自由现金流计算模版

1、2011-12-31报告期年报报表类型合并报表经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金1,350,563,036.42收到的税费返还4,289,341.82收到其他与经营活动有关的现金17,428,586.78保户储金净增加额客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收取利息和手续费净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保业务现金净额处置交易性金融资产净增加额拆入资金净增加额回购业务资金净增加额经营活动现金流入差额(特殊报表科目)经营活动现金流入差额(合计平衡项目)经营活动现金流入小计1,372,280,965.02购买商品、接受劳务支付

2、的现金744,641,131.42支付给职工以及为职工支付的现金214,974,181.48支付的各项税费133,692,147.01支付其他与经营活动有关的现金102,848,456.05客户贷款及垫款净增加额存放央行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付手续费的现金支付保单红利的现金经营活动现金流出差额(特殊报表科目)经营活动现金流出差额(合计平衡项目)经营活动现金流出小计1,196,155,915.96经营活动产生的现金流量净额差额(合计平衡项目)经营活动产生的现金流量净额176,125,049.06投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金9,931.

3、86处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额2,873,295.01处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入差额(特殊报表科目)投资活动现金流入差额(合计平衡项目)投资活动现金流入小计2,883,226.87购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金139,591,091.11投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出差额(特殊报表科目)投资活动现金流出差额(合计平衡项目)投资活动现金流出小计139,591,091.11投资活动产生的现金流量净额差额(合计平衡项目)投资活动产生的现金流

4、量净额-136,707,864.24筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金13,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金发行债券收到的现金筹资活动现金流入差额(特殊报表科目)筹资活动现金流入差额(合计平衡项目)筹资活动现金流入小计13,000,000.00偿还债务支付的现金31,212,775.60分配股利、利润或偿付利息支付的现金68,352,579.83其中：子公司支付给少数股东的股利、利润1,350,000.00支付其他与筹资活动有关的现金3,000,000.00筹资活动现金流出差额(特殊报表科目)筹资活动现金流出差额(

5、合计平衡项目)筹资活动现金流出小计102,565,355.43筹资活动产生的现金流量净额差额(合计平衡项目)筹资活动产生的现金流量净额-89,565,355.43汇率变动对现金的影响-232,476.56直接法-现金及现金等价物净增加额差额(特殊报表科目)直接法-现金及现金等价物净增加额差额(合计平衡项目)现金及现金等价物净增加额-50,380,647.17期初现金及现金等价物余额327,590,125.16期末现金及现金等价物余额277,209,477.99补充资料：净利润145,587,931.71加：资产减值准备9,114,937.89固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧28,

6、314,871.11无形资产摊销2,328,491.16长期待摊费用摊销367,626.30待摊费用减少预提费用增加处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失659,553.55固定资产报废损失公允价值变动损失财务费用6,936,181.90投资损失-50,009.30递延所得税资产减少-1,412,974.06递延所得税负债增加存货的减少-49,244,908.36经营性应收项目的减少1,444,050.17经营性应付项目的增加38,705,736.34未确认的投资损失其他-6,626,439.35间接法-经营活动现金流量净额差额(特殊报表科目)间接法-经营活动现金流量净额差额(合计平衡项目

7、)间接法-经营活动产生的现金流量净额176,125,049.06债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产现金的期末余额277,209,477.99减：现金的期初余额327,590,125.16加：现金等价物的期末余额减：现金等价物的期初余额加：间接法-现金净增加额差额(特殊报表科目)间接法-现金净增加额差额(合计平衡项目)间接法-现金及现金等价物净增加额-50,380,647.17审计意见(境内)标准无保留意见审计意见(境外)公告日期2012-05-11数据来源公司公告值数据来源：Wind资讯2011-12-31报告期年报报表类型合并报表流动资产：货币资金277,209,477.

