私人银行产品服务介绍实用教案

1、目 录产品体系(tx)概览产品(chnpn)服务支持项目(xingm)资源推荐投资产品介绍第1页/共67页第一页，共67页。私人银行客户财富管理(gunl)目标财富(cif)保障财富(cif)增值财富传承财富的保障、增值和传承是客户的核心目标第2页/共67页第二页，共67页。增值服务(fw)顾问(gwn)咨询资产(zchn)管理出行管家健康管家休闲管家品鉴管家社交管家财富规划融资股票解禁 出行管家健康管家休闲管家法律税务跨境金融资讯私人银行服务体系以资产管理为核心的私人银行服务体系第3页/共67页第三页，共67页。资产管理(gunl)服务方式我们通过以下方式来达成(dchng)(dchng)客

2、户的财富管理目标第4页/共67页第四页，共67页。通过全方位的产品为私人银行客户(k h)(k h)提供资产管理服务资产(zchn)管理中的产品私人银行(ynhng)专享产品普通银行理财产品结构化 存款黄金第5页/共67页第五页，共67页。已具备层次丰富(fngf)(fngf)、形态多样、能满足客户不同需求的产品服务体系资产(zchn)管理中的产品第6页/共67页第六页，共67页。涵盖(hn (hn i)i)行内行外、形态丰富的产品类别资产(zchn)管理中的产品第7页/共67页第七页，共67页。私人银行产品的优势(yush)和特征私人银行(ynhng)(ynhng)产品相对普通产品具有以下优

3、势VS 第8页/共67页第八页，共67页。以客户需求为中心建立产品研发、准入和运营全流程(lichng)(lichng)管理平台，建立资产管理三大职能私人银行产品(chnpn)研发第9页/共67页第九页，共67页。目 录产品(chnpn)体系概览产品(chnpn)服务支持项目(xingm)资源推荐投资产品介绍第10页/共67页第十页，共67页。资产管理(gunl)的理论框架先进的资产(zchn)(zchn)配置理论指导资产(zchn)(zchn)管理服务1.防御性资产：防范风险，保障(bozhng)基本生活无忧2.市场性资产：财富和经济增长同步，维持社会财富等级3.进攻性资产：博取超高回报，实

4、现社会财富等级跃升第11页/共67页第十一页，共67页。产品的风险收益(shuy)属性风险和收益成正比：每一分收益来自投资者承担的额外风险不同(b tn(b tn) )风险等级的资产类别不可简单比较收益收益率期限 无风险收益曲线债权(zhiqun)类风险权益类风险另类风险现金类风险第12页/共67页第十二页，共67页。重点投资产品(chnpn)介绍第13页/共67页第十三页，共67页。1. 现金管理类 “升级(shng j)”行内理财产品第14页/共67页第十四页，共67页。1. 现金管理类 “升级(shng j)”行内理财产品案例(n l)：安心得利理财产品第15页/共67页第十五页，共67

5、页。2.1 债权收益权类产品 本利丰甬201301期2.2 集合资金(zjn)信托计划 兴业信托-佑瑞持集合资金(zjn)信托计划2.3 项目融资信托 苏宁集团项目融资信托计划2.4 债券基金专户 农银汇理债券通2号等2.5 结构化分级产品 进取收益分级系列产品2. 债权(zhiqun)类产品第16页/共67页第十六页，共67页。基本要素：预期收益：4.5% 5%期限(qxin)：6个月 2年风险：低-中低产品特色(ts)：融资方为行内优质对公客户收益较普通理财高风险(fngxin)点：融资方违约风险控制措施：精选行内优质对公客户债权项目占用我行授信，视同贷款管理2.1 债权收益权类产品 2.

6、 债权类产品第17页/共67页第十七页，共67页。案例：贵州GLJ债权(zhiqun)收益权项目（安心得利产品）私人银行客户安心得利人民币理财产品中国农业银行认购投资管理贵州GLJ债权信托计划（收益权）总融资总融资(rn z)成成本本6%信托费信托费+托管托管(tugun)费费+财务财务顾问费顾问费+投资管理投资管理费费+销售费用销售费用1.1%客户收客户收益益4.9%金融市场部产品2. 债权类产品2.1 债权收益权类产品 第18页/共67页第十八页，共67页。案例：宁波YGE债权(zhiqun)收益权项目（本利丰甬201301期）私人银行客户“本利丰“甬人民币理财产品中国农业银行宁波分行认购

