935理财研究报告——大额存单收益指数报告(2016年7月)

1、大额存单收益指数报告 / 2016年7月中国金融理财收益指数之产品形态系列收益指数报告大额存单收益指数报告（2016年7月）7月份3年期大额存单利率反超5年期产品 发布日期：2016-08-01一、整体分析：7月收益率较6月略降根据对178只大额存单产品的样本分析数据，2016年7月份大额存单的平均月度收益率为0.20%，折合年化收益率2.45%【 年化收益率与月度收益率的转换公式为：年化收益率=月度收益率×12】，年化收益率较上个月降低0.01个百分点。综合来看，今年1-7月份全部大额存单产品的月度收益率的平均值为0.20%，折合年化收益率2.45%。（详细数据见表1）2016年1

2、月至2016年7月大额存单平均收益率走势图（按月）二、产品分析：最高年化收益率为4.10%产品方面，7月统计的178只大额存单中，收益率冠军为内蒙古银行股份有限公司的内蒙古银行个人大额存单2016年第3期第2款（5年），月度收益率为0.34%，折合年化收益率4.10%。收益率倒数第一的产品为西安银行股份有限公司的西安银行个人大额存单2016年第七十六期（1个月），月度收益率为0.13%，折合年化收益率1.50%。从收益率排行榜看，涨幅前10的产品包括4只五年期大额存单、6只三年期大额存单；跌幅前10的产品包括7只1个月期大额存单、3只3个月期大额存单。(详细数据见表3-1和3-2）三、分类分析

3、：3年大额存单的平均年化收益率反超5年大额存单产品分类方面，9个大额存单的产品分类中，平均收益率最高的产品分类是3年大额存单，月度收益率的平均值为0.31%，折合年化收益率3.69%。平均收益最低的产品分类是1个月大额存单，月度收益率的平均值为0.13%，折合年化收益率1.54%。从产品分类的收益率排名看，收益率从高到低依次为：3年大额存单、5年大额存单、18个月大额存单、2年大额存单、1年大额存单、9个月大额存单、6个月大额存单、3个月大额存单、1个月大额存单。（详细数据见表2）表1 ：2016年1月至2016年7月大额存单平均收益率（按时间排序）统计周期月度收益率（%）年化收益率（%）20

4、16年1月0.212.572016年2月0.212.572016年3月0.202.412016年4月0.202.412016年5月0.212.482016年6月0.212.462016年7月0.202.452016年1月至2016年7月0.202.45 数据来源：935理财网2016年7月大额存单收益指数报告表2：2016年7月大额存单分类月度收益率排行榜（全榜）排序产品分类平均月度收率（%）平均年化收率（%）最大年化收益（%）产品名称最低月度收益（%）产品名称13年大额存单0.31 3.69 3.99 内蒙古银行个人大额存单2016年第2期第2款（3年）3.40 招商银行2016年第391期

5、个人大额存单（3年）25年大额存单0.30 3.62 4.10 内蒙古银行个人大额存单2016年第3期第2款（5年）3.40 招商银行2016年第384期个人大额存单（3年）318个月大额存单0.24 2.91 3.00 内蒙古银行个人大额存单2016年第4期第1款（18个月）2.52 建设银行2016年第51期个人大额存单(18个月)42年大额存单0.23 2.81 3.05西安银行个人大额存单2016年第八十二期（2年）2.55招商银行2016年第390期个人大额存单（2年）51年大额存单0.18 2.13 2.70富滇银行个人大额存单2016年第56期（1年）2.10 招商银行2016年

6、第389期个人大额存单（1年）69个月大额存单0.17 2.05 2.10 威海市商业银行2016年第3期个人大额存单（9个月）1.96 建设银行2016年第49期个人大额存单(9个月)76个月大额存单0.15 1.83 1.89 西安银行个人大额存单2016年第七十八期（6个月）1.82 招商银行2016年第360期个人大额存单（6个月）83个月大额存单0.13 1.55 1.60 西安银行个人大额存单2016年第七十七期（3个月）1.54 中国农业银行2016年第49期个人大额存单（3个月）91个月大额存单0.13 1.54 1.55 威海市商业银行2016年第3期个人大额存单（1个月）1

7、.50 西安银行个人大额存单2016年第七十六期（1个月）数据来源：935理财网2016年7月大额存单收益指数报告表3-1：2016年7月大额存单产品月度收益率排行榜（前20名）排序产品名称月度收益率（%）年化收益率（%）发行机构产品分类1内蒙古银行个人大额存单2016年第3期第2款（5年）0.3417 4.10 内蒙古银行5年大额存单2浙商银行2016年第十二期大额存单（5年）0.3400 4.08 浙商银行5年大额存单3福建海峡银行2016年第三期个人大额存单（5年）0.3342 4.01 海峡银行5年大额存单4西安银行个人大额存单2016年第八十四期（5年）0.3333 4.00 西安银

8、行5年大额存单5内蒙古银行个人大额存单2016年第2期第2款（3年）0.3323 3.99 内蒙古银行3年大额存单6西安银行个人大额存单2016年第八十三期（3年）0.3323 3.99 西安银行3年大额存单7内蒙古银行个人大额存单2016年第4期第2款（3年）0.3323 3.99 内蒙古银行3年大额存单8威海市商业银行2016年第3期个人大额存单（3年）0.3317 3.98 威海商行3年大额存单9富滇银行个人大额存单2016年第28期（3年）0.3254 3.91 富滇银行3年大额存单10徽商银行2016年第三期个人大额存单20160629（3年）0.3254 3.91 徽商银行3年大额

