《货币银行学》(全套课件)

1、货币银行学货币银行学2第一章 引言n经济生活中处处有货币n货币流通n生活中提出的种种课题3第一章 引言n学习货币银行学，掌握剖析经济问题的入门钥匙n以马克思主义为指导n要在把握中国实际的基础上学习n也要学习西方的货币银行学4第二章 货币与货币制度n教学要点：q货币的起源q形形色色的货币q货币的职能q货币的定义q货币制度5第一节 货币的起源n货币是几千年前才出现在人类生活中的n古代货币起源说n马克思对货币起源的论证：价值及其形式n价值形式的发展与货币的产生n进一步的探索超出货币银行学的任务6第二节 形形色色的货币n古代的货币n币材q铸币q劣质铸币q用纸做的货币q银行券与国家发行的纸币q可签发支票

2、的存款q电子计算机的运用与无现金社会7第三节 货币的职能n价值尺度n货币单位n价格n流通手段n货币需求n价值尺度与流通手段的统一8第三节 货币的职能n货币贮藏n支付手段n世界货币9第四节 货币的定义n一般等价物n社会计算的工具和“选票”n从职能出发给货币下定义n货币与财富n货币与法律n从控制货币的要求出发定义货币n生产关系的体现10第四节 货币制度n货币制度及其构成n币材的确定n货币单位的确定n金属货币的构造n本位币和辅币11第四节 货币制度n流通中其他货币的管理n无限法偿与有限法偿n货币制度的发展n中央集中计划体制下的货币制度n人民币制度的建立n欧元及其对传统货币制度观念的挑战12货币消亡和

3、社会主义仍然需要货币的理论n问题的提出n马克思恩格斯的货币消亡论n列宁斯大林对这个问题的观点n货币消亡观点在中国n必须发展商品经济观点的确立n社会主义社会货币必要性理论的现实意义13第三章 信用n教学要点：q信用及其与货币的联系q高利贷q现代信用活动的基础q现代信用的形式q信用与股份公司14第一节 信用及其与货币的联系n什么是信用n信用也是一个古老的经济范畴n信用是如何产生的n实物借贷与货币借贷n金融范畴的形成15第二节 高利贷n高利贷的特点n历史上对高利贷的态度n资产阶级反高利贷的斗争n中国的高利贷问题16第三节 现代信用活动的基础n“信用经济”n盈余与赤字，债权与债务n信用关系中的政府n国

4、际收支中的盈余和赤字n作为信用媒介的金融机构n资金流量分析17第四节 现代信用的形式n商业信用q商业票据和票据流通q商业信用的作用和局限性q商业信用在中国18第四节 现代信用的形式n银行信用q银行家的票据银行券q间接融资与直接融资n国家信用n消费信用19第五节 信用与股份公司n股份公司n股份公司与信用n所有权与经营权的分离n股份公司在中国20第四章 利息与利息率n教学要点：q利息q利率及其种类q单利与复利q利率的决定q利率的作用21第一节 利息n对利息的认识n利息的实质n利息之转化为收益的一般形式n收益的资本化n资本的价格22第二节 利率及其种类n利息率及其系统n实际利率与名义利率n固定利率与

5、浮动利率n市场利率、公定利率、官定利率n一般利率与优惠利率n年率、月率、日率n长期利率和短期利率23第三节 单利与复利n概念和计算公式n复利反映利息的本质特征n两个有广泛用途的算式n现值与终值n现值的运用24第四节 利率的决定n马克思的利率决定理论n西方经济学关于利率决定的分析n影响利率的其他因素n我国的利率管理体制25第五节 利率的作用n储蓄的利率弹性和投资的利率弹性n利率发挥作用的环境和条件26第五章 金融市场n教学要点：q金融市场及其要素q金融工具q证券市场q金融衍生工具 q金融资产与资产组合27第一节 金融市场及其要素 n金融市场的定义n我国金融市场的历史n金融市场的基本要素n金融市场

6、运作流程及其功能的简单概括n金融市场的类型28第二节 金融工具n金融工具的特征n金融工具的种类n商业票据n股票n债券n有价证券的价格n股票价格指数n实际运营资本与股票市值29第三节 证券市场n初级市场与二级市场n新证券的发行n证券交易所n证券交易所的组织与交易程序n场外交易市场n保证金交易n投机与风险转移n我国的证券市场30第四节 金融衍生工具n衍生工具与原生工具n衍生工具的迅速发展n按合约类型的标准分类n按相关资产的标准分类n按衍生次序的标准分类n按交易场所的标准分类n双刃作用31第五节 金融资产与资产组合n金融工具与资产组合n资产选择32第六章 金融机构体系n教学要点：q我国金融机构体系的

7、构成q中国社会主义金融体系的建立及改革q西方国家的金融机构体系33第一节 我国金融机构体系的构成n金融机构的一般界说n体系的构成n中国人民银行n政策性银行n国有商业银行34第一节 我国金融机构体系的构成n其他商业银行n农村和城市信用合作社n其他非银行金融机构n保险公司n在华外资金融机构35第二节 社会主义金融体系的建立及改革n建国前夕旧中国的金融体系n新中国金融体系的建立n“大一统”模式的金融体系n1979年以来金融体系的改革36第三节 西方国家的金融机构体系n西方国家金融机构体系的构成（一）q中央银行q存款货币银行q专业银行q投资银行q储蓄银行q农业银行37第三节 西方国家的金融机构体系n西

