第七章_再保险管理

1、2022-5-1读万卷书，行万里路1第七章第七章 保险公司的再保险管理保险公司的再保险管理一、一、再保险的动因或作用分析再保险的动因或作用分析二、再保险的种类、特点及适用范围二、再保险的种类、特点及适用范围三、再保险市场的供给方三、再保险市场的供给方四、如何制定再保险计划四、如何制定再保险计划2022-5-1读万卷书，行万里路2重点与难点重点与难点l合约再保险、临时再保险、合约再保险、临时再保险、预约再保险三种方式的概预约再保险三种方式的概念及特点念及特点l比例再保险、非比例再保比例再保险、非比例再保险的概念和特点险的概念和特点2022-5-1读万卷书，行万里路3一、一、再保险的动因或作用分析

2、再保险的动因或作用分析再保险对于保险公司的经营管理有如下作用：再保险对于保险公司的经营管理有如下作用：l分散风险，避免巨额损失分散风险，避免巨额损失l扩大承保面，增加业务量扩大承保面，增加业务量2022-5-1读万卷书，行万里路4l分散风险，避免巨额损失分散风险，避免巨额损失l下列几种情况可能导致保险公司的巨额赔付：下列几种情况可能导致保险公司的巨额赔付：l大标的（保额高）：大标的（保额高）：承保巨额风险标的，如飞承保巨额风险标的，如飞机、卫星、核电站、大型工程、大型海上石油机、卫星、核电站、大型工程、大型海上石油钻井平台，发生大型风险事故；钻井平台，发生大型风险事故；l大风险（质量差）：大风

3、险（质量差）：大的自然灾害的发生：如地震、洪水、飓风；大的自然灾害的发生：如地震、洪水、飓风；灾难性恐怖袭击事件：如灾难性恐怖袭击事件：如9.11事件。事件。巨额赔付的额度可能达成几亿、几十亿，甚至几巨额赔付的额度可能达成几亿、几十亿，甚至几百亿美元，一家保险公司根本无法承受，可百亿美元，一家保险公司根本无法承受，可以通过再保险分散风险。以通过再保险分散风险。2022-5-1读万卷书，行万里路5l例如，例如，9.11事件造成了事件造成了300亿美元以上的保险赔亿美元以上的保险赔付，但是，美国保险业并未受到大的损伤，世付，但是，美国保险业并未受到大的损伤，世界排名前界排名前50名的保险公司和再保

4、险公司都参与名的保险公司和再保险公司都参与了赔偿，这场灾难导致的巨额赔偿事实上是由了赔偿，这场灾难导致的巨额赔偿事实上是由全球保险业共同承担的，方式就是再保险。全球保险业共同承担的，方式就是再保险。l许多国家的法律规定，对于大额保险业务。如许多国家的法律规定，对于大额保险业务。如航空险、核电站保险、大型财产险、工程险等，航空险、核电站保险、大型财产险、工程险等，保险人必须首先安排好分保公司，才可以接受保险人必须首先安排好分保公司，才可以接受承保。承保。2022-5-1读万卷书，行万里路6l扩大承保面，增加业务量扩大承保面，增加业务量扩大承保面的好处：扩大承保面的好处：l增加保费收入；增加保费收

5、入；l使承保业务趋向于满足大数定律，使实际发生使承保业务趋向于满足大数定律，使实际发生的赔款更加接近预测数字，保险赔付的不确定的赔款更加接近预测数字，保险赔付的不确定性减小；性减小；l实现规模经济，可以降低单笔保单或单位保费实现规模经济，可以降低单笔保单或单位保费收入的经营费用，降低保险成本，提高保险效收入的经营费用，降低保险成本，提高保险效益。益。l扩大市场分额，增强保险人在保险市场上的地扩大市场分额，增强保险人在保险市场上的地位和声望。位和声望。但是，扩大承保面受到保险人承保能力的制约。但是，扩大承保面受到保险人承保能力的制约。2022-5-1读万卷书，行万里路7我国我国保险法保险法对承保

6、能力限制方面的规定主要是：对承保能力限制方面的规定主要是：第九十九条经营财产保险业务的保险公司当年自第九十九条经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费，不得超过其实有资本金加公积金总留保险费，不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍。和的四倍。第一百条保险公司对每一危险单位，即对一次保第一百条保险公司对每一危险单位，即对一次保险事故可能造成的最大损失范围所承担的责任，险事故可能造成的最大损失范围所承担的责任，不得超过其实有资本金加公积金总和的百分之不得超过其实有资本金加公积金总和的百分之十；超过的部分，应当办理再保险。十；超过的部分，应当办理再保险。l因此，保险公司，尤其是中小保险公司，由于因此

