第六章金融中介体系

1、第一节第一节 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围 第二节第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系第三节第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系第四节第四节 国际金融机构体系国际金融机构体系 11. 1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。2. 2. “中介中介”狭义狭义的使用：借贷的中介；有时就是指的使用：借贷的中介；有时就是指银行。银行。3. 3. “中介中介”广义广义的使用：金融领域中一切从事经营的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。活动的机构，乃至扩及自然人。4. 4. 其他特定用法其他特定用

2、法 （会计师事务所，资信评估事务所）（会计师事务所，资信评估事务所）21.1.联合国统计署的分类：联合国统计署的分类： 金融中介、金融中介、 保险和养老基金、保险和养老基金、 辅助金融中介的活动。辅助金融中介的活动。2. 2. 国民核算体系国民核算体系SNASNA按机构的分类：按机构的分类：（1 1）中央银行；）中央银行；（2 2）其他存款公司；）其他存款公司；（3 3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公 司、金融租赁公司，以及消费信贷公司司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等；等；（4 4）金融辅助机构，如各类经纪人；）金融辅助机构，如各类经纪人；（5 5）保险

3、公司和养老基金。）保险公司和养老基金。3 1. 1. 很难概括全面、准确；主要区别：很难概括全面、准确；主要区别：a. a. 资产负债表中，金融资产比率极高；资产负债表中，金融资产比率极高；b. b. 营运资本规模对各自的权益资本的比率极高；营运资本规模对各自的权益资本的比率极高； c. c. 均属高风险产业；均属高风险产业； d. d. 通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有化、非国有化的焦点化、非国有化的焦点42. 2. 金融中介与其他产业部门的共性：金融中介与其他产业部门的共性： 其经济活动的目标，与其他其经济活动的目标，与其他产业同样产业同

4、样追求利润追求利润。 5 第二节第二节 西方国家的金融中介体系西方国家的金融中介体系 61.1.银行：银行：a. a. 中央银行；中央银行；b. b. 名称各异的存款货币银行；名称各异的存款货币银行；72. 2. 非银行金融机构：非银行金融机构： a.政策性银行 b.投资银行（商人银行、实业银行、证 券公司、开发银行、持股公司） c.金融公司； d.储蓄机构； e. ；农业银行； f.不动产抵押银行； g. 信用合作社； h. 保险公司8一般由政府设立，以贯彻国家产业政策，区域发展政策为目标。资金来源：财政拨款、发行政策金融债券特点：有特定的服务区域，不与商业银行竞争9专门对工商企业办理各项有

5、关投资业务的银行。美国及欧洲大陆工业化国家：投资银行英国：商人银行日本：证券发行资金来源：发行股票和债券10资金来源：货币市场上发行的商业票据、资本市场上发行股票、债券资金用途：发放消费信贷及贷放给小企业11以吸收储蓄存款为主要资金来源，专门的、独立的。资金主要运用于长期投资121. 1. 随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅助行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅助中介单位，如会计事务所之类，都全力着眼于中介单位，如会计事务所之类，都全力着眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机构。全球性的发展，并形成跨国性的金融机

6、构。 2. 2. 这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国家实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国家的金融状况有能力产生重大影响。的金融状况有能力产生重大影响。13 20 20世纪世纪9090年代以来，国际金融业出年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进工业化国家的少数几家金果表现为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。和加强了在全球竞争中的实力与地位。 这是一个涉及面极

7、广的问题，如何这是一个涉及面极广的问题，如何估价，见解不一，应予关注。估价，见解不一，应予关注。14 第三节第三节 我国金融中介体系我国金融中介体系 15以中国人民银行为领导，国有商业银行以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多种金融机构并存，分工协作为主体，多种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系。的金融中介机构体系。16（1 1）中央银行中央银行中国人民银行；中国人民银行； 中华人民共和国中国人民银中华人民共和国中国人民银行法行法（2 2）政策性银行政策性银行 a.a.由政府投资设立由政府投资设立, ,根据政府的决策和根据政府的决策和意向意向, ,专门从事政策性金融业务的银行；并专

