第五章 预算控制

1、一、预算概念一、预算概念（一）预算控制的定义（一）预算控制的定义P104P104（二）预算控制的功能特征（二）预算控制的功能特征P104P104预算控制的预算控制的根本点：用预算来代替日常管理根本点：用预算来代替日常管理（三）预算控制循环（三）预算控制循环P106P106二、预算组织体系及职责二、预算组织体系及职责预算组织体系由两条主线组成：预算组织体系由两条主线组成： 预算管理组织形成的预算管理组织形成的管理行为线管理行为线预算管理组织预算管理组织 预算执行组织形成的预算执行组织形成的执行行为线执行行为线预算执行组织预算执行组织（一）预算管理组织（一）预算管理组织 2、预算管理组织的构成、预

2、算管理组织的构成母公司董事会母公司董事会居于核心领导地位。居于核心领导地位。掌握各掌握各项预算的终审权、批准权、项预算的终审权、批准权、监督和检察权监督和检察权预算委员会预算委员会居于核心地位。居于核心地位。处理处理和决定全面预算管理和决定全面预算管理的重大事宜的重大事宜 预算工作组预算工作组有两种有两种类型类型P1121、预算管理组织的定义、预算管理组织的定义 P112负责预算编制、预算监控、负责预算编制、预算监控、预算协调、预算信息反馈预算协调、预算信息反馈（二）预算执行组织（二）预算执行组织投资中心投资中心利润中心利润中心成本中心成本中心投资中心：投资中心：由母公司或结合控股的核心子公司

3、构成由母公司或结合控股的核心子公司构成。负责负责整个集团的战略规划、战略管理整个集团的战略规划、战略管理利润中心：利润中心：采取事业部制、核心企业（旗舰企业）采取事业部制、核心企业（旗舰企业）。对投资对投资中心的预算目标发挥支持作用，发挥着行业性或区域性市场中心的预算目标发挥支持作用，发挥着行业性或区域性市场管理的职能管理的职能成本中心：成本中心：对利润中心进一步支持对利润中心进一步支持注意：事业部与旗舰企业的区别注意：事业部与旗舰企业的区别 P116练习：练习：1 1、预算亦即计划的定量化，它反映着预算活动的水平、预算亦即计划的定量化，它反映着预算活动的水平及支持这种活动所需要的实物资源（及

4、支持这种活动所需要的实物资源（ ） 2 2、预算亦即计划的定量化，它反映着预算活动所需的、预算亦即计划的定量化，它反映着预算活动所需的财务资源和可能创造的财务资源（财务资源和可能创造的财务资源（ ）3 3、将企业集团的决策管理目标及其资源配置规划加以、将企业集团的决策管理目标及其资源配置规划加以量化并使之得以实现的内部管理活动或过程，称为量化并使之得以实现的内部管理活动或过程，称为（ ）。）。A责任管理责任管理 B决策管理决策管理C预算管理预算管理 D目标管理目标管理C C4 4、预算管理组织中，居于主导地位的是母公司董事会及、预算管理组织中，居于主导地位的是母公司董事会及预算委员会。预算委员

5、会。 （ ） 5 5、预算工作组是在预算委员会领导下主要负责集团预、预算工作组是在预算委员会领导下主要负责集团预算编制、预算监控、预算协调、预算信息反馈等日常管算编制、预算监控、预算协调、预算信息反馈等日常管理工作的预算执行机构。理工作的预算执行机构。 （ ）6 6、在预算实施过程中，必须建立起（、在预算实施过程中，必须建立起（ ）等）等预算监控制度。预算监控制度。A A销售追踪分析制度销售追踪分析制度 B B成本否决制度成本否决制度C C质量否决制度质量否决制度 D D现金流量控制制度现金流量控制制度E E纠纷仲裁制度纠纷仲裁制度 ABCDABCD 7 7、责任预算及其目标的有效实施，必须依