7、投资管理YGE集团债权信托计划（收益权）总融资(rn z)成本5.4%信托费+托管(tugun)费+财务顾问费+销售费用0.4%客户收益5.0%投资银行部产品一年期2.1 债权收益权类产品 2. 债权类产品第19页/共67页第十九页，共67页。基本要素：预期收益：4.5% 6%期限(qxin)：1年以上风险：中 中高产品特色(ts)：定期开放收益较普通理财高风险点：债券(zhiqun)违约利率风险等风险控制措施：精选国债、央行票据、短期融券、或其他安全等级较高的债券低杠杆或不设杠杆，持有债券到期等2.2 集合资金信托计划 2. 债权类产品第20页/共67页第二十页，共67页。2.2 集合(jh

8、)资金信托计划 案例：兴业信托佑瑞持双季分红集合资金(zjn)信托计划n 产品类型：债券型集合资金信托计划n 预期收益：首期预期收益率5%/年，最新预期收益6%！n 风险等级：中高n 运行方式(fngsh)：产品期限3年，每半年开放一次n 产品优势：n 安全性高：纯债券投资、持有到期策略，不设杠杆，投顾跟投n 流动性好：每半年开放、期限较为灵活n 收益较高：投顾历史业绩较好。前两期均在5%以上2. 债权类产品第21页/共67页第二十一页，共67页。基本要素：优先(yuxin)预期收益：6.5% 7.5%期限：1年 2年风险：中-中高产品特色(ts)：投资于融资人的具体融资项目私行优选项目风险(

9、fngxin)点：融资人违约风险(fngxin)风险控制措施：行内优质客户担保2. 债权类产品2.3 项目融资信托第22页/共67页第二十二页，共67页。信托计划粤财信托投资信托份额到期SN集团还付本金信托贷款受托管理按季付息投资人获取信托利益SN集团(jtun) （融资方）7.5%/年案例(n l)：SN集团项目融资信托计划2.3 项目融资(rn z)信托2. 债权类产品第23页/共67页第二十三页，共67页。基本要素：预期收益(shuy)：无期限：1年 2年风险：中-中高产品原理：投资于信用债等债券市场工具通过债券回购融资，放大(fngd)杠杆投资风险点：投资顾问投资管理能力风险市场波动(

10、bdng)风险债券违约风险风险控制措施：优选投资顾问（基金公司）投资限制控制杠杆比例2. 债权类产品2.4 债权基金专户第24页/共67页第二十四页，共67页。2. 债权(zhiqun)类产品2.4 债权(zhiqun)基金专户产品示例募集金额成立日期产品净值净值日期海富通富诚稳健1号1.08亿2012-11-141.0642013-10-31富国债券基金2.09亿2013-04-171.0412013-10-31农银汇理债券通2号3.6亿2013-07-301.0042013-10-31案例：债券基金(jjn)专户举例第25页/共67页第二十五页，共67页。基本要素：优先(yuxin)预期收

11、益：5.0% 6%期限：1年 2年风险：中-中高产品特色：投资于货币、债券等市场工具（与常规类理财产品类似）优先(yuxin)劣后结构化安排优先(yuxin)级承担较低风险，获取固定收益劣后级承担较高风险，获取超额收益风险点：市场波动(bdng)风险劣后违约风险风险控制措施：优先劣后分级劣后对优先级本金和收益提供保障预警和平仓机制2. 债权类产品2.5 结构化分级产品第26页/共67页第二十六页，共67页。27货币市场债券(zhiqun)债权类资产银行(ynhng)理财产品中国农业银行投资(tu z)方向投资管理劣后级（B类份额）承担较高风险，获取超额收益，测算收益9.2%承担较低风险，获取5

12、.2%固定收益优先级（A类份额）1亿元4亿元6 %收益测算：（收益测算：（6 % - 5.2%）*4 + 6%*1 = 9.2%2. 债权类产品2.5 结构化分级产品产品结构原理第27页/共67页第二十七页，共67页。2. 债权(zhiqun)类产品产品示例募集金额成立日期产品净值净值日期2013年第1期1.0亿2013年4月3日1.070 2013年10月31日2013年第2期0.99亿2013年5月21日1.059 2013年10月31日2013年第3期1.71亿2013年7月11日1.027 2013年10月31日2013年第4期0.98亿2013年8月16日1.022 2013年10月

