第17章贷款风险

1、第第17 17章章 贷款风险管理贷款风险管理学习目标学习目标n通过本章的学习应了解银行在贷款业务中所面临的风险。包通过本章的学习应了解银行在贷款业务中所面临的风险。包括贷款风险的概念、贷款风险从不同角度划分的种类，有益括贷款风险的概念、贷款风险从不同角度划分的种类，有益于读者认识和分析贷款风险。于读者认识和分析贷款风险。n为了加强银行的贷款风险管理，银行要对贷款业务进行必要为了加强银行的贷款风险管理，银行要对贷款业务进行必要的信用分析，的信用分析，我们主要了解信用分析的内容，掌握信用分析我们主要了解信用分析的内容，掌握信用分析的方法。在银行贷款业务中，如何加强贷款质量管理，是目的方法。在银行贷

2、款业务中，如何加强贷款质量管理，是目前商业银行在经营中面临的正在改革的问题。前商业银行在经营中面临的正在改革的问题。本章介绍了贷本章介绍了贷款风险分类的名称概念、目的、方法等具体内容。款风险分类的名称概念、目的、方法等具体内容。17.1 17.1 贷款风险的概念贷款风险的概念17.1.117.1.1贷款风险的概念贷款风险的概念贷款风险贷款风险：是贷款本金和利息收回的不确定性：是贷款本金和利息收回的不确定性。数量上的不确定性数量上的不确定性时间上的不确定性时间上的不确定性贷款风险不同于贷款损失。贷款风险不同于贷款损失。贷款风险也不同于风险贷款。贷款风险也不同于风险贷款。贷款风险是商业银行的最主要

3、的风险，也是商贷款风险是商业银行的最主要的风险，也是商业银行的传统风险，是银行信用风险中的一个业银行的传统风险，是银行信用风险中的一个部分。部分。17.1.2 17.1.2 贷款风险的种类贷款风险的种类 n贷款风险按不同的标准划分，可分为不同的贷款贷款风险按不同的标准划分，可分为不同的贷款种类。种类。1.1.按贷款风险形式的原因划分按贷款风险形式的原因划分从引致贷款风险的原因分析，贷款风险可从引致贷款风险的原因分析，贷款风险可分为客户风险和贷款决策风险。分为客户风险和贷款决策风险。 客户风险客户风险: :也称企业风险，是借款者将也称企业风险，是借款者将经营管理面临的各种风险转嫁到银行，经营管理

4、面临的各种风险转嫁到银行，而使银行贷款蒙受损失的可能性。而使银行贷款蒙受损失的可能性。 贷款决策风险贷款决策风险: :是指银行自身的贷款业是指银行自身的贷款业务的组织和管理上，由于贷款决策的失务的组织和管理上，由于贷款决策的失误而引起贷款蒙受损失的可能性。误而引起贷款蒙受损失的可能性。客户风险客户风险n贷款风险的根源主要来自客户风险。引起企业经营贷款风险的根源主要来自客户风险。引起企业经营活动的风险因素有多个方面：活动的风险因素有多个方面：是来自于自然因素的不确定性是来自于自然因素的不确定性; ;二是社会变动的不确定因素引起的风险二是社会变动的不确定因素引起的风险; ;三是经营者自身经营行为引

5、起的风险。三是经营者自身经营行为引起的风险。经营者行为风险的表现主要是：经营者行为风险的表现主要是：（1 1）决策行为失误引起的决策风险；）决策行为失误引起的决策风险；（2 2）生产经营过程中引起的生产风险；）生产经营过程中引起的生产风险；（3 3）经营者出售商品所面临的销售风险。）经营者出售商品所面临的销售风险。 贷款决策风险贷款决策风险n贷款决策风险：贷款决策风险：是指银行自身的贷款业务的组织和管理上，是指银行自身的贷款业务的组织和管理上，由于贷款决策的失误而引起贷款蒙受损失的由于贷款决策的失误而引起贷款蒙受损失的可能性。可能性。n决策风险大体可划分两种情况：决策风险大体可划分两种情况：被

6、动决策风险：被动决策风险：即银行决策时受外部环境因素即银行决策时受外部环境因素的影响，比如政府干预贷款，致使银行贷款决的影响，比如政府干预贷款，致使银行贷款决策被动，而产生贷款风险；策被动，而产生贷款风险；主动决策风险：主动决策风险：表现为银行在贷款自主决策过表现为银行在贷款自主决策过程中，由于内控制度、贷款管理水平、贷款决程中，由于内控制度、贷款管理水平、贷款决策者素质等原因，只是银行贷款决策失误而形策者素质等原因，只是银行贷款决策失误而形成的风险。成的风险。2.2.按风险度的大小划分按风险度的大小划分n分为高度贷款风险、中度贷款风险和低度贷款风险。分为高度贷款风险、中度贷款风险和低度贷款风

7、险。低度贷款风险：低度贷款风险：对于流动资金需求，一般以短期贷款对于流动资金需求，一般以短期贷款的调节为主体，贷款支持的生产与流通的商品项目所的调节为主体，贷款支持的生产与流通的商品项目所面对的市场相对稳定，在管理上也较简便易行，所以面对的市场相对稳定，在管理上也较简便易行，所以这类资金的需求所带来的风险度就相对弱些，这种贷这类资金的需求所带来的风险度就相对弱些，这种贷款所面临的风险属于低度风险。款所面临的风险属于低度风险。中度贷款风险：中度贷款风险：对于固定资产贷款的需求，一般情况对于固定资产贷款的需求，一般情况下则表现为中、长期资金需求。这种资金需求量相对下则表现为中、长期资金需求。这种资

