华X联合证券有限公司理财规划培训教材（PPT 70页）

1、理理 财财 规规 划划更多资料在资料搜索网( ) 海量资料下载财商测试财商测试 一天，灰太狼来到喜洋洋开的鞋店里买了一双鞋子。一天，灰太狼来到喜洋洋开的鞋店里买了一双鞋子。 这双鞋子这双鞋子成本是成本是15元，标价是元，标价是21元。元。 结果灰太狼掏出结果灰太狼掏出50元要买这双鞋子。元要买这双鞋子。喜洋洋当时没有零钱，用那喜洋洋当时没有零钱，用那50元向美洋洋换了元向美洋洋换了50元的零钱，找元的零钱，找给灰太狼给灰太狼29元。元。 但是美洋洋後来发现那但是美洋洋後来发现那50元是假钞，喜洋洋无元是假钞，喜洋洋无奈之下，还了美洋洋奈之下，还了美洋洋50元。元。 现在问题是：喜洋洋在这次交易

2、中现在问题是：喜洋洋在这次交易中到底损失了多少钱到底损失了多少钱 ? 大家帮我算算大家帮我算算我到底损失多少？我到底损失多少？哈哈，下次买台哈哈，下次买台验钞机吧！验钞机吧！29元（找零）元（找零）+15元（鞋成本）元（鞋成本）+50元（假钞）元（假钞）=94元（亏损元（亏损) 真相永远真相永远只有一个只有一个更多资料在资料搜索网( ) 海量资料下载为什么要学习理财规则为什么要学习理财规则规避通货膨胀规避通货膨胀生命周期理论生命周期理论投资价值实现投资价值实现人生要人生要面临的问题面临的问题规避通货膨胀规避通货膨胀定存利率走勢圖定存利率走勢圖薪水不漲、銀行定存利息不漲汽油、瓦斯、衛生紙麵粉、青

3、菜、豬肉、養樂多、科學麵、牛奶吃的也漲、用的也漲通膨已經超過3%，定存利率只有2.25%，每年定存都在泡沫化。怎麼辦?您還奢望您還奢望银行银行存嗎？存嗎？规避通货膨胀规避通货膨胀 商品名称商品名称规格等级规格等级计量单位计量单位2008年年2009年年2010年年价格上涨价格上涨豆腐豆腐无包装元/500克0.80.91.3974%74%食用盐食用盐精致含碘盐元/500克11.141.330%30%白砂糖白砂糖当地主销（袋装）元/500克2.753.293.2920%20%红糖红糖当地主销（袋装）元/500克33.143.145%5%酱油酱油当地主销 瓶装 500ml元/瓶4.74.754.75

4、1%1%醋醋当地主销 瓶装 500ml元/瓶2.252.252.250%0%鲜牛奶鲜牛奶当地主销（袋装）元/500克2.452.294.0967%67%某市副食品价格汇总某市副食品价格汇总退休期退休期5575单单身期身期1825家庭事业家庭事业形成期形成期2530退休前期退休前期4555家庭事家庭事业业成成长长期期3045青年、中年和老年期青年、中年和老年期生命周期理论生命周期理论更多资料在资料搜索网( ) 海量资料下载人生必須面臨的問題人生必須面臨的問題75歲 0歲出生奮鬥期養老期依賴期25歲工作55歲退休責任期購屋費用購屋費用車子車子小孩教育小孩教育生活費用生活費用父母父母家用家用算一算需

5、要多少錢？算一算需要多少錢？l房子房子 80万万 车子车子 72万万 孩子孩子 100万万 父母父母 72万万 家用家用 108万万 休闲休闲 30万万 晚年晚年 120万万 丧葬丧葬 5万万总计总计：587万万 人人都能拥有成功的人生和幸福的晚人人都能拥有成功的人生和幸福的晚年生活，拥有这些不是命运，也不是运气年生活，拥有这些不是命运，也不是运气或机遇，而是选择，一种生活方式的选择，或机遇，而是选择，一种生活方式的选择，一种价值观的选择，一种正确的理财观念一种价值观的选择，一种正确的理财观念和心态的选择。和心态的选择。建立正确的理财观和心态建立正确的理财观和心态 如果一个人从现在开始，每年存

