金融工程学第九章2：风险管理

1、1特殊业务品种的风险：特殊业务品种的风险：信用证业务、同业拆借、外汇买卖信用证业务、同业拆借、外汇买卖进口押汇、授信额度、国债回购进口押汇、授信额度、国债回购减免开证、出口押汇、打包放款、个人减免开证、出口押汇、打包放款、个人住房按揭贷款、房地产开发贷款住房按揭贷款、房地产开发贷款出口信用证主要风险点：出口信用证主要风险点：信用证未审核其真实性就通知客户；信用证未审核其真实性就通知客户；信用证中存在的一些对出口方银行不利信用证中存在的一些对出口方银行不利的条款未能及时审核、通知客户联系开的条款未能及时审核、通知客户联系开证行修改；单证审核不严；证行修改；单证审核不严；开证行非我行代理行，由处于

2、收汇高风开证行非我行代理行，由处于收汇高风险地区或开证行资信不良；险地区或开证行资信不良；未能按信用证要求寄单所汇；单据有不未能按信用证要求寄单所汇；单据有不符点未能及通知客户改单。符点未能及通知客户改单。2进口信用证主要风险点：进口信用证主要风险点：信用证贸易背景审查不严，信用证被用以作为信用证贸易背景审查不严，信用证被用以作为套取银行资金的工具；套取银行资金的工具；信用证条款与有关政策相抵触或冲突，违反国信用证条款与有关政策相抵触或冲突，违反国家外汇管理规定或开证资料不齐；家外汇管理规定或开证资料不齐；越权开出大额信用证或特殊形式信用证；越权开出大额信用证或特殊形式信用证；保证金未到位或保

3、证金达不到规定条件时就开保证金未到位或保证金达不到规定条件时就开出信用证；出信用证；信用证到期客户不能如期付款。信用证到期客户不能如期付款。3同业拆借风险点：同业拆借风险点： 期限方面、利率方面、权限方面、资金期限方面、利率方面、权限方面、资金使用方面使用方面 外汇买卖风险点：外汇买卖风险点： 交易员没有严格执行交易权限；交易员没有严格执行交易权限； 越权持有敞口头寸；越权持有敞口头寸； 资金交割不及时，交易与清算不分开。资金交割不及时，交易与清算不分开。4进口押汇主要风险点：进口押汇主要风险点：非全套物权凭证的信用证开立必非全套物权凭证的信用证开立必须落实足额的保证金或有效的担保、须落实足额

4、的保证金或有效的担保、抵押以保证垫款的回收；抵押以保证垫款的回收；叙做进口押汇必须要求申请人提叙做进口押汇必须要求申请人提交信托收据并签署有关协议，确保交信托收据并签署有关协议，确保银行利益；银行利益；对有严重不符点或不符合信用证对有严重不符点或不符合信用证要求的交单不予办理进口信用证；要求的交单不予办理进口信用证；严格执行业务审批程序及贸易融严格执行业务审批程序及贸易融资授权有关规定资授权有关规定；5授信额度主要风险点：授信额度主要风险点：授信企业的授信额度超过其负债能力。授信企业的授信额度超过其负债能力。被授信人资信已变化，经营已恶化，银行未被授信人资信已变化，经营已恶化，银行未及时中止或

5、停止授信额度使用；及时中止或停止授信额度使用；银行额度使用监管不严，被授信人超额使用银行额度使用监管不严，被授信人超额使用授信额度的风险；授信额度的风险；被授信人使用保证性的额度时，由于银行审被授信人使用保证性的额度时，由于银行审查不严或被授信人缺乏现金流，导致银行垫查不严或被授信人缺乏现金流，导致银行垫款；款；授信额度合同签署后，被授信人长期不使用。授信额度合同签署后，被授信人长期不使用。6证券回购的主要风险点：证券回购的主要风险点：无券交易无券交易场外经营场外经营回购资金用于投资固定回购资金用于投资固定资产、期货、股市或转资产、期货、股市或转借给企业，一旦投资失借给企业，一旦投资失利，给银

6、行带来极大风利，给银行带来极大风险。险。7减免开征主要风险点：减免开征主要风险点：开证申请人是新客户，银行对其资开证申请人是新客户，银行对其资信、经营情况不了解；信、经营情况不了解；开证申请人资信、经营情况不佳，开证申请人资信、经营情况不佳，届时无法无法支付信用证款项；届时无法无法支付信用证款项；信用证减免部分未能提供足额有效信用证减免部分未能提供足额有效的担保或抵押，银行一旦垫付，款项的担保或抵押，银行一旦垫付，款项难以回收；难以回收；信用证要求出具非全套或非物权凭信用证要求出具非全套或非物权凭证的运输单据，银行无法控制物权。证的运输单据，银行无法控制物权。8出口押汇主要风险点：出口押汇主要

