财务管理预测分析

1、学习重点1、预测原则、预测原则 121-1222、保本预测：单一品种保本量、保本额的计算、保本预测：单一品种保本量、保本额的计算127-1293、多品种保本计算：加权平均贡献毛益率法、多品种保本计算：加权平均贡献毛益率法 133-1354、安全边际、安全边际 137-139 注意：安全边际率注意：安全边际率+保本作业率保本作业率=1，变动成本率，变动成本率+贡献毛益率贡献毛益率=15、损益计算公式及其应用、损益计算公式及其应用142-1436、销售预测方法：定性与定量的区分，以及计算、销售预测方法：定性与定量的区分，以及计算156-162，165-1737、成本预测的方法、成本预测的方法 17

2、9-1828、资金需要量预测：销售百分比法的计算、资金需要量预测：销售百分比法的计算是人们对企业未来经济活动可能产生的经济效益及其发展趋可能产生的经济效益及其发展趋势势，在事前提出的一种n企业经营预测是以过去的历史数据以过去的历史数据和现在所能取得现在所能取得的经济信息、统计资料为，来事物发展的的过程是在企业经营预测过程中，根据过去和现在预计未来，以及根据已知推测未知数据的各种科学的专门分析方法：为了达到既定的目标既定的目标，企业管理当局根据分析的各种结果各种结果，再进一步加以，权衡利害得失，扬长避短，从两个或两个以上中作出，就称为“决策分析”。 -过去和现在的某种发展规律将会延续下去，并假定

3、决定过去和现在的发展的条件，同样适用于未来 -一些经济变量之间存在着相互依存、相互制约的关系 -不同的经济变量所遵循的发展规律有时会出现相似的情况 -对于某个经济变量所作出的一次观测结果，往往是随机的；但多次观测的结果，却会出现具有某种规律性的情况按照期限、性质和内容，可分别划分为如下几种：按照期限、性质和内容，可分别划分为如下几种：（一）按预测的（一）按预测的划分，可以分为划分，可以分为（二）按预测的（二）按预测的划分，可以分为划分，可以分为和和（三）按预测的（三）按预测的划分，可以分为划分，可以分为验证评价结果实际进行预测选择预测方法收集分析信息n输输出最出最后预后预测结测结论论n确定预测

4、n目标修正预测结果n不合理(反馈)n定量分析法亦称，主要是（运筹学、概率论和微积分等）和各种现代化对与预测对象有关的进行科学的，并建立预测分析的，充分揭示各有关变量之间的，最终还要对计算结果 趋势外推分析法因果预测分析法定义 将时间作为制约预测对象的自变量，把未来作为历史的自然延续，属于按事物自身发展趋势进行预测的一类动态预测方法。 根据变量之间存在的因果函数关系，按预测因素（即非时间自变量）的未来变动趋势来推测预测对象（即因变量）未来水平的一类预测方法。包括算数平均法，移动平均法趋势平均法，加权平均法平滑指数法，修正的时间序列回归分析法本量利分析法，投入产出法回归分析和经济计量法返回返回返回

5、返回返回返回实现目标利实现目标利润的销售量润的销售量（x）=固定成本目标利润固定成本目标利润单价单位变动成本单价单位变动成本=a+TPp-b固定成本目标利润固定成本目标利润单位贡献毛益单位贡献毛益或或 =a+TPcm固定成本目标利润固定成本目标利润贡献毛益率贡献毛益率或或 =a+TPcmR（y）=单价单价实现目标利实现目标利润销售量润销售量= p x2=某种产品的贡献边际率=该产品的销售额比重=(cmR B)Tcmpx=某种产品的贡献毛益该产品的销售收入100% =某产品的单位贡献毛益该产品的销售收入100% =cmp某种产品的贡献毛益率 该产品的销售额比重=某产品计划销售额各种产品计划销售额

6、额合计100%=pxpx单价灵敏度指标单价灵敏度指标 Sp = P0Q0/P01%单位变动成本灵敏度指标单位变动成本灵敏度指标 Sb = b0Q0/P01%销量灵敏度指标销量灵敏度指标 SQ= Tcm0/P01%固定成本灵敏度指标固定成本灵敏度指标 Sa = a0/P01%单价敏感系数单价敏感系数Sp=P/PP/P=P0Q0/P0单位变动成单位变动成本敏感系数本敏感系数Sb=P/Pb/b=b0Q0/P0销量敏感系数销量敏感系数SQ=P/PQ/Q=Tcm0/P0固定成本固定成本敏感系数敏感系数Sa=P/Pa/a=a0/P0保本点保利点安全边际利润单价单位变动成本固定成本销量结构将边际贡献率高的产

7、品比重增大，边际贡献率低的产品比重减小，保本点下降，利润上升；反之亦然。 同方向反方向返回返回财务的基础，是编制全面预算的出发点，是企业财务的基础，是编制全面预算的出发点，是企业规划未来的先决条件。规划未来的先决条件。不论采用哪种方法来确定销售预测值，一般都要略低于该企业的“销售潜量”（指通过促销努力达到最大限度时的最高销售量或销售额）。（Qn+1）=预预 测测销售量销售量已知时间序列各期销售业务量之和已知时间序列各期销售业务量之和时间序列期数时间序列期数 Qt n =预预 测测销售量销售量（Q）=某期销售量某期销售量该期权数该期权数各期权数之和各期权数之和=(QtWt)Wtn注意：所谓注意：