7、，保险公司，尤其是中小保险公司，由于受到资本和财力的限制，无法单独承保大额标受到资本和财力的限制，无法单独承保大额标的。的。l使用再保险，保险人可将超过自身财力的风险使用再保险，保险人可将超过自身财力的风险责任转分给再保险人，从而可以承保大额业务。责任转分给再保险人，从而可以承保大额业务。2022-5-1读万卷书，行万里路8二、再保险的种类及特点二、再保险的种类及特点分类根据分类根据分类分类再分类再分类按照分保安排方式按照分保安排方式临时再保险临时再保险合同再保险合同再保险预约再保险预约再保险按照分保对象按照分保对象财产风险的再保险财产风险的再保险责任风险的再保险责任风险的再保险运输风险的再保

8、险运输风险的再保险人身风险的再保险人身风险的再保险巨灾风险的再保险巨灾风险的再保险按照分保责任的分按照分保责任的分配方式配方式比例再保险比例再保险成数再保险成数再保险溢额再保险溢额再保险非比例再保险非比例再保险险位超赔再保险险位超赔再保险事故超赔再保险事故超赔再保险赔付率超赔再保险赔付率超赔再保险2022-5-1读万卷书，行万里路9l按照分保安排方式分类按照分保安排方式分类l临时再保险：临时再保险：l定义：定义：有分保需要时，临时与再保险人协商，订立有分保需要时，临时与再保险人协商，订立再保险合同。再保险合同。l优点：优点：灵活性：双方对每笔业务的分入分出都有自由选择灵活性：双方对每笔业务的分

9、入分出都有自由选择的权利，是否分保、分出多少，是否接受，接受多的权利，是否分保、分出多少，是否接受，接受多少都是自由的。少都是自由的。针对性：通常以一张保单或一个危险单位为基础逐针对性：通常以一张保单或一个危险单位为基础逐笔办理分保。笔办理分保。缺点：缺点：逐笔办理，手续繁琐，工作量和费用开支较大；逐笔办理，手续繁琐，工作量和费用开支较大；适用范围：适用范围：高风险业务、新开办业务或不稳定的业务。高风险业务、新开办业务或不稳定的业务。2022-5-1读万卷书，行万里路10l合同再保险：合同再保险：定义：定义：原保险人与再保险人实现签订再保险合同，原保险人与再保险人实现签订再保险合同，约定分保业

10、务范围、条件、额度、费用等。在约定分保业务范围、条件、额度、费用等。在合同期内，双方对于预先约定的业务按照合同合同期内，双方对于预先约定的业务按照合同条件分入分出，无需逐笔协商。条件分入分出，无需逐笔协商。特点：特点：手续简单，自动分保、效率高；手续简单，自动分保、效率高；双方据此建立了长期稳定的业务关系，原保险双方据此建立了长期稳定的业务关系，原保险人及时分散了风险，再保险人获得了稳定的业人及时分散了风险，再保险人获得了稳定的业务来源。务来源。适用范围：适用范围：是国际再保险市场广泛采用的再保险安是国际再保险市场广泛采用的再保险安排方式。临时再保险只是合同再保险的补充。排方式。临时再保险只是

11、合同再保险的补充。2022-5-1读万卷书，行万里路11l预约再保险：预约再保险：定义：定义：介于上述二者之间，对于约定的业务，原保介于上述二者之间，对于约定的业务，原保险人可以自由决定是否分出，而原保险人一旦险人可以自由决定是否分出，而原保险人一旦决定分出，再保险人必须接受。决定分出，再保险人必须接受。特点：特点：对原保险人没有强制性，但对再保险人有强制对原保险人没有强制性，但对再保险人有强制性；性；原保险人通常会将风险大、质量差的业务分给原保险人通常会将风险大、质量差的业务分给再保险人，再保险人难以控制业务质量。再保险人，再保险人难以控制业务质量。适用范围：适用范围：不受再保险人欢迎，较少

