货币银行学(胡庆康版)

1、货币银行学参考文献 1.1.米什金米什金. .货币金融学，中国人民大学出版社，货币金融学，中国人民大学出版社，2001.2001. 2.2.黄达黄达. .货币银行学，中国人民大学出版社，货币银行学，中国人民大学出版社，2002. 2002. 3.3.夏德仁，李念斋夏德仁，李念斋. . 货币银行学，中国金融出版社货币银行学，中国金融出版社. . 4.4.张亦春张亦春. .金融市场学，高等教育出版社金融市场学，高等教育出版社.1999.1999. 5.5.易纲易纲. .货币银行学货币银行学, ,中国人民大学中国人民大学. .主要参考期刊报纸及网站主要参考期刊报纸及网站期刊：期刊：经济研究经济研究金

2、融研究金融研究国际金融研究国际金融研究报纸：报纸：金融时报金融时报 经济观察报经济观察报 中国经营报中国经营报网站：网站：中国人民银行中国人民银行 国务院发展研究中心国务院发展研究中心 中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会 中国证券业监督管理委员会中国证券业监督管理委员会 中国保险业监督管理委员会中国保险业监督管理委员会 各大金融机构网站各大金融机构网站 基本框架基本框架 三根支柱三根支柱: :货币货币, ,信用信用, ,银行银行 一个空间一个空间: :金融市场金融市场 上有调控上有调控: :中央银行中央银行, ,金融总量与均衡金融总量与均衡, ,货币政策货币政策, ,金融监金融监

3、管管, ,金融发展金融发展 外有扩展外有扩展: :国际金融关系（外汇，国际金融体系，国际国际金融关系（外汇，国际金融体系，国际收支与内外均衡）收支与内外均衡）第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度 本章要求学生掌握货币的本质、货币的发展、货币制度、本章要求学生掌握货币的本质、货币的发展、货币制度、货币的职能等内容。货币的职能等内容。 本章难点：货币制度本章难点：货币制度 本章重点：货币的职能、货币制度本章重点：货币的职能、货币制度第一节第一节 货币的本质货币的本质一、货币的产生一、货币的产生 货币是商品经济内在矛盾发展的产物，货币是商品价值货币是商品经济内在矛盾发展的产物，货币是商品价值形

4、式发展的结果。形式发展的结果。 价值形式的发展与货币的产生：价值形式的发展与货币的产生： 第一，简单的第一，简单的( (或偶然的）价值形式或偶然的）价值形式 第二，扩大的价值形式第二，扩大的价值形式 第三，一般的价值形式第三，一般的价值形式 第四第四, , 货币价值形式货币价值形式第一节第一节 货币的本质货币的本质一、货币的产生一、货币的产生 货币是商品经济内在矛盾发展的产物货币是商品经济内在矛盾发展的产物 生产力发展生产力发展 交换交换 物物交换物物交换 媒介交换媒介交换 社会分工社会分工 人的差别性人的差别性社会分工社会分工交换交换商品经济商品经济货币货币商品交换是货币产生的基础，货币是商

5、品交换发展的必商品交换是货币产生的基础，货币是商品交换发展的必然产物。然产物。 经济行为的演化方向总是从交易成本较高趋向较低。经济行为的演化方向总是从交易成本较高趋向较低。 货币是商品价值表现形式演变的结果货币是商品价值表现形式演变的结果 简单的、偶然的价值形式简单的、偶然的价值形式 物物交换物物交换 扩大的价值形式扩大的价值形式 一般的价值形式一般的价值形式 媒介交换媒介交换 货币的价值形式货币的价值形式 简单的或偶然的价值形式简单的或偶然的价值形式 一种商品的价值简单地或偶然地由另一种商品来表一种商品的价值简单地或偶然地由另一种商品来表现的价值形式。现的价值形式。 1 只羊只羊 = 2 把

