第1章网络金融概述

1、第一章 网络金融概述网络金融秦成德等电子工业出版社2012第一章 网络金融概述 第一节 网络金融的概念与内涵 第二节 网络金融的特点与作用 第三节 网络金融的产生与现状 第四节 网络金融的发展与未来 第一节 网络金融的概念与内涵1993年以来，互联网由军事领域向商务领域的扩张性应用导致了一种全新经济形态网络经济的产生，它标志着人类社会在20世纪末期开始由后工业社会向信息社会迈进。网络经济在现实经济活动中主要表现为两种发展趋势：一是信息化，二是全球化。而电子商务作为信息化与全球化的热点，正在演变成一股巨大的经济力量滚滚而来。以现代信息技术和互联网为基础发展起来的网络经济，不仅改变着宏观经济运行模

2、式、，规则和传统经济理论，而且影响着微观经济主体的思维理念、行为模式、行为准则和相互联系方式。以互联网技术为核心的电子商务的迅速发展，是推动人类社会从工业经济时代进入网络经济时代的主力军，而网络经济是产生网络金融的基础。 一、电子金融与网络金融（一）电子金融的概念 电子金融是指基于一切电子信息网络手段进行的金融活动，依赖的网络可以包括互联网、移动通信网、物联网或数字电视网，或者其中两个网或三个网络；其业务模式包括网络金融、移动金融、物联网金融、数字电视金融等。可见网络金融是属于电子金融范畴内的概念，而网络金融是电子金融业务模式之一。当然有时也可将网络金融统称为电子金融。 网络金融是指在互联网上

3、实现的金融活动，包括网上银行、网上证券、网上保险、网上支付与结算等。它不同于传统的以物理形态存在的金融活动，是存在于电子空间中的金融活动，其存在形态是虚拟化的、运行方式是网络化的。它是网络信息技术与现代金融相结合的产物，是适应电子商务发展需要而产生的网络时代的金融运行模式。网络金融是未来金融业发展的一个重要方向。（二）网络金融 网络金融的内容是网络金融活动所涉及的业务和涵盖的领域。网络金融是网络与金融相结合的产物，但它不是两者的简单相加。从狭义上来说，网络金融是金融与网络技术全面发展的产物，包括网上银行、网上证券、网上保险、网上支付、网上结算等相关的金融业务内容。从广义上说，网络金融包括网络金

4、融活动涉及的所有业务和领域。如： 1网络支付 2网络银行 3网络证券 4网络保险 5. 网上理财等（三）网络经济 网络经济时代对金融服务的要求可以简单概括为：在任何时间、任何地点、以任何方式提供全方位的金融服务。显然，这种要求只能在网络上实现，而且这种服务需求也迫使传统金融业的大规模调整，主要表现在更大范围内、更高程度上运用和依托网络拓展金融业务，而且这种金融业务必须是全方位的，覆盖银行、证券、保险、理财等各个领域的“大金融”服务。具体来看，网络金融活动有：(1) 网上银行服务、个人财务管理、会计财务管理。（2）网上支付。（3）网上信贷（4）网上外汇。（5）网上证券。(6)保险业：保险代理服务

5、、网上报价、理财管理。（7）网上基金。（8）网上期货。(9)投资理财业：托投资、网上投资、财产管理。(10)金融信息服务业：发布与统计信息，咨询、评估与论证管理。提供上述服务的主体有：网上银行、网上保险及中介、网上券商以及专门的个人理财信息增值服务的网络服务公司等等。二、网络经济与网络金融（一）网络经济的特点网络经济，一种建立在计算机网络基础之上，以现代信息技术为核心的新的经济形态。网络经济是知识经济的一种具体形态，这种新的经济形态正以极快的速度影响着社会经济与人们的生活。与传统经济相比，网络经济具有以下显著的特征：快捷性，高渗透性，自我膨胀性，边际效益递增性，外部经济性，可持续性和直接性。

6、1快捷性2高渗透性3自我膨胀性4边际效益递增性5外部经济性6可持续性7直接性（二）网络金融的发展由于互联网商业性应用的发展，诞生了网络金融。从20世纪90年代中期开始，传统式金融开始向网络金融转变。以银行为例，世界上第一家网络银行美国安全第一网络银行(Security First Network Bank)于1995年10月18日在美国亚特兰大开业，美国最大的50家银行中都已提供网上金融服务。继美国之后，欧洲、日本以及亚洲等地也兴起了网络金融。随着网络金融服务商在技术和金融领域的日益成熟、强大和信息网络技术的普及推广，传统金融必然日益走向虚拟的网络金融，网络金融必然会成为金融发展的主要趋势。网