12、采用。不受再保险人欢迎，较少采用。2022-5-1读万卷书，行万里路12l按分保责任的分配比例分类按分保责任的分配比例分类l比例再保险比例再保险l定义：定义：按照保险金额的一定比例确定原保险人按照保险金额的一定比例确定原保险人的自流额和再保险人的分保额。同时也按该比的自流额和再保险人的分保额。同时也按该比例分配保费和分摊赔款的再保险。例分配保费和分摊赔款的再保险。l分类：分类：成数再保险：分出人以保险金额为基础，将每一风成数再保险：分出人以保险金额为基础，将每一风险单位划出一个固定的比例即一定成数作为自留额，险单位划出一个固定的比例即一定成数作为自留额，然后把其余的一定成数转让给分入人。然后把

13、其余的一定成数转让给分入人。溢额再保险：分出公司以保险金额为基础，规定每溢额再保险：分出公司以保险金额为基础，规定每个风险单位的一定额度作为自留额（个风险单位的一定额度作为自留额（1线），并将超线），并将超过自留额的部分即溢额（以线数表示）转给分入公过自留额的部分即溢额（以线数表示）转给分入公司。司。2022-5-1读万卷书，行万里路13成数再保险成数再保险案例案例：某保险公司组织了一个成数：某保险公司组织了一个成数再保险合同，每一风险单位的最高限额规定为再保险合同，每一风险单位的最高限额规定为500万元，自留责任为万元，自留责任为45%（即（即55%的成数再的成数再保险合同），则合同双方的责

14、任分配为：保险合同），则合同双方的责任分配为：业务序号业务序号 保险金额保险金额自留责任自留责任45%分出责任分出责任55% 55% 其他其他 1 1 800000 360000 800000 360000 440000 440000 2 2 2000000 2000000 900000 900000 1100000 1100000 3 3 5000000 5000000 2250000 2250000 2750000 2750000 4 4 6000000 6000000 2250000 2250000 2750000 2750000100000010000002022-5-1读万卷书，行万

15、里路14溢额再保险案例：溢额再保险案例：某保险公司组织了一个溢额某保险公司组织了一个溢额再保险合同，合同规定原保险人对每一风险再保险合同，合同规定原保险人对每一风险单位的自留额为单位的自留额为10万元。现有万元。现有5笔不同保险笔不同保险金额的该类保险业务，保险金额的分配为：金额的该类保险业务，保险金额的分配为： 业务序号业务序号保险金额保险金额原保险人原保险人第一溢额第一溢额第二溢额第二溢额第三溢额第三溢额自留额自留额比例比例(%)(3线线)(2线线)(2线线1002100000100000 1003400000100000 25300000450000010000

16、0 203000001000005800000100000 12.53000002000002000002022-5-1读万卷书，行万里路15成数再保险的特点成数再保险的特点（与溢额再保险相比）：（与溢额再保险相比）：u手续简便；手续简便；u合同双方利益一致；合同双方利益一致；u缺乏弹性：对原保险人来说，缺乏弹性：对原保险人来说，对于质量好、保额低的、没有必要分出的业务也必对于质量好、保额低的、没有必要分出的业务也必须分出，损失了保险费；须分出，损失了保险费；对于质量差的，分出公司也不能减少自留额度；对于质量差的，分出公司也不能减少自留额度；u难以均衡保险责任：仍然不能解决原保险业务的保难以均

17、衡保险责任：仍然不能解决原保险业务的保险金额高低不均的问题。险金额高低不均的问题。u成数再保险存在责任限额的规定，超过限额部分仍成数再保险存在责任限额的规定，超过限额部分仍需要安排其它再保险。需要安排其它再保险。2022-5-1读万卷书，行万里路16成数再保险适用于：成数再保险适用于：u新公司、小公司：缺乏经验，对自留额度难以把新公司、小公司：缺乏经验，对自留额度难以把握，可采用成数再保险；握，可采用成数再保险；u新业务、新险种：缺乏统计资料和实际经验，难新业务、新险种：缺乏统计资料和实际经验，难以准确评估风险，确定自留额，采用成数再保险；以准确评估风险，确定自留额，采用成数再保险；2022-

