金融市场学教学大纲

1、.金融市场学 课程教学大纲课程名称：金融市场学课程类别：专业基础课适用专业：财务管理考核方式：考试总学时、学分：51学时3学分一、课程教学目的本课程的教学目的是要求学生掌握金融市场的基本理论、基本知识和基本技能，掌握金融市场的各种运行机制（包括利率机制、汇率机制、风险机制和证券价格机制等） 、金融资产的定价方法、主要金融变量的相互关系、各主体的行为（包括筹资、投资、套期保值、套利、和监管行为等），并能够运用所学理论、知识和方法分析解决金融市场的相关问题， 达到财务管理学专业培养目标的要求，为日后进一步学习、理论研究和实际工作奠定扎实的基础。二、课程教学要求加强对基本理论的讲解和分析， 使学生掌

2、握现代经济学先进的分析方法；注重培养学生分析问题、解决问题的能力，在充分理解和掌握基本理论的基础上， 通过案例教学、 课后习题等形式培养学生分析问题、解决问题的能力；坚持理论联系实际的原则，加强学生活学活用的能力。在教学过程中应联系金融市场领域不断涌现的新情况、新问题，运用教材中的基本理论和方法进行分析、研究，这既可以解决教材难以完全反映各种实际情况的问题，又能培养学生解决新问题的能力；必要时对重点章节，可在讲授基础上，引导学生查阅资料，并进行课后学习兴趣小组讨论，培养学生综合分析问题的能力。三、先修课程.微观经济学、宏观经济学、货币银行学、财政学、高等数学等四、课程教学重、难点本课程的教学重

3、点是金融市场的基本概念原理、基础理论及金融资产的定价方法、 主要金融变量的相互关系； 难点是各市场的运行机制，包括利率机制、汇率机制、风险机制和证券价格机制等。五、课程教学方法与教学手段课程采用多媒体教学， 课堂讲授和讨论相结合。 通过阅读教材的案例导入和拓展阅读， 展开讨论，激发学生对金融市场学的学习兴趣。鼓励学生上网查找金融市场发展的相关条例和政策，了解我国金融市场的最新发展动态。六、课程教学内容第一章金融市场概述（ 4 学时）1. 教学内容(1) 金融市场的概念；(2) 金融市场的类型；(3) 金融市场的功能；(4) 金融市场发展的趋势。2. 重、难点提示（ 1）重点是金融市场的概念和构

4、成要素；（ 2）难点是金融市场的总体运行机制。第二章货币市场（ 4 学时）1. 教学内容（ 1）商业票据市场的含义及运行规律；（ 2）银行承兑汇票市场的含义及运行规律；（ 3）同业拆借市场的含义及运行规律；（ 4）回购协议市场的含义及运行规律；（ 5）大额可转让定期存单市场的含义及运行规律；.（ 6）短期政府债券市场的含义及运行规律；（ 7）货币市场共同基金的含义及运行规律。2. 重、难点提示（ 1）重点是同业拆借市场的含义和运行规律；（ 2）难点是各种子市场运行规律的差异。第三章资本市场（ 4 学时）1. 教学内容（ 1）股票的概念和种类及股票市场的运作；（ 2）债券的概念和种类及债券市场的

5、运作；（ 3）投资基金的概念和种类及投资基金市场的运作。2. 重、难点提示（ 1）重点是股票的概念和种类及市场的运作；（ 2）难点是股票市场现行运行机制的掌握。第四章外汇市场（ 4 学时）1. 教学内容（ 1）外汇市场的概念；（ 2）外汇市场的构成；（ 3）外汇市场的汇率决定理论；（ 4）外汇市场的交易方式。2. 重、难点提示（ 1）重点是外汇市场的含义及功能；（ 2）难点是汇率决定理论及外汇市场的交易方式。第五章金融远期、期货和互换市场（4 学时）1. 教学内容（ 1）金融远期合约、金融期货合约、金融互换合约的概念；（ 2）远期、期货、期权、互换的异同点；（ 3）金融远期和期货的定价；（ 4

