银行理财与信托理财的比较

1、银行理财与信托理财的比较01030204研究背景银行理财概况信托理财概况比较研究背景RESEARCH RESEARCH BACKGROUNDBACKGROUND研究背景研究背景Research BackgroundResearch Background01 6月月2日日,中国人民银行正式发文推出大额存单业务。中国人民银行正式发文推出大额存单业务。允许银行业存款类金融机构向个人、非金融企业、机关允许银行业存款类金融机构向个人、非金融企业、机关团体等发行大额存单。其中，个人投资人认购的大额存团体等发行大额存单。其中，个人投资人认购的大额存单起点金额不低于单起点金额不低于30万元。万元。大额存单属于

2、存款性质，其利率分固定利率与浮动利率两种，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆解利率为基准计息。 与银行理财产品的相比，大额存单最大的好处是流行性强，该产品可以转让、赎回、可以办理质押。也正因此，有专家预测，其收益率可能低于银行理财产品，一年期大额存单利率约为4.1%4.2%。一则新闻一则新闻储蓄 国债基金 股票银行理财 信托理财55银行理财与信托理财的主要区别银行理财：5W起步信托理财：100起步(1)投资起点 (2)收益银行理财：3%-5%信托理财：7%-12% (3)风险银行理财信托理财理财产品排行榜理财产品排行榜研究背景研究背景Research Ba

3、ckgroundResearch Background3.蹊跷的证大金兔蹊跷的证大金兔 2.账面浮亏账面浮亏50% 不构成重大亏损不构成重大亏损1.专门为高端专门为高端客户定制的产品客户定制的产品02一个案例建信证大金牛增长集合资金信托计划事件始末参与者：建行上海分行、建信信托、证大投资管理公司、建行高端客户时间：2011年3月起始金额：300万元预计收益：20%以上宣传点：证大金牛系列产品过往收益2012年12月，投资者发现账面浮亏超过50%，遂质疑建行，得到回复称不召开受益人大会的原因是账面浮亏不构成重大亏损。首份业绩报告出具方为金兔基金，证大投资方面工作人员解释称“由于证监会不允许信托产

4、品申请设立证券投资账户，只好设立金兔基金（有限合伙制）开立证券账户，但证大投资会参与到金兔基金的投资决策”所选五只股票全部跑输大盘跑输行业银行理财概述9银行理财定义分类1.按收益类型 保证收益类 非保证收益类2.按投资方向 债券类产品 信托类产品 挂钩型产品 新股申购类 QDII型 银行理财产品按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。 银行的个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。按收益类型分类按投资方向分类银行理财产品发行数量与资产规模 从发行数量来看，20

5、14年，银行共发行69540款理财产品，比2013年同比增长超50%；从规模方面，银行理财产品规模很可能低于2013年，出现数量与规模的“背离”。 银行理财就是通过合理分配客户的资产和收入,实现客户要求的资产保值增值,使客户的资产达到安全性、流动性和收益性的统一,并为商业银行带来一定的利差收入。 通过银行理财投资范围扩大、投资更为专业，能够实现保值增值。总结信托理财概述定义DEFINITION 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。受人之托，代人理财191.按投资方式划分：权益类信托、贷

6、款类信托、股权投资类信托、组合投资信托2.按资金投向划分：房地产信托、基础设施类信托、工商企业类信托、另类信托1.保障个人资产2.遗产安排3.家族财产继承安排4.隐私度高分类特点信贷资产规模情况信贷资产规模情况2011年：整体比较平稳的上升。 （1） 归功于 “三足鼎立”的发展模式2012年：二季度增速骤降（1）房地产宏观调控，进而影响到信托（2）“刚性兑付”，投资者信心不足2013年-2014年一季度：增速平缓（1）金融环境变化 需求规模递减、微观风险增加（2）经济环境变化 宏观风险增加（3）经营环境变化 竞争增加资产规模前十信托公司资产规模前十信托公司2014年各期限固定收益信托收益水平从

7、期限产品的平均收益率来看，遵循期限越长收益越高的特点，但1-2年期与2-3年期产品收益率整体上形成倒挂，或与市场资金面紧张，企业短期周转需求迫切有关。从所有产品平均收益水平来看，除3、10、11月小幅下降外，全年整体呈现上扬态势。信托产品收益水平的稳中有进，说明一方面信托公司作为受托人恪守信托本质，以受益人利益为先；另一方面与资金面偏紧、融资成本上升有关。 截至2014年3季度末，信托业管理的信托资产规模再创新高，余额达到12.95万亿元，接近13万亿元。3季度末规模较去年末的10.91万亿元增长18.70%，较今年2季度末的12.48万亿元环比增长3.77%，但环比增速较今年2季度回落2.63个百分点，延续了自2013年1季度开始的持续回落态势，且回落幅度明显增大。2013年以来，在经济下行、范资管竞争加剧，以及前5年高速增长积累的风险逐渐暴露的多重冲击下，信托业已经结束了自2008年以来的高速增长阶段，步入转型发展期。转型发展期信托业将依然面临个体风险增