8、方国家金融机构体系的构成（二）q抵押银行q进出口银行q保险公司q信用合作社38第三节 西方国家的金融机构体系n西方国家金融机构体系的构成（三）q养老或退休基金会q投资基金n发展中国家金融机构体系的特点n当前西方银行购并浪潮39第七章 存款货币银行n教学要点：q商业银行的产生和发展q存款货币银行的类型和组织q存款货币银行的负债业务q存款货币银行的资产业务q存款货币银行的中间业务和表外业务40第七章 存款货币银行n教学要点：q金融创新q信用货币的创造q存款货币银行的经营原则41第一节 商业银行的产生和发展n古代的货币兑换和银钱业n现代银行的产生n旧中国现代商业银行的出现、发展及构成n商业银行的作用

9、42第二节 存款货币银行的类型与组织n西方商业银行的类型与组织n向全能方向发展的趋势n商业银行的组织制度n中国存款货币银行的类型和组织43第三节 存款货币银行的负债业务n负债业务n吸收存款n存款结构的变化n其他负债业务44第四节 存款货币银行的资产业务n资产业务n贴现n贷款及其种类n贷款证券化趋向45第四节 存款货币银行的资产业务n我国的银行贷款与对企业的资金供给n信贷原则n西方商业银行的“6C”原则n证券投资n租赁业务46第五节 存款货币银行的中间业务和表外业务n中间业务n表外业务n汇兑业务n信用证业务n代收业务47第五节 存款货币银行的中间业务和表外业务n代客买卖业务n承兑业务n信托业务n

10、代理融通业务n银行卡业务n银行服务电子化的广泛内容与发展前景48第六节 金融创新n避免风险的创新n技术的创新n规避行政管理的创新n金融创新反映商品经济发展的客观要求49第七节 信用货币的创造n存款货币银行的银行券发行n原始存款与派生存款RrRrDD为经过派生的存款总额为原始存款为必要的铸币库存对存款的比率50第七节 信用货币的创造n现代金融体制下的存款货币创造1drdDRDRr 表 示 经 过 派 生 的 存 款 总 额表 示 原 始 存 款 的 增 额表 示 法 定 存 款 准 备 率dD1RrK=K表示存款总额变动对原始存款的倍数51第七节 信用货币的创造n其他制约派生存款的因素n派生存款

11、的紧缩过程dtD1Rrcer tK= 52第八节 存款货币银行的经营原则与管理n存款货币银行是企业n商业银行的经营原则n资产管理与负债管理n我国银行的经营原则n深化国有银行的改革n不良贷款与贷款风险分类53第八章 中央银行n教学要点：q中央银行的产生及类型q中央银行的职能q中央银行体制下的支付清算制度q中央银行体制下的货币创造过程q中央银行的金融监管和存款保险制度54第一节 中央银行的产生及类型n中央银行的初创阶段和迅速发展阶段n国家对中央银行控制的加强n中央银行的类型55第二节 中央银行的职能n中央银行的特点及其职能划分n发行的银行q人民币发行程序n国家的银行n银行的银行n中央银行的资产负债

12、表n中央银行的独立性56第三节 中央银行体制下的支付清算n票据交换所n票据交换所的工作程序n中央银行组织全国清算的职责57第四节 中央银行体制下的货币创造过程n基础货币n基础货币与商业银行的货币创造：源与流n中央银行资产业务规模与基础货币量n货币乘数58第五节 中央银行的金融监管和存款保险制度n金融监管及其范围n金融监管的基本原则n巴塞尔协议和有效银行监管的核心原则n中央银行与金融监管n西方国家的存款保险制度59第九章 货币需求n教学要点： q货币需求理论的发展q货币需求分析的宏观角度与微观角度60第一节 货币需求理论的发展n中国古代的货币需求思想n马克思关于流通中货币量的理论n费雪方程式与剑

13、桥方程式PTMV kPYMd61第一节 货币需求理论的发展n凯恩斯的货币需求分析n凯恩斯学派对货币需求理论的发展1212( )( )MMML YL r1122MkY r62第一节 货币需求理论的发展n替代效应与收入效应n弗里德曼的货币需求函数1( ,;,; )dMdPmbePPdtf y w rr ru63第二节 货币需求分析的宏观角度与微观角度n货币需求的微观角度q经济体制对微观主体货币需求行为的影响q收入变动与货币需求q中国城乡居民的资产选择行为n货币需求的宏观角度n微观分析与宏观分析的结合n不同角度考察货币需求n货币需求是一个确定的量64第十章 货币供给n教学要点：q货币供给的口径q货币

14、供给的控制机制与控制工具q外生变量与内生变量65第一节 货币供给的口径n现金发行与货币供给n货币供给的多重口径n划分货币供给层次的依据及意义n名义货币供给与实际货币供给n国际货币基金组织的货币模型66第二节 货币供给的控制机制与控制工具n市场经济条件下对货币供给的间接调控n居民持币行为与货币供给n企业行为与货币供给n存款货币银行行为与货币供给n乘数公式的再说明67第三节 外生变量与内生变量外生变量与内生变量的含义货币主义的外生变量中国货币供给的内生性与外生性问题68第十一章 货币均衡与社会总供求n教学要点：q货币的均衡与非均衡q货币供求与社会总供给总需求69第一节 货币的均衡与非均衡n货币均衡

