第5章 投资(持有至到期投资)

1、财务会计学财务会计学5.3 5.3 持有至到期投资持有至到期投资 5.3.1 5.3.1 持有至到期投资的含义特征持有至到期投资的含义特征5.3.2 5.3.2 持有至到期投资的初始计量持有至到期投资的初始计量5.3.3 5.3.3 持有至到期投资的后续计量持有至到期投资的后续计量 财务会计学财务会计学5.3.1 持有至到期投资的含义特征持有至到期投资的含义特征1 1、持有至到期投资的定义、持有至到期投资的定义 持有至到期投资是指企业购入的持有至到期投资是指企业购入的到期日固定到期日固定、回收金额固回收金额固定或可确定定或可确定，且企业有，且企业有明确意图和能力明确意图和能力持有至到期的各种债

2、券。持有至到期的各种债券。例如，国债和企业债券等。例如，国债和企业债券等。 股权投资因其没有固定的到期日，因而不能划分为持有至股权投资因其没有固定的到期日，因而不能划分为持有至到期投资。到期投资。 债券的分类：债券的分类：按还本付息情况分按还本付息情况分 按发行价格分按发行价格分财务会计学财务会计学5.3.1 持有至到期投资的含义特征持有至到期投资的含义特征按还本付息情况分按还本付息情况分分期付息，到期还本分期付息，到期还本到期一次付息还本到期一次付息还本要求：掌握各自账务处理的区别要求：掌握各自账务处理的区别财务会计学财务会计学 按发行价格分按发行价格分注意：溢价和折价都是对注意：溢价和折价

3、都是对未来利息的调整未来利息的调整债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券票面利率不一致造成的。票面利率不一致造成的。债券的发行债券的发行面值发行面值发行发行价发行价= =面值面值溢价发行溢价发行发行价发行价 面值面值折价发行折价发行发行价发行价 市场利率市场利率票面利率票面利率 市场利率市场利率5.3.1 持有至到期投资的含义特征持有至到期投资的含义特征财务会计学财务会计学债券折溢价的实质债券折溢价的实质 当债券票面利率当债券票面利率高于高于金融市场利率时，债券金融市场利率时，债券溢价溢价。溢价属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券溢价属

4、于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的发行者的利息返还利息返还。 当债券票面利率当债券票面利率低于低于金融市场利率时，债券金融市场利率时，债券折价折价。折价属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券折价属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的购买者的利息补偿利息补偿。5.3.1 持有至到期投资的含义特征持有至到期投资的含义特征财务会计学财务会计学5.3.2 持有至到期投资的初始计量持有至到期投资的初始计量我国现行会计准则规定我国现行会计准则规定入账价值入账价值= =公允价值公允价值+ +相关交易费用相关交易费用财务会计学财务会计学“持有至到期投资持有至到期投资”科目科目 为了反映

5、各项持有至到期投资的取得、收益、处置等情况，为了反映各项持有至到期投资的取得、收益、处置等情况，可以设置可以设置“持有至到期投资持有至到期投资”科目，并设置科目，并设置 “ “债券面值债券面值”、“利息调整利息调整”、“应计利息应计利息”等明细科目。等明细科目。5.3.2 持有至到期投资的初始计量持有至到期投资的初始计量资产类科目“持有至到期投资”“成本”“利息调整”“应计利息”反映持有至到期投资的面值反映持有至到期投资的初始确认金额与其面值的差额，以及按照实际利率法分期摊销后该差额的摊余金额反映企业计提的到期一次还本付息持有至到期投资应计未付的利息总账明细账说明：说明：准则规定设置准则规定设

6、置“成本成本”、 “ “成本成本”明明细科目仅反映债券面值，细科目仅反映债券面值，名不副实。可使用名不副实。可使用“面面值值”明细科目明细科目 。财务会计学财务会计学 借：借：持有至到期投资持有至到期投资 成本成本 （面值）（面值） 利息调整（差额，溢价）利息调整（差额，溢价）应收应收利息利息 （已到付息期但尚未领取的债券利息）（已到付息期但尚未领取的债券利息） 贷：银行存款贷：银行存款 （实际支付的金额）（实际支付的金额） 持有至到期投资持有至到期投资利息调整（差额，折价）利息调整（差额，折价）注：注：“持有至到期投资持有至到期投资成本成本”只反映面值；只反映面值；“持有至到期投资持有至到期