8、金需求量相对较大，周转期较缓慢，时间长，在资金使用过程中市较大，周转期较缓慢，时间长，在资金使用过程中市场环境发生变化的可能性就相对较大，这种资金需求场环境发生变化的可能性就相对较大，这种资金需求的风险程度相对增强，可将其划分为中度贷款风险。的风险程度相对增强，可将其划分为中度贷款风险。高度贷款风险：高度贷款风险：而高度贷款风险集中反映在风险贷款而高度贷款风险集中反映在风险贷款业务上，一般有高风险企业、行业和地区形成的贷款业务上，一般有高风险企业、行业和地区形成的贷款需求。需求。3.3.按不同贷款类别划分按不同贷款类别划分n1 1）短期贷款业务经营风险。）短期贷款业务经营风险。n2 2）中长期

9、贷款业务经营风险。）中长期贷款业务经营风险。n3 3）特种贷款业务经营风险。）特种贷款业务经营风险。n4 4）对外业务经营风险。）对外业务经营风险。17.1.3 17.1.3 贷款风险管理策略贷款风险管理策略 n风险管理由三个阶段组成：风险管理由三个阶段组成：风险识别风险识别风险估价风险估价风险处理风险处理1.1.贷款风险的识别和估价贷款风险的识别和估价n贷款风险识别和估价是风险管理的前提和基础，识别是对风贷款风险识别和估价是风险管理的前提和基础，识别是对风险类别和成因的认和判断，估价是对贷款风险大小的测量，险类别和成因的认和判断，估价是对贷款风险大小的测量，对贷款风险的识别和估价的对贷款风险

10、的识别和估价的主要方法，是设置贷款风险因素主要方法，是设置贷款风险因素的权数，并以权数为基础、计算贷款风险度。的权数，并以权数为基础、计算贷款风险度。n表表17171 1 贷款对象风险权数表贷款对象风险权数表 企业或项目信用等级企业或项目信用等级AAAAAA级级AAAA级级A A级级BBBB级级B B级级 对象风险权数对象风险权数30%50%70%90%100%表表17172 2 贷款期限风险权数表贷款期限风险权数表期限期限33个月个月3 3个月个月期期限限66个月个月 6 6个月期个月期限限11年年 1 1年期限年期限33年年 3 3年期限年期限55年年 期限期限5 5年年 100%100%

11、105%105%110%110%130%130%135%135%140%140%表表17173 3 贷款形态风险权数表贷款形态风险权数表贷款形态贷款形态正常贷款正常贷款 关注贷款关注贷款次级贷款次级贷款 可疑贷款可疑贷款损失贷款损失贷款形态风险权数形态风险权数100%100%110%110%120%120%150%150%200%200%表表17174 4 贷款方式风险权数表贷款方式风险权数表 贷款方式贷款方式贷款方式风险权数（贷款方式风险权数（% %）一、抵押贷款一、抵押贷款1 1、银行各种币种定期存单依法抵押、银行各种币种定期存单依法抵押0 020202 2、银行承兑汇票贴现、银行承兑汇票

12、贴现0 020203 3、国家债券抵押、国家债券抵押0 04 4、企业债券抵押、企业债券抵押404050505 5、股票、股权抵押、股票、股权抵押606070706 6、依法可设定抵押权的房地产抵押、依法可设定抵押权的房地产抵押303050507 7、营运车辆抵押、营运车辆抵押303050508 8、设备抵押、设备抵押606080809 9、依法可设定抵押权的可转让动产抵押、依法可设定抵押权的可转让动产抵押808090901010、商业承兑汇票、商业承兑汇票80809090续表续表17174 4 贷款方式风险权数表贷款方式风险权数表 贷款方式贷款方式贷款方式风险权贷款方式风险权数（数（% %）

13、二、保证贷款二、保证贷款1212、地市级以上专业银行保证、地市级以上专业银行保证0 020201313、省级及单列市级以上非银行金融机构保证、省级及单列市级以上非银行金融机构保证202040401414、联保集团保证、联保集团保证505070701515、AAAAAA、AAAA级企业保证级企业保证505080801616、A A级企业保证级企业保证808090901717、BBBB级以下企业保证级以下企业保证100100三、信用贷款三、信用贷款1818、信用贷款、信用贷款100 100 n 所谓贷款风险度管理，就是把贷款从所谓贷款风险度管理，就是把贷款从发放到回收全过程，纳入量化的风险机制发放

14、到回收全过程，纳入量化的风险机制管理之中，它依据决定贷款全过程中的贷管理之中，它依据决定贷款全过程中的贷款方式、贷款对象及贷款形态变化，分别款方式、贷款对象及贷款形态变化，分别对贷款风险影响程度以量化指标综合反映对贷款风险影响程度以量化指标综合反映贷款质量的高低。它们共同作用、互相制贷款质量的高低。它们共同作用、互相制约，形成一个完整的系数体系，这个系数约，形成一个完整的系数体系，这个系数体系通过变换计算出贷款风险度，可依此体系通过变换计算出贷款风险度，可依此对贷款资产进行管理。对贷款资产进行管理。n贷款风险度管理的运用可分为贷款风险度管理的运用可分为贷款审查贷款审查和和贷款检查贷款检查两种情

15、况。两种情况。贷款风险度的公式表示贷款风险度的公式表示n单笔贷款风险度单笔贷款风险度= =对象权数方式权数期限权数形态权数对象权数方式权数期限权数形态权数n单笔贷款风险额单笔贷款风险额= =贷款金额该笔贷款风险度贷款金额该笔贷款风险度n 贷款金额该笔贷款风险度贷款金额该笔贷款风险度n综合贷款风险度综合贷款风险度= = n 单笔贷款余额单笔贷款余额 单笔贷款风险额单笔贷款风险额 = = 单笔贷款余额单笔贷款余额n贷款风险度管理的运用可分为贷款风险度管理的运用可分为贷款审贷款审查查和和贷款检查贷款检查两种情况。两种情况。1)1)贷款审查贷款审查n银行在发放新的贷款时，首先要银行在发放新的贷款时，首