6、如果一个人从现在开始，每年存1.4万元，如果他每年所存下的万元，如果他每年所存下的钱都能投资到股票或房地产，因钱都能投资到股票或房地产，因而获得每年平均而获得每年平均20的投资回报的投资回报率，率，40年后财富会成长为年后财富会成长为1亿零亿零281万元万元,将成为亿万富翁。将成为亿万富翁。足够的耐心足够的耐心建立正确的理财观和心态建立正确的理财观和心态两个小和尚的故事两个小和尚的故事我是谁？我是谁？建立正确的理财观和心态建立正确的理财观和心态 迈克迈克泰森拥有一双令对手胆寒的铁拳，但它们泰森拥有一双令对手胆寒的铁拳，但它们却不能让他掌握住自己用血汗换来的金钱。却不能让他掌握住自己用血汗换来的

7、金钱。2003年年8月月2日，泰森向纽约曼哈顿区破产法院日，泰森向纽约曼哈顿区破产法院提出破产申请，这给他混乱的人生轨迹中又增提出破产申请，这给他混乱的人生轨迹中又增添了不光彩的一笔。事实上，泰森添了不光彩的一笔。事实上，泰森20年职业生年职业生涯中聚敛了涯中聚敛了3亿至亿至5亿美元的财富，转眼间却灰亿美元的财富，转眼间却灰飞烟灭，飞烟灭，这是为什么？这是为什么？u 不良的消费习惯u 资产管理混乱u 缺乏预警机制u 毫无理财规划如果上天再给我一次如果上天再给我一次机会的话机会的话,我一定认真我一定认真做好理财规划做好理财规划建立正确的理财观和心态建立正确的理财观和心态胆小怕事罗嗦懦弱错误观点错

8、误观点正确观点正确观点唐僧称得上唐僧称得上1400年前大唐盛世的投年前大唐盛世的投资大师，他的理财投资理念和风险资大师，他的理财投资理念和风险控制一点也不逊色于那些叱咤华尔控制一点也不逊色于那些叱咤华尔街的国外大亨们街的国外大亨们OnlyYou 唐僧是个什么样的人呢？唐僧是个什么样的人呢？建立正确的理财观和心态建立正确的理财观和心态投资大师唐曾的资产配置，和投资方法投资大师唐曾的资产配置，和投资方法 股票，股票型基金 保险产品人身保险，意外伤害险银行存款，债券，货币市场基金建立正确的理财观和心态建立正确的理财观和心态 坚持长期持有，是唐僧对“勇者信念”的又一种诠释。我们知道，取经路上，唐僧一共

9、经历了九九八十一难。那么，如何熨平这么多“波动”呢？唐僧的答案是作好资产配置之后长期持有，这一持有就持有了14年，共行程十万八千里路。唐僧无愧为长期投资的“楷模”。 坚持长期持有坚持长期持有正确的理财观就是选好投资品种和投资方法后定期检查和关注，并坚决持长期持有。前途是光明的，道路是曲折的！财财产产分分配与配与传承规划传承规划消费信消费信贷规划贷规划现金规划现金规划税收筹划税收筹划退休养老退休养老規劃規劃子女教育子女教育 规划规划风险管理与保风险管理与保险规划险规划投资投资规划规划更多资料在资料搜索网( ) 海量资料下载现金规划现金规划现金规划现金规划 什么是现金或现金等价物：手中持有的货币，

10、银行存款，货币市基金，具有现金价值的保单。 特征：流动性强 持有现金动机：持有现金的动机动机动机含义含义影响因素影响因素交易动机交易动机为维持日常生活需要持有的现金为维持日常生活需要持有的现金收入水平，消费偏好收入水平，消费偏好预防动机预防动机为应付紧急情况而持有的现金为应付紧急情况而持有的现金1 1，风险承单能力，风险承单能力2 2，举债能力，举债能力3 3，对现金流量的预测的准确性，对现金流量的预测的准确性投资动机投资动机为把握投资机会获得较大受益而持有现金为把握投资机会获得较大受益而持有现金1 1，投资机会，投资机会2 2，风险偏好，风险偏好现金财规现金财规保存保存3个月生活消费支出的现