8、所谓“移动移动”，就是所取的观察值需随时间的，就是所取的观察值需随时间的推移而顺延。计算公式为：推移而顺延。计算公式为：最后移动期销售业务量之和最后移动期销售业务量之和m期期=Qn-m+1+Qn-m+2+Qn-1+Qnm预测销售量（预测销售量（Q Q）= = 最后最后m m期算术平均销售量期算术平均销售量预预 测测销售量销售量=平滑平滑指数指数前期实际前期实际销销 售售 量量+（1 ）平滑平滑指数指数前期预测前期预测销售量销售量= + （ ） Qt-1 这个方法的优点是可以排除在实际销售中所包含的偶然因素的影响。这个方法的优点是可以排除在实际销售中所包含的偶然因素的影响。但确定平滑系数也难免带

9、有一定的主观成分。但确定平滑系数也难免带有一定的主观成分。n nxbya 22)(.xxnyxxynbnya2xxybn概念：利用事物发展的因果关系来推测概念：利用事物发展的因果关系来推测事物发展趋势的方法。事物发展趋势的方法。n一般是根据过去掌握的历史资料，找出一般是根据过去掌握的历史资料，找出预测对象的变量与其相关事物的变量之预测对象的变量与其相关事物的变量之间的依存关系，建立相应的因果预测的间的依存关系，建立相应的因果预测的数学模型，然后通过对数学模型的求解数学模型，然后通过对数学模型的求解来确定预测对象在计划期的销售量或销来确定预测对象在计划期的销售量或销售额。售额。n聘请具有丰富实践

10、经验的经济专聘请具有丰富实践经验的经济专家、教授、推销商或本企业的经家、教授、推销商或本企业的经理人员、推销人员，对计划期间理人员、推销人员，对计划期间商品产品的销售情况，进行综合商品产品的销售情况，进行综合研究，并作出推测和判断的方法。研究，并作出推测和判断的方法。n通过对某种商品在市场上的供需情况和消费者购买意向的详细调查，预测其销售量或销售额的专门方法。n1.调查商品本身目前处于产品“寿命周期”的哪一阶段n2.调查消费者的情况n3.调查市场上竞争对手的情况n4.调查国内外和本地区经济发展趋势（一）高低点法（一）高低点法 y=a+bx 将b点的值代入高点或低点的总成本公式：於是，得到：於是

11、，得到： 以上方法适合於产品成本变动趋势比较稳定的企业ppbxayppxy（二）加权平均法 根据过去若干时期的单位变动成本和固定成本总额的历史资料，按其距计划期的远近分别进行加权的方法。加权时可令W1， 依据 y=a+bx,可得： 计划期产品总成本的预测值为：计划期产品总成本的预测值为： 所以，所以，这个方法适合于具有详细历史成本资料（这个方法适合于具有详细历史成本资料（a a和和b b）的企业。）的企业。piiiipxwbwayppxyn这个方法适用于企业历史成本资料中单位这个方法适用于企业历史成本资料中单位产品成本变动幅度较大的情况。产品成本变动幅度较大的情况。nxbya22)(.xxny

12、xxynbn资金需求量的预测是指包括流动资金和固定资金需求量的预测是指包括流动资金和固定资金在内的资金资金总量的预测。资金在内的资金资金总量的预测。 1、资金需求量预测的目的：以最少的资、资金需求量预测的目的：以最少的资金占用取得最佳的经济效益。金占用取得最佳的经济效益。 2、资金需求量预测的主要因素：良好的、资金需求量预测的主要因素：良好的销售预测是主要依据。销售预测是主要依据。 应地追加多少资金应地追加多少资金的方法。的方法。n回归分析法回归分析法n步骤：步骤：1.分析基期资产负债表各个项目与分析基期资产负债表各个项目与销售收入总额之间的依存关系。资产类项销售收入总额之间的依存关系。资产类

13、项目目(长期投资和无形资产一般不变，固定资长期投资和无形资产一般不变，固定资产视情况产视情况)、权益项目（主要是短期，长期、权益项目（主要是短期，长期负债和股东权益一般不变）、折旧等负债和股东权益一般不变）、折旧等n2.将基期的资产负债表各项目用销售百分将基期的资产负债表各项目用销售百分比的形式另行编表。比的形式另行编表。n3.按公式计算计划期间预计需要追加的资按公式计算计划期间预计需要追加的资金数额。金数额。P186学习重点1、预测原则、预测原则 121-1222、保本预测：单一品种保本量、保本额的计算、保本预测：单一品种保本量、保本额的计算127-1293、多品种保本计算：加权平均贡献毛益率法、多品种保本计算：加权平均贡献毛益率法 133-1354、安全边际、安全边际 137-1