16、先要对该笔贷款的风险进行测量，从对该笔贷款的风险进行测量，从而决定是否发放贷款，以及以此而决定是否发放贷款，以及以此来确定贷款的条件等。因为是新来确定贷款的条件等。因为是新增贷款，此时贷款的形态可视为增贷款，此时贷款的形态可视为正常贷款，权数则为正常贷款，权数则为100%100%。n贷款风险度的计算可用于决定单贷款风险度的计算可用于决定单笔贷款额度。笔贷款额度。贷款企业授信最高额度的确定贷款企业授信最高额度的确定n 1 1根据企业的资产负债情况及信用等级情况根据企业的资产负债情况及信用等级情况来确定最高授信额度，其计算公式为：来确定最高授信额度，其计算公式为：n企业贷款授信最高额度企业贷款授信

17、最高额度( (总资产总资产- -总负债总负债) )授信比例授信比例 其中授信比例是根据企业的信用等级确定其中授信比例是根据企业的信用等级确定的，信用等级越高，授信比例越高。的，信用等级越高，授信比例越高。AAAA级以上级以上的企业授信比例最高可达的企业授信比例最高可达100100，B B级以下的企级以下的企业不予核定授信额度。这种方法的优点是充分业不予核定授信额度。这种方法的优点是充分考虑了企业的生产经营状况。考虑了企业的生产经营状况。n 例；某企业的总资产为例；某企业的总资产为50005000万元，总负债万元，总负债为为35003500万元；授信比例为万元；授信比例为9090，则该企业，则该

18、企业贷款授信最高额度为：贷款授信最高额度为： (50003500)(50003500)* * 90 90l 350(l 350(万元万元) ) n 采用这种方法计算的授信额度，只是采用这种方法计算的授信额度，只是企业总的贷款授信额度，即企业可向银行企业总的贷款授信额度，即企业可向银行申请贷款的最高额度，而对某一次贷款的申请贷款的最高额度，而对某一次贷款的授信额度的计算还必须考虑该笔贷款的风授信额度的计算还必须考虑该笔贷款的风险度。险度。单次贷款授信额度的确定单次贷款授信额度的确定n计算公式为；计算公式为；n 该笔贷款授信额度企业贷款授信最高该笔贷款授信额度企业贷款授信最高额度额度(1-(1-贷

19、款的风险度贷款的风险度) )n 贷款的风险度贷款的风险度= =贷款对象权数贷款对象权数* *贷款方贷款方式权数式权数贷款期限权数贷款期限权数形态权数形态权数n例例: :上例企业经过对支付能力的匡算，发现近期流动资金上例企业经过对支付能力的匡算，发现近期流动资金不足，拟向银行申请贷款不足，拟向银行申请贷款11001100万元，经银行调查，得知该万元，经银行调查，得知该笔贷款由营运车辆抵押，贷款方式权数为笔贷款由营运车辆抵押，贷款方式权数为5050，贷款对象贷款对象信用等级信用等级AAAAAA级权数为级权数为3030，申请贷款的期限为申请贷款的期限为1 1年，贷款年，贷款期限权数为期限权数为110

20、110。那么该笔贷款的应为：那么该笔贷款的应为： 贷款风险度贷款风险度= = 3030* * 5050* *110110* *1=0.1651=0.165 授信额度授信额度= =13501350* *(10.165)(10.165)1127112725(25(万元万元) ) 这样该企业向银行申请借款这样该企业向银行申请借款11001100万元，累计借款未超万元，累计借款未超过过13501350万，银行可以同意这笔贷款申请。万，银行可以同意这笔贷款申请。n假如该企业只以某家假如该企业只以某家AAAAAA级企业作贷款保证人，贷款方式级企业作贷款保证人，贷款方式权数为权数为7070，那么，该企业此笔

21、贷款的为：那么，该企业此笔贷款的为： 贷款风险度贷款风险度= = 3030* *7070* *110110* *1=0.2311=0.231 授信额度授信额度= =13501350* *(10.231)(10.231)1038103815(15(万元万元) ) 这样，该企业向银行申请贷款这样，该企业向银行申请贷款11001100万，银行最多只能同万，银行最多只能同意贷款意贷款103810381515万元。万元。n例例: :甲商业银行同时收到甲商业银行同时收到A A企业和企业和B B企业的流动资金贷企业的流动资金贷款申请款申请, ,金额均为金额均为500500万元，期限均为万元，期限均为3 3个

22、月。其中个月。其中A A企企业为业为AAAA级企业，由级企业，由E E企业提供第三方保证担保，企业提供第三方保证担保，E E企业企业为为AAAA级企业，权数为级企业，权数为70%70%；B B企业为企业为BBBB级企业，由级企业，由X X企企业提供保证担保，业提供保证担保，X X企业同为企业同为BBBB级企业。则：级企业。则：nA A企业该笔贷款风险度企业该笔贷款风险度=50%=50%70%70%100%100%100%=0.35100%=0.35nA A企业该笔贷款风险额企业该笔贷款风险额=500=5000.35=175(0.35=175(万元万元) )nB B企业该笔贷款风险度企业该笔贷款

23、风险度=90%=90%100%100%100%100%100%=0.9100%=0.9nB B企业该笔贷款风险额企业该笔贷款风险额=500=5000.9=450(0.9=450(万元万元) )n由于由于A A企业该笔贷款风险度低，可以予以发放贷款。企业该笔贷款风险度低，可以予以发放贷款。B B企业风险度较高，不应对其发放贷款。企业风险度较高，不应对其发放贷款。2)2)贷款检查贷款检查n甲商业银行在本行贷款业务检查中发现甲商业银行在本行贷款业务检查中发现, ,本行向本行向B B企业发放贷款企业发放贷款800800万元万元,B,B企业为企业为AAAA级企业级企业, ,用其生用其生产设备抵押产设备抵