6、赖（、责任预算及其目标的有效实施，必须依赖（ ）的控制与推动。的控制与推动。A财务战略财务战略 B财务政策财务政策C预算控制的指导思想预算控制的指导思想D具有激励与约束功能的各项具体责任业绩标准具有激励与约束功能的各项具体责任业绩标准D D8 8、从预算目标拟定与预算编制、责任落实与推动实施、从预算目标拟定与预算编制、责任落实与推动实施、业绩报告与偏差诊治、业绩评价与责任辨析、奖罚兑现到业绩报告与偏差诊治、业绩评价与责任辨析、奖罚兑现到总结改进的系统化过程，称为（总结改进的系统化过程，称为（ ）。）。A预算执行循环预算执行循环 B预算控制循环预算控制循环C预算反馈循环预算反馈循环 D预算报告循

7、环预算报告循环B B三、预算目标的规划三、预算目标的规划（一）预算目标规划的原则（一）预算目标规划的原则 P117（二）预算目标的导向（切入点）（二）预算目标的导向（切入点）1 1、初创期的预算管理、初创期的预算管理 以资本支出为导向的预算管以资本支出为导向的预算管理模式（以资本预算为重点）理模式（以资本预算为重点）2 2、成长期、成长期 以销售为导向的预算管理模式（以销以销售为导向的预算管理模式（以销售预算为核心）售预算为核心） 3、成熟期、成熟期 以成本控制为导向的预算管理模式以成本控制为导向的预算管理模式（以预算总成本为基础）（以预算总成本为基础） 4、调整期、调整期 以现金流量为导向的

8、预算管理模式以现金流量为导向的预算管理模式（围绕现金的收回与合理支出为核心，防止自由现金（围绕现金的收回与合理支出为核心，防止自由现金流量被滥用）流量被滥用）（三）预算目标的确定与分解（三）预算目标的确定与分解 1 1、经营型企业集团目标规划、经营型企业集团目标规划（经营型企业集团：母（经营型企业集团：母公司兼具投资管理与生产经营管理的职能）公司兼具投资管理与生产经营管理的职能）（1 1）母公司收入）母公司收入从转移定价中获取子公司利润从转移定价中获取子公司利润通过对子公司的投资获取投资收益通过对子公司的投资获取投资收益（2 2）母公司目标的确定与分解）母公司目标的确定与分解（子公司目标确定）

9、（子公司目标确定） P127P127 以市场预测为前提，通过销售预测，确定营销目标，以市场预测为前提，通过销售预测，确定营销目标，然后以销定产，确定母公司预算成本、预算利润，然后然后以销定产，确定母公司预算成本、预算利润，然后按照一定的标准进行分解确定子公司的预算成本和预算按照一定的标准进行分解确定子公司的预算成本和预算利润利润2 2、资本型企业集团目标规划、资本型企业集团目标规划（资本型企业集团母公司职资本型企业集团母公司职能是专门从事子公司的买入、持有和卖出，属于纯粹的能是专门从事子公司的买入、持有和卖出，属于纯粹的投资管理）投资管理）（1 1）母公司收入）母公司收入母公司股东期望的投资收

10、益率母公司股东期望的投资收益率子公司上交的管理费子公司上交的管理费（2 2）母公司目标分解的方法）母公司目标分解的方法（子公司目标确定）（子公司目标确定）目标资产报酬率法（目标资产报酬率法（ROAROA）集权式管理模式集权式管理模式 目标资本报酬率法（目标资本报酬率法（ROEROE）分权管理模式分权管理模式 P130P130例：某企业集团是一家控股投资公司，自身的总资产为例：某企业集团是一家控股投资公司，自身的总资产为2000万元，资产负债率为万元，资产负债率为30。该公司现有甲、乙、丙三。该公司现有甲、乙、丙三家控股子公司，母公司对三家子公司的投资总额为家控股子公司，母公司对三家子公司的投资

