一建 经济 1Z101011利息的计算

1、1Z101011 利息的计算 资金时间价值资金时间价值概念 工程经济分析时，不仅要考虑资金发生的大小，也要考虑资金发生的时间；资金是运动的价值，资金的价值是随时间的变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值； 其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果影响因素 资金使用的时间：在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金时间价值越大； 资金数量的大小：在其他条件不变的情况下，资金数量越大，资金时间价值越大； 资金投入和回收的特点：在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小

2、； 资金周转速度：资金周转越快，在一定的时间内等值量资金的时间价值越大小结 任何资金的闲置，都是损失资金的时间价值利息与利率对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。因为利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。利息 概念 在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分； 资金的一种机会成本； 占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿；利率概念 在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示； 利率是衡量资金时间价值的相对尺度决定因素 首先取决于社会平均利润率：社会平均利润率是利率的最高界限； 金融市场上借贷资本的供求情况：供过于求，利率下降；供不应求，利

3、率上升； 风险情况：风险越大，利率越高； 通货膨胀：资金贬值会使利息成为负值；（CPI） 借出资本的期限长短：期限越长，利率越高利息和利率在工程经济活动中的作用 是以信用方式动员和筹集资金的动力，特点是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率； 利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金； 利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆； 利息和利率是金融企业经济发展的重要条件利息的计算利息计算有单利和复利之分。当计息周期在一个以上时，就需要考虑"单利"与"复利" 的问题。i单利息的计算单 利概念 利不生利：在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增

4、加的利息计算式 FPInP(1n×i单) F本利和，P本金， i单单利利率，In单利总利息复 利概念 利生利、利滚利：在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息计算式 FFt-1(1+i)=P×(1+i)ni复利利率，Ft-1表示(t1)期末复利本利和特点 本金越大，利率越高，计息周期越多时，复利与单利，两者差距就越大；复利计算有间断复利和连续复利之分，计算资金时间价值用间断复利更适宜【考点分析】 资金时间价值的概念； 影响资金时间价值的因素； 影响利率高低的因素； 利息和利率的作用； 单利和复利的区别和分析； 单利和复利的计算。【历年真题】（2004年

5、）在其他条件不变的情况下，考虑资金时间价值时，下列现金流量图中效益最好的是（ ）。01 2 310040 40 4001 2 310060 60 A B. 01 2 3100 120 01 2 3100 C. 120 D. 【答案】C【解析】掌握资金时间价值的四个主要影响因素对资金时间价值的影响。在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多，方案的效益就越好。（2005年）现在的100元和5年以后的248元两笔资金在第2年年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第3年末的价值（ ）。 A.前者高于后者 B.前者低于后者 C.两者相等 D.两者不能进行比较【答案

6、】C【解析】掌握资金等值的概念。两笔绝对金额不相等的资金，在不同时间点。在资金时间价值的作用下，如果在某个时间点上是等值的，则在利率不变的情况下，两笔资金在其他任何时间点上也是等值的。(2007年)某施工企业年初向银行贷款流动资金 100 万元，按季计算并支付利息,季度利率 2%，则一年支付的利息总和为( )万元。A8.00 B8.08 C8.24 D8.40【答案】A【解析】本题要求正确区分单利计息和复利计息方法。计息周期为季度，资金收付周期也是季度，故季度利息的计算应采用单利计息的方法。 一年支付的利息总和为：100×2%×4=8.00（万元）(2010年)甲施工企业年

7、初向银行贷款流动资金200万元，按季计算并支付利息，季度利率1.5，则甲施工企业一年应支付的该项流动资金贷款利息为（ ）万元。A.6.00 B.6.O5 C.12.00 D.12.27【答案】C【解析】本题要求正确区分单利计息和复利计息方法。计息周期为季度，资金收付周期也是季度，故季度利息的计算应采用单利计息的方法。 一年支付的利息总和为：200×1.5%×4=12.00（万元）(2011年)某企业从金融机构借款100万元，月利率1%，按月复利计息，每季度付息一次，则该企业一年需向金融机构支付利息( )万元。A.12.00 B.12.12 C.12.55 D.12.68【答

8、案】B【解析】掌握复利计息方法和实际利率的换算方法。 本题中的计息周期为月，资金收付周期（付息周期）为季度。 月利率：。 季度有效利率： 每季度支付的利息：100×3.03%=3.03（万元）一年共支付的利息：3.03×4=12.12（万元）(2012年)某公司以单利方式一次性借入资金2000万元，借款期限3年，年利率8%，到期一次还本付息，则第三年末应当偿还的本利和为（ ）万元。A2160 B2240 C2480 D2519【答案】C【解析】本题主要考核点是单利计算。 第一年利息：2000×8%=160（万元） 三年总利息：160×3=480（万元）

9、三年本利和：2000+480=2480（万元）（可能是真题改）关于资金时间价值的说法中，正确的是（ ）。 A.在总资金一定的情况下，前期投入的资金越少，资金的效益越好；反之，后期投入的资金越少，资金的负效益越大。 B在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值就越小。 C在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越大。 D. 在一定的时间内等量的资金周转的次数越多，资金的时间价值就越多。 E. 任何资金的闲置，都会损失资金的时间价值。【答案】ACDE【解析】考核的知识点是掌握影响资金时间价值的四个主要因素：资金的使用时间、数量大小、资金投入和回收特点、资金

10、周转速度，了解每个影响因素如何影响资金的时间价值。（2013年）考虑资金时间价值，两笔资金不能等值的情形时（ ）。 A.金额相等，发生的相同时点 B.金额不等，发生在不同时点 C.金额不等，但分别发生在初期和期末 D.金额相等，发生在相同时点【答案】A【解析】理解资金等值概念，能正确判断从以下三个不同角度描述的资金等值关系。 两笔资金金额相同，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金不可能存在等值关系。 两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，两笔资金有可能等值。两笔金额不等的资金，在不同时间点，在资金时间价值的作用下，如果在某个时间点等值，则在利率不变的情况下在其他时

11、间点上它们也等值。（2014年）甲公司从银行借入1000万元，年利率为8%，单利计息，借期4年，到期一次性还本付息，则该公司第四年末一次偿还的本利和为（ ）万元。A1360 B1324C1320 D1160【答案】C【解析】本题的考核点是单利计算利息。 年利息：1000×8%=80（万元） 4年总利息：80×4=320（万元） 4年本利和：1000+320=1320（万元）（2013 年）某施工企业向银行借款250 万元，期限2 年，年利率6%，半年复利计息一次，第二年末还本付息，则到期企业需支付给银行的利息为（ D ）万元。 A.30.00 B.30.45 C.30.90 D.31.38