7、投资利息调整利息调整”中不仅反映折溢价，还包括中不仅反映折溢价，还包括佣金、手续费等。佣金、手续费等。5.3.2 持有至到期投资的初始计量持有至到期投资的初始计量财务会计学财务会计学20201 11 1年年1 1月月1 1日，华联实业股份有限公司从活跃市场上购入乙公日，华联实业股份有限公司从活跃市场上购入乙公司当日发行的面值司当日发行的面值500 000500 000元、期限元、期限5 5年、票面利率年、票面利率6%6%、每年、每年1212月月3131日付息、到期还本的债券作为持有至到期投资，实际支付日付息、到期还本的债券作为持有至到期投资，实际支付的购买价款（包括交易费用）为的购买价款（包括

8、交易费用）为528 000528 000元。元。 其账务处理如下：其账务处理如下：初始初始确认金额确认金额=528000=528000（元）（元）借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 500 000500 000 利息调整利息调整 28 00028 000 贷：银行存款贷：银行存款 528 000 528 000【例例1 1】财务会计学财务会计学【单选题单选题】企业取得持有至到期投资时支付的下列款企业取得持有至到期投资时支付的下列款项中，不得计入初始投资成本的是（项中，不得计入初始投资成本的是（ ） A A、购买价款、购买价款 B B、税金、税金 C C、手续费、手续费 D D、实际价

9、款中包含的已到付息期但未支付分期付、实际价款中包含的已到付息期但未支付分期付息的利息息的利息【答案答案】：D D课堂练习课堂练习财务会计学财务会计学【单选题单选题】20122012年年A A公司以公司以500500万元购入万元购入B B公司同日发行公司同日发行的五年期每年付息到期还本的公司债券，准备持有的五年期每年付息到期还本的公司债券，准备持有至到期；债券面值总额至到期；债券面值总额480480万元，票面利率万元，票面利率5%5%，另支，另支付交易费用付交易费用5 5万元，该持有至到期投资的初始金额为万元，该持有至到期投资的初始金额为（）万元。（）万元。A.500 B.505 A.500 B

10、.505 C.480 D.485 C.480 D.485【答案答案】：B B课堂练习课堂练习财务会计学财务会计学课堂练习课堂练习财务会计学财务会计学课堂练习课堂练习05.1.105.1.105.12.3105.12.3106.12.3106.12.31购买购买初始确认金额初始确认金额=818 500-40 000=778 500=818 500-40 000=778 500（元）（元）借：持有至到期投资借：持有至到期投资成本成本 800 000800 000 应收利息应收利息 40 000 40 000 贷：银行存款贷：银行存款 818 500 818 500 持有至到期投资持有至到期投资利息

11、调整利息调整 21 50021 500财务会计学财务会计学5.3.3 持有至到期投资持有至到期投资的后续计量的后续计量持有至到期投资的后续计量，所涉及的会计处理主持有至到期投资的后续计量，所涉及的会计处理主要有三个方面：要有三个方面：一是在付息日或资产负债表日确认债券利息收入；一是在付息日或资产负债表日确认债券利息收入；二是在资产负债表日的期末计量；二是在资产负债表日的期末计量；三是持有至到期投资的处置三是持有至到期投资的处置 财务会计学财务会计学 企业应当采用企业应当采用实际利率法实际利率法，按，按摊余成本摊余成本对持有对持有至到期投资进行后续计量。至到期投资进行后续计量。现行会计准则现行会

12、计准则P82：实际利率法是按照摊余成本和实际利率确认投资收益（即当：实际利率法是按照摊余成本和实际利率确认投资收益（即当期利息收入），将票面利息收入与投资收益的差额作为利息期利息收入），将票面利息收入与投资收益的差额作为利息调整的摊销额。调整的摊销额。特点特点：（1）债券摊余成本在不断变化，使得各期的投资收益也在不断变化；债券摊余成本在不断变化，使得各期的投资收益也在不断变化；（2）计算工作较为复杂）计算工作较为复杂5.3.3 持有至到期投资持有至到期投资的后续计量的后续计量财务会计学财务会计学5.3.3 5.3.3 持有至到期投资持有至到期投资的后续计量的后续计量P81P81摊余成本：摊余成

