利率市场化下银行的经营战略——以中国工商银行为例

1、论文内容一、我国利率市场化改革进程的历史回顾一、我国利率市场化改革进程的历史回顾二、利率市场化改革推进了中国工商银行业务的发二、利率市场化改革推进了中国工商银行业务的发展展三、利率市场化为中国工商银行带来的机遇与挑战三、利率市场化为中国工商银行带来的机遇与挑战四、利率市场化下中国工商银行经营战略的调整思四、利率市场化下中国工商银行经营战略的调整思路路一、我国利率市场化改革进程的历史回一、我国利率市场化改革进程的历史回顾顾（一）中国利率市场化及其意义（一）中国利率市场化及其意义1.利率市场化是金融体制改革和市场经济改革的必然要求2.利率市场化是消除利率管制的弊端，优化资源配置效率的要求3.利率市

2、场化是实现世界经济一体化和金融自由化趋势的要求（二）我国利率市场化改革进程的历史回顾表1中国利率市场化的变革历程二、利率市场化改革推进了中国工商银二、利率市场化改革推进了中国工商银行业务的发展行业务的发展（一）业务的种类、规模从二十一世纪初起，中国工商银行开始积极的调整经营管从二十一世纪初起，中国工商银行开始积极的调整经营管理形式和组织结构，收益方式从规模扩张为主转变为质量效理形式和组织结构，收益方式从规模扩张为主转变为质量效益为主。特别是在益为主。特别是在20052005完成股份制改革和金融改革后，大大完成股份制改革和金融改革后，大大的改变了银行的收益、资产结构。尤其是电子银行，银行卡的改变

3、了银行的收益、资产结构。尤其是电子银行，银行卡的中间业务以及资产管理和投资银行的快速增加，平均增幅的中间业务以及资产管理和投资银行的快速增加，平均增幅40%40%以上。以上。图2 中国工商银行收益结构对比单位：亿元从表中我们可以看到，虽然存贷款利息收入一直是财政收入的主要从表中我们可以看到，虽然存贷款利息收入一直是财政收入的主要来源，但在中国工商银行的比例逐年下降。相反，其他业务收入占比来源，但在中国工商银行的比例逐年下降。相反，其他业务收入占比却在逐年上升。这说明工商银行也已经意识到在利率市场化改革的今却在逐年上升。这说明工商银行也已经意识到在利率市场化改革的今天，仅仅依靠利息收入为主要盈利

4、来源是行不通的。必须进行经营结天，仅仅依靠利息收入为主要盈利来源是行不通的。必须进行经营结构和管理体制的转变。从单一化经济体制转为多元化经营模式。构和管理体制的转变。从单一化经济体制转为多元化经营模式。图3 2011年汇丰银行与中国工商银行收益结构对比单位：亿元 通过对比，我们可以明确发现：汇丰银行其他业务收入占比明显高通过对比，我们可以明确发现：汇丰银行其他业务收入占比明显高于净利息收入占比。是其营业收入的主要来源。而工商银行的净利息于净利息收入占比。是其营业收入的主要来源。而工商银行的净利息收入仍然是其营业收入的大头。这说明工商银行在业务种类、资产规收入仍然是其营业收入的大头。这说明工商银

5、行在业务种类、资产规模结构方面仍有很大的改革空间。模结构方面仍有很大的改革空间。（二）建立起合理的内部定价机制实施利率市场化，可以使银行业根据自身特色经营模式，及时预测市场利率环境，针对不同的客户确定差别定价，选择高质高价、风险收益匹配等定价战术，创建出合理的内部定价机制。（三）优化客户结构中国工商银行兼顾信贷增量与存量、信贷和非信贷融资管理。本着以用好增量、盘活存量、优化结构、改善质量”的思路，积极改善信贷经营。（四）进一步实现了金融创新利改后，银行业金融产品的定价权由银行自己掌控，银行可按照客户的要求自主创新，设置各种利率，银行在以利率为基础的产物创新上有更大的空间可以发挥，例如浮动利率存

6、、贷款等。三、利率市场化为中国工商银行带来的机遇与挑战 （一）工行面临的机遇（一）工行面临的机遇倒逼经营转型倒逼经营转型优化商业银行的客户结构优化商业银行的客户结构（二）工行面临的挑战（二）工行面临的挑战使银行同业竞争加剧使银行同业竞争加剧对业务定价能力构成挑战对业务定价能力构成挑战利率风险管理压力加大利率风险管理压力加大四、利率市场化下中国工商银行经营战略的调整思路 （一）建立专门的从事利率风险管理的组织机构 （二）建立合理的定价机制 （三）提高利率风险管理人才储备 （四）建立科学的风险管理流程（一）建立专门的从事利率风险管理的组织机构银行需要对风险进行及时有效地防范与控制，主要从权利保护、数据库的建设以及模型建立等三个方面。通过有效的风险控制技术对利率风险作出衡量，从而降低利率风险的突发性。（二）建立合理的定价机制当前国际上基本以成本加成贷款定价模型、基准利率加点定价模型、客户盈利能力分析模型等这三种为主。中国工商银行需要完善自身的贷款定价方法和模型。可以以成本加成定价方法和基准利率加点定价方法为主确定基本价格，再以客户盈利分析方式为辅确定贷款的单笔最优定价。做到优势互补。从而使中国工商银行定价体系更加完善。（三）提高利率风险管理人才储备利率市场化变革的发展，使得银行利率定价更为自由，银行拥有定价权的同时，利率自由化所带来的风险也随之而来。为了及时的发现并规避风