11、金最为合适个月生活消费支出的现金最为合适我们手中保存多少现金合适呢？我们手中保存多少现金合适呢？消费信贷消费信贷规划规划消费信贷规划消费信贷规划 什么是消费信贷规划：就是指金融机构为购买消费品的客户提供一种信货业务，以消费者的购买力为放款基础。 消费信贷规划的优缺点消费信贷的种类：国家助学贷款，商业助学贷款，汽车贷款，大额耐用消费品贷款（房贷），家居装修贷款，旅游贷款，个人综合消费贷款（信用卡）优点缺点1，现在享受未来的商品服务1，过度消费诱惑2，在资金短缺时也能购买商品2，不会提高总购买力3，实现购物便利3，信贷成本较高4，建立信用等级信用卡和借记卡的区别信用卡和借记卡的区别信用卡信用卡借记

12、卡借记卡信用卡是（消费信代产品）先消费，后还款信用卡是（消费信代产品）先消费，后还款借记卡是先存款后使用借记卡是先存款后使用信用卡可以透支信用卡可以透支借记卡是不可透支的借记卡是不可透支的信用卡有循环信用额度信用卡有循环信用额度借记卡没有循环使用额度借记卡没有循环使用额度信用卡持卡人在最后还款日前全额还款的，享有免息信用卡持卡人在最后还款日前全额还款的，享有免息借记卡没有免息期借记卡没有免息期信用卡存款不计息信用卡存款不计息借记卡存款按储蓄利率计息借记卡存款按储蓄利率计息信用卡属于资产业务（对银行）信用卡属于资产业务（对银行）借记卡属于付债业务（对银行）借记卡属于付债业务（对银行）信用卡发要符

13、合相关条件信用卡发要符合相关条件借记卡只要身份证就可以办理借记卡只要身份证就可以办理消费信贷规划消费信贷规划信用卡和借记卡的区别信用卡和借记卡的区别信用卡使用和注意事项信用卡使用和注意事项 1注意免息期：一般免息期由三个因素决定，刷卡消费日期，银行对账单日期和银行指定还款日期。举例来说，某银行对账单日期为每月5号，指定还款期为每月23日，如果在4日消费，免息期就是20天（4日到23日）要是晚一天还期就可高达49天（5日到下月23日） 2不要超额透支 3透支还款要还清 4现金透支不能免息还款 5不要将信用卡当存折用 6并非年年免年费 7按时还款，珍惜银行信用消费信贷规划消费信贷规划消费信贷规划消

14、费信贷规划u常用的两种还款方式常用的两种还款方式：等额本息还款法等额本息还款法等额本金还款法等额本金还款法更多资料在资料搜索网( ) 海量资料下载每次偿还本息对比05000100001500020000250003000035000123456789 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20等额本息条件下每次偿还本息数额等额本金条件下每次偿还本息数额消费信贷规划消费信贷规划累计偿还金额对比0100000200000300000400000500000123456789 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20等额本息法下累计偿还本息数额等额本金法

15、下累计归还本息消费信贷规划消费信贷规划保险保障保险保障 規規划划保险保障规划保险保障规划一，个人面临人身风险分析一，个人面临人身风险分析J1活得太长的风险活得太长的风险J2活得太短的风险活得太短的风险J3活得太惨的风险活得太惨的风险二，个人面临的财产风险二，个人面临的财产风险J1财产损失的风险财产损失的风险J2责任风险责任风险J3信用风险信用风险第一层次第二层次第三层次人身保险人身保险人寿保险人寿保险生存保险生存保险死亡保险死亡保险生死两全保险生死两全保险创新型人寿保险创新型人寿保险意外伤害意外伤害健康保险健康保险医辽保险医辽保险收入损失保险收入损失保险财产保险财产保险财产损失保险财产损失保险

