白酒行业调研前景分析报告

1、白酒行业调研前景分析报告目录1.白酒行业前景趋势41.1高端化趋势41.2品牌化趋势41.3集中度进一步提高41.4白酒行业资源向核心产区聚集41.5白酒行业有效产能向优势企业聚集51.6白酒产品需求向中高端及以上品类聚集61.7需求开拓62.白酒行业现状62.1白酒行业定义及产业链分析62.2白酒市场规模分析93.白酒行业存在的问题103.1安全问题103.2行业不透明103.3引导错误的价值观113.4行业服务无序化113.5供应链整合度低123.6供给不足，产业化程度较低124.白酒行业政策环境分析134.1白酒行业政策环境分析134.2白酒行业经济环境分析134.3白酒行业社会环境分析

2、134.4白酒行业技术环境分析145.白酒行业竞争分析155.1白酒行业竞争分析155.1.1对上游议价能力分析155.1.2对下游议价能力分析155.1.3潜在进入者分析165.1.4替代品或替代服务分析165.2中国白酒行业品牌竞争格局分析165.3中国白酒行业竞争强度分析176.白酒产业投资分析176.1中国白酒技术投资趋势分析186.2中国白酒行业投资风险186.3中国白酒行业投资收益191. 白酒行业前景趋势1.1 高端化趋势以2018年为例，数据显示，2018年高端白酒销售总额为5363亿元，比2017年增长了12.88%，其中利润为1250亿元，利润同比增速为29.98%。高端白

3、酒行业利润空间较大，从一定程度上反映出白酒行业高端化的趋势。1.2 品牌化趋势随着经济发展，人们的消费水平进一步提高。原来消费不起的品牌酒，现在可以消费了，品牌白酒的渠道不断下沉，白酒消费进一步趋向品牌化。1.3 集中度进一步提高近年来，前七大酒企(茅台、五粮液、洋河、泸州老窖、山西汾酒、郎酒、剑南春)的合并市场占有率从约18%上升至约34%，正在逐步蚕食地方中小品牌的市场份额，品牌集中度也越来越高、白酒行业集中度也越来越高，行业挤压式增长也会愈发明显。1.4 白酒行业资源向核心产区聚集白酒核心产区在地理位置、气候、优质水源保障、优质原粮供应、酿酒技艺传承等方面均具优势，保障了优质白酒的酿造。

4、例如以遵义宜宾泸州为核心的“中国白酒金三角”，因其独特的自然生态条件，自古以来就是白酒的重要产区，以贵州茅台、五粮液、泸州老窖为代表的我国白酒头部企业均位于该区域。随着国民收入水平的提高，消费者日趋重视白酒品质和品牌，来自核心产区的优质白酒更符合消费者诉求、市场接受度更高，核心产区白酒产品的市场比较优势十分明显。同时，我国白酒产业正从粗放式发展转向集约式发展，核心产区各级政府和主管部门出台了系列支持白酒产业升级发展的产业政策和配套政策，吸引了各类产业资本的进入。在白酒核心产区当地大型名优酒企的带动下，产区及周边建立了灌装包装园区、配套辅料生产园区和物流仓储园区等，白酒及其上下游产业资源向核心产

5、区聚集已成为趋势。1.5 白酒行业有效产能向优势企业聚集2016年以来白酒行业进入分化发展阶段，在行业整体产量和销售收入仍处于下降趋势时，以中、高端产品为主的优势白酒企业却进入恢复增长期，体现出了显着的消费升级特点。随着优势企业营收规模的扩大以及盈利能力的提升，其在产品开发、服务体系完善、人力资本建设等方面的投入资源将更多，能更好地激发并满足消费者的需求。而缺乏核心竞争力的中小企业、手工作坊生产的白酒产品的消费需求则不断萎缩，相关产能正在逐步出清，白酒产业的有效产能加速向优势企业聚集。1.6 白酒产品需求向中高端及以上品类聚集近年来，我国人均GDP稳定增长，2019年我国人均GDP达70,89

6、2元，较2018年增加7.40%。国民收入的不断提升使得白酒消费者的消费意愿向高品质消费转变，消费升级促使中高端及以上白酒产品的消费比重提升。具有丰富的中高端及以上产品体系和持续开发能力的白酒企业享受了消费升级的发展红利。1.7 需求开拓随着人们生活水平的提高， 在白酒行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。2. 白酒行业现状2.1 白酒行业定义及产业链分析白酒是我国特有的蒸馏酒，系以粮谷为主要原料，用大曲、小曲或麸曲等糖化发酵剂，经蒸煮、发酵、蒸馏而制成的酒精饮料。白酒在我国有着悠久的酿造历史，与白兰地、威士忌、伏特加、朗姆酒和金酒并称为

7、世界六大蒸馏酒。白酒是我国特有的酒种，具有悠久的历史和独特的民族文化内涵，当前，随着人们生活水平的不断提升，白酒的消费观念逐步改变，健康饮酒、理性饮酒的消费理念逐渐深入人心。在白酒消费的选择上，消费者的品牌意识、健康意识逐步增强。相关专家认为，未来5年白酒市场的规模将达万亿元级，白酒企业面临新的增长动力，白酒行业已经迎来了发展新机遇。白酒行业是指从事白酒相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知白酒行业定义，对预测并引导白酒行业前景，指导行业投资方向至关重要。白酒作为世界主要蒸馏酒品种之一，也是我国特有的传统酒种，我国也是世界上最早酿酒的国家之一。近年来我国白酒行业快速发展

