商业银行盈利性分析及评级

1、 l补充资本的重要渠道l提高抵御风险能力的重要保障l股利分配的基础l提升公众对银行的信心l评判银行资产负债结构的合理性评判银行资产负债结构的合理性l评判银行经营的风险性状况评判银行经营的风险性状况l判断银行资本的积累能力判断银行资本的积累能力 l分析银行持续经营的能力分析银行持续经营的能力l为确定监管措施提供依据为确定监管措施提供依据l有关报表、数据有关报表、数据 资产负债表、损益表（损益明细表）、业务状况报告表（年计表）、非现场监管报表 l相关报告相关报告 会计报表附注或说明、年度财务预算报告、年度财务决算报告、利润分配方案、年报、财务分析报告、中介机构提供的分析报告、公告信息l相关财务管理

2、信息相关财务管理信息 相关制度、组织体系、授权管理、系统建设l同业资料同业资料l比率分析法：相关比率分析、构成比率比率分析法：相关比率分析、构成比率分析、混合比率分析分析、混合比率分析 l比较分析法比较分析法 l趋势分析法趋势分析法 l因素分析法因素分析法l盈利能力类指标盈利能力类指标l成本费用效率类指标成本费用效率类指标l人力资源效率类指标人力资源效率类指标l其他指标其他指标 l资产利润率资产利润率l资本利润率资本利润率l利息回收率利息回收率l每股收益每股收益= =净利润净利润/ /股本股本l营业收入利润率营业收入利润率= =净利润净利润/ /营业收入营业收入l净利息边际净利息边际= =净利

3、息收入净利息收入/ /平均盈利性资产平均盈利性资产l资产利用率资产利用率= =总营业收入总营业收入/ /资产总额资产总额l贷款收益率贷款收益率= =贷款利息收入贷款利息收入/ /平均贷款总额平均贷款总额 l利息支付率利息支付率= =利息支出利息支出/ /利息收入利息收入l利润费用率利润费用率= =营业费用营业费用/ /净利润净利润l利润工资率利润工资率= =工资总额工资总额/ /净利润净利润l费用利润率费用利润率= =净利润净利润/ /营业费用营业费用l收入费用率收入费用率= =营业费用营业费用/ /营业收入营业收入l存款付息率存款付息率= =存款利息支出存款利息支出/ /平均存款平均存款l资

4、产费用率营业费用资产费用率营业费用/ /平均资产总额平均资产总额l成本收入比成本收入比= =营业费用营业费用/ /（利息净收入（利息净收入 + +非利息非利息收入）收入） l人均利润人均利润l人均费用人均费用l计提贷款损失准备率计提贷款损失准备率l税收管理比率税收管理比率l对损益表各个项目进行基本分析对损益表各个项目进行基本分析l结合损益表对资产负债表的一些主要项目进行结合损益表对资产负债表的一些主要项目进行分析。分析。 l分析重要的盈利性指标分析重要的盈利性指标 l分析各比率之间的内在联系分析各比率之间的内在联系 杜邦分析法杜邦分析法简介简介l判断比率变化的原因判断比率变化的原因 ，得出结论

5、，得出结论l总结评价，提出建议总结评价，提出建议 l分析银行是如何获得盈利的，以及盈利的质量如何。l以损益表为基础，综合运用比较分析法和趋势分析法。收入利润率税收比率资本收益率资产利用率利息收入资产利用率非利息支出率利息支出率非利息收入资产利用率资产收益率权益乘数l财务报表分析的局限性财务报表分析的局限性 l重视财务报表附注的信息重视财务报表附注的信息 l关注准备金的充足性状况关注准备金的充足性状况l财务管理状况财务管理状况l会计政策和方法的可选择性 l人为的某些因素也会影响财务报表的客观性 l报表不能反映重要的、非会计计量的信息 l主要作用：主要作用： 帮助报表使用者深入了解财务报表提供帮助

6、报表使用者深入了解财务报表提供的信息；的信息； 提高财务信息的可比性；提高财务信息的可比性； 扩充财务报告所提供信息的容量扩充财务报告所提供信息的容量l财务报表附注的主要内容财务报表附注的主要内容 l主要作用：主要作用： 准备金是商业银行经营成本的一部分。准备金是商业银行经营成本的一部分。资产减值准备提取不充分，不仅将降低资产减值准备提取不充分，不仅将降低商业银行抗风险能力，也会造成商业银商业银行抗风险能力，也会造成商业银行利润虚增，并使各家银行的数据缺乏行利润虚增，并使各家银行的数据缺乏可比性。可比性。 l财务管理是商业银行经营管理的重要组成部分，财务管理是商业银行经营管理的重要组成部分，是