7、风险点：信用证开证行所在国家政局不稳，信用证开证行所在国家政局不稳，经济状况异常或外汇管制较严；经济状况异常或外汇管制较严；开证行及进口商的资信、经营作开证行及进口商的资信、经营作风不佳，导致无理拒付；风不佳，导致无理拒付；单据中没有代表物权的货运单据，单据中没有代表物权的货运单据，或非全套运输单据，出口商及本或非全套运输单据，出口商及本行无法控制物权；行无法控制物权；信用证索汇条款复杂，影响及时信用证索汇条款复杂，影响及时安全收汇；安全收汇；单据不符点，导致拒付。单据不符点，导致拒付。9打包放款主要风险点：打包放款主要风险点：出口商以无贸易背景的信用证骗取出口商以无贸易背景的信用证骗取银行资

8、金，叙做了打包放款后不出货，银行资金，叙做了打包放款后不出货，挪作他用；挪作他用；借款人经营或资信状况不佳，货款借款人经营或资信状况不佳，货款回笼不归还银行贷款；回笼不归还银行贷款；信用证条款审核不严，信用证有不信用证条款审核不严，信用证有不利于本行或出口商的条款，信用证条利于本行或出口商的条款，信用证条件复杂，不利于出口商制单，易造成件复杂，不利于出口商制单，易造成不符点导致开证行拒付；不符点导致开证行拒付；开证行所在国政局不稳，经济状况开证行所在国政局不稳，经济状况异常，难以保证安全收汇。异常，难以保证安全收汇。10个人住房按揭贷款的风险：个人住房按揭贷款的风险：冒名贷款的风险；冒名贷款的

9、风险；开发商利用自己的员工和其他人开发商利用自己的员工和其他人员搞假按揭，套取银行资金的风险。员搞假按揭，套取银行资金的风险。借款人缺乏长期稳定收入保证还借款人缺乏长期稳定收入保证还款付息的风险；款付息的风险；开发商和借款人串通，提高楼价，开发商和借款人串通，提高楼价，变相减少首期付款额，将风险转嫁变相减少首期付款额，将风险转嫁于银行的风险；于银行的风险；借款人拖延贷款本息，碍于社会借款人拖延贷款本息，碍于社会稳定和人道主义，银行不能出售按稳定和人道主义，银行不能出售按揭房地产的风险揭房地产的风险。11房地产开发贷款：房地产开发贷款：开发商的资质和资信风险；开发商的资质和资信风险；开发商房地产

10、面临的市场风开发商房地产面临的市场风险：险：全部开发资金不到位风险，全部开发资金不到位风险，“烂危楼烂危楼”风险；风险；“滚动开发滚动开发”造成银行资金造成银行资金长期占用风险；信用集中风长期占用风险；信用集中风险险。12案例案例1 1： 19951995年年1212月，月，S S大学为建教师大学为建教师住宅楼，以本校住宅筹建办公室住宅楼，以本校住宅筹建办公室名义向名义向A A银行借款人民币银行借款人民币100100万元万元，期限期限1 1年，该笔贷款由该大学基年，该笔贷款由该大学基建处担保。贷款到期后信贷员上建处担保。贷款到期后信贷员上门催收，发现借款单位住宅筹建门催收，发现借款单位住宅筹建

11、办公室已解散，学校领导班子换办公室已解散，学校领导班子换界后推说对当时的界后推说对当时的贷款情况不清贷款情况不清楚，目前没有资金还款。贷款已楚，目前没有资金还款。贷款已逾期两年形成呆滞贷款逾期两年形成呆滞贷款。13案例案例2 2： 19951995年年1 1月至月至1010月期间，月期间，B B公司法公司法人代表贾某以人代表贾某以4 4家公司名义向某银行下家公司名义向某银行下属属3 3家支行贷款人民币家支行贷款人民币36003600万元。其中万元。其中除一笔为未办理房产证的厂房抵押外，除一笔为未办理房产证的厂房抵押外，其余均为相互担保。该其余均为相互担保。该4 4家借款企业除家借款企业除其中一

12、家的法人代表为贾某胞弟外，其中一家的法人代表为贾某胞弟外，其余其余3 3家法人代表都是贾某，贷款除一家法人代表都是贾某，贷款除一部分投到房地产项目外，其余均用于部分投到房地产项目外，其余均用于大肆挥霍及转移到国外。上述大肆挥霍及转移到国外。上述36003600万万元贷款到期后均不能按期归还，截至元贷款到期后均不能按期归还，截至19981998年年8 8月共拖欠利息月共拖欠利息15001500万元万元。14案例案例3 3： 19961996年年7 7月月D D公司以购买电解铜为由在公司以购买电解铜为由在某银行某银行E E支行申请流动资金贷款人民币支行申请流动资金贷款人民币500500万元，由万元