8、门从事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。且根据具体分工的不同，服务于特定的领域。 b.b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业在从事业务活动中，均贯彻不与商业性金融机构竞争、自主经营与保本微利的基性金融机构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。本原则。 17 c c. .共有三家：共有三家： 国家开发银行国家开发银行 中国进出口银行中国进出口银行 中国农业发展银行中国农业发展银行 d.d.资金来源有三：资金来源有三： 一是财政拨付，一是财政拨付， 二是组建时划归的资本金，二是组建时划归的资本金， 三是发行金融债券。三是发行金融债券。 1819 （3 3）国有商业银行：国

9、有商业银行： a.a.共有五家：共有五家： 中国工商银行中国工商银行 中国农业银行中国农业银行 中国银行中国银行 中国建设银行中国建设银行 中国交通银行中国交通银行 b.b.国有独资商业银行是从计划体制下的国有独资商业银行是从计划体制下的统一的只有一家银行的体系演化而来的。统一的只有一家银行的体系演化而来的。20 c.c.无论在人员和机构网点数量上，无论在人员和机构网点数量上，还是在资产规模及市场占有份额上，还是在资产规模及市场占有份额上，在我国整个银行体系中均处于举足轻在我国整个银行体系中均处于举足轻重的地位；在世界上的大银行排序中重的地位；在世界上的大银行排序中也处于较前列的位置。也处于较

10、前列的位置。 d.d.他们的经营活动，均受他们的经营活动，均受中华人民中华人民共和国商业银行法共和国商业银行法的约束。的约束。21 （4 4）金融资产管理公司：金融资产管理公司： 19991999年先后建立了四家由国家投年先后建立了四家由国家投资的特定政策性金融资产管理公司资的特定政策性金融资产管理公司华融、华融、长城、东方、信达，长城、东方、信达，分别收购、管理和处置分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。离出来的不良资产。 22（5 5）其他商业银行：其他商业银行： a.a.以以19861986年组建交通银行为始点。

11、年组建交通银行为始点。b.b.绝大多数以各种形式的国有资本有主。绝大多数以各种形式的国有资本有主。c.c.现均采取股份制形式；其中有的已经上市。现均采取股份制形式；其中有的已经上市。d. d. 已有外资参股股份制商业银行。已有外资参股股份制商业银行。e. e. 以城市名命名的商业银行以城市名命名的商业银行 23 （6 6）投资银行、券商：投资银行、券商： 在我国，没有直接以投资银行命在我国，没有直接以投资银行命名的投资银行；众多的证券公司名的投资银行；众多的证券公司券商券商实际是投资银行这一环节的实际是投资银行这一环节的主要力量。主要力量。（7 7）农村信用合作社、城市信用合作社、村）农村信用

12、合作社、城市信用合作社、村 镇银行、社区性信用合作组织镇银行、社区性信用合作组织（8 8）信托投资公司、财务公司、金融租赁公司）信托投资公司、财务公司、金融租赁公司小额贷款公司小额贷款公司（9 9）邮政储蓄机构（）邮政储蓄机构（19861986），中国邮政储蓄银），中国邮政储蓄银 行（行（20072007）（1010）保险公司、投资基金、）保险公司、投资基金、（1111）中国投资公司（包括汇金公司）中国投资公司（包括汇金公司）（1212）在华外资金融机构）在华外资金融机构2420032003年明确，应把农村信用社逐步办成由农民、年明确，应把农村信用社逐步办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股

13、，为农民、农农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村服务的社区性地方金融机构，并积极业和农村服务的社区性地方金融机构，并积极探索和分类实施股份制、股份合作制、合作制探索和分类实施股份制、股份合作制、合作制各种产权制度。各种产权制度。20062006年允许成立年允许成立村镇银行村镇银行、社区性信用合作组社区性信用合作组织、贷款公司。织、贷款公司。25汇金公司汇金公司成立于成立于20032003年年1212月。公司根据国家授权，月。公司根据国家授权，运用外汇储备对国有重点金融企业进行股权投资。运用外汇储备对国有重点金融企业进行股权投资。目前由其控股参股的金融机构包括中国工商银行、目前由其控