24、押, ,权数为权数为70%,70%,期限为期限为5 5年，形态为次级年，形态为次级贷款贷款; ;向向C C企业发放了企业发放了400400万贷款万贷款,C,C企业为企业为BBBB级企业级企业, ,以商业承兑汇票抵押以商业承兑汇票抵押, ,权数为权数为90%,90%,期限为期限为3 3个月个月, ,形态为正常贷款。则各笔贷款的风险度分别为：形态为正常贷款。则各笔贷款的风险度分别为：nB B企业贷款风险度企业贷款风险度=50%=50%70%70%135%135%120%=0.567120%=0.567nB B企业贷款风险额企业贷款风险额=800=8000.567=453.6(0.567=453.6

25、(万元万元) )nC C企业贷款风险度企业贷款风险度=90%=90%90%90%100%100%100%=0.81100%=0.81nC C企业贷款风险额企业贷款风险额=400=4000.81=324(0.81=324(万元万元) )3)3)综合贷款风险度的测算综合贷款风险度的测算n综合贷款风险度综合贷款风险度: :用于对一家企业、一家商业用于对一家企业、一家商业银行或其分支机构的风险度的测定银行或其分支机构的风险度的测定n例例:A:A企业从甲商业银行获得企业从甲商业银行获得2 2笔贷款笔贷款, ,一笔贷款一笔贷款金额为金额为500500万元万元, ,风险度为风险度为0.35;0.35;另一笔

26、贷款为另一笔贷款为400400万元万元, ,风险度为风险度为0.5.0.5.则则A A企业的综合贷款风企业的综合贷款风险度为险度为: : 贷款金额贷款金额该笔贷款风险度该笔贷款风险度A A企业的综合贷款风险度企业的综合贷款风险度= = 单笔贷款余额单笔贷款余额 5005000.35+4000.35+4000.50.5 = = 500+400 500+400 =0.417 =0.4172.2.贷款风险的处理贷款风险的处理n进行贷款风险的处理是对不同类型、不同概率和进行贷款风险的处理是对不同类型、不同概率和规模的贷款风险，采取相应的措施和方法，使贷规模的贷款风险，采取相应的措施和方法，使贷款风险损

27、失减少到最少程度的过程。款风险损失减少到最少程度的过程。n贷款风险处理方法主要包括贷款风险的回避、分贷款风险处理方法主要包括贷款风险的回避、分散、转移、自留等几个方面。散、转移、自留等几个方面。1 1）贷款风险的回避）贷款风险的回避贷款风险的回避是旨在贷款决策时，以贷贷款风险的回避是旨在贷款决策时，以贷款风险度为主要参照标准，主动放弃或拒款风险度为主要参照标准，主动放弃或拒绝风险较大的贷款方案。绝风险较大的贷款方案。2 2）贷款风险的转移）贷款风险的转移贷款风险转移是银行以某种方式将贷款风贷款风险转移是银行以某种方式将贷款风险损失转嫁给他人承担的一种风险处理方险损失转嫁给他人承担的一种风险处理

28、方式。银行通常可运用以下方式转移风险：式。银行通常可运用以下方式转移风险：一是担保；一是担保；二是保险；二是保险；三是风险资产出售。三是风险资产出售。 （1 1）一揽子贷款证券化；）一揽子贷款证券化； （2 2）直接出售贷款。）直接出售贷款。3 3）贷款风险的分散）贷款风险的分散n贷款风险分散是指银行按贷款对象、结构、行业、地域、贷款人贷款风险分散是指银行按贷款对象、结构、行业、地域、贷款人等把贷款分散为不同的组成部分进行优化组合，以达到最小风险等把贷款分散为不同的组成部分进行优化组合，以达到最小风险下，求得最大收益的目的。下，求得最大收益的目的。贷款对象的分散贷款对象的分散是避免贷款向某个借

29、款人或某些借款人贷款过是避免贷款向某个借款人或某些借款人贷款过度倾斜的措施。度倾斜的措施。贷款结构的分散贷款结构的分散是指银行保持不同贷款的种类、期限、方式等是指银行保持不同贷款的种类、期限、方式等结构的合理比例，以增加资金的流动性、降低贷款风险。结构的合理比例，以增加资金的流动性、降低贷款风险。贷款行业的分散贷款行业的分散是指将贷款分布在多种行业和产品上，避免某是指将贷款分布在多种行业和产品上，避免某些行业衰落或某些产品的滞销使贷款遭受损失。些行业衰落或某些产品的滞销使贷款遭受损失。贷款地域的分散贷款地域的分散是指银行贷款不应集中同一地区，从事国际业是指银行贷款不应集中同一地区，从事国际业务

30、的银行，不应把贷款集中某一国家，以期达到分散风险的目务的银行，不应把贷款集中某一国家，以期达到分散风险的目的。的。贷款人分散贷款人分散是指银行通过协商，达成合作协议，共同承担某一是指银行通过协商，达成合作协议，共同承担某一项任务，将风险分摊给多个贷款人的一种处理风险的措施。项任务，将风险分摊给多个贷款人的一种处理风险的措施。4 4）贷款风险的自留）贷款风险的自留n风险自留：风险自留：就是指贷款人以自身的财力来承担未来就是指贷款人以自身的财力来承担未来可能发生风险的一种处理风险的方式。可能发生风险的一种处理风险的方式。贷款风险自留可以两种方式：贷款风险自留可以两种方式：一种是自担风险；一种是自担