9、存单11苏州银行个人大额存单2016年第21期（3年）0.3254 3.91 苏州银行3年大额存单12徽商银行2016年个人大额存单20160718（3年）0.3254 3.91 徽商银行3年大额存单13浙商银行2016年第十二期大额存单（3年）0.3250 3.90 浙商银行3年大额存单14福建海峡银行2016年第三期个人大额存单（3年）0.3217 3.86 海峡银行3年大额存单15中国农业银行2016年第53期个人大额存单（3年）0.3208 3.85 农业银行3年大额存单16建设银行2016年第53期个人大额存单(3年)0.3208 3.85 建设银行3年大额存单17中国农业银行201

10、6年第59期个人大额存单（3年）0.3208 3.85 农业银行3年大额存单18建设银行2016年第58期个人大额存单(3年)0.3208 3.85 建设银行3年大额存单19平安银行2016年第七批个人大额存单（3年）0.3000 3.60 平安银行3年大额存单20上海银行2016年第三十二期大额存单（3年）0.2979 3.58 上海银行3年大额存单数据来源：935理财网2016年7月大额存单收益指数报告表3-2：2016年7月大额存单产品月度收益率排行榜（后20名）排序产品名称月度收益率（%）年化收益率（%）发行机构产品分类1西安银行个人大额存单2016年第七十六期（1个月）0.1250

11、1.50 西安银行1个月大额存单2福建海峡银行2016年第三期个人大额存单（1个月）0.1275 1.53 海峡银行1个月大额存单3光大银行2016年7月第一期个人大额存单（1个月）0.1275 1.53 中国光大银行1个月大额存单4光大银行2016年7月第二期个人大额存单（1个月）0.1275 1.53 中国光大银行1个月大额存单5中国农业银行2016年第48期个人大额存单（1个月）0.1283 1.54 农业银行1个月大额存单6中国农业银行2016年第49期个人大额存单（3个月）0.1283 1.54 农业银行3个月大额存单7建设银行2016年第47期个人大额存单(3个月)0.1283 1

12、.54 建设银行3个月大额存单8苏州银行个人大额存单2016年第18期（1个月）0.1283 1.54 苏州银行1个月大额存单9建设银行2016年第54期个人大额存单(3个月)0.1283 1.54 建设银行3个月大额存单10中国农业银行2016年第54期个人大额存单（1个月）0.1283 1.54 农业银行1个月大额存单11中国农业银行2016年第55期个人大额存单（3个月）0.1283 1.54 农业银行3个月大额存单12富滇银行个人大额存单2016年第52期（3个月）0.1283 1.54 富滇银行3个月大额存单13威海市商业银行2016年第3期个人大额存单（1个月）0.1292 1.5

13、5 威海商行1个月大额存单14平安银行2016年第七批个人大额存单（3个月）0.1292 1.55 平安银行3个月大额存单15招商银行2016年第330期个人大额存单（1个月）0.1292 1.55 招商银行1个月大额存单16招商银行2016年第337期个人大额存单（1个月）0.1292 1.55 招商银行1个月大额存单17招商银行2016年第331期个人大额存单（3个月）0.1292 1.55 招商银行3个月大额存单18招商银行2016年第338期个人大额存单（3个月）0.1292 1.55 招商银行3个月大额存单19招商银行2016年第344期个人大额存单（1个月）0.1292 1.55

14、招商银行1个月大额存单20招商银行2016年第345期个人大额存单（3个月）0.1292 1.55 招商银行3个月大额存单数据来源：935理财网2016年7月大额存单收益指数报告附录：中国金融理财收益指数的编制方法1.样本的覆盖范围指数的编制以中国大陆居民合法途径可购买的、非私募、有监管的金融投资产品为总体样本，包括12种产品形态，分别为：公募基金、银行理财、存款、智能存款、大额存单、券商集合理财、万能险、投连险、债券、养老保障管理产品、回购、收益凭证。其中，收益凭证中的结构化产品（无法及时统计收益）、券商集合理财的小集合产品（私募）不纳入统计；网贷（缺乏监管和信息披露）、信托（私募）、国内上

15、市的股票和债券（作为基础资产与理财产品存在重复统计问题）全部不纳入统计范围。在参与统计的产品中，银行理财中的期次型产品为抽样样本，其他产品接近全市场样本。 2.有效样本的选择本研究将产品分为三类，分别设定有效样本的选择标准：（1）常规型预期收益类产品产品如果投资前已公布预期收益率，并且产品持续发售、或成立之后可申购（含从二级市场购买），那么就归入常规型预期收益类产品。此种产品如果统计期内处于正常存续状态，则纳入统计，即使其处于暂停申购或暂停销售状态也纳入统计范围。（2）期次型预期收益类产品产品如果投资前已公布预期收益率，并且产品按期次发行，投资者只可在发行期认购，发行期结束之后无法申购、也无法从二级市场购买，那么就归入期次型预期收益类产品。此种产品如果发行起止日期至少有1天位于统计周期之内，则纳入统计范围。（3）净值价格类产品产品如果投资前不公布预期收益率，而是投资后根据产品净值（含单位净值、万元收益率、预估收益率），或者根据二级市场交易价格计算实际投资收益，那么就归入净值价格类产品。如果此种产品处于正常存续状态、且位于统计周期之内的净值或价格数据覆盖15天及以上的时间，则纳入统计。3.产品收益的估算（1）常规型预期收益类产品此种产品估算年化收益率，以统计周期内预期收益率及其适用时间的加权平均值为估算值。（2）期次型预期收