14、股参股的金融机构包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、国家开发银行等。中国银行、中国建设银行、国家开发银行等。中国投资有限责任公司中国投资有限责任公司于于20072007年年9 9月成立，专事外汇月成立，专事外汇投资运作业务的中国投资公司得以设立。对内，中投资运作业务的中国投资公司得以设立。对内，中国投资公司作为控股银行的股东，履行出资人责任，国投资公司作为控股银行的股东，履行出资人责任，实现国家资本的保值增值；对外，作为国家主权基实现国家资本的保值增值；对外，作为国家主权基金，投资业务以境外金融组合产品为主。金，投资业务以境外金融组合产品为主。26 27 金融范畴，它存在于经济生活中的理

15、由是借金融范畴，它存在于经济生活中的理由是借助自身的一些特定功能，实现储蓄向投资的转化。助自身的一些特定功能，实现储蓄向投资的转化。由于不同的金融中介，其经营规模、业务领域、由于不同的金融中介，其经营规模、业务领域、职能特征不同，提供给社会的金融产品和服务不职能特征不同，提供给社会的金融产品和服务不同，因而有着各自的比较优势。这就是说，同，因而有着各自的比较优势。这就是说，金融金融机构必须适应不同的客观条件实现多样性的发展。机构必须适应不同的客观条件实现多样性的发展。这个市场经济的共同要求，也是中国金融机构建这个市场经济的共同要求，也是中国金融机构建设应有的方针。设应有的方针。28 第四节第四

16、节 国际金融机构体系国际金融机构体系 291. 1. 政府间国际金融机构，其发端可以追溯政府间国际金融机构，其发端可以追溯到到19301930年年5 5月在瑞士巴塞尔成立的月在瑞士巴塞尔成立的国际清算银行国际清算银行 第二次世界大战后建立了布雷顿森林国第二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，并相应地建立了际货币体系，并相应地建立了国际货币基金组国际货币基金组织织IMFIMF和简称和简称世界银行世界银行的国际复兴开发银行。的国际复兴开发银行。 从上世纪从上世纪5050年代起，又先后建立起区年代起，又先后建立起区域性的国际金融机构。如泛美开发银行、亚洲域性的国际金融机构。如泛美开发银行、亚洲

17、开发银行、非洲开发银行和阿拉伯货币基金组开发银行、非洲开发银行和阿拉伯货币基金组织织 302. 2. 国际金融机构的作用，诸如：国际金融机构的作用，诸如： 组织商讨国际经济和金额领域中的组织商讨国际经济和金额领域中的重大事件，协调各国间的行动；提供短期资重大事件，协调各国间的行动；提供短期资金，缓解国际收支逆差，稳定汇率；提供长金，缓解国际收支逆差，稳定汇率；提供长期资金，促进许多国家的经济发展期资金，促进许多国家的经济发展 不过，这些机构的领导权大都被不过，这些机构的领导权大都被西方发达国家控制；发展中国家的呼声和建西方发达国家控制；发展中国家的呼声和建议往往得不到应有的重视和反映。议往往得不到应有的重视和反映。 31创建目的：处理一战后德国赔款的支付和解决国际清算问题，隶属于第一次大战后的“国际联盟”第二次世界大战后其宗旨改为促进各国中央银行间的合作，为国际金融往来提供额外便利，以及接受委托或作为代理人办理国际清算业务。32宗旨：通过会员国共同研讨和协商国际货币问题，促进国际货币合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展，开发会员国的生产资源；促进汇率稳定和会员国有条不紊的汇率安排，避免竞争性贬值，协助会员国建立多边支付制度，消除妨碍世界贸易增长的外汇管制；协助会员国克服国际收支困难。最高权力机构理事会，投票权取决于该国所认缴的基金份额。记账单位：美元-特别提款权资金来源：会员国认