31、风险；摊入成本或冲减资本金摊入成本或冲减资本金一种是自保风险。一种是自保风险。冲减贷款呆账准备金冲减贷款呆账准备金17.2 17.2 信用分析信用分析 n信用分析：是银行对借款人信用高低的估价信用分析：是银行对借款人信用高低的估价。信用分析是商业银行贷款经营的核心内容。信用分析是商业银行贷款经营的核心内容，贷款决策必须以信用分析为依据。，贷款决策必须以信用分析为依据。n信用分析的目的是甄别出信用分析的目的是甄别出“好好”的借款任何的借款任何“坏坏”的借款人，并以此为依据，决定是否的借款人，并以此为依据，决定是否能够发放贷款和以何种条件发放贷款。能够发放贷款和以何种条件发放贷款。17.2.1 1

32、7.2.1 银行贷款信用分析的内容银行贷款信用分析的内容n银行信用分析主要围绕五个方面进行。这五个方面银行信用分析主要围绕五个方面进行。这五个方面的英文开头字母都为的英文开头字母都为“C”C”所以一般称该种分析为所以一般称该种分析为“五五C”C”原则。原则。 1. 1.品德品德 （CharacterCharacter）借款人的品德是指借款人不仅要有偿还债务的意借款人的品德是指借款人不仅要有偿还债务的意愿，还要具备承担各种义务的责任感。愿，还要具备承担各种义务的责任感。 它包括借款人的背景、年龄、经验，借款人有无它包括借款人的背景、年龄、经验，借款人有无不良的行为纪录，借款人的性格作风、其现代经

33、不良的行为纪录，借款人的性格作风、其现代经营管理观念及上下属的关系等。营管理观念及上下属的关系等。银行可以根据借款人过去偿还债务的记录和专门银行可以根据借款人过去偿还债务的记录和专门的征信机构了解借款人的信用状况，以评估其品的征信机构了解借款人的信用状况，以评估其品德。德。2.2.能力（能力（CapacityCapacity）n能力是指借款人运用借入资金获取利润并偿能力是指借款人运用借入资金获取利润并偿还贷款的能力，而获取利润的大小，又取决还贷款的能力，而获取利润的大小，又取决于借款人的生产经营能力和管理水平。于借款人的生产经营能力和管理水平。因此因此，分析、评估借款人的偿债能力，应从两个，分

34、析、评估借款人的偿债能力，应从两个方面来考察：方面来考察：一是要看企业的生产成本、产品质量、销一是要看企业的生产成本、产品质量、销售收入以及生产竞争力。售收入以及生产竞争力。二是要看企业经营者的经验和能力，特别二是要看企业经营者的经验和能力，特别是要分析企业主要决策者的决策能力、组是要分析企业主要决策者的决策能力、组织能力、用人能力、协调能力和创新能力织能力、用人能力、协调能力和创新能力。 3.3.资本（资本（CapitalCapital）n资本是指借款者自有资金数量。资本是指借款者自有资金数量。n资本反映借款者的财富积累，并在某种程度上反资本反映借款者的财富积累，并在某种程度上反映了借款者的

35、成就。映了借款者的成就。n对银行而言，对银行而言，借款企业自有资本越多越好，借款借款企业自有资本越多越好，借款人一旦经营发生损失，可以由资本弥补，这可减人一旦经营发生损失，可以由资本弥补，这可减少银行贷款的风险。少银行贷款的风险。n衡量资本多少可以有以下几种衡量资本多少可以有以下几种: :资本与总资产、资本与负债等比率来衡量。资本与总资产、资本与负债等比率来衡量。资本的结构会影响企业的信誉和社会地位，相资本的结构会影响企业的信誉和社会地位，相应增大贷款的风险。应增大贷款的风险。资本的账面价值与市场价值的差异资本的账面价值与市场价值的差异 。4.4.担保品（担保品（CollateralColla

36、teral）n贷款担保的作用在于为银行贷款提供一种保护，即在借款贷款担保的作用在于为银行贷款提供一种保护，即在借款人无力还款时，银行可以通过处分担保品或向保证人追偿人无力还款时，银行可以通过处分担保品或向保证人追偿而收回贷款本息，从而降低银行的贷款风险。评价贷款的而收回贷款本息，从而降低银行的贷款风险。评价贷款的担保：担保： 首先要看担保是否有效，即借款人是否拥有担保品的处首先要看担保是否有效，即借款人是否拥有担保品的处置权或保证人是否具有足够的保证能力；置权或保证人是否具有足够的保证能力；其次，要考察担保品的价值是否稳定，是否易于变现，其次，要考察担保品的价值是否稳定，是否易于变现，是否易于

37、监护和保管。是否易于监护和保管。n需要强调的是，担保并不能改变借款人的还款能力，变卖需要强调的是，担保并不能改变借款人的还款能力，变卖担保品来偿还贷款也不是银行的目的，但有担保的贷款可担保品来偿还贷款也不是银行的目的，但有担保的贷款可以保证银行在借款人违约时获得一定的补偿，对提高贷款以保证银行在借款人违约时获得一定的补偿，对提高贷款的安全性仍是有益的。的安全性仍是有益的。5.5.经营环境（经营环境（ConditionCondition）n经营环境包括企业自身的经营情况和外部的经经营环境包括企业自身的经营情况和外部的经营环境。营环境。企业自身的经营企业自身的经营包括企业的经营特点、经营包括企业的