6、石斧把石斧 使用价值使用价值 价值表现形式价值表现形式 “等价物等价物” 扩大的价值形式扩大的价值形式 一种商品的价值由多种商品表现的价值形式。一种商品的价值由多种商品表现的价值形式。 等价物等价物 物物交换的局限性物物交换的局限性 第一，需求的双重巧合。第一，需求的双重巧合。 第二，时间、空间的双重巧合。第二，时间、空间的双重巧合。 第三，买卖双方必须就交换比率、数量达成一致。第三，买卖双方必须就交换比率、数量达成一致。 因此，物物直接交换是一种成本高昂、效率低下的因此，物物直接交换是一种成本高昂、效率低下的交换方式，而且随着交易规模的扩大，这种矛盾越来越交换方式，而且随着交易规模的扩大，这

7、种矛盾越来越突出。突出。 一般价值形式一般价值形式 当所有商品都用一种商品表现自己的价值时，价值当所有商品都用一种商品表现自己的价值时，价值表现形式就过渡到一般价值形式阶段表现形式就过渡到一般价值形式阶段。 等价物等价物（起着货币作用）（起着货币作用） 媒介交换媒介交换 货币价值形式货币价值形式 从交替地充当一般等价物的几种商品中必然会分离从交替地充当一般等价物的几种商品中必然会分离出一种商品，固定地经常性地起着一般等价物的作用，出一种商品，固定地经常性地起着一般等价物的作用，这种商品就是货币。这种商品就是货币。 等价物等价物 （货币产生了）（货币产生了） 媒介交换媒介交换 货币产生以后，以物

8、物直接交换为特征的商品交换货币产生以后，以物物直接交换为特征的商品交换就转变为以货币为媒介的商品流通。就转变为以货币为媒介的商品流通。 作为一种有效发挥货币功能的商品，货币必须满足作为一种有效发挥货币功能的商品，货币必须满足这些要求：这些要求： 它必须价值较高；它必须价值较高； 它必须易于标准化，使得人们能很简单地确认它必须易于标准化，使得人们能很简单地确认其价值；其价值； 它必须被广泛接受；它必须被广泛接受； 它必须是易于分割的，使得它必须是易于分割的，使得“找零找零”比较容易；比较容易； 它必须易于携带；它必须易于携带； 它必须易于保存。它必须易于保存。 二、货币的本质二、货币的本质 自从

9、人类产生以来，对什么是财富一直在思考。而自从自从人类产生以来，对什么是财富一直在思考。而自从货币产生后，人们也一直在研究，货币到底是什么？西货币产生后，人们也一直在研究，货币到底是什么？西方经济学家在关于货币的本质和职能问题上，一直存在方经济学家在关于货币的本质和职能问题上，一直存在两个针锋相对的理论：两个针锋相对的理论：货币金属论和货币名目论货币金属论和货币名目论 货币金属论：货币金属论：认为货币就是贵金属，是一种商品，是一认为货币就是贵金属，是一种商品，是一种财富；它必须具有金属内容和实质价值，而且这种价种财富；它必须具有金属内容和实质价值，而且这种价值是由其内含的金属价值决定。值是由其内

10、含的金属价值决定。 古希腊著名学者亚里斯多德古希腊著名学者亚里斯多德（公元前384-前322年）在他的伦理学伦理学一书中，提出朴素的金属论主张，认为货币是价值共通的尺度，能用以较量一切财物的价值。至于货币的价值，则像其他财物一样，由同一规律（即货币的价值由其内含的金属的价值决定）所决定。但同但同时却说货币不是自然产生的，而是由人们的协议或国家时却说货币不是自然产生的，而是由人们的协议或国家的法律所创造出来的，其价值也是可以任意变更的，货的法律所创造出来的，其价值也是可以任意变更的，货币是可以据以交换他物的保证。币是可以据以交换他物的保证。 注：加粗部分为货币名目注：加粗部分为货币名目论观点论观

11、点 重商主义货币金属论观点重商主义货币金属论观点 财富就是能变化为货币的物品财富就是货币，货币就是财富。货币必须具有金属内容和实质价值，而不能由货币必须具有金属内容和实质价值，而不能由其他物品所代替。这种观念认为作为货币的金银，是一其他物品所代替。这种观念认为作为货币的金银，是一国最重要的财富，也是一国真正的财富，标志着一国的国最重要的财富，也是一国真正的财富，标志着一国的强盛。强盛。 除了开采金银矿，只有对外贸易才是财富的真正来源。 对外贸易的原则是“少买多卖”，为国家聚敛财富。 从经济政策看，为了保证贸易出超和金银进口，国家应当干预经济生活，发展对外贸易，奖励和监督工业生产。 亚当亚当斯密