11、总额为1000万万元，对各子公司的投资及所占股份如下：元，对各子公司的投资及所占股份如下： 甲公司甲公司400万元，万元，100； 乙公司乙公司350万元，万元，80； 丙公司丙公司250万元，万元，65；假定母公司要求达到的权益资本报酬率为假定母公司要求达到的权益资本报酬率为12，且母公司，且母公司的收益的的收益的80来源于子公司的投资收益，各子公司资产报来源于子公司的投资收益，各子公司资产报酬率及税负相同。酬率及税负相同。要求：（要求：（1）计算母公司税后目标利润；）计算母公司税后目标利润； （2）计算子公司对母公司的收益贡献份额；）计算子公司对母公司的收益贡献份额； （3）假设少数权益股

12、东与大股东具有相同的收益）假设少数权益股东与大股东具有相同的收益期望，试确定三个子公司自身的税后目标利润。期望，试确定三个子公司自身的税后目标利润。（3）三个子公司的税后目标利润）三个子公司的税后目标利润甲公司税后目标利润甲公司税后目标利润53.7610053.76（万元）（万元） 乙公司税后目标利润乙公司税后目标利润47.048058.8（万元）（万元）丙公司税后目标利润丙公司税后目标利润33.66551.69（万元）（万元）（1）母公司税后目标利润）母公司税后目标利润2000（130）12168（万元）（万元）（2）子公司的贡献份额）子公司的贡献份额甲公司的贡献份额甲公司的贡献份额1688

13、0（400/1000）53.76（万元）（万元）乙公司的贡献份额乙公司的贡献份额16880 （350/1000）47.04（万元）（万元）丙公司的贡献份额丙公司的贡献份额16880 （250/1000） 33.6（万元）（万元）3 3、预算目标分解应考虑的因素、预算目标分解应考虑的因素 P131P131四、预算编制的组织程序四、预算编制的组织程序方式：自上而下式；自下而上式；上下结合式方式：自上而下式；自下而上式；上下结合式五、预算监控体系五、预算监控体系 P143 P143六、企业集团资本预算控制六、企业集团资本预算控制（一）资本预算的定义（一）资本预算的定义 P137 P137（二）资本预

14、算的功能（二）资本预算的功能 P137 P137（三）母公司资本预算权（三）母公司资本预算权 P138 P138（四）母公司对子公司的资本分配预算（四）母公司对子公司的资本分配预算 P139 P139练习：练习：1 1、就企业集团而言，具体预算目标的确定必须遵循（就企业集团而言，具体预算目标的确定必须遵循（ ）等原则。等原则。A市场原则市场原则 B母公司股东期望原则母公司股东期望原则C降低成本原则降低成本原则 D利润最大原则利润最大原则E权利制衡原则权利制衡原则AEAE2 2、对于产业型企业集团，其预算目标必须以产品（、对于产业型企业集团，其预算目标必须以产品（ ）为）为前提。前提。A市场预测

15、市场预测 B生产能力生产能力 C目标利润目标利润 D企业环境企业环境 A A3 3、企业集团预算目标分解有必要考虑的主要因素（、企业集团预算目标分解有必要考虑的主要因素（ ）。）。A战略战略 B市场市场 C资产资产 D非财务资源非财务资源 E生命周期生命周期 ACDEACDE4 4、准确地讲，一个完整的资本预算包括（准确地讲，一个完整的资本预算包括（ ）A营运资本预算营运资本预算 C资本投资预算与营运资本预算资本投资预算与营运资本预算B运用资本预算运用资本预算 D资本投资预算与运用资本预算资本投资预算与运用资本预算D D5 5、企业集团资本预算的功能主要表现为（企业集团资本预算的功能主要表现为（ ）。）。A资源配置资源配置 B管理协调管理协调 C战略支持战略支持 D收益分配收益分配 E业绩评价业绩评价ABCEABCE6 6、企业集团资本预算包括的基本内容有（、企业集团资本预算包括的基本内容有（ ）。）