13、31日2013年第5期0.68亿2013年9月26日1.009 2013年10月31日案例：“进取(jnq)收益分级”结构化产品B类2.5 结构化分级(fn j)产品第28页/共67页第二十八页，共67页。3.1 股票收益权类产品 开阳(ki yn)2号3.2 股票增发产品 开阳(ki yn)9号、10号3.3 新股认购产品 境内外联动产品3. 股权( qun)类产品第29页/共67页第二十九页，共67页。基本要素：预期收益：5.5% 7.5%期限(qxin)：1年 2年风险：中高产品特色：收益明显高于常规(chnggu)类理财产品融资方为行内优质对公客户多重风险控制机制风险点：融资方违约股票

14、价格下跌(xi di)无法及时止损风险控制措施：优质对公客户上市流动股或短期内解禁股票股票质押率不超过60%设置预警线及平仓机制3. 股权类产品3.1 股票收益权类产品第30页/共67页第三十页，共67页。31案例：华发股份股票收益权融资(rn z)项目（开阳2号）融资方转让上市公司股票收益权（主板或中小板），到期(do q)溢价回购。3. 股权( qun)类产品第31页/共67页第三十一页，共67页。基本要素：投资(tu z)防线：上市公司增发股票预期收益：5.5% 8%期限：6个月 2年风险：中-中高产品特色：收益明显高于常规类理财产品多重风险(fngxin)控制机制风险点：回购承诺人或现

15、金差额(ch )补偿人违约股票价格下跌风险控制措施：优质对公客户大股东承诺回购或补差额分行提供授信支持3. 股权类产品3.2 股票增发类产品第32页/共67页第三十二页，共67页。33保管发起保证本金及约定收益全程预留授信国投信托信托计划 农业银行(管理人)农业银行（保管人）银行理财产品企业集团企业定向增发基金专户农业银行（甘肃分行）案例：甘肃某企业定向(dn xin)增发项目（开阳9-10号）3. 股权( qun)类产品第33页/共67页第三十三页，共67页。基本要素：投资方向：上市公司增发股票基准收益：7%期限(qxin)：1年左右风险：中-中高产品特色(ts)：内外联动，利益均享风险点：

16、汇率(hul)风险选股风险配售比例不理想流动性风险等风险控制措施：严格建立选股标准外汇掉期安排闲置资金投资内地安全资产3. 股权类产品3.3 新股认购产品第34页/共67页第三十四页，共67页。案例：境内外联动产品(chnpn)一期n 产品类型：境内外人民币联动(lin dn)投资产品n 预期收益：非保本浮动收益n 投资方向：境外新股认购、境内固定收益产品n 投资期限：1年n 产品优势：n 安全性高：严格选股，追求绝对回报n 参与国际市场：分享香港市场股市机会n 内外联动(lin dn)：限制资金投资国内固定收益，内外机会均享3. 股权( qun)类产品3.3 新股认购产品实际年化收益实际年化

17、收益6.54%第35页/共67页第三十五页，共67页。4. 灵活(ln hu)配置类产品案例(n l)：金元汇理灵活配置1、2号n 产品类型：混合型（结构分级）证券投资类n 预期收益：非保本浮动收益n 投资方向：债券型基金、货币型基金、股票(gpio)和股票(gpio)型基金等n 投资期限：2年n 产品特征：n 结构化设计：劣后级对优先级本金提供保障n 投资配置灵活：投资比例及资产类比灵活，可获得各个市场投资机会第36页/共67页第三十六页，共67页。4. 灵活(ln hu)配置类产品案例：金元汇理灵活配置(pizh)1、2号净值第37页/共67页第三十七页，共67页。中节能基金（有限合伙）G

18、P上海谌朴守仁投资管理中心（有限责任公司）拟募集6亿元LP（不超过49人）中节能太阳能科技有限公司投资人A投资人B投资人C中国节能环保集团案例：中节能(ji nn)基金5. 另类投资(tu z)产品5.1 PE类第38页/共67页第三十八页，共67页。5.2 天工实物挂钩(gugu)型产品天工黄金高端腕表国瓷红酒张松茂山水(shnshu)市场价可比作品184万元天工价110万元理财期限3个月理财收益不选实物：3.2% ； 选实物： 8.0%5. 另类(ln li)投资产品第39页/共67页第三十九页，共67页。基本要素：投资方向：货币(hub)市场工具、债券、金融衍生产品、理财直接融资工等预期