7、络金融现在已发展成包括银行、证券、保险、基金、期货、电子支付、技术解决方案提供商等电子金融及相关行业。新出现的网络金融超市是金融服务创新的一种表现形式金融服务包含两个层面:金融服务内容与金融服务模式，金融服务创新也包含了这两个层面的创新。1.金融服务内容创新金融服务内容创新主要包含新型金融工具的研发与创新。金融工具，即在金融市场中可交易的金融资产，常见金融工具有股票、债券、支票、汇票、银行卡、保单、期货等等。不同的金融工具在偿还期、流动性、安全性以及收益率等方面各不相同，可以满足市场参与者不同的金融需求。顾名思义,网络金融超市体现了在业务上的全能化,将银行、保险与证券等各类金融业务融入一体。三

8、、信息技术与网络金融（一）网络金融依托信息技术网络金融的发展是二十年来信息网络技术的结果发展，和网络经济、电子商务一样，网络金融依托的技术有：通信技术基础、移动接入网技术、电子商务平台和产品、电子商务终端技术、电子支付技术、电子商务物流技术、电子商务安全技术，还有移动定位技术、即时通信技术、多媒体技术、搜索技术、视频技术、识别技术，以及云计算技术等。而且随着信息网络技术的发展还会产生新的金融业务。在网络系统建设过程中，建设面向数据、语音、视频等多应用的综合性、智能化的互联互通的网络是主要任务。同时，应进一步加强通过互联网提供金融服务，提高网间互联风险防范和控制能力，特别是在推进跨行业、跨部门的

9、网间互联及推广网上银行、电子商务、移动银行等网络金融服务方面，要加强网络系统安全管理，建立可控的安全防范机制，防范和打击网络金融犯罪行为，保障信息高速公路的安全畅通。（二）金融信息化的原则1. 金融信息化的内涵金融信息化建设是指商业银行利用计算机、网络和信息技术实现信息的采集、加工和管理的系统化、网络化、集成化、信息流通的高效化和实时化。信息化建设需要紧紧围绕商业银行长远发展目标，根据商业银行发展的长远规划，确定切实可行的实施步骤。信息化建设要求商业银行根据现有的资源状况规划好各阶段的前后实施顺序，从而实现资源的最优配置以满足商业银行创新需要。2. 金融信息化建设的原则信息化建设是一项技术要求

10、较高的系统工程，要立足金融业实际，高起点建设，高水平设计，高技术配置。具体来说，应遵循以下原则:（1）标准化建设原则，金融业在信息化建设过程中要树立全行一盘棋思想，在网络建设、软件开发应用及人员培训上，统一规划、统一技术标准、统一规范、统一管理，做好协调、配合工作，力求建设规范有序。（2）与业务发展相结合原则，信息化建设不是孤立的项目，而是与其他各项业务相结合的系统工程，只有抓好结合，才能促进业务快速发展。要通过信息化建设，提高工作效率;要与队伍建设相结合，提高广大员工的科技知识与技能，引导员工日常学习和终身学习，为业务的长远发展夯实基础。（3）确保安全保密原则，信息技术的快速发展，给人们带来

11、了前所未有的便利，但同时也为安全保密工作带来了极大的挑战。因此，金融业在信息化建设过程中，一定要严格执行保密制度，解决好信息化建设中的安全保密技术防范和管理问题，确保信息系统的安全。（三）信息化造就网络金融 到上个世纪末为止，我国的金融信息化已初步建成了日趋成熟完整的金融信息体系。在这段发展时期，金融信息化工作形成了以金融企业和行业监管部门为核心的发展模式，即在中国人民银行、中国证监会、中国保监会等行业监管机构的领导下，各个金融企业根据自己的实际情况，确定金融信息化的发展战略和实施原则。 1985年中国银行率先加入了SWIFT环球金融通信网络系统，为我国银行业电脑化信息系统同国际接轨跨出了坚实