15、与非均衡的含义n中国集中计划体制下的货币供求对比n造成货币供给过多的微观主体行为n不同经济体制下货币均衡问题表现的差异70第二节 货币总供求与社会总供求n货币供求与社会供求的内在联系nD=C+I+G+Xn社会总供给对货币的需求n供求失衡与价格波动n货币供给的产出效应及其扩张界限n紧缩效应71第二节 货币总供求与社会总供求n市场供求与货币供求 S D Md Ms72第十二章 通货膨胀n教学要点：q通货膨胀及其度量q通货膨胀的成因q通货膨胀的经济社会效应q通货膨胀对策q无通货膨胀成长和通货紧缩 73第一节 通货膨胀及其度量n古老的通货膨胀问题n新中国成立初，对恶性通货膨胀的治理n过去我国流行的通货

16、膨胀定义n近年来对通货膨胀的观点74第一节 通货膨胀及其度量n西方对通货膨胀的一般定义n通货膨胀的分类n集中计划体制下的隐蔽性通货膨胀n通货膨胀的度量75第二节 通货膨胀的成因n需求拉上说nP D5n D4 Sn D2 D3n D1 CnA Bn YnO Y1 Y2 Y3 Y476第二节 通货膨胀的成因n成本推动说nP D Sn F E A3 C A2nA1 B O Y1Y2Y3 Y n 77第二节 通货膨胀的成因n供求混合推动说nP D2 D3 Sn D1 InA3 FnA2 CnA1nO YF Y 78第二节 通货膨胀的成因n结构性通货膨胀n中国改革以来对通货膨胀形成原因的若干观点79第三

17、节 通货膨胀的经济社会效应n通货膨胀与经济成长：关于产出效应的争论n强制储蓄效应n收入分配效应n资产结构调整效应n恶性通货膨胀与经济社会危机n物价上涨：经济改革中令人困扰的问题80第四节 通货膨胀对策n宏观紧缩传统的政策调节手段n医治通货膨胀的其他政策n指数化和围绕指数化问题的讨论n中国经济学家的通货膨胀对策81第五节 无通货膨胀成长和通货紧缩n反通货膨胀是否是一个永恒的施政目标n无通货膨胀经济n通货紧缩82第十三章 货币政策n教学要点：q货币政策目标q货币政策工具q货币政策的传导机制和中介指标q货币政策效应q中国货币政策的实践83第一节 货币政策目标n货币政策n货币政策的目标n货币政策诸目标

18、的统一与冲突n近年来我国关于货币政策目标选择的观点n通货膨胀目标制84第二节 货币政策工具 n一般性政策工具的再透视n选择性货币政策工具n直接信用控制n间接信用指导n我国货币政策工具的使用和选择问题85第三节 货币政策的传导机制和中介目标n凯恩斯学派的货币政策传导机制理论n货币学派的货币政策传导机制理论n货币政策中介指标的选择n利率指标n货币供应量n超额准备金和基础货币86第四节 货币政策效应n货币政策时滞n货币流通速度的影响n微观主体预期的对消作用n其他经济政治因素的影响n货币政策效应的衡量n货币政策与财政政策的配合n西方对货币政策总体效应理论评价的演变87第五节 中国货币政策的实践n我国古

19、代的宏观经济政策思想n传统体制下的货币政策实践n改革开放以来的货币政策实践n“复归”与”启而不动”n“软着陆”88第十四章 金融与经济发展n教学要点：q金融与经济发展的一般关系q发展中国家的金融压抑q金融自由化89第一节 金融与经济发展的一般关系n金融发展n衡量金融发展的基本指标n金融发展与经济发展的相互作用90第二节 发展中国家的金融压抑n金融压抑：一个较普遍的现象n中央集中计划体制国家中金融处于被压抑的状态n金融压抑论n发展中国家的货币需求函数91第三节 金融自由化n金融自由化n金融深化论的借鉴价值n发展中国家金融自由化涉及的主要内容n若干发展中国家的金融自由化改革n发展中国家金融自由化改

20、革的经验与教训n金融自由化的改革也扩及发达国家n金融自由化与国际性金融危机n中国的金融改革92第十五章 国家交往中的货币n教学要点：q货币是国际交往中不可缺少的手段q货币与国际支付q外汇与外汇市场q汇率q人民币汇率问题93第一节 货币是国际交往中不可缺少的手段n现代世界是开放的世界n货币是国际交往中不可缺少的手段n国际交往中的人民币94第二节 银行与国际支付n银行在国际支付中的重要地位n服务于国际支付的国外分支机构和代理行网n结算方式95第三节 外汇与外汇市场n外汇及其构成n外汇市场n改革开放前的外汇管理n外汇管理体制的改革96第四节 汇率n人民币汇率牌价表n汇率制度n货币的对内价值与对外价值

21、n汇率是怎样决定的n汇率在国民经济中的作用n外汇风险97第五节 人民币汇率问题n人民币汇率决定的历史回顾n人民币汇率水平问题n换汇成本n人民币汇率的市场化98第十六章 国际金融体系n教学要点：q国际货币体系q国际金融机构q国际信用q金融业的国际化99第一节 国际货币体系n国际货币体系n金本位下的国际货币体系n金汇兑本位下的国际货币体系n以美元为中心的国际货币体系n布雷顿森林会议体制的终结n国际货币本位问题n汇率制度问题100第二节 国际金融机构n国际金融机构的形成和发展n国际金融机构q国际货币基金组织q世界银行q国际开发协会q国际金融公司q亚洲开发银行q非洲开发银行101第三节 国际信用n国际