19、收益：不设预期收益期限：存续3年风险：中高产品特色(ts)：基准收益率：CPI + 1.5%流动性好收益较高透明度高分享超额收益风险(fngxin)点：信用风险(fngxin)市场风险(fngxin)流动性风险(fngxin)等风险控制措施：利用衍生品套期保值投资优质债券优质理财直接融资工具6. 理财管理计划“进取系列”理财管理计划第40页/共67页第四十页，共67页。6. 理财管理(gunl)计划“进取(jnq)系列”理财管理计划产品类型非保本浮动收益开放类型开放式，每月开放1次投资币种人民币产品风险等级中高风险发售规模200亿产品期限3年投资周期1个自然月收益模式采用净值模式，不设预期收益

20、率，以实际运作结果为准发售对象有较强风险承受能力和一定投资经验的中高净值客户认购起点对私：20万；对公：100万第41页/共67页第四十一页，共67页。目 录产品体系(tx)概览产品(chnpn)服务支持项目(xingm)资源推荐投资产品介绍第42页/共67页第四十二页，共67页。产品(chnpn)服务支持第43页/共67页第四十三页，共67页。多元化产品(chnpn)协作机制产品(chnpn)服务支持1. 多元化产品(chnpn)协作托管业务部住房金融与个贷部投资银行部机构业务部大客户部信托计划、券商集合理财、PE企业融资为标的的银行理财产品基金专户企业融资项目形成的理财产品专享信贷、随资贷

21、、理财产品质押农银租赁农银人寿农银汇理产品研发部农银国际产品规范、技术支持基金专户公务机、大型设备融资租赁PE、产品基金、项目基金、信托计划保险产品服务金融市场部专享理财产品研发、资产组合管理等私人银行部客户One Bank第44页/共67页第四十四页，共67页。产品(chnpn)服务支持1. 多元化产品(chnpn)协作高端多元化产品发行(fhng)规模快速壮大注：2013年数据截止10月底产品种类不断丰富常规类理财产品开阳系列理财产品进取系列理财计划基金专户理财产品信托计划理财产品 结构化分级产品多元化产品部门协作机制于2012年3月建立，由8个业务部门和4家农银系公司组成第45页/共67

22、页第四十五页，共67页。案例(n l)：多元化协作满足浙江客户融资、增发需求n背景介绍nS先生是某上市公司董事长、法人代表，持有股份市值(sh zh)50亿元nS先生由于个人经营需要，需融资1亿元n公司需要定向增发股票，为确保顺利发行，希望获得我行支持产品服务(fw)支持专享信贷4000万个贷部+委托贷款6000万（上市公司股票质押）个贷部、公司部+定向增发（结构化基金专户产品对接）基金公司、托管部融资需求定向增发需求1. 多元化产品协作第46页/共67页第四十六页，共67页。案例：支行辖内企业债权融资项目与私行客户投资(tu z)需求对接上海长宁支行HB公司债权融资项目我行AA客户(k h)

23、融资规模1.1亿元融资期限1年融资成本为6%本利(bn l)丰产品上海长宁支行2名私行客户投资需求需求规模1.1亿元投资期限1年保证收益5.1%产品服务支持1. 多元化产品协作第47页/共67页第四十七页，共67页。案例：分行辖内企业(qy)债权融资项目与私行客户投资需求对接山东分行XW矿业债权融资项目我行AA+客户融资规模(gum)30亿元融资期限3年融资成本为6.6%本利(bn l)丰产品山东分行私行客户投资需求需求规模1亿元投资期限1年保证收益5.5%平安银行资金池26亿元5.3%产品服务支持1. 多元化产品协作第48页/共67页第四十八页，共67页。案例：跨分行企业债权融资项目与私行客

24、户投资(tu z)需求对接宁波分行(fn xn)YGE集团债权融资项目我行AAA级客户 融资规模3亿元融资期限1年融资成本为6%本利(bn l)丰产品广东等分行私行客户投资需求需求规模1亿元投资期限1年本金安全收益5.0%产品服务支持1. 多元化产品协作第49页/共67页第四十九页，共67页。案例：湖北分行推荐投资类信托(xntu)项目资源湖北分行硚口支行推荐项目资源齐鲁证券信托资源拟募规模1亿元希望获得托管业务对接支行私行客户(k h)需求湖北分行机构部发起，报总行机构部审批总行私行部对接(du ji)发行产品产品服务支持1. 多元化产品协作第50页/共67页第五十页，共67页。案例(n l