16、火灾保险火灾保险运输工具保险运输工具保险货物运输保险货物运输保险工程保险工程保险农业保险农业保险责任保险责任保险 公众责任保险公众责任保险产品责任保险产品责任保险雇主责任保险雇主责任保险职业责任保险职业责任保险第三者责任保险第三者责任保险信用保险信用保险信用保险信用保险保证保险保证保险保险产品的介绍保险产品的介绍稅稅收收筹划筹划税收筹划税收筹划 税收的概念税收的概念：税收是国家为实现其职能，凭借其政治权力，依法参与单位和个人的财富分配，强制，无偿地取得财政收入的一种形式。 税收的特征税收的特征：强制性 无偿性 固定性 税收的种类税收的种类：按课税对像不同可分为： 流转税增值税，消费税，营业税，

17、关税等 所得税企业所得税，个人所得税 财产税房产税，车船税，城镇土地使用税 行为税城市维护建设税，印花税，契税，屠宰税 资源税个人所得税税率个人所得税税率工资，薪金所得，适用九级超额累进税率，税率为5%45%个税计算例：王某当月取得工资5000元，养老，医疗，失业保险金共计1000元起征额是2000元，则王某应纳税所得额=5000-2000-1000=2000元。应纳个人所得税额=2000*10%-25=175元级数级数级距级距税率（税率（% %）速算扣除数速算扣除数1 1不超过不超过500500的的5 50 02 2超过超过500500至至20002000的的101025253 3超过超过2

18、0002000至至50005000的4超过超过50005000至至2000020000的的20203753755 5超过超过2000020000至至4000040000的的2525137513756 6超过超过4000040000至至6000060000的的3030337533757 7超过超过6000060000至至8000080000的的3535637563758 8超过超过8000080000至至100000100000的的404010375103759 9超过超过100000100000的的45451537515375退休退休养老养老規劃規劃退休养老规划退休养

19、老规划退休养老规划退休养老规划祖母祖母祖父祖父父亲父亲祖父祖父祖母祖母祖母祖母祖父祖父祖母祖母祖父祖父子子儿子，女儿儿子，女儿女女母亲母亲父亲父亲母亲母亲退休养老规划退休养老规划一退休规划的原则一退休规划的原则F1尽早开始规划尽早开始规划F2投资讲究安全投资讲究安全F3满足不同的养老需求，满足不同的养老需求， 有一定弹性有一定弹性二退休规划要考虑的因素二退休规划要考虑的因素F预期寿命预期寿命性别差异性别差异 退休年龄退休年龄通涨预期走势通涨预期走势投资规划投资规划投资规划投资规划 投资在理财规划中的地位投资在理财规划中的地位资产增值资产增值投资规划投资规划财务安全财务安全现金规划现金规划/保险

20、规划保险规划教育规划教育规划 养老规划养老规划资产保护资产保护税收规划税收规划遗产规划遗产规划实现多项财实现多项财务目标务目标的重要的重要手段手段更多资料在资料搜索网( ) 海量资料下载簡單的投資觀念簡單的投資觀念風險 vs 報酬資產分散假如在海邊有個公寓只剩兩個樓層, 一個在頂樓, 可以欣賞海景, 一個在底層,火災時可迅速逃生, 你會買哪一間?地震來時， 你會搭哪一部電梯?2投资规划投资规划自用住宅自用住宅 活期存款活期存款货币基金货币基金 国债国债AAAAAA企业债企业债基金基金 黄金黄金 股票股票期货期货 融资融券融资融券 创业创业高高投投资资回回报报率率低低投投资资回回报报率率高高风风

21、险险低低风风险险投资收益和风险金字塔投资收益和风险金字塔投资规划投资规划投资规划投资规划 债券是政府、金融机构、工商企业等债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利投资者发行，承诺按一定利率支付利 息并按约定条件偿还本金的债权债务息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。凭证。 什么是债券什么是债券投资规划投资规划债券的特征债券的特征1.偿还性偿还性 2.流通性流通性3.安全性安全性 4.收益性收益性 债券的种类债券的种类国债国债:国债，又称国家公债，是国家以其信国债，又称国家公债，是国家以其信 用为基础用为基础