18、5-1读万卷书，行万里路17溢额再保险的特点：溢额再保险的特点：u灵活而具有弹性：自留额自由确定，可设计多层溢灵活而具有弹性：自留额自由确定，可设计多层溢额：额：对于保险金额高、风险较大的业务，需要较高的分对于保险金额高、风险较大的业务，需要较高的分出额度，一个分入公司难以全部接受，可以设计多出额度，一个分入公司难以全部接受，可以设计多层溢额分保合同；层溢额分保合同；u可以均衡风险责任：解决保险金额高低不均问题；可以均衡风险责任：解决保险金额高低不均问题； 溢额再保险的自留额是一个确定的数额，不随保单溢额再保险的自留额是一个确定的数额，不随保单保险金额的变动而变动；保险金额的变动而变动； 而成

19、数再保险的自留额表现为保险金额的百分比，而成数再保险的自留额表现为保险金额的百分比，随保单保险金额的变动而变动；随保单保险金额的变动而变动；u繁琐费时：需要逐笔业务计算自留比例和分保比例，繁琐费时：需要逐笔业务计算自留比例和分保比例，并按各自比例计算保险费和赔款的分配。并按各自比例计算保险费和赔款的分配。2022-5-1读万卷书，行万里路18溢额再保险的适用范围：溢额再保险的适用范围：u对于危险性小、风险本身较为分散的业务：原保险对于危险性小、风险本身较为分散的业务：原保险人多采用溢额再保险方式，以便保留较高的保费收人多采用溢额再保险方式，以便保留较高的保费收入；入；u对于业务质量不齐、保险金

20、额不均匀的业务：原保对于业务质量不齐、保险金额不均匀的业务：原保险人往往采用溢额再保险来均衡保险责任；险人往往采用溢额再保险来均衡保险责任；u对于巨额保险业务：溢额再保险可以分层安排，分对于巨额保险业务：溢额再保险可以分层安排，分散和消化风险；散和消化风险；所以，溢额再保险是实际中应用最广泛的再保险所以，溢额再保险是实际中应用最广泛的再保险方式。方式。2022-5-1读万卷书，行万里路19l非比例再保险非比例再保险定义：定义：以赔款金额为基础，当原保险人的赔款超过以赔款金额为基础，当原保险人的赔款超过一定额度或标准时，由再保险人承担超过部分一定额度或标准时，由再保险人承担超过部分的赔款的再保险

21、。的赔款的再保险。又又称超赔再保险。称超赔再保险。分类：分类：l险位超赔再保险：对险位超赔再保险：对每一危险单位每一危险单位所发生的赔所发生的赔款，分出公司自负一定额度，分入公司负责超款，分出公司自负一定额度，分入公司负责超过部分的一定金额。过部分的一定金额。l事故超赔再保险：对事故超赔再保险：对每一次事故每一次事故所发生的赔款，所发生的赔款，。l赔付率超赔再保险：对赔付率超赔再保险：对某一业务某一业务在特定时期内在特定时期内的的赔付率，赔付率，。2022-5-1读万卷书，行万里路20为什么有了比例再保险，还需要超赔再保险？为什么有了比例再保险，还需要超赔再保险？l成数再保险对每一危险单位有限

22、额规定，超过成数再保险对每一危险单位有限额规定，超过限额仍需原保险人承担保险责任；限额仍需原保险人承担保险责任；l溢额再保险可以分层安排，但往往在溢额之外溢额再保险可以分层安排，但往往在溢额之外还可能有大额赔款，原保险人仍可能承担大额还可能有大额赔款，原保险人仍可能承担大额赔偿责任；赔偿责任；l在一段时间内，在保险事故发生频率偏高的情在一段时间内，在保险事故发生频率偏高的情况下，原保险人可能承担巨额赔偿。况下，原保险人可能承担巨额赔偿。所以，还需要超赔再保险。所以，还需要超赔再保险。2022-5-1读万卷书，行万里路21三、再保险市场的供给方三、再保险市场的供给方l经营直接业务的保险公司经营直

23、接业务的保险公司l经营直接业务的保险公司通常以经营直接业务的保险公司通常以互惠交换业务互惠交换业务的方式提供再保险。的方式提供再保险。l它们既是分出公司，又是分入公司。它们既是分出公司，又是分入公司。l专业再保险公司专业再保险公司l不承保直接业务，专门接受原保险人的分出业不承保直接业务，专门接受原保险人的分出业务，是再保险市场的主要提供者。务，是再保险市场的主要提供者。l也进行部分的转分保。也进行部分的转分保。1.劳合社承保组合（辛迪加）劳合社承保组合（辛迪加）2022-5-1读万卷书，行万里路22四、如何制订再保险计划四、如何制订再保险计划(以财产保险为例以财产保险为例)l风险分析与再保险需