8、99结算备付金拆出资金交易性金融资产应收票据150,000.00应收账款63,859,142.90预付款项20,170,159.46应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息其他应收款5,806,239.75应收股利买入返售金融资产存货491,417,310.67其中：消耗性生物资产一年内到期的非流动资产待摊费用其他流动资产流动资产差额(特殊报表科目)流动资产差额(合计平衡项目)流动资产合计858,612,330.77非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产2,447,208.96持有至到期投资长期应收款长期股权投资196,554.42投资性房地产40,987,055.63固定资产349

9、,019,397.15在建工程8,923,223.88工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产95,651,161.80开发支出商誉长期待摊费用862,774.20递延所得税资产18,395,003.27其他非流动资产非流动资产差额(特殊报表科目)非流动资产差额(合计平衡项目)非流动资产合计516,482,379.31资产差额(特殊报表科目)资产差额(合计平衡项目)资产总计1,375,094,710.08流动负债：短期借款2,000,000.00向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据5,371,376.80应付账款100,431,699.54预收款项9,803

10、,270.65卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬41,048,709.68应交税费2,348,617.15应付利息182,934.53应付股利其他应付款57,355,258.80应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款一年内到期的非流动负债135,000,000.00预提费用递延收益-流动负债应付短期债券其他流动负债流动负债差额(特殊报表科目)流动负债差额(合计平衡项目)流动负债合计353,541,867.15非流动负债：长期借款应付债券长期应付款75,784,455.77专项应付款预计负债递延所得税负债278,359.57递延收益-非流动负债其他非流动负债15,64

11、9,434.58非流动负债差额(特殊报表科目)非流动负债差额(合计平衡项目)非流动负债合计91,712,249.92负债差额(特殊报表科目)负债差额(合计平衡项目)负债合计445,254,117.07所有者权益(或股东权益)：实收资本(或股本)430,000,000.00资本公积金243,842,853.47减：库存股专项储备盈余公积金37,820,675.40一般风险准备未分配利润217,345,603.12外币报表折算差额-5,939,150.59未确认的投资损失股东权益差额(特殊报表科目)股权权益差额(合计平衡项目)归属于母公司所有者权益合计923,069,981.40少数股东权益6,7

12、70,611.61所有者权益合计929,840,593.01负债及股东权益差额(特殊报表项目)负债及股东权益差额(合计平衡项目)负债和所有者权益总计1,375,094,710.08审计意见(境内)标准无保留意见审计意见(境外)公告日期2012-05-11数据来源公司公告值数据来源：Wind资讯2011-12-31报告期年报报表类型合并报表营业总收入1,172,793,419.24营业收入1,172,793,419.24利息收入已赚保费手续费及佣金收入营业总成本1,001,517,223.16营业成本787,039,452.72利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单

13、红利支出分保费用营业税金及附加10,962,875.67销售费用68,020,559.47管理费用120,759,928.07财务费用5,619,469.34资产减值损失9,114,937.89其他经营收益50,009.30公允价值变动净收益投资净收益50,009.30其中：对联营企业和合营企业的投资收益40,077.44汇兑净收益加：营业利润差额(特殊报表科目)营业利润差额(合计平衡项目)营业利润171,326,205.38加：营业外收入7,641,296.13减：营业外支出6,627,250.29其中：非流动资产处置净损失1,334,074.33加：利润总额差额(特殊报表科目)利润总额差额

14、(合计平衡项目)利润总额172,340,251.22减：所得税26,752,319.51加：未确认的投资损失加：净利润差额(特殊报表科目)净利润差额(合计平衡项目)净利润145,587,931.71减：少数股东损益591,330.10归属于母公司所有者的净利润144,996,601.61加：其他综合收益-2,112,896.65综合收益总额143,475,035.06减：归属于少数股东的综合收益总额591,330.10归属于母公司普通股东综合收益总额142,883,704.96每股收益：基本每股收益(元 人民币)0.3400稀释每股收益(元 人民币)0.3400审计意见(境内)标准无保留意见审