6、）金融远期、期货、互换的运用。2. 重、难点提示（ 1）重点是远期和期货市场的一些基本概念和基本原理；（ 2）难点是远期 - 现货平价定理的推导。第六章期权市场及应用（ 4 学时）1. 教学内容.（ 1）期权的概念、分类，期权与期货的比较；（ 2）权证的概念、类型，权证与期权的比较；（ 3）可转换债券的概念、要素、价值分析。2. 重、难点提示（ 1）重点是期权、权证和可转换债券的概念理解；（ 2）难点是期权组合的投资策略。第七章利率（ 4 学时）1. 教学内容（ 1）利率的含义和分类；（ 2）利率水平与结构；（ 3）利率的期限结构；（ 4）利率风险。2. 重、难点提示（ 1）重点是利率风险的计

7、量；（ 2）难点是利率的期限结构。第八章债券价值分析（ 3 学时）1. 教学内容（ 1）债券价格的影响因素；（ 2）债券定价原理；（ 3）债券的久期与凸性。2. 重、难点提示（ 1）重点是债券的定价原理；（ 2）难点是债券的久期与凸性概念的理解和运用。第九章股票价值分析（ 4 学时）1. 教学内容（ 1）股票价值的影响因素；（ 2）股息贴现模型；（ 3）市盈率模型；（ 4）自由现金流模型。2. 重、难点提示（ 1）重点是市盈率模型的应用；（ 2）难点是三阶段股利增长模型的理解。第十章有效市场理论（ 2 学时）.1. 教学内容（ 1）有效市场假说的定义与分类；（ 2）三种不同层次的有效市场假说之

8、间的关系；（ 3）有效市场的必要条件及其特征；（ 4）有效市场假说的实证检验。2. 重、难点提示（ 1）重点是有效市场的含义及其主要的分类；（ 2）难点是有效市场假说的实证检验。第十一章证券投资组合理论（6 学时）1. 教学内容（ 1）金融风险的含义和分类；（ 2）投资收益与风险的衡量；（ 3）投资组合与风险分散；（ 4）最优投资组合的构建。2. 重、难点提示（ 1）重点是马柯维茨的证券组合理论；（ 2）难点是最优投资组合的构建。第十二章资产定价理论（ 6 学时）1. 教学内容（ 1）资本资产定价模型；（ 2）资本资产定价模型的进一步讨论；（ 3）因素模型与套利定价理论；（ 4）资产定价模型的

9、实证检验。2. 重、难点提示（ 1）重点是资本市场线和证券市场线；（ 2）难点是定价模型实证检验的争论和最新发展。第十三章金融市场监管（ 2 学时）1. 教学内容（ 1）金融市场监管产生的理论依据；（ 2）金融产品的特性及金融市场监管的重要意义；（ 3）金融市场监管的内容；（ 4）金融市场监管国际协调与合作的必要性。2. 重、难点提示.（ 1）重点是金融市场监管产生的理论依据、目标及原则；（ 2）难点是金融监管的国际协调及发展趋势。七、学时分配章目教学内容教学环节理论教学学时实验教学学时一金融市场概述4二货币市场4三资本市场4四外汇市场4五金融远期、期货和互换市场4六期权市场及应用4七利率4八债券价值分析3九股票价值分析4十有效市场理论2十一证券投资组合理论6十二资产定价理论6十三金融市场监管2总计51八、课程考核方式1. 考核方式：闭卷2. 成绩构成考试成绩九、选用教材和参考书目选用教材：金融市场学，张薇薇徐桂华 冯博编，清华大学出版社，2017；参考书目： 1金融市场学（第 5 版），张亦春 郑振龙 林海编，高等教育出版社， 2017； 2金融市场学（第 2 版），刘红忠 蒋冠编，上海财经大学出版社， 2015； 3金融市场学教程（第 2 版），霍文文编，复旦大学出