化纤行业分析

1、ZionZion Consulting 北京锡恩企业管理顾问公司北京锡恩企业管理顾问公司化纤行业分析化纤行业分析 ZionZion Consulting 一、一、化纤行业在产业中的地位化纤行业在产业中的地位 化学纤维制造业是纺织服装行业的上游产业，主要分为人造纤维（粘胶）、涤化学纤维制造业是纺织服装行业的上游产业，主要分为人造纤维（粘胶）、涤纶、腈纶、锦纶和氨纶等行业。近年来，我国化纤工业发展迅速，已经成为世界上纶、腈纶、锦纶和氨纶等行业。近年来，我国化纤工业发展迅速，已经成为世界上最大化纤生产国、进口国和使用国。化纤已经成为纺织工业的最主要原料，化纤行最大化纤生产国、进口国和使用国。化纤已经

2、成为纺织工业的最主要原料，化纤行业也迅速成长为纺织工业的支柱产业之一。同时，影响和制约行业发展的因素也日业也迅速成长为纺织工业的支柱产业之一。同时，影响和制约行业发展的因素也日益凸现，例如：总量需求过剩，结构性矛盾突出；产品差异化程度很低，特种纤维益凸现，例如：总量需求过剩，结构性矛盾突出；产品差异化程度很低，特种纤维研发投入不足；存在不少规模偏小效益差的企业。研发投入不足；存在不少规模偏小效益差的企业。 ZionZion Consulting 二、化纤工业概况二、化纤工业概况 1、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重 2、化纤品种基本齐全，产品竞争已

3、跻身世界、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身世界 3、结构调整成效显著，、结构调整成效显著，“三个集中三个集中”趋势明显趋势明显4、各主要化纤生产省经济运行的特点：、各主要化纤生产省经济运行的特点： ZionZion Consulting 二、化纤工业概况二、化纤工业概况 1、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重 2、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身世界、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身世界 3、结构调整成效显著，、结构调整成效显著，“三个集中三个集中”趋势明显趋势明显4、各主要化纤生产省经济运行的特点、各主要化纤生产省经济运行的特点ZionZion C

4、onsulting 1 1、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重 化纤生产始终保持快速增长，化纤生产始终保持快速增长，19901990年我国化纤产量年我国化纤产量165165万吨，在纺织工业快速万吨，在纺织工业快速发展的拉动下，化纤生产高速发展，到发展的拉动下，化纤生产高速发展，到20052005年产量已达年产量已达17001700万吨，增长了万吨，增长了10.310.3倍。倍。化纤工业的快速发展，化纤工业的快速发展， 使我国在世界化纤产业中的地位显著提高。使我国在世界化纤产业中的地位显著提高。19901990年我年我国化纤产量仅占纺织纤维总产量的国化

5、纤产量仅占纺织纤维总产量的22.9%22.9%，与世界平均水平相差，与世界平均水平相差23.223.2个百分点，到个百分点，到20002000年已提高到年已提高到61.1%61.1%，超过世界平均水平，超过世界平均水平8.28.2个百分点。个百分点。20052005年，国内化纤消费量年，国内化纤消费量占纺织纤维加工总量比例已超过占纺织纤维加工总量比例已超过7070。ZionZion Consulting 二、化纤工业概况二、化纤工业概况 1、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重 2、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身世界、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身

6、世界 3、结构调整成效显著，、结构调整成效显著，“三个集中三个集中”趋势明显趋势明显4、各主要化纤生产省经济运行的特点、各主要化纤生产省经济运行的特点ZionZion Consulting 2 2、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身世界、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身世界 目前化纤工业已经成为一个品种基本齐全、结构大体合理、生产颇具规模的目前化纤工业已经成为一个品种基本齐全、结构大体合理、生产颇具规模的工业体系。产品种类包括涤纶、粘胶、锦纶、腈纶、丙纶、氨纶、维纶等。其中工业体系。产品种类包括涤纶、粘胶、锦纶、腈纶、丙纶、氨纶、维纶等。其中化纤长短丝比例大约为化纤长短丝比例大约为6060：40

7、40，涤纶产量占化纤近，涤纶产量占化纤近80%80%，腈纶、锦纶分别占，腈纶、锦纶分别占4.6%4.6%、4.7%4.7%。我国化纤的早期生产技术、装备主要靠整套引进。近几年，通过消化吸收和我国化纤的早期生产技术、装备主要靠整套引进。近几年，通过消化吸收和自主创新，使国产化技术装备水平以及工程设计能力不断提高。特别是自主创新，使国产化技术装备水平以及工程设计能力不断提高。特别是19991999年后，年后，聚酯成套装置和工程的国产化技术取得重大突破，大容量、高起点、聚酯成套装置和工程的国产化技术取得重大突破，大容量、高起点、 低投入的大低投入的大型聚酯及直纺长丝、型聚酯及直纺长丝、 直纺短纤维生