15、计意见(境外)公告日期2012-05-11数据来源公司公告值数据来源：Wind资讯项目20092010营业成本占主营业务收入的比重69.25%67.43%营业成本的权重28.79%32.54%加权平均数19.94%21.94%TOTAL项目20092010营业税金及其附加占主营业务收入的比重0.80%0.83%营业税金的权重26.00%31.66%加权平均数0.21%0.26%TOTAL项目20092010销售费用占主营业务收入的比重5.21%6.41%销售费用的权重25.18%35.95%加权平均数1.31%2.30%TOTAL项目20092010管理费用占主营业务收入的比重11.62%10

16、.53%管理费用的权重30.48%32.06%加权平均数3.54%3.38%TOTAL项目20092010流动资产占主营业务收入的比重104.69%88.77%流动资产的权重33.86%33.33%加权平均数35.44%29.58%TOTAL项目20092010流动负债占主营业务收入比重53.41%29.11%流动负债的权重41.41%26.20%加权平均数22.12%7.62%TOTAL项目20092010固定资产占主营业务收入比重30.77%25.04%固定资产的权重30.44%28.76%加权平均数9.37%7.20%TOTAL项目20092010无形资产占主营业务收入比重5.12%5.

17、12%无形资产的权重22.88%26.57%加权平均数1.17%1.36%TOTALNOPATNOPAT项项目目20112011年年20122012年年预测假设：主营业务增长率14.04%营业成本/主营业务收入67.8%销售费用/主营业务收入5.87%管理费用/主营业务收入10.77%营业税金及附加/主营业务收入0.87%所得税率25.00%主营业务收入1,172,793,419.241,327,096,721.98营业成本787,039,452.72900,196,444.24销售费用68,020,559.4777,885,969.58管理费用120,759,928.07142,962,89

18、8.04营业税金及附加10,962,875.6711,504,944.15NOPAT139,507,952.48145,909,849.47项项目目20142014年年20152015年年预测假设：主营业务增长率13.00%11.00%营业成本/主营业务收入67.8%67.8%销售费用/主营业务收入5.87%5.87%管理费用/主营业务收入10.77%10.77%营业税金及附加/主营业务收入0.87%0.87%所得税率25.00%25.00%主营业务收入1,724,562,190.211,914,264,031.13营业成本1,169,805,279.281,298,483,860.00销售费

19、用101,212,817.47112,346,227.39管理费用185,780,286.01206,216,117.47营业税金及附加14,950,674.9316,595,249.17NOPAT189,609,849.39210,466,932.82项项目目20172017年年20182018年年预测假设：主营业务增长率8.25%7.62%营业成本/主营业务收入67.8%67.8%销售费用/主营业务收入5.87%5.87%管理费用/主营业务收入10.77%10.77%营业税金及附加/主营业务收入0.87%0.87%所得税率25.00%25.00%主营业务收入2,258,480,767.85

20、2,430,577,002.36营业成本1,531,973,007.641,648,709,350.82销售费用132,547,960.87142,648,115.49管理费用243,297,229.51261,836,478.40营业税金及附加19,579,352.9421,071,299.63NOPAT248,312,412.67267,233,818.51净净营营运运资资本本的的增增加加项项目目20112011年年20122012年年预测假设：流动资产/主营业务收入76.00%流动负债/主营业务收入39.51%主营业务收入1,163,711,611.701,327,096,721.98流

21、动资产858,612,330.771,008,593,508.70流动负债353,541,867.15524,291,566.64净营运资本505,070,463.62484,301,942.07净营运资本的增加80,933,754.95-20,768,521.55项项目目20142014年年20152015年年预测假设：流动资产/主营业务收入76.00%76.00%流动负债/主营业务收入39.51%39.51%主营业务收入1,724,562,190.211,914,264,031.13流动资产1,310,667,264.561,454,840,663.66流动负债681,316,890.85