7、运用价值形式，是对商业银行经营过程中的是运用价值形式，是对商业银行经营过程中的资金活动、业务收支和经营成果等进行决策与资金活动、业务收支和经营成果等进行决策与计划、核算与管理、考核与分析等一系列管理计划、核算与管理、考核与分析等一系列管理活动的总称。活动的总称。l财务预算财务预算l财务管理的电子化建设财务管理的电子化建设l组织管理组织管理l定量部分定量部分l定性部分定性部分l银行评级中应当注意的银行评级中应当注意的特殊问题特殊问题l资产利润率资产利润率l资本利润率资本利润率l成本收入比率成本收入比率l风险资产利润率风险资产利润率 l1.1.成本费用和收入状况以及盈利水平和趋势成本费用和收入状况

8、以及盈利水平和趋势 （1515分）分）l2.2.盈利的质量，以及银行盈利对业务发展与资盈利的质量，以及银行盈利对业务发展与资产损失准备提取的影响（产损失准备提取的影响（1515分）分） l3.3.财务预决算体系，财务管理的健全性和有效财务预决算体系，财务管理的健全性和有效性（性（1010分）分） l1.1.成本费用和收入状况以及盈利水平和趋势成本费用和收入状况以及盈利水平和趋势 （1515分）分）l（1 1）成本费用和收入状况。成本费用和收入的构成及）成本费用和收入状况。成本费用和收入的构成及变动趋势如何，利息收入与非利息收入的结构是否良变动趋势如何，利息收入与非利息收入的结构是否良好；生息资

9、产占比是否合适；利差区间是否稳定，费好；生息资产占比是否合适；利差区间是否稳定，费用水平是否合适等；分析影响收入和利润的因素以及用水平是否合适等；分析影响收入和利润的因素以及这些因素可能对银行盈利水平产生的影响，进而从总这些因素可能对银行盈利水平产生的影响，进而从总体上评判商业银行现实或未来的获利能力。（体上评判商业银行现实或未来的获利能力。（6 6分）分）l（2 2）盈利水平。盈利水平是否稳定，以及在同业中的）盈利水平。盈利水平是否稳定，以及在同业中的地位如何；利润来源是否多元化；银行是否对未来盈地位如何；利润来源是否多元化；银行是否对未来盈利前景进行过压力测试，其前景如何。（利前景进行过压

10、力测试，其前景如何。（5 5分）分）l（3 3）利润分配政策。利润分配政策是否与银行的盈利）利润分配政策。利润分配政策是否与银行的盈利水平相适应，是否对银行资本金造成不利影响；银行水平相适应，是否对银行资本金造成不利影响；银行是否面临利润分配压力，银行通过留存收益提供资本是否面临利润分配压力，银行通过留存收益提供资本的能力如何。（的能力如何。（4 4分）分） 主要通过银行利润构成主要通过银行利润构成分析考察盈利水平和趋分析考察盈利水平和趋势；通过考察收入和支势；通过考察收入和支出的构成及其变化情况出的构成及其变化情况可以判断出银行盈利的可以判断出银行盈利的水平和趋势水平和趋势 通过同业比较和历

11、史比较分析判断银行收入的来源构成及其稳定性，分析影响银行收入来源的因素以及这些因素变化可能对银行盈利产生的影响l分析当年各类收入占总收入的比重，确定收入的主要来源。计算利息收入、金融机构往来利息收入、手续费收入、投资收益、营业外收入占总收入的比重。收入应主要来源于主营业务，营业外收入等偶发性收入占总收入的比重不应过高。分析银行利息收入的客户构成和行业构成，并判断其稳定性。l分析收入的历史变化情况。计算三年期间每一年度各类收入占总收入的比重，分析变化情况及原因，判断对收入稳定性的影响。偶发性收入占总收入的比重不应上升过快，否则会影响到收入的稳定性。中间业务收入占总收入的比重上升有利于改善银行收益

12、构成。l收入的同业比较情况。将各类收入占总收入的比重与同类银行的平均水平进行比较，如果存在较大差别，应分析原因，并判断对收入稳定性的影响。 分析银行成本费用的主要构成，预测成本费用的增长趋势。 分析银行成本费用的构成情况。计算各类支出占总支出的比重，并与同类银行的平均水平进行比较。如果存在较大差别，应分析原因，并判断支出的合理性。一般情况下，营业费用的增长幅度应低于总收入的增长幅度 l盈利水平及变动趋势盈利水平及变动趋势l盈利的风险性盈利的风险性l非常项目发生的频率和重要性非常项目发生的频率和重要性l与同业相比，银行的总体盈利能力与同业相比，银行的总体盈利能力 应综合考虑收入、成本费用状况及其