12、货币金属论观点斯密货币金属论观点 货币是一种商品，贵金属与货币等同，货币的价值是由劳动量或生产费用决定的。 在货币起源上，他认为人类之所以不同于其他动物的一个特征，就是人类具有相互交换的意向，并因此引起社会分工，物物交换的不便引起货币的出现。 货币名目论：货币名目论：完全否定货币的商品性，否定货币具有实完全否定货币的商品性，否定货币具有实质的价值，认为货币不过是一种符号，是一种票券，是质的价值，认为货币不过是一种符号，是一种票券，是一种筹码，是一个名目上的存在。代表大致可以分为四一种筹码，是一个名目上的存在。代表大致可以分为四种：货币国定论（也叫货币法定论）、货币职能论、货种：货币国定论（也叫

13、货币法定论）、货币职能论、货币票券论（也叫货币符号论）和货币抽象论（也叫货币币票券论（也叫货币符号论）和货币抽象论（也叫货币观念论）。观念论）。 古希腊著名学者柏拉图古希腊著名学者柏拉图（公元前427前347年）敌视货币形态的财富，认为货币是为了日常交换服务的，铸币只不过是交换的象征。 从历史上考察，从历史上考察，前资本主义社会的统治者为了财政的目的而贬低货币成色或提高货币面值，需要学者辩护。 重商主义重商主义不能适应经济的发展，因此他们主张货币就是金属，金属就是财富，其政策主张禁止货币输出，反对外国商品的输入，甚至不惜把本国的生活必需品、便利品等尽量输出，以换取货币，从而导致国内货币泛滥、产

14、品短缺、物价上涨，使人们生活非常困难，导致被攻击和批判。 两个时代背景：两个时代背景： 奥匈帝国的货币流通经验奥匈帝国的货币流通经验: :1878年，奥匈帝国停止银币的自由铸造，发行不兑现纸币与银币（单位均为Gulden）同时流通，结果1 Gulden纸币在德国能维持1.56马克的行市，而1 Gulden银币则下落到1马克以下。即没有实质价值的纸币的行市反而比有实质价值的银币的行市高。1892年，奥匈帝国改用金本位制，铸造金币流通，然而奥匈人民仍喜欢用纸币而不喜欢用金币，结果金币只能储存到中央银行而无法流通。 德国想摆脱德国想摆脱“黄金桎梏黄金桎梏”的政策。的政策。 货币是商品，货币的根源在于

15、商品本身，这就是货币的货币是商品，货币的根源在于商品本身，这就是货币的本质规定。本质规定。 首先，货币是一般等价物。 货币首先是商品，具有商品的特性，但同时又具有特货币首先是商品，具有商品的特性，但同时又具有特殊性：第一，货币是表现一切商品价值的材料；第二，殊性：第一，货币是表现一切商品价值的材料；第二，货币具有直接同所有商品相交换的能力。货币具有直接同所有商品相交换的能力。 其次，货币体现一定的社会生产关系。实物货币实物货币 三、货币形式的发展三、货币形式的发展 实物货币实物货币是指金属货币出现前，曾充当过交易媒介的那是指金属货币出现前，曾充当过交易媒介的那些特殊商品。些特殊商品。 早期的实

16、物货币，是在商品交换过程中从普通商品中脱早期的实物货币，是在商品交换过程中从普通商品中脱离出来，在充当货币时，基本上保持原来的自然形态，离出来，在充当货币时，基本上保持原来的自然形态，其典型特征是能代表财富，是普通的供求对象，而并非其典型特征是能代表财富，是普通的供求对象，而并非理想的货币币材。理想的货币币材。中 国 最 早中 国 最 早出 现 的 货出 现 的 货币是贝币是贝牲 畜 作 为牲 畜 作 为原 始 货 币原 始 货 币具 有 相 当具 有 相 当的普遍性的普遍性充 当 过 原充 当 过 原始 货 币 的始 货 币 的商 品 还 有商 品 还 有食 盐 、 兽食 盐 、 兽皮等皮等