22、资本流动n国际信用形式的种类n商业性借款n政府贷款和国际金融机构贷款n直接投资102第四节 金融业的国际化n金融业国际化的发展n银行机构国际化n欧洲货币市场n金融市场国际化n金融业国际化的监督问题103第十七章 国际收支与经济均衡n教学要点： q国际收支q国际收支的调节q对外收支与国内经济循环的联系q对外收支与经济的综合平衡q正确处理对外收支与经济均衡的结合部104第一节 国际收支n什么是国际收支n国际收支平衡表n国际收支项目n我国国际收支状况105第二节 国际收支调节n国际收支失衡n几种收支差额n国际收支失衡的原因n必须保持国际收支的平衡n我国曾经执行过的方针及当前应有的考虑n国际收支调节的

23、方式106第三节 对外收支与国内经济循环的联系n国内外经济交流的渠道n贸易收支与人民币资金n资本收支与人民币资金n开放条件下的货币流通107第四节 对外收支与经济的综合平衡n外汇收支与社会总供求n汇率对社会总供求的影响n外汇收支的调节作用n国内经济是基础108第五节 正确处理对外收支与经济均衡的结合部n出口规模与构成n外债规模n外汇储备水平n配套的财政金融政策谢谢大家110 金融学金融学 货币银行学货币银行学111111第一篇第一篇 货币、信用与金融货币、信用与金融本篇介绍本篇介绍v第一章第一章 货币与货币制度货币与货币制度v第二章第二章 国际货币体系与汇率制度国际货币体系与汇率制度v第三章第

24、三章 信用、利息与信用形式信用、利息与信用形式v第四章第四章 金融范畴的形成与发展金融范畴的形成与发展112112第一章 货币与货币制度 教学要点：教学要点：v 货币的起源货币的起源v 形形色色的货币形形色色的货币v 货币的职能货币的职能v 货币的定义货币的定义v 货币制度货币制度113113第一节 初识货币v 经济生活中处处有货币经济生活中处处有货币 生活中尽显货币的魅力生活中尽显货币的魅力v 货币在对外交往中货币在对外交往中-外汇外汇 外汇：一切外国的货币外汇：一切外国的货币v 货币流通货币流通 114114第二节 货币的起源v 货币并非开天辟地就已存在货币并非开天辟地就已存在 货币是几千

25、年前才出现在人类生活中的 古代货币起源说：（1）因为交换而产生 （2）有权势或圣明的人确定的（先王说）v从交易的社会角度比较物物交易与通过货币的从交易的社会角度比较物物交易与通过货币的交易交易 经济行为的演化与交易成本有紧密的联系：成本高到低或者是从节约的角度解释。115115第三节 形形色色的货币v 古代的货币古代的货币 贝壳、牛、羊、盐、烟草、可可豆。v 币材币材 特征：（一）价值高（二）易分割 （三）易存放（四）易携带v 铸币铸币v 由国家的印记证明其重量和成色的金色块116116v 银行券与国家发行的纸币银行券与国家发行的纸币 银行券银行券:一种用纸印制的货币，可随时兑换金币、一种用纸

26、印制的货币，可随时兑换金币、银币银币。v 可签发支票的存款可签发支票的存款 支票：顾客依据存款向银行签发支付命令书。支票：顾客依据存款向银行签发支付命令书。v 外汇存在的种种形态外汇存在的种种形态 定期存款和居民的银行储蓄是货币，只是不能直接定期存款和居民的银行储蓄是货币，只是不能直接流通的货币。流通的货币。117117v 外汇存在的种种形态外汇存在的种种形态 外币存款外币存款 有价证券有价证券v计算机的运用与无现金社会计算机的运用与无现金社会118118第四节 货币的职能v赋予交易对象以价格形态赋予交易对象以价格形态 价值尺度：马克思把货币赋予交易对象以价格形价值尺度：马克思把货币赋予交易对

27、象以价格形态的职能态的职能v货币单位货币单位v货币购买力：货币购买力：价格的倒数价格的倒数 购买力平价购买力平价:把各国不同货币的购买力加以比较，把各国不同货币的购买力加以比较，既可比出名称不同的货币单位相互之间的比值。既可比出名称不同的货币单位相互之间的比值。119119v交易媒介或流通手段交易媒介或流通手段 媒介：卖出，买进的中间物。媒介：卖出，买进的中间物。 流通手段流通手段(购买手段购买手段)：在商品流通中，起媒介作：在商品流通中，起媒介作用的货币用的货币。v支付手段支付手段： 买卖双方的赊买赊卖的行为买卖双方的赊买赊卖的行为120120v流通中的货币和货币需求流通中的货币和货币需求v

28、积累和保存价值的手段积累和保存价值的手段v国际交往中的货币职能、汇率国际交往中的货币职能、汇率121121第五节 货币的界说v从职能视角的货币界说从职能视角的货币界说 价值尺度与流通手段的统一价值尺度与流通手段的统一v一般等价物一般等价物v货币与流动性货币与流动性v社会计算的工具和社会计算的工具和“选票选票”v从控制货币的要求出发定义货币从控制货币的要求出发定义货币 国际货币基金组织把各国大多采用的国际货币基金组织把各国大多采用的M1直接称直接称为货币，为货币，M1之外可构成之外可构成M2的称为准货币。的称为准货币。122122第六节 货币制度v货币制度及其构成货币制度及其构成v币材的确定币材

