供应链管理中的资金流协作

1、供应链管理的资金流协作第一节供应链中的资金流概述供应链中的资金流，即资金运动贯穿于再生产的全过程。供应链企业的资金形态是从货币资金、储备资金、生产资金、商品资金、货币资金。即在资金的筹集阶段、材料采购供应阶段、生产制造阶段、销售收入阶段、利润形成与分配阶段之间不停地循环与周转，各种资金形态必须在空间上并存，时间上继起等等。企业与市场的联系，一头是原料供应厂商，另一头是完工产品的用户。供应链的资金运动沿着供应、生产、销售3个过程的顺序不断地循环周转，分别表现为资金的筹集、使用、消耗、收回和分配五个环节。1、资金的筹集：供应链企业根据国家规定，通过一定的渠道和方式筹集资金，这是资金运动的起点。2、

2、资金的使用：供应链企业为了进行生产经营活动，要运用已经筹集的资金，购置各种生产资料，包括劳动手段和劳动对象，为企业的生产经营活动创造了物资条件。3、资金的消耗：供应链企业在生产过程中，劳动者使用劳动手段对劳动对象进行加工，生产社会需要的产品。在这一过程中，劳动者通过劳动除了将已消耗的劳动手段和劳动对象的价值转移到完工产品上去之外，还创造了新的价值。4、资金的回收：供应链企业在产品销售过程中，将生产出来的产品销售给购货单位，并按产品的价格通过一定的结算程序取得销售收入。价格是价值的货币表现。所以按产品价格收回销售收入，意味着实现了产品的全部价值，完成了从成品资金形态向货币资金形态的转化过程。5、

3、资金的分配：供应链企业要把所取得的销售收入，按照国家的有关规定进行分配。首先是将一部分资金用于补偿生产中的资金耗费，重新购买劳动对象和支付职工的劳动报酬等，保证企业再生产过程的不断进行；另一部分资金则形成折旧基金，作为固定资产更新的准备金，其余部分就是企业的纯收入。在供应链系统中不仅要保证企业供、产、销中物流的平衡，而且必须实现资金收支中资金流的平衡。第二节供应链中的资金协作模式一、供应链中的资金协作的必要性（一）供应链中资金协作能增强供应链的竞争力（二）供应链中的资金协作能提升物流企业的核心竞争力（三）供应链中的资金协作能解决中小企业融资难问题二、供应链中资金协作的模式一一物流金融现代物流需

4、要金融的支持和保障，金融业又依赖于物流业的不断发展而创新。物流是基础，资金流是形式，物流与金融互相需求，互相促进，形成互为前提、互为条件的物流金融生态圈。物流业与金融业结合，形成跨行业、相互交叉发展的新业务领域。物流、金融协同发展是双方互利的选择。（一）物流金融的概念及作用从理论上看，“物流金融”指在供应链业务活动中，运用金融工具使物流产生的价值增值的融资活动。物流金融涉及的因素有：物流结算业务、物流融资业务、物流金融技术支持业务、物流金融客服业务、物流金融政策资源匹配等。物流金融是物流与金融相结合的复合业务概念，它不仅能提升第三方物流企业的业务能力及效益，尚可为企业融资及提升资本运用的效率。

5、对于金融业务来说，物流金融的功能是帮助金融机构扩大贷款规模降低信贷风险，在业务扩展服务上能协助金融机构处置部分不良资产、有效管理CR帖户，提升质押物评估、企业理财等顾问服务项目。从企业行为研究出发，可以看到物流金融发展起源于“以物融资”业务活动。物流金融服务是伴随着现代第三方物流企业而生，在金融物流服务中，现代第三方物流企业业务更加复杂，除了要提供现代物流服务外，还要与金融机构合作一起提供部分金融服务。1、从物流的角度看，物流金融是推进现代物流整合、支持、提高整个供应链资金使用效率的重要措施。第一，发挥物流融资功能。其一，就现代物流整体而言，供应链整个流程，包括采购、生产、加工、仓储、运输、装

6、卸、配送上下游各个环节，业务流程长、地理范围广阔，需要巨大的基础设施投资，单个企业难以形成规模经济，必然需要金融、资本市场的大量资金支持。其二，我国物流领域中小物流厂商众多，呈现物流规模大而散的特点，无法与金融机构建立良好信用合作关系。这些企业在发展的过程中面临的最难题就是资金不足，而物流金融可以协助企业拓展融资渠道，降低融资成本，提高资金的使用效率。第二，可以降低企业原材料、半成品和产品的资金占用率，提高企业资金利用率，实现资金优化配置，提高企业一体化服务水平。第三，为物流企业提供资金结算服务。可以提高资金效率，实现服务增值。目前最普遍的是开办了仓单质押、保兑仓、担保、垫资业务。第三，物流金