13、本： 是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：扣除已偿还的本金：扣除已偿还的本金：加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；扣除已发生的减值损失。扣除已发生的减值损失。期末持有至到期投资的摊余成本期末持有至到期投资的摊余成本= =期初摊余成本期初摊余成本利息调整累计摊销额利息调整累计摊销额不存在已偿还的本金，也未发生减值损失的情况下：不存在已偿还的本金，也未发生减值损失的情况下：财务会计学财务会计学例例5-

14、7 125-7 12年期初摊余成本年期初摊余成本=422 400+0=422 400=422 400+0=422 400例例5-8 125-8 12年期初摊余成本年期初摊余成本=622 800+0=622 800=622 800+0=622 800财务会计学财务会计学 在实际利率法下，利息收入、应收利息、利息调整摊在实际利率法下，利息收入、应收利息、利息调整摊销额、摊余成本之间的关系，可用公式表示如下：销额、摊余成本之间的关系，可用公式表示如下：如果持有至到期投资的初始确认金额大于如果持有至到期投资的初始确认金额大于（小于小于）面值，上式面值，上式计算结果为负数计算结果为负数（正数正数），表明

15、应从期初摊余成本中减去，表明应从期初摊余成本中减去（加加上上）该利息调整摊销额作为期末摊余成本该利息调整摊销额作为期末摊余成本利息收入（投资收益）利息收入（投资收益）=当期期初摊余成本当期期初摊余成本实际利率实际利率应收利息应收利息=面值面值票面利率（名义利率）票面利率（名义利率）当期利息调整摊销额当期利息调整摊销额=利息收入利息收入应收利息应收利息当期期末摊余成本当期期末摊余成本=当期期初摊余成本当期期初摊余成本当期利息调整摊销额（折价）当期利息调整摊销额（折价） = =当期期初摊余成本当期利息当期期初摊余成本当期利息调整摊销额（溢价）调整摊销额（溢价）牢记牢记财务会计学财务会计学 1.1.

16、持有至到期投资的利息调整和投资收益的确认持有至到期投资的利息调整和投资收益的确认财务会计学财务会计学1.1.持有至到期投资的利息调整和投资收益的确认持有至到期投资的利息调整和投资收益的确认财务会计学财务会计学20092009年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限5 5年，划分为持有至到期年，划分为持有至到期投资投资, ,买价买价9090万元万元, ,另付交易费用另付交易费用5 5万元，该债券面值为万元，该债券面值为100100万元，票面万元，票面利率为利率为4%4%，每年末付息，到期还本。实际利率为，每年末付息，到期还本。实际利率为5.16% 5.16% 其账

17、务处理如下：其账务处理如下：（1 1）初始入账金额）初始入账金额=90+5=95=90+5=95万元万元借：持有至到期投资借：持有至到期投资面值面值 100100 贷：银行存款贷：银行存款 9595 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 5 5例44折价折价5 5万万【例例2 2】财务会计学财务会计学（2 2）后续计量）后续计量每年资产负债表日确认投资收益每年资产负债表日确认投资收益0909年年末应确认的投资收益年年末应确认的投资收益=95=95* *5.16%4.95.16%4.9万元万元 借：应收利息借：应收利息 4000040000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整

18、90009000 贷：投资收益贷：投资收益 49000490000909年年末持有至到期投资摊余成本年年末持有至到期投资摊余成本=95+0.9=95.9=95+0.9=95.9万元万元1010年年末应确认的投资收益年年末应确认的投资收益=95.6=95.6* *5.16% 4.955.16% 4.95万元万元 借：应收利息借：应收利息 4000040000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 95009500 贷：投资收益贷：投资收益 49500495001010年年末持有至到期投资摊余成本年年末持有至到期投资摊余成本=95.9+0.95=96.85=95.9+0.95=96.85万