13、变化趋势，重点考察银行净营业收入的变化，以此判断银行盈利的变化趋势 分析银行的净利息收入。比较银行资金的成本和收益，判断银行资产运用的合理性。分析银行的利差变化，必要时，可以根据当前的宏观经济金融形势设定参数，进行压力测试l银行当年盈利质量高于同类银行的平均水平，且呈增长态势，银行收入结构合理，费用得到较好控制，该项目得分应在10分以上。 l中间业务收入额持续增加、占总收入的比重持续上升（连续三年）并且高于同类银行平均水平的，应对该项目适当加分。 l营业费用的增长幅度高于总收入的增长幅度的，应对该项目酌情扣分。 l2.2.盈利的质量，以及银行盈利对业务发展与资产损失盈利的质量，以及银行盈利对业

14、务发展与资产损失准备提取的影响（准备提取的影响（1515分）分） l（1 1）资产质量。主要分析银行资产的分类是否准确，）资产质量。主要分析银行资产的分类是否准确，贷款偏离度是否较大等。（贷款偏离度是否较大等。（5 5分）分）l（2 2）贷款呆账准备金和其他资产减值准备的充足程度。）贷款呆账准备金和其他资产减值准备的充足程度。主要分析银行是否足额计提贷款损失准备金及其他资主要分析银行是否足额计提贷款损失准备金及其他资产减值准备等。（产减值准备等。（5 5分）分）l（3 3）是否严格按照监管机构的规定核算应收未收利息；）是否严格按照监管机构的规定核算应收未收利息；是否足额提取应付未付利息。（是否

15、足额提取应付未付利息。（5 5分）分）主主要要分分析析银银行行盈盈利利的的真真实实性性，主主要要考考察察银银行行是是否否按按监监管管要要求求足足额额提提取取了了相相应应的的贷贷款款损损失失准准备备及及其其他他准准备备，是是否否按按照照审审慎慎会会计计原原则则核核算算应应收收未未收收利利息息、应应付付未未付付利利息息。 l银行是否按规定足额计提贷款损失准备、短期投资跌价准备、长期投资减值准备、坏账准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备和抵债资产减值准备等各项资产减值准备。l银行的应收利息和应付利息的核算方法是否符合有关文件规定，银行是否存在利用多提少提应收利息、应付利息调节利

16、润的情形 l银行对其它各项收入支出的核算是否准确，是否对利润真实性产生重大影响 l根据银监会发布的关于推进和完善贷款风险分类工作的通知第六条的规定进行相应调整后，经营成果为亏损的，得分应低于8分。l未足额提取贷款损失准备及其它资产减值准备的，得分应低于10分。l具备足额提取各项减值准备的能力，但实际未足额提取各项准备的，该项目得分应低于8分。l未准确核算应收利息和应付未付利息的，得分应低于12分。 l未准确核算其它各项收入支出的，视严重程度对该项目扣分。 l3.3.财务预决算体系，财务管理的健全性和有效性（财务预决算体系，财务管理的健全性和有效性（1010分）分）l（1 1）是否建立健全的预决

17、算体系；是否建立必要的财）是否建立健全的预决算体系；是否建立必要的财务管理制度；财务管理制度执行情况如何。（务管理制度；财务管理制度执行情况如何。（5 5分）分）l （2 2）是否开发和运用包括财务核算、成本管理、业）是否开发和运用包括财务核算、成本管理、业绩评价和资产负债比例管理的财务管理信息系统，能绩评价和资产负债比例管理的财务管理信息系统，能否提供管理会计信息；能否运用经济资本进行财务核否提供管理会计信息；能否运用经济资本进行财务核算和资本分配。（算和资本分配。（3 3分）分）l（3 3）是否考虑各种风险因素，运用风险调整后的资本）是否考虑各种风险因素，运用风险调整后的资本收益率（收益率

18、（RAROCRAROC）和经济增加值（）和经济增加值（EVAEVA）进行绩效评价，）进行绩效评价，其结果如何。（其结果如何。（2 2分）分）主要评价银行财务管理体制的健全主要评价银行财务管理体制的健全性和有效性，通过对财务管理体制的分性和有效性，通过对财务管理体制的分析判断银行财务控制能力和管理水平。析判断银行财务控制能力和管理水平。 分析规章制度的建设情况。分析规章制度的建设情况。规章制度是否涵盖了有关财务管理的每个方面（财务预算管理、财务分析、资本金管理、税务管理、固定资产管理、费用管理、利润分配），财务管理每一项工作是否都制定了相应规章制度、实施细则、操作规程。每一项制度的制订过程是否合理，内容是否符合实际需要，并具有一定的先进性、稳定性和前瞻性。 分析组织体系的建设情况。分析组织体系的建设情况。是否设立专门的财务管理部门；是否对财务管理部门的职责、岗位设置、任职要求做出明确的规定；岗位设置和职责安排是否符合相互制衡、相互监督的内部控制原则。是否设立专门的委员会负责对大额固定资产购