8、产技术已达到世界先进水平，推进了化纤行业直纺短纤维生产技术已达到世界先进水平，推进了化纤行业整体竞争能力的提高，使大部分常规化纤产品具备国际竞争能力。整体竞争能力的提高，使大部分常规化纤产品具备国际竞争能力。ZionZion Consulting 二、化纤工业概况二、化纤工业概况 1、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重 2、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身世界、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身世界 3、结构调整成效显著，、结构调整成效显著，“三个集中三个集中”趋势明显趋势明显4、各主要化纤生产省经济运行的特点、各主要化纤生产省经济运行的特点ZionZ

9、ion Consulting 3 3、结构调整成效显著，、结构调整成效显著，“三个集中三个集中”趋势明显趋势明显 我国化纤行业的结构调整步伐明显加快，并已取得显著成效，行业出现了我国化纤行业的结构调整步伐明显加快，并已取得显著成效，行业出现了向市场集中、向大企业集中、向民营企业集中的势头。向市场集中、向大企业集中、向民营企业集中的势头。 在东部，又以浙江和江苏为主，两省合计产能已占全国的61%。市场发展特征已明显表现出向纺织产业集群的集聚地集中， 使市场对化纤产能的分布起到了基础性调控作用。 大企业数量迅速增加、企业规模能力不断扩大， 基本解决了困扰我国化纤工业发展中存在 “小而散”的矛盾，从

10、经济规模上逐步具备了参与国际竞争的条件。 化纤行业是竞争性行业，民营资本的进入，使行业资本结构日趋合理，极大提高了行业的竞争活力。 ZionZion Consulting 二、化纤工业概况二、化纤工业概况 1、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重、化纤生产持续快速增长，国际地位举足轻重 2、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身世界、化纤品种基本齐全，产品竞争已跻身世界 3、结构调整成效显著，、结构调整成效显著，“三个集中三个集中”趋势明显趋势明显4、各主要化纤生产省经济运行的特点、各主要化纤生产省经济运行的特点ZionZion Consulting 4 4、各主要化纤生产省经济运行的特点、各主要

11、化纤生产省经济运行的特点 (1) (1)化纤行业主要分布在浙江、江苏、山东、河南、福建，化纤行业主要分布在浙江、江苏、山东、河南、福建，20042004年五省资年五省资产总额占全国的产总额占全国的66.9066.90，销售收入占全国的，销售收入占全国的79.0279.02，利润占全国的，利润占全国的87.9187.91，浙江和江苏化纤业发展齐头并进，山东第三，以下依次为福建、河南、上海。浙江和江苏化纤业发展齐头并进，山东第三，以下依次为福建、河南、上海。 (2)(2)从盈利能力看，福建、上海、山东、河南均高于全国平均水平；江苏从盈利能力看，福建、上海、山东、河南均高于全国平均水平；江苏略低于全

12、国平均水平，浙江仅为略低于全国平均水平，浙江仅为2.662.66，低于全国平均水平，低于全国平均水平0.680.68个百分点。个百分点。 ZionZion Consulting 三、化纤行业存在的主要问题三、化纤行业存在的主要问题 1 1、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺 2 2、区域布局不合理，东部、区域布局不合理，东部( (华东华东) )产业集中度过高产业集中度过高3 3、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢4 4、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业

13、开工率逐年下降5 5、行业竞争加剧，企业效益下滑、行业竞争加剧，企业效益下滑 6 6、人民币升值对行业的影响、人民币升值对行业的影响 7 7、贸易摩擦对行业的影响、贸易摩擦对行业的影响ZionZion Consulting 三、化纤行业存在的主要问题三、化纤行业存在的主要问题 1 1、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺 2 2、区域布局不合理，东部、区域布局不合理，东部( (华东华东) )产业集中度过高产业集中度过高3 3、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢4 4、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐

14、年下降、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降5 5、行业竞争加剧，企业效益下滑、行业竞争加剧，企业效益下滑 6 6、人民币升值对行业的影响、人民币升值对行业的影响 7 7、贸易摩擦对行业的影响、贸易摩擦对行业的影响ZionZion Consulting 1 1、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺 化纤行业面临的主要问题是化纤原料的发展严重滞后，导致原料短缺加剧，化纤行业面临的主要问题是化纤原料的发展严重滞后，导致原料短缺加剧，原料短缺已成为制约化纤行业发展的主要因素，目前我国对化纤行业的主要原原料短缺已成为制约化纤行业发展的主要因素，目前我国对化