29、的确定v货币单位的确定货币单位的确定v金属货币的铸造金属货币的铸造v本位币和辅币本位币和辅币v对钞票和存款货币的管理对钞票和存款货币的管理v无限法尝与有限法尝无限法尝与有限法尝v金本位的发展史金本位的发展史123123第二章 国际货币体系与汇率制度教学要点：教学要点：v 国际货币体系国际货币体系v 外汇与外汇管理外汇与外汇管理v 汇率与汇率制度汇率与汇率制度v 汇率与币值、汇率与利率汇率与币值、汇率与利率v 汇率的决定汇率的决定124124第一节 国际货币体系v什么是国际货币体系什么是国际货币体系 当货币制度问题超出国界时，就成为国际货币制当货币制度问题超出国界时，就成为国际货币制度或者国际货

30、币体系的问题。度或者国际货币体系的问题。v 以美元为中心的国际货币体系以美元为中心的国际货币体系v布雷顿森林体系的终结和浮动汇率制布雷顿森林体系的终结和浮动汇率制 浮动汇率制：浮动汇率制：v欧洲货币联盟与欧元欧洲货币联盟与欧元v蒙代尔蒙代尔- 最适货币区理论最适货币区理论v对货币制度主权的挑战对货币制度主权的挑战125125第二节 外汇与外汇管理v外汇界说再释外汇界说再释v现代经济是由债权债务网络全面覆盖的经济：任现代经济是由债权债务网络全面覆盖的经济：任何货币都不过体现着债权债务关系，任何货币的何货币都不过体现着债权债务关系，任何货币的支付都不过反映着债权债务的消长、转移。支付都不过反映着债

31、权债务的消长、转移。v外汇管理与管制外汇管理与管制v外汇管理：政府对外汇的收、支、存、兑所进行外汇管理：政府对外汇的收、支、存、兑所进行的一种管理。的一种管理。126126v可兑换与不完全可兑换可兑换与不完全可兑换 经常项目经常项目 资本项目资本项目v我国的外汇管理和人民币可兑换问题我国的外汇管理和人民币可兑换问题127127第三节 汇率与汇率制度v汇率汇率n一国货币单位所表示的另一国货币单位的一国货币单位所表示的另一国货币单位的“价格价格”v汇率牌价表汇率牌价表n直接标价法直接标价法n间接标价法间接标价法v官方汇率、市场汇率、黑市汇率官方汇率、市场汇率、黑市汇率v浮动汇率与固定汇率浮动汇率与

32、固定汇率v名义汇率与实际汇率名义汇率与实际汇率v人民币汇率制度人民币汇率制度128128第四节 汇率与币值、汇率与利率v货币的对内价值与对外价值货币的对内价值与对外价值v汇率与利率汇率与利率129129第五节 汇率的决定v关于汇率的决定关于汇率的决定 铸币平价（金平价）：由金铸成。铸币平价（金平价）：由金铸成。 铸币推出流通领域之后，之所以可比，是由于它铸币推出流通领域之后，之所以可比，是由于它 们都有流通性、行使的领域。们都有流通性、行使的领域。v种种汇率的决定说种种汇率的决定说 国际借贷说国际借贷说 汇兑心里说汇兑心里说 货币分析说货币分析说 金融资产说金融资产说 130130第三章 信用

33、、利息与信用形式教学要点：教学要点：v信用及其与货币的联系信用及其与货币的联系v利息利息v现代社会之前的信用现代社会之前的信用 v现代信用活动的基础现代信用活动的基础v现代信用的形式现代信用的形式131131第一节 信用及其与货币的联系v什么是信用什么是信用v信用也是一个古老的经济范畴信用也是一个古老的经济范畴v信用是如何产生的信用是如何产生的v实物借贷与货币借贷实物借贷与货币借贷v市场经济要求信用秩序市场经济要求信用秩序132132 第二节 利息v什么是利息什么是利息v人类对利息的认识：人类对利息的认识：机会成本和风险的补偿机会成本和风险的补偿v利息的实质：利息的实质：在资本社会，放贷者和经

34、营者一起在资本社会，放贷者和经营者一起瓜分剩余价值。瓜分剩余价值。v利息之转化为收益的一般形态利息之转化为收益的一般形态v收益的资本化收益的资本化133133第三节 现代社会之前的信用v 债、债、usury、高利贷、高利贷v 高利率高利率v 历史上对高利贷的态度历史上对高利贷的态度v 资产阶级反高利贷的斗争资产阶级反高利贷的斗争v 如何诠释如何诠释“高利贷高利贷”v 中国的高利贷问题中国的高利贷问题v 当前的当前的“民间借贷民间借贷”134134第四节 现代信用活动的基础v “信用经济信用经济”v 盈余与赤字，债权与债务盈余与赤字，债权与债务v 信用关系中的个人、企业、政府和国际收支信用关系中