12、的一步。除了网上银行与网上证券外，网上支付清算系统的建设也取得了突出的进展。我国银行系统的传统柜面业务已全面实现计算机处理，许多银行还利用各式各样的网络系统，实现全国范围或城市范围内的对公、储蓄业务的通存通兑，极大地方便了广大客户，提高了银行的经营效益。 四、电子商务与网络金融（一）电子商务是网络金融的基础电子商务是以现代计算机通信技术尤其是网络技术为手段来进行的一种社会生产经营活动，其根本目的就是通过提高企业生产效率、降低经营成本、优化资源配置从而实现社会财富的最大化。真正的电子商务，利用以互联网为核心的信息技术进行商务活动和企业资源管理的方式，一方面使企业能够通过互联网把企业的业务系统和客

13、户、供应商紧密联结起来，高效率管理企业与客户、供应商之间的关系，获得更强大的业务处理能力；另一方面，使企业能够优化业务处理流程，不断完善企业信息资源的管理，获得更大的管理效益。因此，金融企业在从传统商业模式向电子商务模式转型过程中，必须引进电子商务技术，对传统的金融商业结构和商业流程进行改革，制定出适合电子商务环境的金融企业管理模式和商业模式，精简商业环节，提供更高效的金融服务，降低运营成本，获得更大的收益。 四、电子商务与网络金融 （二）电子商务需要网络金融 从银行和金融机构的角度来看，完整的电子商务活动一般包括商务信息、资金支付和商品配送三个阶段，表现为信息流、资金流和物资流三个方面。银行

14、能够在网上提供网上支付服务是电子商务中最关键的要素和最高层次，起着联结买卖双方的纽带作用。因此，网上支付是电子商务的关键环节，也是电子商务得以顺利发展的基础条件，电子商务的发展要求金融业同步电子商务化。如果没有价值的转移，商务活动就失去了最终的意义。而价值的转移，不能离开银行或者是金融机构的大力参与。当银行通过CA中心的形式为电子商务提供了信用保障，并为电子商务提供可靠的支付手段的时候，电子商务才会得到迅速的发展。 四、电子商务与网络金融（三）网络金融推动电子商务发展 电子商务的发展网络金融业的发展带来巨大的机遇，金融业将是网络经济的最大受益者，金融业也将是网络经济最强大的推动力。 电子商务的

15、迅猛发展所产生的支付结算需求将给金融业带来无限商机。金融业作为电子化支付和结算的最终执行者，起着联结买卖双方的纽带作用，网上银行所提供的电子支付服务是电子商务信息沟通、资金支付和商品配送三大环节中的关键要素。随着电子商务的快速发展，金融机构在网上支付、在线投资等业务将大有可为。同时，随着金融电子化、网络化的快速推进，金融服务正向着任何时间、任何地点、任何方式(Anywhere，Anytime，Anyhow)的3A目标发展，未来的金融业完全有能力抓住电子商务带来的巨大商机。作为网络经济最活跃的参与者、最大的受益者，金融业必将成为电子商务乃至新经济持久而强大的推动力量。因为，首先，网络金融本身就是

16、信息经济的重要组成部分，离开了包括金融业在内的具体产业的增长，新经济的发展将是空洞的。其次，网络金融，特别是银行网上支付是电子商务实现的必要条件，高效、便捷、安全的网上金融服务是新经济车轮快速前进的润滑剂。第三，网络金融的发展对信息业不断提出更高、更多的需求，从而进一步推动信息业和整个新经济的前进步伐，信息技术的发展令金融业焕发出新的生命力，而随着金融业变革和发展的深入，对信息科技又有了崭新的需求，呈现更深远的发展空间。 四、电子商务与网络金融（四）电子商务与网络金融的互动移动互联网的发展促使电子商务进入移动商务时代，移动金融正是移动互联网时代金融信息化发展的必然趋势。目前常见的银行内部企业应

17、用类型包含：移动营销、移动CRM、移动管理、移动信贷。目前常见的银行外部产品应用类型包含：移动银行、移动支付、移动理财等。电子商务与网络金融将出现新一轮的互动。网络金融和电子商务的关系是相互促进的关系。其它行业电子商务的发展对新的基于互联网技术的金融服务的需求，构成了网络金融得以产生和发展的外部推动力量。如网络银行的网上支付业务被认为是一种金融创新，其创新动力就来自于其它行业电子商务的迅猛发展。反过来，网络金融的发展，又促进了其它行业电子商务的发展，也为电子商务的繁荣提供了更便利的支付条件。支付结算业务是电子商务的两个基本环节之一，绝大多数是由网络金融网络完成的。 第二节 网络金融的特点与作用