15、纤行业的主要原材料材料5050依赖进口。依赖进口。 由于我国进口化纤原料在世界贸易量中的比例逐年增大，世界原油价格居由于我国进口化纤原料在世界贸易量中的比例逐年增大，世界原油价格居高不下，国际供应商采购集中而国内采购过于分散，主要合纤原料价格自高不下，国际供应商采购集中而国内采购过于分散，主要合纤原料价格自20032003年起大幅上扬，到目前为止涨幅均超过年起大幅上扬，到目前为止涨幅均超过1 1倍多，加大了企业经营和行业运行风险。倍多，加大了企业经营和行业运行风险。 ZionZion Consulting 三、化纤行业存在的主要问题三、化纤行业存在的主要问题 1 1、产业链结构失衡，化纤原料严

16、重短缺、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺 2 2、区域布局不合理，东部、区域布局不合理，东部( (华东华东) )产业集中度过高产业集中度过高3 3、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢4 4、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降5 5、行业竞争加剧，企业效益下滑、行业竞争加剧，企业效益下滑 6 6、人民币升值对行业的影响、人民币升值对行业的影响 7 7、贸易摩擦对行业的影响、贸易摩擦对行业的影响ZionZion Consulting 2 2、区域布局不合理，东部、区域布局不合

17、理，东部( (华东华东) )产业集中度过高产业集中度过高 化纤市场开放较早，化纤市场开放较早，“八五八五”以后的发展和布局更多地受到市场配置资源基以后的发展和布局更多地受到市场配置资源基础作用的影响。础作用的影响。 目前化纤产能主要集中在东部沿海地区，特别是长三角地区目前化纤产能主要集中在东部沿海地区，特别是长三角地区( (江江浙沪浙沪) )。产业的过度集中也带来许多问题，如煤、电、油、运等资源约束，。产业的过度集中也带来许多问题，如煤、电、油、运等资源约束， 劳动劳动用工突现紧张，企业的开工率严重不足，造成生产成本大幅上升，资源利用效率用工突现紧张，企业的开工率严重不足，造成生产成本大幅上升

18、，资源利用效率低下等。低下等。 ZionZion Consulting 三、化纤行业存在的主要问题三、化纤行业存在的主要问题 1 1、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺 2 2、区域布局不合理，东部、区域布局不合理，东部( (华东华东) )产业集中度过高产业集中度过高3 3、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢4 4、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降5 5、行业竞争加剧，企业效益下滑、行业竞争加剧，企业效益下滑 6 6、人民币升值对行业的影

19、响、人民币升值对行业的影响 7 7、贸易摩擦对行业的影响、贸易摩擦对行业的影响ZionZion Consulting 3 3、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢 虽然我国化纤产业总量上已在世界占有举足轻重的位置，但从技术和产品的虽然我国化纤产业总量上已在世界占有举足轻重的位置，但从技术和产品的整体发展来看，仍处于中低档水平。目前我国化纤产品仍以常规品种为主，产品整体发展来看，仍处于中低档水平。目前我国化纤产品仍以常规品种为主，产品附加值较低。主要是由于化纤企业开发能力弱，产、学、研脱节较为严重，是我附加值较低。主要是由于化纤企业开发能力弱，产

20、、学、研脱节较为严重，是我国的高新技术纤维研发进展缓慢，水平普遍不高，部分化纤品种仍为空白。例如国的高新技术纤维研发进展缓慢，水平普遍不高，部分化纤品种仍为空白。例如碳纤维、芳纶、聚苯硫醚、超高分子量聚乙烯等化纤产品都是我国纺织工业以及碳纤维、芳纶、聚苯硫醚、超高分子量聚乙烯等化纤产品都是我国纺织工业以及国防工业等特殊领域发展急需的品种，在我国的研发和生产尚处于起步阶段。国防工业等特殊领域发展急需的品种，在我国的研发和生产尚处于起步阶段。 化纤的差别化率发达国家已达到化纤的差别化率发达国家已达到60%60%以上，而我国只有以上，而我国只有30%30%。中国化纤工业协。中国化纤工业协会在其十一五

21、规划中特别明确：行业调整的重点是会在其十一五规划中特别明确：行业调整的重点是“淡化产量，重在结构淡化产量，重在结构”。特。特别强调，结构调整将从产业链结构、技术结构以及区域结构调整三方面入手，力别强调，结构调整将从产业链结构、技术结构以及区域结构调整三方面入手，力争争20102010年中国化纤将差别化率提高到年中国化纤将差别化率提高到4040。 ZionZion Consulting 三、化纤行业存在的主要问题三、化纤行业存在的主要问题 1 1、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺 2 2、区域布局不合理，东部、区域布局不合理，东部( (华东华东) )产业集中度过

22、高产业集中度过高3 3、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢4 4、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降5 5、行业竞争加剧，企业效益下滑、行业竞争加剧，企业效益下滑 6 6、人民币升值对行业的影响、人民币升值对行业的影响 7 7、贸易摩擦对行业的影响、贸易摩擦对行业的影响ZionZion Consulting 4 4、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降 20042004年，大型聚酯企业的年均开工率为年，