35、的个人、企业、政府和国际收支v 作为信用媒介的金融机构作为信用媒介的金融机构135135第五节 现代信用的形式v 商业信用：商业信用：商业信用和银行信用商业信用和银行信用v 商业票据和票据流通商业票据和票据流通 商业票据商业票据 本票本票 汇票汇票 承兑承兑v 商业信用的作用和局限性商业信用的作用和局限性v 银行信用银行信用v 银行家的票据银行家的票据-银行券银行券136136v 国家信用国家信用 长、中、短期国库券，国债、公债。长、中、短期国库券，国债、公债。v 消费信用消费信用v 国际信用国际信用 （1）国外商业性借贷）国外商业性借贷 （2）国外直接投资）国外直接投资137137 第四章

36、金融范畴的形成与发展教学要点：教学要点：v 金融及其涵盖的领域金融及其涵盖的领域v 金融范畴的形成金融范畴的形成 v 金融范畴的界定金融范畴的界定138138 第一节 金融及其涵盖的领域v“金融金融”这个由中文组成的词所涵盖的范围这个由中文组成的词所涵盖的范围v“金融金融”这个由中文词并非古已有之这个由中文词并非古已有之v西方人对西方人对finance的用法的用法v比价金融与比价金融与finance139139第二节 金融范畴的形成v古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴v现代银行的产生与金融范畴的形成现代银行的产生与金融范畴的形成140140第三节 金融范畴

37、的界定v 金融范畴的扩展金融范畴的扩展 投资投资 保险保险 信托信托 租赁租赁v 对金融范畴的界定对金融范畴的界定141141第二篇 金融中介与金融市场本篇介绍本篇介绍v第五章第五章 金融中介体系金融中介体系v第六章第六章 存款货币银行存款货币银行v第七章第七章 中央银行中央银行v第八章第八章 金融市场金融市场v第九章第九章 资本市场资本市场v第十章第十章 金融体系市场金融体系市场v第十一章第十一章 金融基础设施金融基础设施142142第五章 金融中介体系教学要点：教学要点：v 金融中介及其包括的范围金融中介及其包括的范围v 西方国家的金融中介市场西方国家的金融中介市场v 中国的金融中介体系中

38、国的金融中介体系v 国际金融机构体系国际金融机构体系143143第一节 金融中介及其包括的范围v金融中介、金融中介机构、金融机构金融中介、金融中介机构、金融机构 金融中介机构，间接融资金融中介机构，间接融资 直接融资直接融资v联合国统计署和国民经济核算体系的分类联合国统计署和国民经济核算体系的分类 包括：包括： 金融中介金融中介 保险和养老基金的活动保险和养老基金的活动 辅助金融中介辅助金融中介 144144 国民经济核算体系：国民经济核算体系： （1）中央银行）中央银行 （2）其他存款银行公司）其他存款银行公司 （3）非存款金融中介机构）非存款金融中介机构 （4）金融辅助机构）金融辅助机构

39、（5） 保险公司和养老基金保险公司和养老基金145145v金融服务业与一般产业的异同金融服务业与一般产业的异同特点：（特点：（1）金融资产与实物资产相比极高）金融资产与实物资产相比极高 （2）所支配、运营的资本资本规模与各自）所支配、运营的资本资本规模与各自的权益资本相比，比率极高。的权益资本相比，比率极高。 （3）金融资产极高的持有率，权益资本极）金融资产极高的持有率，权益资本极低的保有率。低的保有率。 （4）国有化趋势）国有化趋势 （5）追求利润，但国有化追求利润退居次之）追求利润，但国有化追求利润退居次之。 146146第二节 西方国家的金融中介体系v西方国家金融中介体系的构成西方国家金

40、融中介体系的构成v中央银行和存款货币银行以外的金融机构中央银行和存款货币银行以外的金融机构 （1）政策性银行）政策性银行 （2）投资银行）投资银行 （3）金融公司）金融公司 （4）储蓄银行）储蓄银行147147 （5）农业银行）农业银行 （6）不动产抵押银行）不动产抵押银行 （7）信用合作社）信用合作社 （8）保险公司）保险公司v跨国金融中介：跨国金融中介： 跨国银行：跨国银行：148148第三节 中国的金融中介体系v 我国金融体系的发展我国金融体系的发展v 中国人民银行中国人民银行v 政策性银行政策性银行v 金融资产管理公司金融资产管理公司v 其他商业银行其他商业银行v 投资银行、券商投资银

41、行、券商v 农村信用合作社和城市信用合作社农村信用合作社和城市信用合作社v 信托投资公司信托投资公司149149v 财务公司财务公司v 金融租赁公司金融租赁公司v 小额信贷公司小额信贷公司v 邮政储蓄机构邮政储蓄机构v 保险公司保险公司v 投资基金投资基金v 汇金公司、中国投资有限责任公司汇金公司、中国投资有限责任公司v 在华外资金融机构在华外资金融机构150150第四节 国际金融机构体系v 国际金融机构的形成和发展国际金融机构的形成和发展v 国际清算银行国际清算银行其业务分为四个部分：其业务分为四个部分：（1）邀请各国中央银行行长和官员商讨国际金融）邀请各国中央银行行长和官员商讨国际金融问题

42、。问题。（2）从事货币和金融问题）从事货币和金融问题（3）为各国中央银行提供金融服务）为各国中央银行提供金融服务（4）作为协助各种国际金融协定的代理和受托机）作为协助各种国际金融协定的代理和受托机构，为执行协定提供便利。构，为执行协定提供便利。151151v 国际货币基金组织国际货币基金组织 特别提款权：特别提款权： （1）普通贷款）普通贷款 （2）中期贷款）中期贷款 （3）出口波动补偿贷款）出口波动补偿贷款v 世界银行世界银行v 亚洲开发银行亚洲开发银行152152第六章 存款货币银行教学要点：教学要点：v 存款货币银行的产生和发展存款货币银行的产生和发展v 分业经营与混合经营分业经营与混合