38、经营特点、经营方式、技术情况、竞争地位、市场份额、劳方式、技术情况、竞争地位、市场份额、劳资关系等，这些基本属于借款人的可控因素资关系等，这些基本属于借款人的可控因素。外部的经营环境外部的经营环境是指借款人所在地区的经济是指借款人所在地区的经济发展状况、社会政治的稳定程度、行业发展发展状况、社会政治的稳定程度、行业发展趋势、原材料供求变化、商业周期、法律法趋势、原材料供求变化、商业周期、法律法规的可能变动和限制等，属于借款人的不可规的可能变动和限制等，属于借款人的不可控因素。控因素。总结总结n对借款人进行信用分析，既要进行静态分析对借款人进行信用分析，既要进行静态分析，又要进行动态分析，既要注

39、重定性分析，又要进行动态分析，既要注重定性分析，更要注重定量分析。更要注重定量分析。n因此，在实际的信用分析过程中，银行既需因此，在实际的信用分析过程中，银行既需要对借款人要对借款人过去的信用状况过去的信用状况作全面的了解和作全面的了解和分析，也要根据借款人生产经营发展的变化分析，也要根据借款人生产经营发展的变化趋势，对借款人趋势，对借款人未来的经营状况和还款能力未来的经营状况和还款能力做出科学的预测，做出科学的预测，同时，要在定性分析的基同时，要在定性分析的基础上，运用础上，运用财务比率分析和现金流量分析等财务比率分析和现金流量分析等定量分析方法定量分析方法对借款人的财务状况和还本付对借款人

40、的财务状况和还本付息能力做出准确的估计。息能力做出准确的估计。17.2.2 17.2.2 信用分析技术信用分析技术 1.1.财务报表分析法财务报表分析法n财务报表分析是银行向企业放款时，对企业财务报表分析是银行向企业放款时，对企业各种财务报表的组成部分的考察。以此了解各种财务报表的组成部分的考察。以此了解企业的经营状况，发现问题，预计贷款偿还企业的经营状况，发现问题，预计贷款偿还的可能性，决定银行对企业放款采取的策略的可能性，决定银行对企业放款采取的策略和价格。对企业财务报表分析的重点放在和价格。对企业财务报表分析的重点放在资资产负债表、损益表和现金流量表产负债表、损益表和现金流量表上。上。1

41、)1)资产负债表的分析资产负债表的分析 资产负债表是一种反映企业资产负债表是一种反映企业其一特定时间点上的财务状况的其一特定时间点上的财务状况的报表，要想准确了解一家企业在报表，要想准确了解一家企业在一个收益周期内的资产、负债和一个收益周期内的资产、负债和所有者权益状况，就必须审阅好所有者权益状况，就必须审阅好几份不同时间点上的资产负债表几份不同时间点上的资产负债表。1)1)资产负债表的分析资产负债表的分析资产项目的分析资产项目的分析n应收账款应收账款n存货存货n固定资产固定资产n投资投资- -有价证券有价证券 鑫辉公司的资产负债表分析鑫辉公司的资产负债表分析 一家规模较大的以工程机械制造为主

42、业一家规模较大的以工程机械制造为主业的股份有限公司，已经有的股份有限公司，已经有2020年的经营历年的经营历史，公司以生产挖掘机、压路机等工程史，公司以生产挖掘机、压路机等工程机械为主，市场前景广阔，产品质量通机械为主，市场前景广阔，产品质量通过了过了IS09001IS09001质量体系认证，近年来公司质量体系认证，近年来公司产品销量和销售收入迅速增长。从历史产品销量和销售收入迅速增长。从历史上看：该公司一直保持着比较良好的信上看：该公司一直保持着比较良好的信用记录。用记录。鑫辉公司资产负债表鑫辉公司资产负债表 单位：万元单位：万元A.A.应收账款的分析应收账款的分析( (一）应收账款的规模一

43、）应收账款的规模。一家企业应收账款的过快一家企业应收账款的过快增长，可能会造成银行贷款偿还的风险。如果增长，可能会造成银行贷款偿还的风险。如果应收账款迅速增加，那么银行信贷人员首先应应收账款迅速增加，那么银行信贷人员首先应当审查一下利润表；以确定该企业销售额是否当审查一下利润表；以确定该企业销售额是否有相应的增加，如果没有，那么造成应收账款有相应的增加，如果没有，那么造成应收账款增加的原因就可能是赊销条件的放宽或者是收增加的原因就可能是赊销条件的放宽或者是收款工作进行不力。如果借款人需要依靠收取应款工作进行不力。如果借款人需要依靠收取应收账款来偿还银行负债，那么没有相应的销收账款来偿还银行负债

44、，那么没有相应的销售额的增加相伴随的末结清应收账款的增加可售额的增加相伴随的末结清应收账款的增加可能会给银行造成很大的风险。能会给银行造成很大的风险。n 鑫辉公司近鑫辉公司近2 2年的应收账款保持在一个比较年的应收账款保持在一个比较稳定的水平上，占资产的比例一直在稳定的水平上，占资产的比例一直在5 5以下以下并且在销售额大幅增长的情况下没有同比例增并且在销售额大幅增长的情况下没有同比例增长。长。A.A.应收账款的分析应收账款的分析( (二二) )应收账款的集中程度。应收账款的集中程度。一般来说，一家一般来说，一家企业的客户越是分散，少数几个客户的拖企业的客户越是分散，少数几个客户的拖欠款项越不

45、可能严重影响企业的还款能力欠款项越不可能严重影响企业的还款能力。不过，如果应收账款集中于少数几家信。不过，如果应收账款集中于少数几家信誉良好的大客户，这这些风险也可能比客誉良好的大客户，这这些风险也可能比客户分散的状况更加可靠。所以，银行信贷户分散的状况更加可靠。所以，银行信贷人员要认真分析应收账款的客户结构，特人员要认真分析应收账款的客户结构，特别要分析集中度比较高的客户的资信状况别要分析集中度比较高的客户的资信状况和付款能力。和付款能力。A.A.应收账款的分析应收账款的分析n ( (三三) )应收账款的账龄。应收账款的账龄。一般一般来说，应收账款的账龄越长，来说，应收账款的账龄越长，其得到