23、大型聚酯企业的年均开工率为75%75%（20052005年年均开工率年年均开工率7070），小聚），小聚酯企业的开工率仅为酯企业的开工率仅为25%25%；涤纶短纤维企业的开工率为；涤纶短纤维企业的开工率为82%82%， 涤纶长丝企业的开工涤纶长丝企业的开工率为率为72%72%。20052005年上半年，大型聚酯企业的开工率下降到年上半年，大型聚酯企业的开工率下降到72%72%， 小聚酯企业也降到小聚酯企业也降到12%12%；涤纶短纤维企业的开工率为；涤纶短纤维企业的开工率为65%65%，涤纶长丝企业的开工率只有，涤纶长丝企业的开工率只有62%62%。ZionZion Consulting 三、

24、化纤行业存在的主要问题三、化纤行业存在的主要问题 1 1、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺 2 2、区域布局不合理，东部、区域布局不合理，东部( (华东华东) )产业集中度过高产业集中度过高3 3、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢4 4、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降5 5、行业竞争加剧，企业效益下滑、行业竞争加剧，企业效益下滑 6 6、人民币升值对行业的影响、人民币升值对行业的影响 7 7、贸易摩擦对行业的影响、贸易摩擦对行业的影

25、响ZionZion Consulting 5 5、行业竞争加剧，企业效益下滑、行业竞争加剧，企业效益下滑 我国的化纤行业已成为完全竞争性行业。国有企业通过加强原料配套、产我国的化纤行业已成为完全竞争性行业。国有企业通过加强原料配套、产品技术开发，降低了生产成本，提高了竞争力；民营企业通过跨越式发展，大品技术开发，降低了生产成本，提高了竞争力；民营企业通过跨越式发展，大大提升了产能规模，民营企业新建装置投资低、企业负担轻，加上区域经济和大提升了产能规模，民营企业新建装置投资低、企业负担轻，加上区域经济和市场的优势，民营企业竞争力迅速提升；外资企业在规模、技术和管理上的优市场的优势，民营企业竞争力

26、迅速提升；外资企业在规模、技术和管理上的优势依然存在。势依然存在。 由于三类企业竞争加剧、产能过剩、大宗产品的趋同以及原料价格逐年上由于三类企业竞争加剧、产能过剩、大宗产品的趋同以及原料价格逐年上涨等原因，涨等原因，20052005年，我国的化纤企业利润率仅为年，我国的化纤企业利润率仅为3.34%3.34%。 ZionZion Consulting 三、化纤行业存在的主要问题三、化纤行业存在的主要问题 1 1、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺 2 2、区域布局不合理，东部、区域布局不合理，东部( (华东华东) )产业集中度过高产业集中度过高3 3、产品技术结构

27、不尽合理，高新技术纤维发展缓慢、产品技术结构不尽合理，高新技术纤维发展缓慢4 4、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降、化纤产能的增长超过需求，产能过剩，企业开工率逐年下降5 5、行业竞争加剧，企业效益下滑、行业竞争加剧，企业效益下滑 6 6、人民币升值对行业的影响、人民币升值对行业的影响 7 7、贸易摩擦对行业的影响、贸易摩擦对行业的影响ZionZion Consulting 6 6、人民币升值对行业的影响、人民币升值对行业的影响 美方统计美方统计0505年对华贸易逆差年对华贸易逆差20162016亿美元，激增亿美元，激增24.5%24.5%，美方借此发难中国，美方借此发难中

28、国汇改，人民币升值压力长期存在，汇改，人民币升值压力长期存在，20052005年末我国外汇储备为年末我国外汇储备为81898189亿美元。亿美元。 巨巨大的外汇储备和贸易顺差使国际贸易摩擦的主要原因，人民币升值压力较大。大的外汇储备和贸易顺差使国际贸易摩擦的主要原因，人民币升值压力较大。 人民币升值预期是影响纺织行业发展的最重要因素，其直接的作用是削弱人民币升值预期是影响纺织行业发展的最重要因素，其直接的作用是削弱行业的出口竞争力，从而影响行业整体的增长速度。根据目前的行业盈利水平，行业的出口竞争力，从而影响行业整体的增长速度。根据目前的行业盈利水平，粗略估算人民币升值粗略估算人民币升值10%10%以上，行业整体将出现亏损。以上，行业整体将出现亏损。 ZionZion Consulting 三、化纤行业存在的主要问题三、化纤行业存在的主要问题 1 1、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺、产业链结构失衡，化纤原料严重短缺 2 2、区域布局不合理，东部、区域布局不合理，东部( (华东华东) )产业集中度过高产业集中度过高3