43、经营v 金融创新金融创新v 不良债权不良债权v 存款保险制度存款保险制度v 中国国有商业银行改革中国国有商业银行改革153153第一节 存款货币银行的产生和发展v 存款货币银行名称的由来存款货币银行名称的由来v 古代的货币兑换和银钱业古代的货币兑换和银钱业v职能有：（职能有：（1）鉴定和兑换（）鉴定和兑换（2）货币保管（）货币保管（3）汇兑汇兑v 现代银行的产生现代银行的产生v 旧中国现代商业银行的出现、发展及构成旧中国现代商业银行的出现、发展及构成v 154154v 商业银行的作用商业银行的作用 内容与职能：内容与职能： （1）信用中介）信用中介 （2）支付中介）支付中介 （3）变积蓄和收入

44、为资本）变积蓄和收入为资本 （4）创造信用流通工具）创造信用流通工具v “金融资本金融资本”与垄断与垄断155155第二节 分业经营与混业经营v 商业银行的两种类型：职能分工型与完全型商业银行的两种类型：职能分工型与完全型 职能分工的特点：职能分工的特点： 商业银行与其他金融机构的产别：（商业银行与其他金融机构的产别：（1）只有商）只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款（业银行能够吸收使用支票的活期存款（2）期限：）期限：v 美、日等国从强调分业到转变方向美、日等国从强调分业到转变方向v 我国强调分业经营的背景与问题我国强调分业经营的背景与问题156156 第三节 金融创新v 金融创新浪潮金融

45、创新浪潮 v 避免风险的创新与资产业务证券化避免风险的创新与资产业务证券化 相应措施：（相应措施：（1）创造可变利率的债权债务工具）创造可变利率的债权债务工具（2）开发债务工具的远期市场，发展债务工具）开发债务工具的远期市场，发展债务工具的期货交易。（的期货交易。（3）开发债务工具的期权市场）开发债务工具的期权市场v 技术进步推动的创新技术进步推动的创新v 网络银行：网络银行：存在的问题存在的问题v 规避行政管理的创新规避行政管理的创新v 金融创新反映经济发展的客观要求金融创新反映经济发展的客观要求157157 第四节 不良债权v 不良债权及其不可避免性不良债权及其不可避免性v 需要科学的分析

46、需要科学的分析 微观角度看微观角度看 银行体系看银行体系看 一个经济体系看一个经济体系看v 我国银行的不良债权及其成因我国银行的不良债权及其成因 有哪些成因：有哪些成因：v 158158v债权质量分类法债权质量分类法 （1）正常类）正常类 （2）关注类）关注类 （3）次级类）次级类 （4）可以类）可以类 （5）损失类）损失类159159第五节 存款保险制度v 关于存款保险制度关于存款保险制度 存款保险制度产生的背景：存款保险制度产生的背景： 各国存款保险制度的具体组织形式不尽相同：各国存款保险制度的具体组织形式不尽相同：（1）官方建立存款保险机构）官方建立存款保险机构 （2）由官方和银行共同建

47、立存款保险机构）由官方和银行共同建立存款保险机构v 存款保险制度的功能与问题存款保险制度的功能与问题v 这一制度引进我国的问题这一制度引进我国的问题160160第六节 中国国有商业银行改革v国有商业银行改革牵扯着深层的体制问题国有商业银行改革牵扯着深层的体制问题v国有商业银行的改革进程国有商业银行的改革进程v客观评价改革成效客观评价改革成效161161 第七章 中央银行教学要点：教学要点：v 中央银行的产生及类型中央银行的产生及类型v 中央银行的职能中央银行的职能v 中央银行的独立性问题中央银行的独立性问题 162162第一节 中央银行的产生及类型v中央银行的初级阶段和迅速发展阶段中央银行的初

48、级阶段和迅速发展阶段 中央银行中央银行 中央银行建立的必要性：（中央银行建立的必要性：（1）银行券统一发行）银行券统一发行的需要的需要 （2）银行林立、银行业务不断扩大，债权债务）银行林立、银行业务不断扩大，债权债务关系复杂关系复杂（3）成为众多的银行的后盾，必要时提供货币支）成为众多的银行的后盾，必要时提供货币支持（流动性支持）持（流动性支持）163163v国家对中央银行控制的加强国家对中央银行控制的加强 直接表现：（直接表现：（1）中央银行国有化）中央银行国有化 （2）战后，各国纷纷制定新的银行法，）战后，各国纷纷制定新的银行法，明确中央银行的主要职责就是惯彻执行货币政策，明确中央银行的主

49、要职责就是惯彻执行货币政策，维持经济的稳定。维持经济的稳定。v中央银行制度的类型中央银行制度的类型 三种类型三种类型 （1）单一的中央银行制度）单一的中央银行制度 （2）跨国中央银行制度）跨国中央银行制度 （3）准中央银行）准中央银行164164 第二节 中央银行的职能v中央银行业务经营的特点及其职能中央银行业务经营的特点及其职能v发行的银行：发行的银行：就是垄断银行券的发行权，成为全就是垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。国唯一的现钞发行机构。v银行的银行银行的银行 主要职能：主要职能： （1）集中存款准备）集中存款准备 （2）最终贷款人）最终贷款人 （3）组织全国的清算）组织全