17、 实物货币的局限性实物货币的局限性 体积笨重体积笨重 不能分割不能分割 质量不一质量不一 容易磨损容易磨损随着经济发展，实物货币逐渐被金属货币所取代随着经济发展，实物货币逐渐被金属货币所取代. 金属货币金属货币指以金、银、铜、铁作为币材的货币。包括指以金、银、铜、铁作为币材的货币。包括贵贵金属货币和铸币金属货币和铸币。 中国是最早使用金属货币的国家之一，早在殷商时代，中国是最早使用金属货币的国家之一，早在殷商时代，金属货币就已成为货币的主要形式。金属货币就已成为货币的主要形式。 金银作为货币的优越性金银作为货币的优越性易标准化易标准化易分割易分割易携带易携带易保存易保存稀缺性稀缺性 马克思说：

18、马克思说：“金银天然不是货币，但货币天然是金银。金银天然不是货币，但货币天然是金银。”开元通宝开元通宝唐高祖四年铸币唐高祖四年铸币五五 铢铢隋文帝开皇元年铸币隋文帝开皇元年铸币一刀平五千一刀平五千王莽居摄二年铸币王莽居摄二年铸币秦半两秦半两秦始皇铸币秦始皇铸币 中国：圆形方孔的铜钱形制中国：圆形方孔的铜钱形制 西方：圆形无孔的银元形制西方：圆形无孔的银元形制 元世祖至元三年元世祖至元三年(1266)(1266)，所，所铸银锭镌有铸银锭镌有“元宝元宝”二字，二字，元称银锭为元宝，有元朝之元称银锭为元宝，有元朝之宝涵义。宝涵义。元宝的元宝的由来由来 纸币纸币是用纸做的货币，是一种价值符号。习惯上认

19、为纸是用纸做的货币，是一种价值符号。习惯上认为纸币本身没有价值。币本身没有价值。 中国是世界上最早使用纸币的国家。中国是世界上最早使用纸币的国家。 公元公元1111世纪，北宋的交子是典型的纸币。世纪，北宋的交子是典型的纸币。 其后元、明、清发行的宝钞，也属于典型的纸币。其后元、明、清发行的宝钞，也属于典型的纸币。 纸币的产生纸币的产生 作为媒介物的铸币，在流通中会发生磨损，成为不作为媒介物的铸币，在流通中会发生磨损，成为不足值的铸币。足值的铸币。 但这种不足值的铸币在一定限度内仍然可以像足值但这种不足值的铸币在一定限度内仍然可以像足值铸币一样充当流通手段，从而使铸币有了可用其他铸币一样充当流通

20、手段，从而使铸币有了可用其他材料制成符号或象征来代替的可能性。材料制成符号或象征来代替的可能性。 统治者有意识地利用这种特点，降低铸币成色或重统治者有意识地利用这种特点，降低铸币成色或重量，甚至用贱金属取代原来铸币，进而利用国家政量，甚至用贱金属取代原来铸币，进而利用国家政权发行并强制流通没有内在价值的纸币来代替铸币，权发行并强制流通没有内在价值的纸币来代替铸币，强制流通使纸币作为货币象征或符号得到了社会公强制流通使纸币作为货币象征或符号得到了社会公认。认。 纸币的特点纸币的特点更易携带保管更易携带保管印刷成本低于铸造成本印刷成本低于铸造成本可避免自然磨损和人为破坏可避免自然磨损和人为破坏 纸

21、币分为纸币分为代用货币代用货币银行券银行券国家纸币国家纸币 信用货币信用货币是以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作是以信用活动为基础产生的，能够发挥货币作用的信用工具。用的信用工具。 狭义指银行信用货币，即银行券和银行支票。狭义指银行信用货币，即银行券和银行支票。 广义指充当支付手段和流通手段的各种信用凭证广义指充当支付手段和流通手段的各种信用凭证,包括包括可签发支票的存款、汇票、期票等。可签发支票的存款、汇票、期票等。 信用货币完全建立在人们的信用之上，建立在国家信用信用货币完全建立在人们的信用之上，建立在国家信用的基础之上。的基础之上。 本身没有什么价值，与金属货币也无必然联系，人们接本