18、 一、网络金融的特点 （一）信息化 （二）方便性 （三）综合性 （四）虚拟性 （五）互动性 （六）风险性 （七）创新性 （八）管理整合化 （九）市场协同化 （十）监管国际化 二、网络金融的优势 网络金融的形成与发展，深刻地改变了人们原有的一些经济活动方式，为社会创造投资与资产经营的新天地。网络金融的大发展，为经济的国际化提供了巨大的推动作用，使国际化水平的经济活动得以便利地开展与高效运行，并进一步促进其国际化程度与水平的提高；同时，网络金融本身也愈来愈构成了全球经济的重要组成部分。 （一）网络金融的高效率 （二）网络金融的低成本 （三）网络金融服务的全时空 （四）网络金融的混业化 （五）网络金

19、融的商业模式 三、网络金融的作用 (一)网络金融加速了经济运行 (二)网络金融加快了经济现代化进程 (三)网络金融促进了经济结构的优化 （四）网络金融推动了传统金融业的创新 （五）网络金融是电子商务必不可少的环节 （七）网络金融降低了金融运营成本 （八）网络金融拥有广阔的国际市场 （九）网络金融将使金融业的支付结算地位进一步巩固 （十）网络金融将使金融机构向全能金融服务机构发展四、网络金融的监管 （一）网络金融监管的原因 网络经济的发展为金融业提供了新的服务领域和服务方式，由于(1)金融交易实际就是无形的信息流的交流，不涉及到有形的、高成本的物流配送系统；(2)金融交易有很强的时效性；(3)金

20、融交易的网络化将为网络经济提供便捷的支付方式，促使网络经济的发展，因而电子商务在金融领域是最有用武之地的。网络金融的发展是网络经济和电子商务发展的内在规律所决定的，有其必然性。随着电子商务技术在金融领域的运用，虽然改变了金融企业的风险内涵，丰富了服务内容、提高了服务资料，但从本质上看，金融业仍然是金融中介机构。市场的存在说明电子商务时代竞争不完全性、外部性和信息不对称性依然存在。另一方面，信息技术的应用在一定程度减少了竞争不完全性和非对称性，但外部性特征进一步加强，金融业的电子商务仍然需要政府的外部监督。四、网络金融的监管 （二）网络金融监管的基本原则 网络金融监管是指金融监管当局为保护存款人

21、的利益，维护金融体系的安全稳定，推动经济的发展，根据法律法规对以计算机网络为技术支撑的金融活动所实施的监督管理。为了实现金融监管的目标，金融监管当局在监管过程中应坚持一些基本原则。 1 1依法监管的原则依法监管的原则 2 2合理适度竞争原则合理适度竞争原则 3 3自律与强制结合原自律与强制结合原 4 4效益与安全结合原则效益与安全结合原则 四、网络金融的监管（三）网络金融监管的实施对电子金融的监管不但包括市场的宏观层面，也包括金融企业的风险防范。 1. 监管体系：政府在宏观层面采取的措施有： （1）市场准入监管 从组织形式上看，电子商务时代的金融企业可以分为以互联网为主的“纯电子商务企业”和传

22、统金融信息化的金融企业，在市场准入监管问题的侧重点是不同的。 （2）持续性监管 持续性监管是金融市场监管的核心和环节，是促进金融企业稳健经营的重要手段。 2、风险评估体系 金融企业的风险是市场风险的主要来源，从微观层面评估、控制网上金融业务的风险是市场监管的重要组成部分。网上金融业务风险考评体系是传统金融业考评体系基础上的继承和发展。金融机构的风险管理和评估一般包括识别风险、衡量风险、控制风险和检测风险四个环节。金融业务经营主要有九类风险：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、利率风险、外汇风险、法律风险、声誉风险和战略风险。风险评估体系应该根据具体网上业务引起的具体风险类型进行分析评估并

23、加以防范。 第三节 网络金融的产生与现状一、网络金融产生的技术基础（一）互联网与数字革命互联网就是一个将局域网、广域网和通讯主干网有机结合起来的网络系统。它是一个不断迅速扩大的应用领域，每天都在为数以千记的新用户传送信息、提供服务。它对商业和社会的影响是非常深远的。它消除了地理上的障碍，从而延伸了信息所能传递的范围。互联网的迅速发展，不仅根源于它作为一种新兴的通信渠道，有潜力将传统意义上的商业、组织和个人连接起来，而更在于由它所发起的数字革命。互联网的发展正推动着各行各业的深刻变革与重组。各金融公司要想在电子商务时代取得成功，必须创造出新的电子商务模式，才能充分发挥通讯技术和电子计算机技术合二