24、风险分析与再保险需求分析求分析l合理确定自留额合理确定自留额l选择再保险方式选择再保险方式1.合理选择再保险人合理选择再保险人（考虑其信誉和偿付（考虑其信誉和偿付能力）能力）2022-5-1读万卷书，行万里路23l风险分析与再保险需求分析风险分析与再保险需求分析u保险公司分出风险，保费也要分出去，因此，保险公司分出风险，保费也要分出去，因此，保险公司应该进行风险评估，只有当承保业务保险公司应该进行风险评估，只有当承保业务可能带来严重损失时，才会产生再保险需求，可能带来严重损失时，才会产生再保险需求，才需要分出。才需要分出。u风险分析需要针对：风险分析需要针对：l单个危险单位单个危险单位l一次事

25、故一次事故l一个业务年度一个业务年度来进行。来进行。2022-5-1读万卷书，行万里路24l单个危险单位的风险单个危险单位的风险u对于单个危险单位而言，通常只有当其可能发对于单个危险单位而言，通常只有当其可能发生的净赔款及相关费用之和超过其净保费收入，生的净赔款及相关费用之和超过其净保费收入，并有并有较大损失较大损失时，才会考虑分出。时，才会考虑分出。u什么是什么是“较大损失较大损失”，没有固定的标准，是相没有固定的标准，是相对的。保险公司规模越大，可以承受的损失越对的。保险公司规模越大，可以承受的损失越大，保准越高。大，保准越高。2022-5-1读万卷书，行万里路25l一次事故的风险一次事故

26、的风险u一次事故可能造成多个危险单位的损失，从而一次事故可能造成多个危险单位的损失，从而使分出公司在一次保险事故中的累积赔款（总使分出公司在一次保险事故中的累积赔款（总赔款）可能很大。赔款）可能很大。u如果保险公司承保业务存在上述风险，就会产如果保险公司承保业务存在上述风险，就会产生再保险需求。生再保险需求。2022-5-1读万卷书，行万里路26l一个业务年度中的风险一个业务年度中的风险u尽管单个危险单位可能发生赔偿额、一次事故尽管单个危险单位可能发生赔偿额、一次事故可能引发的赔偿额不大。但如果损失频率较高，可能引发的赔偿额不大。但如果损失频率较高，也可能是一个业务年度的净赔款总额超过净保也可

27、能是一个业务年度的净赔款总额超过净保费总收入；费总收入；u如果保险公司根据理赔规律、发展趋势预及会如果保险公司根据理赔规律、发展趋势预及会出现上述情况，就会产生再保险需求。出现上述情况，就会产生再保险需求。2022-5-1读万卷书，行万里路27l合理确定自留额合理确定自留额u自留额：指在承保一个风险或一组风险时自留额：指在承保一个风险或一组风险时,公司公司能够和必须为自己下注的金额。能够和必须为自己下注的金额。另一解释为：一张保单、一个风险或一组风险另一解释为：一张保单、一个风险或一组风险在发生损失时在发生损失时,公司准备为此支付的最高金额。公司准备为此支付的最高金额。u在保险公司的经营中在保

28、险公司的经营中,自留额是一个非常重要的自留额是一个非常重要的指标指标,它限定了保险公司对每一风险所承担的责它限定了保险公司对每一风险所承担的责任。任。u在再保险业务中在再保险业务中,自留额的确定起着杠杆作用自留额的确定起着杠杆作用,是是决定分保方式的核心因素之一决定分保方式的核心因素之一,要分保要分保,首先要确首先要确定自留额。定自留额。2022-5-1读万卷书，行万里路281）影响自留额的非技术性因素：）影响自留额的非技术性因素：主要是政策法规要求：主要是政策法规要求：l总自留额度的限制：总自留额度的限制：保险法保险法第九十九条：第九十九条：经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费，经营财产

29、保险业务的保险公司当年自留保险费，不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍。不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍。l具体业务自留额度的限制：具体业务自留额度的限制：保险法保险法第一百第一百条：保险公司对每一危险单位，即对一次保险条：保险公司对每一危险单位，即对一次保险事故可能造成的最大损失范围所承担的责任，事故可能造成的最大损失范围所承担的责任，不得超过其实有资本金加公积金总和的百分之不得超过其实有资本金加公积金总和的百分之十；超过的部分，应当办理再保险。十；超过的部分，应当办理再保险。2022-5-1读万卷书，行万里路292）影响自留额的技术性因素：）影响自留额的技术性因素：u 保费量：保费