8、并取得了巨大成就，在发展过程中呈现出“螺旋式上升”的特点。我国白酒行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国白酒行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国白酒产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。白酒行业的上游行业是粮食种植业和包装印刷行业，下游客户主要为酒类批发零售业，终端消费者为各类人群。此外，白酒生产需要良好的水质作为保证。企业需要不断地理解顾客的价值，不断地通过营销和创新来体现顾客的价值，这样才能够在市场中存活下来。白酒行业市场竞争充分，具体来说白酒企业

9、的顾客价值的重塑主要体现在营销渠道的不断创新以及企业自身的品牌建设上。上游原料产品价格波动直接影响白酒行业的采购成本。上游原料价格的波动是个复杂的问题，涉及政策、经济等因素，对白酒企业的盈利能力影响较大，企业只有开发生产高附加值的产品才能相对抵消成本上涨的压力。下游行业的发展将直接白酒行业的持续发展。目前，下游市场需求变化以及下游市场渠道的拓宽给白酒行业带来了良好的发展机遇与条件。2.2 白酒市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，白酒行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动白酒产业应用的爆发式增

10、长。目前，我国的白酒行业发展尚处于起步阶段。随着我国居民收入水平的持续提升，酒类消费的主导力量逐步从政务消费向商务消费、大众消费转型；同时，由于白酒消费的社交属性，“少喝酒，喝好酒”的消费理念深入人心，白酒行业产量总体上呈现下降趋势，消费者对于健康的高端、次高端白酒的需求仍然保持旺盛。2020年白酒规模以上企业的数量会进一步下降。在白酒生产企业数量下降的同时，生产的准入门槛必然会随之提升，这将对白酒行业生产技术、质量安全、标准化体系、诚信体系、溯源体系等各方面提出更高、更严格的标准要求，有力推动白酒行业落后产能淘汰机制，促进白酒行业的产业升级和结构调整。未来5年白酒市场的规模将达万亿元级，白酒

11、企业面临新的增长动力，白酒行业已经迎来了发展新机遇。3. 白酒行业存在的问题3.1 安全问题从上世纪60年代开始，勾兑白酒就粉墨登场了，这里的勾兑主要指用食用酒精加水和香精兑成白酒，和蒸馏酒生产工艺中的勾兑工艺不一样。那时候采用勾兑之法为形势所迫，由于粮食危机，经济困难不得已而为之。到现在，勾兑白酒还是层出不穷愈演愈烈，市面上所卖的大多数低端白酒都是勾兑而成，大量使用化学物质和添加剂，早已失去了真正的酒味。勾兑酒刺激性强烈，辣喉，饮后酒精被身体快速吸收进入人体内，造成头痛、脸红、醉酒更快，味道大不如粮食酿造酒，严重损害了饮酒人的健康。3.2 行业不透明近年来，社会公众对白酒行业的猜测和质疑越来

12、越多，随着“塑化剂”事件的爆发，更加质疑白酒行业，行业渐渐失去了社会公信力。行业基本知识的传播也不到位，特别是社会上对酿造酒工艺过程中“勾兑”的误读。酿造工艺中的“勾兑”本指用不同年份、不同批次、不同产地的纯粮酿造的原酒，在酒厂里的调酒师的严格监督和指导下进行勾兑、混合，必要时加水降低酒精度。这种勾兑是为了保证出厂的酒的风味一致，因为不同年份、不同窖池出来的酒，里面香味物质的种类和浓度可能有区别，只有经过勾兑了才能达到出厂标准。茅台、五粮液等等名酒，每一瓶都是勾兑之后才出厂的。而外界将“勾兑”工艺和用酒精加香料勾兑成白酒混为一谈。3.3 引导错误的价值观纵观白酒行业的广告，尊贵、财富、地位、权

13、力等广告语层出不穷，特别是高端白酒，越来越向奢侈品看齐。过度包装，通过各种炫人耳目的包装材料，打造所谓的高端酒，包装比酒本身都贵。随着人们民主意志的不断觉醒，平等、和谐才是社会正确主流的价值观，充斥着财富与权力意味的高端白酒，远离社会大众，甚至被刻上“腐败”的印记。3.4 行业服务无序化 白酒行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。 白酒行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。3.5 供应链整合度低 白酒行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。 白酒行业产品标准化程度太低，导致生产周期长

14、且成本高。3.6 供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致白酒行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。4. 白酒行业政策环境分析4.1 白酒行业政策环境分析国家从大的政策方向上对白酒行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重

15、视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。4.2 白酒行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的白酒产业，国民经济的平稳较快发展是保证白酒行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了白酒行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。4.3 白酒行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，白酒业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的白酒行业具有消

16、费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对白酒产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。4.4 白酒行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为白酒行业发展提供了强有力的保障。5. 白酒行业竞争分析目前，我国白

17、酒领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局白酒相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的白酒产品。白酒行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。5.1 白酒行业竞争分析5.1.1 对上游议价能力分析白酒作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行

18、为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，白酒企业对上游端有较强议价能力。5.1.2 对下游议价能力分析白酒行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。白酒企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。5.1.3 潜在进入者分析白酒行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有

19、企业反应的强烈程度。白酒行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是白酒行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是白酒行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是白酒行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。5.1.4 替代品或替代服务分析白酒行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。5.2 中国白酒行业品牌竞争格局分析5.3 中国白酒行业竞争强度分析（1）中国白酒行业

20、现有企业竞争情况目前，白酒行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国白酒行业上游议价能力分析白酒行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、白酒材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，白酒行业对上游议价能力较强。（3）中国白酒行业下游议价能力分析白酒行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，白酒行业对下游议价能力较强。（4）中国白酒行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国白酒行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为。6. 白酒产业投资分析6.1 中国白酒技术投资