19、元万元例44财务会计学财务会计学1111年年末应确认的投资收益年年末应确认的投资收益=96.85=96.85* *5.16%55.16%5万元万元 借：应收利息借：应收利息 4000040000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 1000010000 贷：投资收益贷：投资收益 50000500001111年年末持有至到期投资摊余成本年年末持有至到期投资摊余成本=96.85+1=97.85=96.85+1=97.85万元万元1212年年末应确认的投资收益年年末应确认的投资收益=97.85=97.85* *5.16% 5.055.16% 5.05万元万元 借：应收利息借：应收利息 40

20、00040000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 1050010500 贷：投资收益贷：投资收益 50500505001212年年末持有至到期投资摊余成本年年末持有至到期投资摊余成本=97.85+1.05=98.9=97.85+1.05=98.9万元万元例44财务会计学财务会计学 1313年年末应确认的投资收益年年末应确认的投资收益=98.9=98.9* *5.16%5.16% 最后一年投资收益应采用倒挤的方法确定，否则会出现计算偏差最后一年投资收益应采用倒挤的方法确定，否则会出现计算偏差4+4+（100-98.9100-98.9）=5.1=5.1 借：应收利息借：应收利息 40

21、00040000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 1100011000 贷：投资收益贷：投资收益 51000510001313年年末持有至到期投资摊余成本年年末持有至到期投资摊余成本=98.9+1.1=100=98.9+1.1=100万元万元例44财务会计学财务会计学4+（100-98.9）利息调整摊销表（分期付息，到期还本）利息调整摊销表（分期付息，到期还本）财务会计学财务会计学20092009年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限年初，甲公司购买了一项债券，剩余年限5 5年，划分为持有至到期年，划分为持有至到期投资投资, ,买价买价100100万元万元, ,另付交易费用另付交易

22、费用5 5万元，该债券面值为万元，该债券面值为100100万元，票面万元，票面利率为利率为4%4%，到期一次性还本付息。实际利率为，到期一次性还本付息。实际利率为2.72% 2.72% 其账务处理如下：其账务处理如下：（1 1）初始入账金额）初始入账金额=100+5=105=100+5=105万元万元借：持有至到期投资借：持有至到期投资面值面值 100100 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 5 5 贷：银行存款贷：银行存款 105105例44溢价溢价5 5万万【例例3 3】财务会计学财务会计学（2 2）后续计量）后续计量每年年末确认投资收益每年年末确认投资收益0909年年末应确认

23、的投资收益年年末应确认的投资收益=105=105* *2.72%2.862.72%2.86万元万元 借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 4000040000 贷：投资收益贷：投资收益 2860028600 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 11400114000909年年末持有至到期投资摊余成本年年末持有至到期投资摊余成本=105+4-1.14=107.86=105+4-1.14=107.86万元万元1010年年末应确认的投资收益年年末应确认的投资收益=107.86=107.86* *2.72% 2.932.72% 2.93万元万元借：持有至到期投资借：持有至到期

24、投资应计利息应计利息 4000040000 贷：投资收益贷：投资收益 2930029300 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 10700107001010年年末持有至到期投资摊余成本年年末持有至到期投资摊余成本=107.86+4-1.07=110.79=107.86+4-1.07=110.79万元万元例44财务会计学财务会计学1111年年末应确认的投资收益年年末应确认的投资收益=110.79=110.79* *2.72%3.012.72%3.01万元万元借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 4000040000 贷：投资收益贷：投资收益 3010030100 持有至

25、到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 990099001111年年末持有至到期投资摊余成本年年末持有至到期投资摊余成本=110.79+4-0.99=113.8=110.79+4-0.99=113.8万元万元1212年年末应确认的投资收益年年末应确认的投资收益=113.8=113.8* *2.72% 3.102.72% 3.10万元万元借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 4000040000 贷：投资收益贷：投资收益 3100031000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 900090001212年年末持有至到期投资摊余成本年年末持有至到期投资摊余成本=113.8