22、 发行的债券发行的债券金融债金融债:由银行和非银行金融机构发行的债券由银行和非银行金融机构发行的债券企业债企业债:企业债是指从事生产、贸易、运输等企业债是指从事生产、贸易、运输等经济活动的企业发行的债券经济活动的企业发行的债券 什么是什么是基金基金基金基金-就是將眾多投資人的資金集合在一就是將眾多投資人的資金集合在一 起，由專業機構負責投資管理的一起，由專業機構負責投資管理的一 種理財方式，其投資的收益及風險種理財方式，其投資的收益及風險 由投資人共同分擔，相當適合力有由投資人共同分擔，相當適合力有 限的小額投資人。限的小額投資人。投资规划投资规划1集合理财，专业管理集合理财，专业管理4严格监

23、管，售息透明严格监管，售息透明5独立托管，保障安全独立托管，保障安全基金特点基金特点投资规划投资规划组合投资，分散风险组合投资，分散风险2组合投资，分散风险组合投资，分散风险3利益共享，风险共担利益共享，风险共担利益共享，风险共担利益共享，风险共担基金的类型基金的类型类型特点股票基金股票基金60%以上的基金资产投资于股票以上的基金资产投资于股票债券基金债券基金 80%以上的基金资产投资于债券以上的基金资产投资于债券货币市场基金货币市场基金仅投资于货币市场工具，如仅投资于货币市场工具，如365天内的存款、国债、回天内的存款、国债、回购等。购等。混合基金混合基金投资于股票、债券和货币市场工具，并且

24、股票投资和投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的债券投资的比例不符合债券、股票基金规定的基金小常識基金小常識- -货币货币/ /债券债券/ /混合混合/ /股票股票看需求看需求, 看個性選基金看個性選基金, 您適合哪一種？您適合哪一種？高風險高報酬低風險低報酬投资规划投资规划1.單筆投資：以單筆方式一次投入基金。以單筆方式一次投入基金。必須注意買賣的時點，獲利或虧損大小端視投資人的操作策必須注意買賣的時點，獲利或虧損大小端視投資人的操作策 略和投入的時點，若投資人能充份掌握低買高賣的原則，將略和投入的時點，若投資人能充份掌握低買高賣的原則，將 會

25、有豐厚的獲利，但若投資時點不佳，亦有可能造成大筆的會有豐厚的獲利，但若投資時點不佳，亦有可能造成大筆的 虧損。虧損。2.定期定投：每月在固定的日子投入固定的金額，不必在乎進場的時點。每月在固定的日子投入固定的金額，不必在乎進場的時點。上漲時買到較少的單位數，下跌時買到較多的單位數，長期上漲時買到較少的單位數，下跌時買到較多的單位數，長期 投資可平均成本，且能降低投資風險，非常適合想長期投資投資可平均成本，且能降低投資風險，非常適合想長期投資 的小額投資人。的小額投資人。 投资规划投资规划定期定額投資法定期定額投資法期數每個月投資價格單位數110101.00 2107.51.33 31052.0

26、0 41042.50 52.5- 62.5- 71042.50 81052.00 9107.51.33 1010101.00 合計8014 期末137 171%171%期數每個月投資價格單位數110101.00 2107.51.33 31052.00 41042.50 5102.54.00 6102.54.00 71042.50 81052.00 9107.51.33 1010101.00 合計10022 期末217 217%217%1234AAA投资规划投资规划投资规划投资规划 股票代表對某一公司的所有權，一般區分為普通股及股票代表對某一公司的所有權，一般區分為普通股及優先股，股票之擁有者稱

27、為股東。股票的價格主要由優先股，股票之擁有者稱為股東。股票的價格主要由交易市場的買賣雙方決定，反映投資人對公司未來盈交易市場的買賣雙方決定，反映投資人對公司未來盈餘及股利的預期，也反映出投資人對整個經濟環境變餘及股利的預期，也反映出投資人對整個經濟環境變遷的預期心理。以長期的報酬率統計來看，股票的報遷的預期心理。以長期的報酬率統計來看，股票的報酬率優於其他投資工具，但也伴隨較高的投資風險。酬率優於其他投資工具，但也伴隨較高的投資風險。什么是股票什么是股票投资策略投资策略P長期：著重公司基本面長期：著重公司基本面P中期：著重外在環境因素與技術面中期：著重外在環境因素與技術面P短期：著重消息面與短

