第10章 串谋、卡特尔与水平合并

1、产业组织学（The organization of industry）E-Mail:浙江财经大学经济与国际贸易学院浙江财经大学经济与国际贸易学院熊艳熊艳 博士第第10章章 串谋、卡特尔与水平合并串谋、卡特尔与水平合并 串谋与卡特尔 重复博弈 水平合并串谋与卡特尔串谋与卡特尔发生于同一产业之内，由竞争企业所发生于同一产业之内，由竞争企业所达成的不同内容和不同程度的合作。达成的不同内容和不同程度的合作。串谋串谋串谋串谋完全串谋完全串谋参加范围参加范围非完全串谋非完全串谋不完全串谋的特征：不完全串谋的特征：协议的不完善协议的不完善，参与人数的，参与人数的不完善不完善完全串谋的特征：完全串谋的特征：完

2、全参与；协议清晰具有约束力，完全参与；协议清晰具有约束力，什么样的协议什么样的协议一起涨价一起涨价1.1.固定价格协议固定价格协议价格卡特尔价格卡特尔2.2.市场划分协议市场划分协议 是指两个以上具是指两个以上具有竞争关系的企有竞争关系的企业共谋划分其各业共谋划分其各自产品的销售市自产品的销售市场的行为。场的行为。 这儿这儿是我是我的市的市场场B店店只能在这只能在这儿买了儿买了A店店划分行为划分行为地理市场地理市场产品市场产品市场3.3.联合抵制协议联合抵制协议两个或者以上的经两个或者以上的经营者约定不与第三营者约定不与第三方进行交易。方进行交易。压力压力产业中两个或两个以上企业串产业中两个或

3、两个以上企业串谋采取联合行动，限制产量，谋采取联合行动，限制产量，操纵价格等行为，组成以增加操纵价格等行为，组成以增加共同利润为目的的联盟。共同利润为目的的联盟。卡特尔卡特尔卡特尔卡特尔实例（卡特尔实例（OPECOPEC）欧佩克成员国的世界分布o 19601960年年伊朗伊朗、伊拉克伊拉克、科威特科威特、沙特阿拉伯和委内瑞沙特阿拉伯和委内瑞拉拉组成欧佩克的初始组成欧佩克的初始5 5国。国。o 卡塔尔、利比亚、阿联酋、阿尔及利亚、尼日利亚、卡塔尔、利比亚、阿联酋、阿尔及利亚、尼日利亚、厄瓜多尔等国也先后加入了厄瓜多尔等国也先后加入了OPECOPEC组织组织欧佩克成员国的产油比例欧佩克成员国的产油

4、比例o在在1973年到年到1985年，年，欧佩克最成功地维持了合作欧佩克最成功地维持了合作和高价格。原油价格从和高价格。原油价格从1972年的每桶年的每桶2.64美元上美元上升到升到1974年的年的11.17美元，美元，然后在然后在1981年又上升到年又上升到35.10美元。美元。P=a-bQ各个厂商的边际各个厂商的边际成本相等，都等于成本相等，都等于卡特尔的卡特尔的MRMR价格原则价格原则产量分配产量分配原则：原则：卡特尔价格和产量的决定：卡特尔价格和产量的决定：卡特尔均衡：卡特尔均衡：12121212121212221212()()()()2 ()0()()2(),24()(),48pcq

5、qab qqcqqab qqcqqacqqbacacpbacacqqbb卡特尔的不稳定性分析卡特尔的不稳定性分析企业企业2 2不改变均衡产量，企业不改变均衡产量，企业1 1选择背叛选择背叛1112122111()()()()()844pcqqab qqqcqqacacqb qbacqb 221121111111211224()()42()043()9(),8643()32acqbacabqbqc qaqbqc qacabqcqacacqbbacb卡特尔均衡：卡特尔均衡：12121212121212221212()()()()2 ()0()()2(),24()(),48pcqqab qqcqqa

6、b qqcqqacqqbacacpbacacqqbbP=a-bQ各个厂商的边际各个厂商的边际成本相等，都等于成本相等，都等于卡特尔的卡特尔的MRMR价格原则价格原则产量分配产量分配原则：原则：卡特尔价格和产量的决定：卡特尔价格和产量的决定：卡特尔定价卡特尔定价 例例 一个一个CartelCartel的产量和定价的产量和定价oA A、B B、C C、D D四个寡头组建卡特尔四个寡头组建卡特尔. .市场市场需求函数为需求函数为:P=100-0.1Q,:P=100-0.1Q,成本函数分成本函数分别为：别为： TCTCA A=10q=10qA A+0.1q+0.1qA A2 2 TC TCB B=0.