13、，由F F煤气公司担保，期限煤气公司担保，期限9 9个月，贷个月，贷款出帐后款出帐后D D公司将全部贷款挪用于外地房地公司将全部贷款挪用于外地房地产项目。产项目。 随后随后D D公司又以其子公司出面以流动资公司又以其子公司出面以流动资金贷款名义在该银行另一支行贷款人民币金贷款名义在该银行另一支行贷款人民币600600万元挪用于该项目，由于该项目建设资万元挪用于该项目，由于该项目建设资金缺口大，不能从根本上解决问题，金缺口大，不能从根本上解决问题，19971997年年4 4月贷款到期后月贷款到期后D D公司不但无力归还本金，公司不但无力归还本金，而且欠息而且欠息100100万元。万元。15案例案

14、例4 4： 19951995年年1111月月2525日，某银行与日，某银行与K K公司签公司签订一份金额为人民币订一份金额为人民币100100万元的流动资万元的流动资金贷款合同，期限金贷款合同，期限9 9个月，由个月，由P P公司担保，公司担保，并经公证机关进行了公证。贷款到期后并经公证机关进行了公证。贷款到期后借款企业由于经营不善不能按期还款，借款企业由于经营不善不能按期还款，考虑到借款企业仍有一定经济实力，生考虑到借款企业仍有一定经济实力，生产经营还在进行，经借贷双方协商，贷产经营还在进行，经借贷双方协商，贷款行同意给予该笔贷款延期半年，并办款行同意给予该笔贷款延期半年，并办理延期贷款协议

15、。但是延期贷款协议到理延期贷款协议。但是延期贷款协议到期后借款人仍分文未还并且欠息逐月累期后借款人仍分文未还并且欠息逐月累计增加，鉴于上述情况，贷款行向法院计增加，鉴于上述情况，贷款行向法院提起诉讼。提起诉讼。16案例案例5 5：19931993年年1212月月3131日，日，F F银行与银行与B B玻璃有限公司签订了一份玻璃有限公司签订了一份100100万元万元人民币流动资金贷款的借款合同，人民币流动资金贷款的借款合同，期限期限3 3个月，由个月，由S S工贸公司为其担保。工贸公司为其担保。B B公司成立于公司成立于19931993年年4 4月，是一家中月，是一家中外合资企业，注册资本外合资

16、企业，注册资本600600万元人万元人民币。贷款到期后，不能归还。直民币。贷款到期后，不能归还。直至至19951995年年2 2月才归还本金月才归还本金2525万元，万元，到到19971997年年8 8月已逾期月已逾期3 3年多时间，从年多时间，从19951995年年2 2月最后一次还款和签署催月最后一次还款和签署催收通知书至收通知书至19971997年年8 8月已超过月已超过2 2年的年的诉讼时效。诉讼时效。17案例案例6 6：Z Z公司于公司于19981998年年1 1月向甲银行月向甲银行申请贷款申请贷款500500万元，以其下属单位所万元，以其下属单位所有的营运车牌作为抵押物。甲银行批有

17、的营运车牌作为抵押物。甲银行批准其贷款，期限半年。抵押物车牌交准其贷款，期限半年。抵押物车牌交由甲银行保管，但未做抵押登记。贷由甲银行保管，但未做抵押登记。贷款到期后，款到期后，Z Z公司未能还款。甲银行公司未能还款。甲银行要求处理抵押物时，才知道要求处理抵押物时，才知道Z Z公司早公司早在向甲银行申请贷款以前，就以上述在向甲银行申请贷款以前，就以上述同一抵押物做抵押，在乙银行贷了款，同一抵押物做抵押，在乙银行贷了款，抵押方式是将营运车牌在出租车管理抵押方式是将营运车牌在出租车管理部门做了抵押登记，抵押物由部门做了抵押登记，抵押物由Z Z公司公司管理管理。18案例案例7 7：19961996年

18、年1010月，乡镇企业宝深公司向银行申请贷款月，乡镇企业宝深公司向银行申请贷款500500万万元，用另一乡镇企业宝鹏公司的一栋厂房作抵押。该厂元，用另一乡镇企业宝鹏公司的一栋厂房作抵押。该厂房位于某乡镇集体土地之上，经某评估所评估，价值为房位于某乡镇集体土地之上，经某评估所评估，价值为550550万元。不久，三方签订一份抵押贷款合同，银行贷万元。不久，三方签订一份抵押贷款合同，银行贷款款500500万元给宝深公司使用，期限万元给宝深公司使用，期限9 9个月。随后银行要求个月。随后银行要求宝深公司提供担保。宝深公司找到宝深公司提供担保。宝深公司找到B B集团为其担保，并集团为其担保，并签订担保合同。从签订担保合同。从19961996年年1212月宝深公司开始拖欠银行利月宝深公司开始拖欠银行利息，到息，到19971997年年1212月共拖欠银行利息和罚息月共拖欠银行利息和罚息100100万元。银万