46、偿还的可能性越小。其得到偿还的可能性越小。鑫辉公司的账龄情况表鑫辉公司的账龄情况表 单位：万元单位：万元n从鑫辉公司账龄情况表中可看出，该公从鑫辉公司账龄情况表中可看出，该公司一年以内的应收账款占司一年以内的应收账款占82828 8，112 2年的占年的占9 98 8，2 2年以上的共有年以上的共有350350万万元，占元，占7.47.4，并为，并为2 2年以上的应收账款年以上的应收账款提取了提取了282282万元的坏账准备，坏账准备万元的坏账准备，坏账准备与其应收账款的比率达到了与其应收账款的比率达到了80806 6，应该说准备提取比例是比较高的。说明应该说准备提取比例是比较高的。说明公司本

47、身有一定抵御经营风险的能力。公司本身有一定抵御经营风险的能力。1)1)应收账款的分析应收账款的分析n( (四四) )应收账款的抵押情况应收账款的抵押情况 如果企业的应收账款有抵押出去如果企业的应收账款有抵押出去的的, ,就应从应收账款中扣除就应从应收账款中扣除, ,因为因为这些账款已不能作为新贷款的还这些账款已不能作为新贷款的还款来源。款来源。B.B.存货的分析存货的分析n存货存货: :包括一家企业持有准备出包括一家企业持有准备出售的产成品，或者正处于生产售的产成品，或者正处于生产过程中的半成品和在产品、在过程中的半成品和在产品、在生产，或者提供劳务过程中将生产，或者提供劳务过程中将消耗的材料

48、或物料。消耗的材料或物料。B.B.存货的分析存货的分析(1)(1)存货的规模。存货的规模。银行信贷人员要对不同银行信贷人员要对不同时间的资产负债表中的存货余额进行比时间的资产负债表中的存货余额进行比较，如发现当期存货比上一期大幅度上较，如发现当期存货比上一期大幅度上升，应该进一步寻找存货增加的原因，升，应该进一步寻找存货增加的原因，看是因为储备原材料引起的，还是因为看是因为储备原材料引起的，还是因为产成品大量积压所造成的。产成品大量积压所造成的。n鑫辉公司的存货从鑫辉公司的存货从20022002年末的年末的3686936869万万元增加到元增加到20032003年末的年末的4982749827

49、万元，增长万元，增长3535，存货占资产的比例达到，存货占资产的比例达到41419 9，存货增长较快和金额较大，要进一步，存货增长较快和金额较大，要进一步分析原因。分析原因。B.B.存货的分析存货的分析 (2)(2)存货的类型。存货的类型。存货的类型对企业的存货的类型对企业的资产价值和资产流动性有一定影响。资产价值和资产流动性有一定影响。根据存货类型的不同，存货的价值和根据存货类型的不同，存货的价值和适销性也各不相同。有些类型的存货适销性也各不相同。有些类型的存货拥有非常广阔的市场，而另一些存货拥有非常广阔的市场，而另一些存货则面向非常狭小的市场；有些在产品则面向非常狭小的市场；有些在产品和半

50、成品存货在未转化成产成品之前和半成品存货在未转化成产成品之前可能还不如原材料的价值；有些存货可能还不如原材料的价值；有些存货( (如新鲜的蔬菜、水果、肉类等如新鲜的蔬菜、水果、肉类等) )只有只有很短的使用寿命。很短的使用寿命。鑫辉公司存货及存货跌价准备鑫辉公司存货及存货跌价准备 单位单位: :万元万元B.B.存货的分析存货的分析如从表中可看出，鑫辉公司如从表中可看出，鑫辉公司20032003年存货增加年存货增加1334813348万元万元，主要是因为产成品及库，主要是因为产成品及库存商品增加存商品增加80118011万元。万元。B.B.存货的分析存货的分析(3)(3)存货的计价方法。存货的计

51、价方法。一家企业对存一家企业对存货入账计价方法的选择会直接影响货入账计价方法的选择会直接影响到其资产负债表中存货的价值，特到其资产负债表中存货的价值，特别是采用先进先出法和后进先出法别是采用先进先出法和后进先出法，结果会出现很大差异。在物价持，结果会出现很大差异。在物价持续上涨的情况下，若采用先进先出续上涨的情况下，若采用先进先出法作为存货的计价方法，则当期的法作为存货的计价方法，则当期的产品成本较低、期末存货价值偏高产品成本较低、期末存货价值偏高；若采用后进先出法作为存货计价；若采用后进先出法作为存货计价方法，则相反。方法，则相反。B.B.存货的分析存货的分析n（4 4）存货保留时间的长短。

52、如）存货保留时间的长短。如果某种存货保留时间过长，往往果某种存货保留时间过长，往往表明这种存货已不适用，需要从表明这种存货已不适用，需要从流动资产中扣除。流动资产中扣除。n（5 5）存货是否投保。这样如果）存货是否投保。这样如果存货发生意外损失，有保险公司存货发生意外损失，有保险公司的保障，银行也不会有贷款损失的保障，银行也不会有贷款损失。C.C.固定资产的分析固定资产的分析n固定资产固定资产: :包括企业使用期限超过一包括企业使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。设备、

53、器具、工具等。C.C.固定资产的分析固定资产的分析(1)(1)规模分析。规模分析。一家企业固定资产的多少，通一家企业固定资产的多少，通常代表一个企业生产经营规模的大小，生常代表一个企业生产经营规模的大小，生产经营能力的高低。固定资产净值与资产产经营能力的高低。固定资产净值与资产的比率，过低意味着固定资产投资不足的比率，过低意味着固定资产投资不足, ,过过高意味着固定资产使用效率不高。特别需高意味着固定资产使用效率不高。特别需要注意的是，不同类型的企业，其固定资要注意的是，不同类型的企业，其固定资产的规模各不相同，一家服务商可能只有产的规模各不相同，一家服务商可能只有很少的固定资产，而一家制造商

