保理收款权业务

1、L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1 保理收款权投资1.1 业务结构1.2 审核要点内容提要内容提要L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1 1 保理保理收款权投资收款权投资1.1 1.1 业务结构业务结构 业务业务定义定义“保理收款权投资业务”，是指我行作为委托人投资于受托人设立的特定目的载体并享有该受益权，特定目的载体用于受让或取得保理收款权。“保理收款权”，是指以应收账款的转让为前提，应收账款的转让人获得保理商提供的应收账款管理、催收、买方坏账担保服务，从而

2、对保理商形成收款权。上述收款权包括应收账款买方支付款项、保理商承担买方坏账风险的担保赔付款项和保理商应支付款项等。根据关于规范金融机构同业业务的通知（银发2014127号），保理收款权投资业务应纳入同业投资业务进行管理。保理收款权是卖方企业申请办理保理业务过程中对保理银行形成的一笔债权，保理收款权的转让与127号文关于第三方金融机构提供信用担保和同业代付的相关规定并不冲突。L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.1 1.1 业务结构业务结构模式一模式一 代理银行代理卖方企业转出模式代理银行代理卖方企业转出模式 交易交易结构结构：

3、保理收款权的持有人包括但不限于卖方企业、卖方保理银行、信托保理收款权的持有人包括但不限于卖方企业、卖方保理银行、信托/ /资管计划等特定目资管计划等特定目的载体。对应上述不同的持有人，业务交易结构可分为代理银行代理的载体。对应上述不同的持有人，业务交易结构可分为代理银行代理卖方企业转出模式卖方企业转出模式、卖卖方保理银行转出模式方保理银行转出模式以及以及特定目的载体获取模式特定目的载体获取模式。L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.1 1.1 业务结构业务结构模式二模式二 卖方卖方保理银行转出模式保理银行转出模式L o g o

4、 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.1 1.1 业务结构业务结构模式三模式三 特定目的载体获取模式特定目的载体获取模式L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.1 1.1 业务结构业务结构模式一模式二模式三代理银行代理卖方企业转出模式卖方保理银行转出模式特定目的载体获取模式应收账款转让路径卖方企业转让予保理商卖方企业转让予卖方保理商代理银行代理卖方企业转让予特定目的载体，特定目的载体转让予保理商应收账款最终持有人保理商卖方保理商保理商保理收款权原始持有人卖方企业卖方保理商特定

5、目的载体保理收款权转让路径代理银行代理卖方企业转让予特定目的载体卖方保理商转让予特定目的载体特定目的载体直接获取保理收款权最终持有人特定目的载体特定目的载体特定目的载体保理收款权投资三种业务模式对比保理收款权投资三种业务模式对比L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.1 1.1 业务结构业务结构l企业：融资出表，降低负债率l保理商：满足客户融资需求出表，不占信贷规模交易项下担保，低资本耗用（买方信用担保）l投资人：银行信用，低资本耗用不占信贷额度 营销卖点营销卖点L o g o 2014 Bank of shanghai. Al

6、l rights reserved.1.1 1.1 业务结构业务结构我行与招商银行开展卖方保理银行转出模式招行业务存在买卖双方保理商为其两家不同分行，采用该种模式可适用于招行所有保理收款权投资业务招行业务存在买卖双方保理商为其两家不同分行，采用该种模式可适用于招行所有保理收款权投资业务我行与中信、浙商开展保理银行转出模式（无需代理）业务中间保理行无需作为代理银行，而是直接将保理收款权进行转让业务中间保理行无需作为代理银行，而是直接将保理收款权进行转让我行与民生银行开展特定目的载体获取模式民生银行对卖方企业（或买方企业）进行授信民生银行对卖方企业（或买方企业）进行授信我行与民生银行开展代理银行代

7、理卖方企业转出模式民生银行对买方企业进行授信民生银行对买方企业进行授信 模式发展模式发展L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.11.1 业务结构业务结构业务业务1、保理业务项下坏账担保服务：交易对手提供保理业务项下的坏账担保服务坏账担保服务，并由于获得基础交易买方无商业纠纷确认无商业纠纷确认，保理收款权项下的支付义务为无条件的付款担保无条件的付款担保 合同关键条款合同关键条款L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.2、无追索权例外：担保保理商由于不可抗力无法履行保理

8、收款权项下相关支付义务时，我行（通道方）保留对代理转让方的追索权追索权。也即，即使发生保理业务项下保理银行因不可抗力无法承担坏账担保义务的情况，我行依然可以向代理转让方追索向代理转让方追索，因此该业务实质为银行信用银行信用。1.11.1 业务结构业务结构业务业务L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.3、交易对手对分支机构的授权：业务主协议由我行与交易对手总行签署，交易对手总行授权总行授权分支机构预留印鉴签署协议附件，确认相关义务。1.11.1 业务结构业务结构业务业务L o g o 2014 Bank of shanghai. A

9、ll rights reserved.1.11.1 业务结构业务结构业务业务4、交易对手的分支机构作为担保保理商，确认相关事项及义务。且用于该附件的预留印鉴已在主合同中获得总行授权。确认贸易背景确认贸易背景真实性真实性确认提供坏账担保服务，确认提供坏账担保服务，承担无条件支付义务承担无条件支付义务违约责任违约责任L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.21.2 审核要点审核要点业务业务1、应收账款转让通知书审核要点：（1）应收账款转让金额转让金额覆盖覆盖保理收款权转让通知回执中担保账款担保账款金额金额；（2）转让通知有基础交易买

10、卖双方签章确认，以审查贸易背景真实性；L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.21.2 审核要点审核要点业务业务转让日期划款路径2、保理收款权转让清单审查要点：（1）转让日期；（2）与交易对手确认划款路径L o g o 2014 Bank of shanghai. All rights reserved.1.21.2 审核要点审核要点业务业务附件：单笔保理收款权转让明细表前收息后收息前收息时等于转让价款金额；后收息时等于转让价款金额加上转让收益担保赔付日加一天3、保理收款权转让明细表审查要点：（1）应收账款金额，与应收账款转让通知书所载金额核对一致；（2）转让价款金额以担保账款金额为限，担保账款金额不超过应收账款金额；（3）担保赔付日与应收账款转让通知书中应收账款到期日一致，保理收款权到期日为担保赔付日之后一天；（4）收息方式：分为前收息和后收息。前收息时，担保账款金额等于转让价款金额；后收息时，担保账款金额覆盖转让价款金额加转让收益。L