7、融的发展为银行完善现代结算支付工具，提高中间业务收入创造了机会。如物流业一般采用信用证、网上支付、银行托收、汇票承兑等结算工具、势必增加银行资金结算、资金查询、票据承兑等中间业务的服务机会。第四，在发展物流金融的同时，也为银行扩大和稳固客户群，尤其是培育了金融业优质的客户。第五，物流金融可提供银行理财服务。物流网络在业务运营过程中会产生大量稳定的现金流，产生派生存款，银行可以利用自身的资金管理优势，为物流企业提供高效的理财服务。这一切都将成为金融业务创新不可忽视的赢利源。(二)物流金融的模式物流金融服务要求金融业针对现代物流运营的特点，提供与之匹配的资金融通服务。物流金融业务主要包括以下服务模

8、式：资金贷款融资1、大型融资贷款业务。主要针对物流规划园区、基础设施投资或关键技术合作等与物流经营相关项目，提供技术性融资或大型设备租赁和技术参股；或采用票据性融资业务，使物流企业获得必要的资金来源。2、中小企业融资贷款业务。物流金融提供商针对中小企业缺乏固定可抵押资产的状况而设计的金融综合业务。一般最多见的为融通仓业务。融通仓业务主要有仓单质押和保兑仓两种模式。融通仓业务主要提供以质押物资仓管与监管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖变现综合性物流服务。(1)仓单质押业务。由借款企业、金融机构和物流公司达成三方协议，借款企业把质物寄存在物流公司的仓库中，然后凭借物流公司开具的仓单向银行申请贷

9、款融资。银行根据质物的价值和其他相关因素向其提供一定比例的贷款。质押的货品并不一定要由借款企业提供，可以是供应商或物流公司。也可以组织企业联保，由若干借款企业联合向物流公司担保，再由物流公司向金融机构担保，实现融资。甚至可以将物流公司的担保能力与借款企业的质押物结合起来直接向金融机构贷款(先有货再有票)。(2)保兑仓业务。由制造商、经销商、第三方物流供应商与银行共同签署“保兑仓业务合作协议”经销商根据与制造商订立的“购销合同”向银行交纳一定的保证金，申请开立银行承兑汇票。由物流商提供承兑担保，经销商以货物对物流商提供了反担保。银行给制造商开出汇票后，制造商向保兑仓交货，此时转为仓单质押（现有票

10、后有货）。资金结算业务1、国内物流业务结算模式。资金结算是物流业最普遍的金融服务需求。我国现行的结算方式主要运用支票、汇兑、委托收款、托收承付、银行汇票、商业汇票、银行本票和信用卡等八种代表性的结算工具。物流企业选择这些方式的时候的要兼顾安全性时效性和经济性。物流企业在异地结算方式的选择上，如果是一次性交易，宜采用先收款后发货或一手钱一手货的方式，如现金、信汇、电汇、自带汇票等方式；经常往来的客户可先发货后收款，采用汇款、异地托收承付、委托银行收款等方式。2、国际物流结算。金融业为物流企业提供L/C（信用证结算）、T/T（现汇结汇）、D/P（付款交单）、D/A（承兑交单）以及多币种结汇、打包贷

11、款等全功能贸易融资服务和非贸易国际结算服务。同时开办银行保理业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函等。银行保理业务也称为保证业务。在物流金融服务成熟发达的国家和地区，物流业为保证资金及时安全回收、减少资金占用，需要银行提供与其贸易结构相适应的应收账款保理业务及其它保证业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函等这些带有国际金融性质的物流金融服务产品。物流保险供应链运行的各环节，无处不存在风险。物流保险作为物流金融的重要组成部分涵盖物流供应链条各个环节。合理的规避物流风险的

12、方案是保证物流供应链安全的必要环节。也是物流金融服务的重要职责。目前我国物流风险管理滞后，尚缺乏针对物流供应链一体化解决风险的保险险种。国际国内都还没有关于物流服务的专门法律。因此，我们应加快物流相关理论研究，完善相相关法律、条例，简化物流业的复杂环境，为物流业的稳健持续发展提供保障。（三）制约物流金融发展的瓶颈问题1、重视物流决策而忽视金融决策在物流供应链运行中，普遍重视物流决策，而忽视金融决策。不解决物流建设中的金融问题，物流就不能称为现代化的物流。2、对物流业的资金投入不足我国物流业现在的资金需求是以千亿元计，资金供给明显不足。融资门槛使中小型物流企业更难以得到足够的金融支持。金融支持严重滞后，也是导致物流效率相对较低的原因之一。3、现行金融体制和法律的制约我国现行社会体制及法律体系，对金融行业实行专业经营，并执行严格的金融监管制度。国有银行不可能被物流公司收购，而非金融机构不得提供金融服务，物流金融服务亦然。