24、为一的优势。 （二）电子商务的发展 电子商务是通过互联网和电信网进行的生产、营销、销售和流通等活动，它不仅指基于互联网上的交易，而且指所有利用电子信息技术来解决问题、降低成本、增加价值和创造商机的商务活动，包括通过网络实现从原材料查询、采购、产品展示、订购到出口、储运以及电子支付等一系列的贸易活动。电子商务无论是作为一种交易方式、传播媒介还是企业组织的进化，它给各行业在广度与深度等各方面均带来了前所未有的发展，其发展速度是传统商务所不能比拟的，同时也显示了非常强大的生命力。 网络金融的产生是有其客观基础的。首先，网络信息技术是网络金融的技术基础,它推动着金融业务处理的自动化、无人化、虚拟化，促

25、使传统的金融网点逐步被无人化的电子机器群,甚至单机构成的网点所代替。同时，信息技术也推动着金融的全球化和金融监管的国际化。第三节 网络金融的产生与现状二、网络金融产生的行业基础艾瑞研究认为，网银交易的稳定增长，一方面源于网银自身的便捷性和功能性吸引用户;另一方面也与各大银行的大力推广密不可分。该预测主要是基于以下多方面的因素考虑：1) 网络的迅速普及，网民渗透率的加速提升;2) 网银的便捷性可充分满足生活及工作节奏逐步加快的人群;3) 银行大力推广网银业务提高柜台替代率(网银成本低)、渠道结构优化的必然选择;4) 银行自身信息技术水平提升，带来网银产品功能的逐渐完善及安全性保障的加强;5) 多

26、数商家在经济危机时期对成本节约、现金管理等的需求会更明显，网上银行在现金管理、网上支付、集团理财等方面的诸多优势可充分满足商家的需求，因此网银业务也会从中受益。网上银行交易额的稳定增长，一方面源于网银自身的便捷性和功能性吸引用户;另一方面也与各大银行的大力研发及推广密不可分。与此同时，银行对网银业务的大力推广、特别是银行各个分行的支持推广，直接促成了网银的增长。柜台的点对点推广对于网银的传播和渗透率提升最具直接影响力。 三、国外网络金融的发展现状（一）国外网络金融总体情况 20世纪90 年代中期以来，发达国家和地区的网络金融发展迅速，出现了从网络银行到网络保险，从网络个人理财到网络企业理财，从

27、网络证券交易到网络金融信息服务的全方位，多元化网络金融服务。 目前，网络金融在发达国家总的现状是：网络银行走向成熟，网络证券和网络保险获得了长足的发展，电子货币和网络支付开始受到青睐。具体而言，发达国家的网络金融呈现出以下特点：第一，网络金融已相对成熟、完善；第二，网络金融的服务多元化、全能化、综合化,内容集成度相当高而且创新频繁；第三，网络金融业之间竞争激烈，差异明显，消费者可自由选择适合自己的服务；第四，网络金融业务参与主体多样化，除了传统的商业银行外，还有信用卡公司，纯网络银行（如上面提到的“安全第一网络银行”）等等；第五，行业接口标准尚不统一。 发达国家已经进入信息技术和电子金融的第四

28、阶段，即智能商务、客户接入渠道整合、流程再造及“电子生态环境”建设阶段。从宏观来看，电子商务已经完成基础设施的建设，有关的法律体系已初步形成，电子商务“生态环境”呈良性发展趋势；从微观看，金融机构的流程已经成熟，智能商务系统也已完成建设，信息技术投资已进入状态。三、国外网络金融的发展现状（二）国外网络金融的现状 发达国家网络金融业的发展大致可以归纳为三个主要的方向：网络银行、网络证券和网络保险，而电子货币和网络支付也被政府、企业和消费者广泛接纳。 1网络银行走向成熟 在美国，传统商业银行、投资银行、股票经纪公司纷纷建立网络银行系统，并且这些系统都可以向客户提供传统的和新颖的客户和商业服务。一些

