必须支出的费用和预期经济利益的