22、身没有什么价值，与金属货币也无必然联系，人们接受仅仅是因为他们预期他人也会接受它。受仅仅是因为他们预期他人也会接受它。信用货币的缺点 黄金可开采量是一个完全的外生变量，政府和中央银行黄金可开采量是一个完全的外生变量，政府和中央银行无法根据实际情况来控制。无法根据实际情况来控制。 各国放弃金本位制以来，开始发行不可兑换的信用货币，各国放弃金本位制以来，开始发行不可兑换的信用货币，信用货币也就在名义上成为中央银行的债务和持有人的信用货币也就在名义上成为中央银行的债务和持有人的债权，尽管这种债权是不能兑现的。债权，尽管这种债权是不能兑现的。 政府掌握了发行货币的权利，就可能滥用这份权利，于政府掌握了

23、发行货币的权利，就可能滥用这份权利，于是常常导致通货膨胀。是常常导致通货膨胀。 存款货币存款货币即可签发支票的存款，通过支票的收付进行转即可签发支票的存款，通过支票的收付进行转账结算，这种存款也发挥着货币的作用，被称为账结算，这种存款也发挥着货币的作用，被称为“存款存款货币货币”。 在现代经济生活中，存款货币的数量通常都几倍于不兑在现代经济生活中，存款货币的数量通常都几倍于不兑现银行券的数量。现银行券的数量。 另外定期存款和居民的储蓄存款也是货币。另外定期存款和居民的储蓄存款也是货币。 存款货币与不兑现的纸质现钞可以相互转换。存款货币与不兑现的纸质现钞可以相互转换。 电子货币电子货币以金融电子

24、化网络为基础，以商用电子化机具以金融电子化网络为基础，以商用电子化机具和各类交易卡为媒介，以电子计算机技术和通信技术为和各类交易卡为媒介，以电子计算机技术和通信技术为手段，以电子数据形式存储在银行计算机系统中，以电手段，以电子数据形式存储在银行计算机系统中，以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。 电子货币特点：电子货币特点：以电子计算机技术为依托，进行储存支以电子计算机技术为依托，进行储存支付和流通；融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一付和流通；融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体；电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征；体；电子货币具

25、有使用简便、安全、迅速、可靠的特征；现阶段通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体。现阶段通常以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体。 网上银行网上银行通常泛指以通常泛指以Internet为基础提供各式各样金融为基础提供各式各样金融服务的银行。服务的银行。 银行业务项目银行业务项目主要包括：个人银行、对公业务（企业银主要包括：个人银行、对公业务（企业银行）、信用卡业务、多种付款方式、国际业务、信贷及行）、信用卡业务、多种付款方式、国际业务、信贷及特色服务等功能。商务服务包括：投资理财、资本市场、特色服务等功能。商务服务包括：投资理财、资本市场、政府服务等功能。信息发布包括：国际市场外汇行情、政府服务等功能。

26、信息发布包括：国际市场外汇行情、对公利率、储蓄利率、汇率、国际金融信息、证券行情、对公利率、储蓄利率、汇率、国际金融信息、证券行情、银行信息等功能。银行信息等功能。 功能主要是信用卡、个人银行、对公业务等客户与银行功能主要是信用卡、个人银行、对公业务等客户与银行间关系较密切的部分。间关系较密切的部分。中国当前的货币中国当前的货币 现金由硬币和纸币构成，主要用于日常零星交易，现金由硬币和纸币构成，主要用于日常零星交易，是使用最为广泛的货币形式。中国目前的现金数量相对于是使用最为广泛的货币形式。中国目前的现金数量相对于其它国家要多的多。其它国家要多的多。 银行存款包含的范围较广，是货币的主要存在形