7、2q=0.2qB B2 2 TC TCC C=0.2q=0.2qC C2 2 TC TCD D=20q=20qD D+0.05q+0.05qD D2 2o应该如何定价应该如何定价? ?如何进行产量分配如何进行产量分配? ?o第一步第一步:Cartel的总产量决定的总产量决定 MCMCA A=10+0.2q=10+0.2qA A q qA A=-50+5MC=-50+5MCA A MC MCB B=0.4q=0.4qB B q qB B=2.5MC=2.5MCB B MC MCC C=0.4q=0.4qC C q qC C=2.5MC=2.5MCC C MC MCD D=20+0.1q=20+0

8、.1qD D q qD D=-200+10MC=-200+10MCD Do由于由于MCMCA A=MC=MCB B=MC=MCC C=MC=MCD D=MC=MCT T 上式加总得：上式加总得：Q=-250+20MCQ=-250+20MCT T 即：即：MCMCT T=12.5+0.05Q=12.5+0.05Qn TR=(100-0.1Q)QTR=(100-0.1Q)Q 则则:MR=100-0.2Q:MR=100-0.2Q 令令MR=MCMR=MCT T, ,得得Q Q* *=350=350o第二步：第二步：Cartel的价格决定的价格决定 CartelCartel的定价相应地为的定价相应地为

9、: : P P* *=100-0.1=100-0.1350=65350=65o第三步第三步:产量分配产量分配o基本原则是基本原则是:MR=MC:MR=MCA A=MC=MCB B=MC=MCC C=MC=MCD D 由于由于MR=100-0.2MR=100-0.2350=30350=30 所以各个成员的最优产量分别为所以各个成员的最优产量分别为: : q qA A=-50+5MC=-50+5MCA A=100=100 q qB B=2.5MC=2.5MCB B=75=75 q qC C=2.5MC=2.5MCC C=75=75 qD=-200+10MCD=100 总结：总结：几个模型中纳什均衡

10、的比较几个模型中纳什均衡的比较o 例例 P=8-Q P=8-Q，Q=qQ=q1 1+q+q2 2,c,c1 1=2q=2q1 1 c c2 2=2q=2q2 2o (1)(1)企业企业1 1和企业和企业2 2合谋（卡特尔）合谋（卡特尔）; ;o (2)(2)企业企业1 1和企业和企业2 2进行古诺竞争进行古诺竞争; ;o (3)(3)企业企业1 1遵守协议而企业遵守协议而企业2 2背叛协议背叛协议; ;o (4)(4)企业企业1 1能够优先选择产量而企业能够优先选择产量而企业2 2后行后行动动; ;o总利润：总利润：TR=PQ-CQTR=PQ-CQ =(8-Q)Q-2Q=6Q-Q =(8-Q)

11、Q-2Q=6Q-Q2 2o令令dTR/dQdTR/dQ=0 =0 得：得：Q Q* *=3 =3 P P* *=5=5 * *=9=9o如果两企业平分产量，得：如果两企业平分产量，得：o q q1 1=q=q2 2=1.5=1.5 1 1= = 2 2=4.5=4.51.企业合谋111 11211211 21222 21222221 228 ()268 ()26pqcqqq qqqqqqpqc qqq qqqqqq002211dqddqd和令0260262112qqqq得：4221*2*1qq古诺均衡：2.2.古诺竞争古诺竞争o企业企业1 1遵守协议产量遵守协议产量, ,即即q q1 1* *

12、=1.5,=1.5,此时此时企业企业2 2根据自己的反应函数选择产量根据自己的反应函数选择产量: :o q q2 2* *=2.25=2.25o此时的市场价格为此时的市场价格为:P:P* *=4.25=4.25o 1 1=3.375=3.375o 2 2=5.0625=5.062522222225 . 42)5 . 18(qqqqq3 3、企业、企业2 2单边背叛单边背叛o 企业企业2 2的反应函数：的反应函数：o 企业企业1 1的最优产量：的最优产量：o 企业企业2 2的最优产量：的最优产量：2221122226)()(qqqqqCqQP)6(21026122122qqqqq21111111

13、15 . 03)()(qqqCqqfqP3*031111qqdqd5 . 1*2q4.4.斯坦克尔伯格模型斯坦克尔伯格模型o以上几种竞争方式的比较以上几种竞争方式的比较o （1 1）个体理性不一定会达到群体理性）个体理性不一定会达到群体理性o （2 2）理性个体之间通过博弈而不是合作所）理性个体之间通过博弈而不是合作所达到的均衡，常常是一种低效率的均衡达到的均衡，常常是一种低效率的均衡. .合谋合谋单边背叛单边背叛古诺均衡古诺均衡市场价格市场价格54.254企业产量企业产量1.51.5/2.252企业利润企业利润4.53.375/5.06254o（3 3）动态决策中存在先动优势，信息）动态决策