26、+4-0.9=116.9=113.8+4-0.9=116.9万元万元例44财务会计学财务会计学 最后一年投资收益应采用倒挤的方法确定，否则会出现计算偏差最后一年投资收益应采用倒挤的方法确定，否则会出现计算偏差 120-116.9=3.1120-116.9=3.1 借：持有至到期投资借：持有至到期投资应计利息应计利息 4000040000 贷：投资收益贷：投资收益 3100031000 持有至到期投资持有至到期投资利息调整利息调整 900090001313年年末持有至到期投资摊余成本年年末持有至到期投资摊余成本=116.9+4-0.9=120=116.9+4-0.9=120万元万元例44财务会计

27、学财务会计学利息调整摊销表（到期一次付息）利息调整摊销表（到期一次付息）财务会计学财务会计学课堂练习课堂练习财务会计学财务会计学课堂练习课堂练习财务会计学财务会计学课堂练习课堂练习财务会计学财务会计学课堂练习课堂练习持有至到期投资2 2011011年初：年初：2088.98 2088.98 2 2011011年末：年末：2072.542072.5420112011年发生额：年发生额：16.4416.442 2012012年初：年初：2072.542072.542 2012012年末：年末：2 2011011年发生额年发生额：财务会计学财务会计学2 持有至到期投资的出售与重分类持有至到期投资的出

28、售与重分类账面价值账面价值财务会计学财务会计学2 持有至到期投资的出售与重分类持有至到期投资的出售与重分类 （2 2）重分类时，应将重分类日公允价值与账）重分类时，应将重分类日公允价值与账面余额之间的差额计入所有者权益，即面余额之间的差额计入所有者权益，即“资本公资本公积积其他资本公积其他资本公积”账面价值账面价值提示：提示：这里的资本公积属于暂时损益，在将来出售变现时都要转入投资这里的资本公积属于暂时损益，在将来出售变现时都要转入投资收益中。收益中。财务会计学财务会计学3 3 持有至到期投资的期末计量持有至到期投资的期末计量-账户设置：账户设置： “持有至到期投资减值准备持有至到期投资减值准

29、备” -资产负债表日，对持有至到期投资的账面价值进行检查，有客观证据表明该金资产负债表日，对持有至到期投资的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备。融资产发生减值的，应当计提减值准备。-计提减值准备计提减值准备 借：资产减值损失（账面价值与预计未来现金流量的现值之差）借：资产减值损失（账面价值与预计未来现金流量的现值之差） 贷：持有至到期投资减值准备贷：持有至到期投资减值准备-减值损失的转回减值损失的转回 借：持有至到期投资减值准备借：持有至到期投资减值准备 贷：资产减值损失贷：资产减值损失（与存货、固定资产的区别）（与存货、固定资产的区别）转回后的账面价值不应

30、超过假定不计提转回后的账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该持有至到期投资在转减值准备情况下该持有至到期投资在转回日的摊余成本。回日的摊余成本。财务会计学财务会计学华联实业股份有限公司因持有意图发生改变，于华联实业股份有限公司因持有意图发生改变，于20208 8年年9 9月月1 1日，日，将将20205 5年年1 1月月1 1日购入的面值日购入的面值600 000600 000元、期限元、期限5 5年、票面利率年、票面利率6%6%、每年每年1212月月3131日付息的日付息的D D公司债券售出公司债券售出20%20%，实际收到价款，实际收到价款125 000125 000元；同时，将剩余的

31、元；同时，将剩余的D D公司债券重分类为可供出售金融资产，重公司债券重分类为可供出售金融资产，重分类日，剩余分类日，剩余D D公司债券的公允价值为公司债券的公允价值为500 000500 000元。出售前，元。出售前，D D公公司债券的账面摊余成本为司债券的账面摊余成本为614 500614 500元，其中，成本元，其中，成本600 000600 000元，利元，利息调整息调整14 50014 500元。元。 （1 1）售出）售出20%20%的的D D公司债券。公司债券。售出债券的摊余成本售出债券的摊余成本=614 500=614 50020%=122 90020%=122 900（元）（元）其中：成本其中：成本=600 000=600 00020%=120 00020%=120 000（元）（元）利息调整利息调整=14 500=14 50020%=2 90020%=2 900（元）（元）借：银行存款借：银行存款125 000125 000 贷：持有至到期投资贷：持有至到期投资D D公司债券（成本）公司债券（成本） 1