27、式。银行存款包含的范围较广，是货币的主要存在形式。关于货币的发展史关于货币的发展史由由自然货币自然货币向向人工货币人工货币的演变的演变由由杂乱形状杂乱形状向向规范形状规范形状的演变的演变由由地方铸币地方铸币向向中央铸币中央铸币的演变的演变由由文书重量文书重量向向通宝、元宝通宝、元宝的演变的演变由由金属货币金属货币向向纸币交子纸币交子的演变的演变 由由手工铸币手工铸币向向机制纸币机制纸币的演变的演变 历史上充当货币的物品历史上充当货币的物品原始社会的物物交换原始社会的物物交换普遍等价物的出现：布、盐、烟普遍等价物的出现：布、盐、烟贝币的出现（夏后以玄贝）：齿贝（贝字在汉字中贝币的出现（夏后以玄贝

28、）：齿贝（贝字在汉字中的地位：财、货、贵、贫、买、卖、赎、账、债、的地位：财、货、贵、贫、买、卖、赎、账、债、赊、贷等，贝币的原因：获得性、加工性、保存性）赊、贷等，贝币的原因：获得性、加工性、保存性）珠玉（上）、金（中）、刀布（下）珠玉（上）、金（中）、刀布（下） 中国货币发展简史中国货币发展简史代代贝币、珠玉、金、刀布（帛）贝币、珠玉、金、刀布（帛）多姿多彩的春秋战国货币多姿多彩的春秋战国货币铜钱（秦汉）：孔方兄，半两，珠锱铜钱（秦汉）：孔方兄，半两，珠锱书生浪漫的货币改革者：王莽书生浪漫的货币改革者：王莽陏陏唐：通宝唐：通宝宋元：纸币出现宋元：纸币出现明清：银、钱并用明清：银、钱并用民国

29、：银本位、银元制、法币改革民国：银本位、银元制、法币改革新中国：人民币（信用货币）、电子货币新中国：人民币（信用货币）、电子货币 价值尺度价值尺度（standard of value） 货币在衡量和表现其他一切商品和劳务价值时，执行价货币在衡量和表现其他一切商品和劳务价值时，执行价值尺度的职能。值尺度的职能。 流通手段流通手段（medium of exchange） 流通手段，也称交换媒介，是指货币在商品交换中充当流通手段，也称交换媒介，是指货币在商品交换中充当交易的媒介。交易的媒介。 流通中所需要的货币量取决于三个因素：（1）待流通的商品数量；（2）商品价格；（3）货币的流通速度。他们之间的

30、关系： 货币作为流通手段的必要量货币作为流通手段的必要量= =商品价格总额商品价格总额/ /货币流通速货币流通速度度= =（商品价格（商品价格* *待流通的商品量）待流通的商品量）/ /货币流通速度货币流通速度第二节第二节 货币的职能货币的职能 价值储藏手段（store of value） 货币暂时退出流通领域处于相对静止状态时，执行价值货币暂时退出流通领域处于相对静止状态时，执行价值储藏职能。储藏职能。 支付手段（means of payment） 货币作为独立的价值形式单方面运动时执行支付手段的货币作为独立的价值形式单方面运动时执行支付手段的职能。职能。 世界货币 当货币超越国界，在世界市

31、场上发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。第三节第三节 货币制度的演变和发展货币制度的演变和发展一、货币制度的定义一、货币制度的定义 货币制度货币制度是国家以法律形式确定的本国货币流通的结构和组织形式，它由国家有关货币方面的法令、条例等综合构成，它使货币流通的各个要素结合成为一个有机的整体。简称为币制。二、货币制度的基本内容二、货币制度的基本内容 1.1.货币金属与货币单位货币金属与货币单位 货币材料是规定用何种材料制成货币，它是整个货币制度的基础。 货币单位是指规定货币的名称及所含货币金属重量。 2.2.通货的铸造、发行与流通程序通货的铸造、发行与流通程序 本位币：本位币：按照国家规定的

32、货币单位所铸成的，是足值货币，具有自由铸造、无限法偿、磨损公差特点。 辅币：辅币：铸币以下的小额通货，供日常零星交易与找零之用，一般用较贱金属铸造，其包含的实际价值低于其名义价值，具有限制铸造、有限法偿、与本位币自由兑换特点。 3. 3. 规定银行券、纸币的发行与流通程序规定银行券、纸币的发行与流通程序 银行券是在商业信用的基础上由银行发行的信用货币。最早的银行券出现于17世纪，用来替代商业票据。银行券的发行应有信用保证和黄金保证。目前各国的银行券均是不可兑现的，从而使银行券纸币化，而且发行有一定的限制。 4.4.金准备制度（黄金储备制度）金准备制度（黄金储备制度） 主要有三项用途：第一，作为