28、期技術指標短期：著重消息面與短期技術指標投资规划投资规划 股票市價經常波動，因此股價會有下跌的風險；另外，公司因股票市價經常波動，因此股價會有下跌的風險；另外，公司因為經營不善而被清算時，普通股股東的清償順位次於債權人以為經營不善而被清算時，普通股股東的清償順位次於債權人以及優先股股東。股市風險的來源大致可區分為以下幾及優先股股東。股市風險的來源大致可區分為以下幾类类： 利率風險利率風險 市場風險市場風險 產業風險產業風險风险考量投资规划投资规划 公司風險公司風險 政治風險政治風險更多资料在资料搜索网( ) 海量资料下载 “融资融券融资融券”又称又称“证券信用交易证券信用交易”，是指投，是指投

29、资者向具有像深圳证券交易所和上海证券资者向具有像深圳证券交易所和上海证券交易所会员资格的证券公司提供担保物，交易所会员资格的证券公司提供担保物，借入资金买入本所上市证券或借入本所上借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。包括券商对投资者市证券并卖出的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。融券。 什么是融资融券？投资规划投资规划23451融资融券的作用融资融券的作用 发挥价格稳定器的作用发挥价格稳定器的作用 有效缓解市场的资金压力有效缓解市场的资金压力刺激刺激A股市场活跃股市场活跃改善券商生存环境改善券商生存环境多层次

30、证券市场的基础多层次证券市场的基础投资规划投资规划 正面影响正面影响 可以为投资者提供融资，必然给证券市场带来新的资金增量，这会对证券市场产生积极的推动作用。 融资融券有明显的活跃交易的作用，以及完善市场的价格发现功能。 融资融券的引入为投资者提供了新的盈利模式。 负面影响负面影响 融资融券可能助涨助跌，增大市场波动。 融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵。 融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁。 融资融券对证券市场可能带来正正负负影响 投资规划投资规划 期货，通常指期货合约。是由期货交易所统一期货，通常指期货合约。是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交制

31、定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，可以是某种商品，也可以是某个金融工具，还可以是某种商品，也可以是某个金融工具，还可以是某个金融指标。可以是某个金融指标。 什么是期货？投资规划投资规划我国的期货交易所和品种我国的期货交易所和品种铜、铝、锌、铜、铝、锌、天然橡胶、燃天然橡胶、燃油、黄金、螺油、黄金、螺纹钢、线材纹钢、线材硬麦、强麦、硬麦、强麦、棉花、白糖、棉花、白糖、PTA、菜籽油、菜籽油、籼稻籼稻上海期货交易所上海期货交易所中国金融期货交易所中国金融期货交易所大连商品交易所大连商品交易所郑州商品交易所郑州商

32、品交易所大豆、豆粕、大豆、豆粕、豆油、塑料、豆油、塑料、棕榈油、玉棕榈油、玉米、米、PVC股指期货股指期货2641 保证金杠杆制度保证金杠杆制度每日结算制度每日结算制度3涨跌停板制度涨跌停板制度持仓限额制度持仓限额制度5实物交割制度实物交割制度(金融期货除外金融期货除外)强行平仓制度强行平仓制度期货市场的基本制度期货市场的基本制度更多资料在资料搜索网( ) 海量资料下载 股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。 什么是股指期货？什么是股指期货？投资规划投资规划沪深沪深300股指期货合约标准股指期货合约标准 更多资料在资料搜索网( ) 海量资料下载什么是资产配置什么是资产配置 “资产配置”的概念并非诞生于现代，实际上，早在400年前，西班牙人塞万提斯在其传世之作堂吉诃德中就忠告说：“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。”无独有偶，同时代的莎士比亚在威尼斯商人中也传达了