54、却可能需很少的固定资产，而一家制造商却可能需要有包括厂房、机械设备、运输设备等比要有包括厂房、机械设备、运输设备等比服务商多得多的固定资产。服务商多得多的固定资产。n鑫辉公司鑫辉公司20032003年的固定资产原值和净值变年的固定资产原值和净值变化不大，固定资产净值与资产的比率为化不大，固定资产净值与资产的比率为30308 8，该比率对于一家制造企业来说，是，该比率对于一家制造企业来说，是非常正常的。非常正常的。C.C.固定资产的分析固定资产的分析( (2)2)固定资产估价。固定资产估价。固定资产的新旧程度对企固定资产的新旧程度对企业的发展有一定影响，一个企业设备较新业的发展有一定影响，一个企

55、业设备较新时，一般表现为企业的生产率较高，产品时，一般表现为企业的生产率较高，产品质量较好，能够巩固占领市场，获得更大质量较好，能够巩固占领市场，获得更大的盈利的盈利. .反之，则会逐渐被市场淘汰。反之，则会逐渐被市场淘汰。n 银行信贷人员应该了解企业固定资产折旧银行信贷人员应该了解企业固定资产折旧的方法。一般来说，固定资产折旧的方法的方法。一般来说，固定资产折旧的方法包括直线法和加速折旧法等。在直线法下包括直线法和加速折旧法等。在直线法下，每期的折旧额是相等的；在加速折旧法，每期的折旧额是相等的；在加速折旧法下，每期的折旧额是逐渐减少的。因此，下，每期的折旧额是逐渐减少的。因此，即使在相同的

56、使用状态下，采用两种折旧即使在相同的使用状态下，采用两种折旧方法每期计提的折旧费用不等，这样对企方法每期计提的折旧费用不等，这样对企业每期利润影响也是不同的。业每期利润影响也是不同的。D.D.有价证券的分析有价证券的分析n银行主要审查证券的合法性、流动性银行主要审查证券的合法性、流动性和盈利性，以及证券的数额、期限和和盈利性，以及证券的数额、期限和结构是否合理。结构是否合理。2 2）负债及资本项目）负债及资本项目n负债负债短期负债：短期负债：主要包括应付账款、应付主要包括应付账款、应付票据、应交税金和短期借款等。对短票据、应交税金和短期借款等。对短期负债的分析，首先要了解企业短期期负债的分析，

57、首先要了解企业短期负债的数额有无漏计；其次，要了解负债的数额有无漏计；其次，要了解短期负债的期限，如已过期，可能会短期负债的期限，如已过期，可能会被处以罚款。被处以罚款。长期负债：长期负债：主要包括长期借款和发行主要包括长期借款和发行的中长期债券。分析长期借款的重点的中长期债券。分析长期借款的重点是长期负债的到期日和企业偿还长期是长期负债的到期日和企业偿还长期负债的安排，以正确评价企业的偿债负债的安排，以正确评价企业的偿债能力。能力。资本资本资本的大小既能反映企业财力是否雄厚和债务状况资本的大小既能反映企业财力是否雄厚和债务状况的好坏，又能反映企业的风险承受能力大小。的好坏，又能反映企业的风险

58、承受能力大小。 a.a.首先要了解企业的资本是否存在虚假成分；首先要了解企业的资本是否存在虚假成分；b.b.其次要分析企业的资本结构。对股份制企业来其次要分析企业的资本结构。对股份制企业来说，普通股资本所占的比例较大的企业，其资说，普通股资本所占的比例较大的企业，其资本实力也比较稳定；反之，则比较脆弱；本实力也比较稳定；反之，则比较脆弱；c.c.再次，要考察企业是否按规定补充自有资本；再次，要考察企业是否按规定补充自有资本；d.d.如果是独资企业，银行还要考虑其企业以外的如果是独资企业，银行还要考虑其企业以外的收益、资产、负债和资本状况，因为，当发生收益、资产、负债和资本状况，因为，当发生经济

59、纠纷时，这些因素都有可能影响企业的偿经济纠纷时，这些因素都有可能影响企业的偿债能力。债能力。(2)(2)损益表的分析损益表的分析n主营业务收入主营业务收入n主营业务成本主营业务成本n三项费用三项费用n营业利润营业利润n主营业务利润主营业务利润n利润总额利润总额n净利润净利润鑫辉公司损益表鑫辉公司损益表 单位单位: :万元万元 一、收入分析一、收入分析( (一一) )销售收入总额和销售收入净额销售收入总额和销售收入净额n 在财务会计报表中，主营业务收入是企业在财务会计报表中，主营业务收入是企业经营中业务量最大，所占收入比例最高的经营中业务量最大，所占收入比例最高的销售收入。财务报表分析时所用的销

60、售收销售收入。财务报表分析时所用的销售收入概念，通常均指主营业务收入。入概念，通常均指主营业务收入。 销售收入净额是销售收入总额扣除销售销售收入净额是销售收入总额扣除销售折让和退货后的余额部分。在财务报表中折让和退货后的余额部分。在财务报表中，销售收入通常是指销售净额。，销售收入通常是指销售净额。销售收入净额销售收入净额= =销售收入总额销售收入总额- -折让折让- -退货退货鑫辉公司主营业务收入总额、净额状况鑫辉公司主营业务收入总额、净额状况 单位：万元单位：万元n 上表反映出鑫辉公司因售出商品的质量不合上表反映出鑫辉公司因售出商品的质量不合格，给客户在售价上一定的折让或退货，其格，给客户在