33、国际支付手段；第二，作为时而扩大或收缩的国内金属流通的准备金；第三，作为支付存款和兑换银行券的准备金。 目前纸币不再兑换黄金，因此只有第一种用途继续存在。 三、货币制度的演变三、货币制度的演变 （一）银本位制（一）银本位制 本位货币：白银。 自由铸造，无限法偿，并且可以自由输出入。 白银由于价值不稳定，逐渐被黄金所取代。 （二）金银复本位制（二）金银复本位制1 1、特点、特点 本位币为金币和银币，可自由铸造，自由输出入，自由兑换，同为无限法偿。 是资本主义国家发展初期广泛采用的货币制度。 与银本位制相比，优点在于：（1）币材充足；（2）便利交通。2 2、三种类型、三种类型 平行本位制平行本位制

34、：金币和银币按其实际价值流通，两种货币的兑换比率完全由金银的市场比价确定，国家不规定金银的法定比价。 缺点在于：商品具有金币和银币的双重价格，金币和银币的价格波动导致市场价格的经常波动。 双本位制：双本位制：以法律形式规定金银铸币之间的法定比价，两者的交换比率不再受市场上金银价格的波动影响。 但是 会出现“劣币驱逐良币劣币驱逐良币”的现象，也称“THOMAS THOMAS GRESHAMGRESHAMS LAWS LAW” 格雷欣法则格雷欣法则 双本位制形成了国家官方双本位制形成了国家官方金银比价与市场金银比价平行存在的局面，因此，当金金银比价与市场金银比价平行存在的局面，因此，当金币与银币的

35、实际价值与名义价值相背离，从而使实际价币与银币的实际价值与名义价值相背离，从而使实际价值高于名义价值的货币（即良币）被收藏、熔化而退出值高于名义价值的货币（即良币）被收藏、熔化而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（即劣币）则充斥流通，实际价值低于名义价值的货币（即劣币）则充斥市场。市场。 跛行本位制：跛行本位制：金银都是本位币，但国家规定银币不能自由铸造，并限制每次的支付额，只有金币能自由铸造两者有法定比较。向金币本位制过渡的制度。 专栏专栏 格雷欣法则格雷欣法则 金银复本位制是不稳定的制度，易产生金银复本位制是不稳定的制度，易产生“劣币驱逐良币劣币驱逐良币”现象。例如，美国在现象。例如，美

36、国在1791-18611791-1861年间，法定币制是金银年间，法定币制是金银复本位制，最初金银之间的铸币比率为复本位制，最初金银之间的铸币比率为1:151:15，但其他主，但其他主要实行金银复本位制的国家，均采用要实行金银复本位制的国家，均采用1:15.51:15.5的金银铸币的金银铸币比率。于是，任何商人都愿意将一盎司黄金自美国运至比率。于是，任何商人都愿意将一盎司黄金自美国运至他国，换取他国，换取15.515.5盎司白银后，运返美国以盎司白银后，运返美国以1515盎司白银换盎司白银换回一盎司黄金，从中获取回一盎司黄金，从中获取0.50.5盎司白银毛利，除去运杂盎司白银毛利，除去运杂费后

37、仍有盈余。同时，美国在外国购货，以支付黄金较费后仍有盈余。同时，美国在外国购货，以支付黄金较为有利，而外国在美国购货，则以支付白银较为有利。为有利，而外国在美国购货，则以支付白银较为有利。因此，金币逐渐外流，金银复本位制变为事实上的银本因此，金币逐渐外流，金银复本位制变为事实上的银本位制。其后，美国国会于位制。其后，美国国会于18341834年将铸币比率改为年将铸币比率改为1:161:16，结果又造成银币外流的局面，又变成实际的金本位制。结果又造成银币外流的局面，又变成实际的金本位制。这一现象由英国造币厂厂长格雷欣发现，因此，又称为这一现象由英国造币厂厂长格雷欣发现，因此，又称为“格雷欣法则格