14、中存在先动优势，信息优势不一定能转化为行动优势。优势不一定能转化为行动优势。斯坦克尔伯格均斯坦克尔伯格均衡衡古诺均衡古诺均衡市场价格市场价格3.52市场总产出市场总产出4.54先动企业先动企业1的产量的产量32后动企业后动企业2的产量的产量1.52先动企业先动企业1的利润的利润4.54后动企业后动企业2的利润的利润2.254重复博弈重复博弈生活中的重复博弈生活中的重复博弈“我跟你是我跟你是重重复博弈复博弈”! !“天天天天”生活中的重复博弈生活中的重复博弈 v 同样结构的博弈重复多次，其中每次同样结构的博弈重复多次，其中每次博弈称为博弈称为“阶段博弈阶段博弈”。v 有限次重复博弈有限次重复博弈

15、v 无限次重复博弈无限次重复博弈 重复博弈重复博弈合作合作不合作不合作合作合作不合作不合作12,kk12,NN12,CB12,BC企业企业1企业企业2有限重复博弈11112222BKNCBKNC泽尔腾定理：泽尔腾定理： 有限重复博弈的纳什均衡解就是一次博弈的纳什均有限重复博弈的纳什均衡解就是一次博弈的纳什均衡解。衡解。原因：在第一期，企业原因：在第一期，企业1 1和和2 2都选择合作，到第二期，都选择合作，到第二期，企业都遵守承诺遵守协议，但这一承诺是不可信的。企业都遵守承诺遵守协议，但这一承诺是不可信的。因为，无论对手选择什么，选择不合作都可以获得因为，无论对手选择什么，选择不合作都可以获得

16、较大利润。但是如果我选择合作，对手选择不合作，较大利润。但是如果我选择合作，对手选择不合作，我的利润将减少。所以大家都会意识到不合作是占我的利润将减少。所以大家都会意识到不合作是占优策略。优策略。 泽尔腾定理有限次重复博弈有限次重复博弈有限次重复的囚徒困境博弈 假定进行两次重复博弈，双方看到第一次博弈的结果假定进行两次重复博弈，双方看到第一次博弈的结果后再进行第二次博弈，最后得益是两阶段各自得益的和。后再进行第二次博弈，最后得益是两阶段各自得益的和。 用逆推归纳法，先分析第二阶段，再分析第一阶段。用逆推归纳法，先分析第二阶段，再分析第一阶段。-5，-50，-8-8，0-1，-1坦 白不坦白囚徒

17、囚徒2坦白不坦白囚囚徒徒1（-5，-5）-10，-10-13，-5-5，-13-6，-6坦 白不坦白囚徒囚徒2坦白不坦白囚囚徒徒1（-10，-10）第二阶段第二阶段第一阶段第一阶段在重复博弈中，只要所有的人都采取合作的策在重复博弈中，只要所有的人都采取合作的策略，那么就一直合作下去，如果有一方背叛合略，那么就一直合作下去，如果有一方背叛合作，合作就永远停止。并且所有人对此行为加作，合作就永远停止。并且所有人对此行为加以惩罚。以惩罚。冷酷策略冷酷策略 重复博弈中的博弈方的行为、策略选择不重复博弈中的博弈方的行为、策略选择不可能只考虑本阶段的得益，而必须兼顾其它可能只考虑本阶段的得益，而必须兼顾其

18、它阶段的得益，或者说会考虑整个重复博弈过阶段的得益，或者说会考虑整个重复博弈过程的总体情况。程的总体情况。无限次重复博弈无限次重复博弈11Rr230().1niiiiiitiitvRRRRRR水平合并水平合并同一产业内两家及两家以上的同一产业内两家及两家以上的企业进行的合并。企业进行的合并。横向一体化横向一体化水平合并123212334234212()4()16()3()9()8acqqqbacbacqqbacbacb水平合并()(1 )NacbN行业总产量行业总产量1aNcpN价价 格格22()(1)jacb N每个企业利润每个企业利润每个企业产量每个企业产量()(1 )acbNN个企业的古

19、诺均衡合并悖论合并悖论水平合并水平合并80%法则假设有M家企业合并MN222222222(1+1)(2)(2)()()(2)(2)()()(2)(1)3254,125452()43254422052510jjacacacqb NMb NMb NNacacb NMb NNacMacb NMb NNNNNNNNN并购的协同效应并购的协同效应固定成本固定成本单位成本单位成本1232123()4()16acqqqbacfb34224412222()3()()299()()22()0916()1144acqqbacacffbbacacffbbacbf并购的固定成本节约并购的固定成本节约并购的单位成本节约并购的单位成本节约p75新企业新企业4 4的成本为的成本为cc企业企业3 3的成本为的成本为c c342234412222222,3333()(2),99(2)()22()091