25、)：厦门分行推荐结构化分级产品项目资源厦门分行私人银行部推荐项目资源劣后资金4000万元拟募优先6000万元期限(qxin)1年打包成本为8.2%总行(zn xn)私行部发起审批形成产品审查产品方案发起审批投资期限1年客户收益7.0%产品服务支持1. 多元化产品协作第51页/共67页第五十一页，共67页。2. 产品定制服务(fw)-单一定制产品服务(fw)支持1、单一产品定制：根据(gnj)特定单个或多个客户个性化需求，定制理财产品n类型涵盖安心得利、本利丰、汇利丰An收益率为同类型最高n定制效率较高n按照定制流程提出申请n理财需求起点：单一产品1亿元单笔定制最大金额：10亿！（河北唐山）2、

26、集合定制：单一分行需求1000万。根据需求要素，进行多分行匹配和集合。3、额度定制：拟发行产品，单笔理财金额 1000万元。第52页/共67页第五十二页，共67页。产品(chnpn)服务支持案例(n l)：青岛分行集团高管产品定制服务n背景介绍nHX企业集团是知名企业集团，是我行总行直管核心客户n在我行有对公业务，但份额较低，对私业务合作一直难以切入n年初，听财务总监反馈(fnku)集团高管分红，有投资理财需求n服务过程摸准需求： 首期分红4000万元，1年期投资，收益率不低于6%寻求产品方案： 总行私行与金融市场部协作，提供一款开阳股票收益权产品额度4000万元，2年期，6.5%。针对其后续

27、分红资金投资理财需求，提供了两款产品的额度定制服务 （1）华安成长专户1号结构化基金专户，2年期，7%，3000万元 （2）进取收益分级4期B类份额，1年期，测算8%，1500万元 2. 产品定制服务 多元化定制第53页/共67页第五十三页，共67页。案例(n l)：上海私行客户产品额度定制n背景介绍n上海分行某客户有理财需求，1年半，5000万元，6%以上n我行即将发售开阳16号宝石A定向增发产品，1年半，额度( d)8.5亿元，6.2%n服务n通过额度( d)定制，总行为其预留5000万元额度( d)，保障了其额度( d)需求。产品(chnpn)服务支持2. 产品定制服务 额度定制第54页

28、/共67页第五十四页，共67页。案例：江苏分行(fn xn)私行客户产品组合定制n背景介绍nC先生是某上市公司股东，持有公司市值1.5亿元n公司生产原料主要依靠进口，目前(mqin)每月付汇近1100多万元美元，需要境外融资以购买原材料。但是境外贷款无有效抵押。n服务(fw)方案个人股票收益权理财产品融资定期存款/本利丰/安心得利内保外贷产品 组合6000万元，40%质押率，1年，7%-(3.3-5)%2.4%4.4-6.1%注：如客户境内贷款再付汇，融资成本预计不低于7%，通过产品组合服务可降低融资成本2. 产品定制服务 组合定制产品服务支持第55页/共67页第五十五页，共67页。案例：香港

29、分行存贷款套利(to l)产品组合定制产品(chnpn)服务支持2. 产品定制(dn zh)服务 组合定制(dn zh)第56页/共67页第五十六页，共67页。案例：香港分行存贷款套利(to l)产品组合定制2. 产品定制服务(fw) 组合定制产品(chnpn)服务支持项目项目本金本金(人民币人民币)利率利率利息利息(人民币人民币)1年定期存款年定期存款(人民币人民币)10,000,0003.40%340,000.001年质押贷款年质押贷款(港元港元)-9,000,0001.80%-162,000.001年定期存款年定期存款(人民币人民币)9,000,0003.40%306,000.0010,000,000484,000.00实际有效年利率实际有效年利率4.84%以上数据仅供参考，利息和汇率随时间改变。定价日期：2013年8月8日存款 + 贷款 + 外汇兑换 = 每年套利4%以上第57页/共67页第五十七页，共67页。3. 产品全流程(lichng)服务产品(chnpn)服务支持第58页/共67页第五十八页，共67页。3. 产品(chnpn)全流程服务产品服务(fw)支持案例：全流程服务