30、量：l保费量越大保费量越大,说明保险的广度和覆盖面就越大说明保险的广度和覆盖面就越大,更加趋向大数法则，更加趋向大数法则，保险公司经营的稳定性保险公司经营的稳定性越强。所以，保费量和自留额之间呈正比关越强。所以，保费量和自留额之间呈正比关系：系：保费量越大保费量越大,自留额越高。自留额越高。l这一规律也同样适用于分险种自留额的确定。这一规律也同样适用于分险种自留额的确定。2022-5-1读万卷书，行万里路30u 赔付率：赔付率：赔付率对保险公司的效益至关重要，所以，一般赔付率对保险公司的效益至关重要，所以，一般情况下：情况下：l保险公司会尽量将赔付率低、效益好的险种保险公司会尽量将赔付率低、效

31、益好的险种的自留额保持在较高的水平；的自留额保持在较高的水平；l将赔付率高、效益不好的险种的自留额安排将赔付率高、效益不好的险种的自留额安排一个较低的水平。一个较低的水平。l所以，在制定年度的某险种自留额时所以，在制定年度的某险种自留额时,保险公保险公司一定会考虑上一年该险种的赔付率情况司一定会考虑上一年该险种的赔付率情况,并并结合前几年的赔付记录结合前几年的赔付记录,从而制定出一个符合从而制定出一个符合自己实际情况并可以承受的自留额。自己实际情况并可以承受的自留额。2022-5-1读万卷书，行万里路31风险结构风险结构l风险结构有两种含义：风险结构有两种含义：从宏观上看从宏观上看,指保险公司

32、整体业务中各个险种指保险公司整体业务中各个险种的比例的比例,如果赔付率低、效益好的险种保费量如果赔付率低、效益好的险种保费量占较大的份额占较大的份额,则该公司的风险结构为好则该公司的风险结构为好,反反之为差；之为差；从微观上看从微观上看,指的是具体险种的业务，如果保指的是具体险种的业务，如果保险公司某一险种从不同的保额区间来看险公司某一险种从不同的保额区间来看,赔付赔付率低、效益好的区间业务保费量占较大的比率低、效益好的区间业务保费量占较大的比例例,则该险种的风险结构为好则该险种的风险结构为好,反之为差。反之为差。2022-5-1读万卷书，行万里路32l通常通常,每年保险公司都会编制一份各险种

33、的风险每年保险公司都会编制一份各险种的风险结构表结构表,其主要内容有其主要内容有:险种；保额的区间划分险种；保额的区间划分(如保额如保额1元元-300000元为第元为第1区间区间,保额保额300001元元-600000元为第元为第2区间区间,以此类推以此类推)；每一区间的保单数量；每一区间的保单数量；每一区间的累计保额；每一区间的累计保额；每一区间的保费数和平均费率；每一区间的保费数和平均费率；每一区间的赔每一区间的赔款金额和赔付率。款金额和赔付率。l通过阅读和分析风险结构表的内容通过阅读和分析风险结构表的内容,保险公司可保险公司可以对每一险种的经营情况有详细的了解以对每一险种的经营情况有详细

34、的了解,从而可从而可以根据每一区间的情况来确定自留额。以根据每一区间的情况来确定自留额。2022-5-1读万卷书，行万里路33l风险累积风险累积l典型例子是远洋货物运输险：集中在每一航次典型例子是远洋货物运输险：集中在每一航次的运输船上的运输船上,很有可能会有几批同一保险公司所很有可能会有几批同一保险公司所承保的货物承保的货物,而它们都是在不同的保单下被保险而它们都是在不同的保单下被保险的。如果从单独的保单来看的。如果从单独的保单来看,保额不一定很大保额不一定很大,但所有保单合的总保额可能会很巨大但所有保单合的总保额可能会很巨大,也就是说也就是说同一航次上的累积责任是很巨大的。同一航次上的累积责任是很巨大的。l所以，在考虑制定自留额的时候所以，在考虑制定自留额的时候,保险公司要考保险公司要考虑风险累积。虑风险累积。保险公司必须对本地区有可能造保险公司必须对本地区有可能造成大面积损害的自然灾害风险有清楚的了解，成大面积损害的自然灾害风险有清楚的了解，同时根据自己的市场份额来计算出自己的累积