29、新型的纯网络银行也迅猛兴起，尽管目前新建纯网络银行的趋势有所减弱，但传统银行的网络化趋势却在进一步加强。传统的大银行凭借雄厚的资金实力和技术力量仍然攫取了网上银行的主要市场份额。在欧洲，目前有超过1200家金融机构提供网络银行服务，尤其是比利时和荷兰九成以上的银行都已能为客户提供网络银行服务。 2网络证券和网络保险发展迅速 除了网络银行走向成熟外，股票市场、债券市场和保险市场等金融市场的网络化也获得了长足的发展。2000年7月英国电子交易所推出首个泛欧交易所，并准备让全欧洲300家主要公司在该所进行交易。与此同时，纳斯达克表示将有3家电子交易系统加入该市场的电子交易市场，交易在纽约证券交易所挂

30、牌的股票。而路透等几家交易系统也都加盟。 3电子货币和网络支付受到重视 新加坡政府正致力于实施电子货币交易系统，希望在成为全球第一个通过电子货币交易的“无现金社会”，让公众毋须携带现金，只需用嵌入电脑芯片的移动电话等进行交易。这一发展趋势也为美国、加拿大所效仿，预示着未来的潮流。 三、国外网络金融的发展现状（三）国外网络金融的特点 1. 发达国家网络金融的发展相对成熟。一般从传统的电子化金融发展到网络金融，都经历了三个阶段：金融业务电子化阶段，金融业内部网络化阶段和网络金融阶段，而且各阶段的进程都相当充分。 2. 发达国家网络金融的服务内容集成度相当高而且创新频繁。由于允许混业经营，发达国家网

31、络金融所提供的服务内容相当完善，从基本的存贷款到信用卡结算，从保险、经纪到证券投资，几乎无所不包。 3. 网络金融业之间竞争激烈，差异明显，消费者可自由选择适合自己的服务。 4. 网络金融业务参与主体多样化。如在网络银行业中，不仅有传统大型商业银行，信用卡公司，还有大型金融集团参与其中。更重要的是，出现了纯网络银行这一新兴的银行业发展模式。 5. 行业接口标准尚不统一。现行的标准主要有1997年设计制定的“开放式金融交易”(Open Financial Exchange)标准：由IBMVISA，USA和其他17个金融机构制定，Integrion公司发布的GOLD标准；美国银行业技术联盟颁布的“

32、交互式金融交易”标准；德国的“家庭银行计算机接口”标准。除此之外，还有一些公司有自己的标准，诸如Microsoft的“公开金融联结”标准(OFC)、VISA公司的“VISA交互”标准等。 三、国外网络金融的发展现状四、我国网络金融的发展现状我国的金融电子化建设经历了重要的、具有历史意义的4个发展阶段：第一阶段，大约从20世纪70年代末到80年代，银行的储蓄、对公等业务以计算机处理代替手工操作；第二阶段，大约从80年代到90年代中，逐步完成银行业务的联网处理；第三阶段，大约从90年代初到90年代末，实现全国范围的银行计算机处理联网，互联互通，支付清算和业务管理，办公逐步实现计算机处理；第四阶段，

33、从2000年开始，完成业务的集中处理，利用互联网技术与环境，加快金融创新，逐步开拓网上金融服务，包括网上银行、网上支付等。经过金融系统广大业务及科技人员的艰苦努力，初步搭起了中国金融电子化、信息化的基础框架，逐步形成了安全、高效、规范的金融电子化服务体系，基本实现了业务操作计算机化、支付结算电子化、信息处理网络化和管理及办公自动化，产生了显著的社会和经济效益，为在21世纪全面实现金融信息化奠定了坚实的基础。 第四节 网络金融的发展与未来 一、网络金融的技术进步 （一）采用先进技术 （二）商业银行并购整合： (三) 采用先进的设计思想： （四）充分利用发展环境第四节 网络金融的发展与未来二、网络金融的产品创新（一）网络金融产品界定网络金融产品可以界定为:金融服务机构为开展业务需要,提供的存在于由信息技术、网络技术构建的虚拟空间的产品,其形式为独立或附着于金融工具的一系列金融服务。金融产品是服务性的产品,即网络金融产品是网络化、虚拟化的金融服务性产品。因此,网络金融产品和网络金融服务是一致的。（二）网络金融创新产品网络金融创新产品主要包括支付创新与电子货币、网上银行、网络证券和网络保险等。（三）网络金融创新产品的特点(1)虚拟化。(2)高效性。(3)一体化。第四节 网络金融