38、雷欣法则”。 （三）金本位制（三）金本位制1.1.金币本位制金币本位制（1）金币可以自由流通，价值符号可以自由兑换金币。（2）金币可以自由铸造，自由溶化。（3）黄金可以自由输出入国境。（4）货币价值的自由调节机制。（5）但是黄金数量的有限性与资本主义的生产规模快速的扩大存在着不可协调的矛盾。一次世界大战爆发最终导致了金币本位制的崩溃。2.金块本位制金块本位制（1）金币停止流通而以银行券代替金币流通。银行券仍规定一定的法定的含金量，其发行以一定数量为准备，居民可在一定范围内按法定含金量自由地兑换金块。（2）一战之后的1924-1928期间，一些发达国家采用。3.3.金汇兑本位制金汇兑本位制（1）

39、国内市场上没有金币流通，本国纸币仍规定有一定的含金量，但在国内不能兑换黄金。（2）一战之前的一些殖民地，和战后的战败国和当时的中国实行。（3）布雷顿森林体系：双挂钩。4.4.不兑现的信用货币制度（纸币）：不兑现的信用货币制度（纸币）：又称管理纸币本位制，以不兑现的纸币为本位货币的货币制度。20世纪30年代以来，世界各国普遍实行的一种货币制度。但同时带来但同时带来通货膨胀和通货紧缩问题。通货膨胀和通货紧缩问题。第四节第四节 货币的层次和衡量货币的层次和衡量 一、货币层次的划分一、货币层次的划分 （一）目前大多数经济学家都认为应根据金融资产的流流动性动性来定义货币，确定货币供应量的范围。各种形式的

40、货币对经济的影响程度主要表现在它的流通速度和货币购买力的活跃程度上，流通程度越快，对经济的影响力就越大。主要有以下几种观点：主要有以下几种观点： 1.M1=流通中的现金+商业银行体系的支票存款 2.M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款 3.M3=M2+其他金融机构的储蓄存款和定期存款 4.M4=M3+其他短期流动性资产（如国库券、银行承兑汇票、商业票据等） （二）目前我国货币层次的划分 根据我国目的经济形势和金融管理体制，各类货币的流动性特点，可以将货币划分为以下三个层次： （1 1）M0M0：流通中现金：流通中现金 （2 2）M1M1：M0+M0+可开支票的活期存款可开支票的活期存款 （

41、3 3）M2M2：M1+M1+准货币准货币( (企业单位定期存款企业单位定期存款+ +城乡居民储蓄存款城乡居民储蓄存款+ +证券公司的客户保证金存款证券公司的客户保证金存款+ +其他存款其他存款) ) 其中，M1是我国的货币供应量，通常也称为狭义货币，是中国人民银行管理和调控货币流通的重点目标。M2是通常所说的广义货币。商业票据和短期融资债券属于准货币。年份年份200420042005200520062006200720072008.82008.8M0=M0=流通中现流通中现金金 21468.30 21468.30 24032.8224032.8227072.6227072.6230375.2

42、330375.2330851.6230851.62+ +活期存款活期存款 74502.52 74502.52 83247.0983247.0998962.5198962.51122184.85122184.85126038.30126038.30=M1 =M1 95970.82 95970.82 107279.91107279.91126035.13126035.13152560.08152560.08156889.92156889.92 + +定期存款定期存款 25382.15 25382.15 33099.9933099.9952767.0952767.0964117.3364117.33

43、80111.3980111.39 + +储蓄存款储蓄存款 119555.39 119555.39 141050.99141050.99161587.30161587.30172616.11172616.11199988.93199988.93 + +其他存款其他存款 12299.34 12299.34 14609.2414609.245214.075214.0714148.6914148.69111856.44111856.44=M2 =M2 253207.70 253207.70 296040.13 296040.13 345603.59345603.59403442.21403442.21448846.68448846.68200420042008.8 2008.8 中国各层次的货币量中国各层次的货币量 单位：亿元单位：亿元 资料来源：中国人民银行网站整理资料来源：中国人民银行网站整理 二、