22、756,261,748.84净营运资本629,350,373.71698,578,914.82净营运资本的增加72,403,140.3469,228,541.11项项目目20172017年年20182018年年预测假设：流动资产/主营业务收入76.00%76.00%流动负债/主营业务收入39.51%39.51%主营业务收入2,258,480,767.852,430,577,002.36流动资产1,716,445,383.571,847,238,521.79流动负债892,250,278.66960,239,749.90净营运资本824,195,104.90886,998,771.90净营运资本

23、的增加62,813,945.6462,803,666.99资资本本性性支支出出的的增增加加项项目目20112011年年20122012年年预测假设：无形资产/主营业务收入8.30%主营业务收入1,172,793,419.241,327,096,721.98无形资产95,651,161.80110,149,027.92无形资产的增加14,497,866.12固定资产/主营业务收入31.00%主营业务收入1,172,793,419.241,327,096,721.98固定资产349,019,397.15411,399,983.81固定资产的增加62,380,586.66资本性支出的增加76,878

24、,452.79项项目目20142014年年20152015年年预测假设：无形资产/主营业务收入8.30%8.30%主营业务收入1,724,562,190.211,914,264,031.13无形资产143,138,661.79158,883,914.58无形资产的增加16,467,279.6815,745,252.80固定资产/主营业务收入31.00%31.00%主营业务收入1,724,562,190.211,914,264,031.13固定资产534,614,278.97593,421,849.65固定资产的增加61,504,297.5858,807,570.69资本性支出的增加77,971

25、,577.2674,552,823.48项项目目20172017年年20182018年年预测假设：无形资产/主营业务收入8.30%8.30%主营业务收入2,258,480,767.852,430,577,002.36无形资产187,453,903.73201,737,891.20无形资产的增加14,286,325.2314,283,987.46固定资产/主营业务收入31.00%31.00%主营业务收入2,258,480,767.852,430,577,002.36固定资产700,129,038.03753,478,870.73固定资产的增加53,358,564.1053,349,832.70资

26、本性支出的增加67,644,889.3367,633,820.16WACC（r）16.59%g项目2013年2014年NOPAT167,796,326.90189,609,849.39减：净营运资本的增加98,632,492.9798,303,718.00减：资本性支出70,402,195.1370,167,521.15FCFF-1,238,361.2021,138,610.25现值-1,062,150.4415,550,839.06项目2016年2017年NOPAT229,387,910.09248,312,412.67减：净营运资本的增加85,268,319.8385,284,206.86

27、减：资本性支出60,863,075.7560,874,415.64FCFF83,256,514.50102,153,790.16现值45,058,114.7047,418,517.63发展期总现值195,283,502.09稳定期总现值901,207,750.98企业自由现金流总现值1,096,491,253.07减：债务价值450,000,000.00股权价值646,491,253.07流通股数48,000,000.00每股价值13.47201167.11%38.67%25.95%销销售售百百分分比比法法67.83%20110.93%42.34%0.40%0.87%20115.80%38.8

28、7%2.25%5.87%201110.30%37.45%3.86%10.77%201173.21%32.82%24.03%89.05%76.00%201130.15%32.40%9.77%39.51%201129.76%40.80%12.14%28.71%31.00%20118.16%50.55%4.12%6.65%8.30%20132013年年15.00%67.8%5.87%10.77%0.87%25.00%1,526,161,230.271,035,225,910.8789,568,865.02164,407,332.7513,230,685.78167,796,326.902016201

29、6年年8.99%67.8%5.87%10.77%0.87%25.00%2,086,356,367.531,415,217,559.02122,446,153.23224,754,946.4318,087,162.07229,387,910.0920132013年年76.00%39.51%1,526,161,230.271,159,882,535.01602,935,301.63556,947,233.3772,645,291.3120162016年年76.00%39.51%2,086,356,367.531,585,630,839.32824,249,680.06761,381,159.2662,802,244.44调整后20132013年年项目2013年NOPAT167,796,326.908.30%减：净营