50、国的清算165165v国家的银行国家的银行：是指中央银行代表国家贯彻执行财政金是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。 （1）代理国库）代理国库 （2）代理国家债券的发行）代理国家债券的发行 （3）对国家财政给予信贷支持）对国家财政给予信贷支持 （4）保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理）保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理 （5）制定和实施货币政策）制定和实施货币政策 （6）制定并监督执行有关金融管理法规）制定并监督执行有关金融管理法规v中央银行的资产负债表中央银行的资产负债表166

51、166第三节 中央银行的独立性问题v中央银行的独立性问题：中央银行的独立性问题：货币政策的决策和运货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。程度。 中央银行与政府关系的独立性两点：（中央银行与政府关系的独立性两点：（1）（）（2） 原因：原因：v中央银行的独立性是相对的：中央银行的独立性是相对的：167167 第八章 金融市场教学要点：教学要点：v 金融市场及其要素金融市场及其要素v 货币市场货币市场v 衍生工具市场衍生工具市场v 投资基金投资基金v 外汇市场与黄金市场外汇市场与黄金市场v 风险投资与创业板块市场风险投资与创业板

52、块市场v 金融市场的国际化金融市场的国际化168168第一节 金融市场及其要素 v金融市场金融市场v金融市场中交易的产品、工具金融市场中交易的产品、工具-金融资产金融资产v金融资产的特征：金融资产的特征： （1）货币性或流动性）货币性或流动性 （2）收益性：名义收益、现时收益、平均收益）收益性：名义收益、现时收益、平均收益 （3）风险性）风险性v金融市场的功能：金融市场的功能：（1）资金调剂（）资金调剂（2）风险分）风险分散和风险转移（散和风险转移（3）确定价格）确定价格169169 v金融市场运作流程的简单概括金融市场运作流程的简单概括 直接融资直接融资 间接融资间接融资v金融市场的类型金融

53、市场的类型 货币市场货币市场 资本市场资本市场 现货市场现货市场 期货市场期货市场v我国金融市场的历史我国金融市场的历史170170 第二节 货币市场v票据与票据市场票据与票据市场 融资票据融资票据 真实票据真实票据 银行承兑票据银行承兑票据 贴现贴现 贴现率贴现率v中央银行票据：中央银行票据：中央银行向商业银行发行的短期中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其目的是调节商业银行的超额准备金债务凭证，其目的是调节商业银行的超额准备金v国库券市场国库券市场171171v可转让大额存单市场可转让大额存单市场 大额存单大额存单v回购市场回购市场 回购协议：回购协议：证券在出售时卖方向买方承诺在未证券

54、在出售时卖方向买方承诺在未来某一个时间将证券买回来的协议。来某一个时间将证券买回来的协议。 隔夜隔夜：回购交易的时间在一天为期。：回购交易的时间在一天为期。 v银行间的拆借市场银行间的拆借市场172172 第三节 衍生工具市场v衍生金融产品衍生金融产品v衍生工具的迅速发展衍生工具的迅速发展v远期和期货远期和期货 合约：合约： 远期：远期： 期货：期货：v期权期权: 看涨期权，看跌期权看涨期权，看跌期权v互换互换v金融衍生工具的双刃作用金融衍生工具的双刃作用173173 第四节 投资基金v投资基金及其发展历史投资基金及其发展历史v契约型基金和公司型基金：契约型基金和公司型基金： 开放式基金、封闭

55、式基金开放式基金、封闭式基金v私募基金私募基金v对冲基金对冲基金v收益基金和增长基金收益基金和增长基金v货币市场基金货币市场基金v养老基金养老基金174174 第五节 外汇市场与黄金市场v外汇市场的概念与功能外汇市场的概念与功能v外汇市场的参与者和交易方式外汇市场的参与者和交易方式v我国的外汇市场我国的外汇市场v黄金市场的历史发展黄金市场的历史发展v黄金市场的金融功能黄金市场的金融功能v我国的黄金流通体制改革我国的黄金流通体制改革175175第六节 风险投资与创业板块市场v风险投资基金和风险资本风险投资基金和风险资本 风险投资基金风险投资基金 风险资本风险资本v风险投资的发展历史及其作用风险投

56、资的发展历史及其作用v风险投资的推出途径风险投资的推出途径 风险资本的投资过程大致分为五步：风险资本的投资过程大致分为五步： 交易发起交易发起-筛选投资机会筛选投资机会-评价评价-交易设交易设计计-投资后管理投资后管理v创业板市场创业板市场176176第七节 金融市场的国际化v对金融市场国际化的理解对金融市场国际化的理解v欧洲货币市场欧洲货币市场 欧洲货币市场是一个完全自由的国际金融市场，欧洲货币市场是一个完全自由的国际金融市场， 起特点是：起特点是：v金融市场国际化的演进和格局金融市场国际化的演进和格局 离岸金融市场：离岸金融市场：v国际游资国际游资 热钱：热钱：177177 第九章 资本市

57、场v教学要点：教学要点：v 股票市场股票市场v 长期债券与长期债券市场长期债券与长期债券市场v 初级市场与二级市场初级市场与二级市场v 资本市场的效率资本市场的效率178178 第一节 股票市场v股票市场概述股票市场概述 交割交割 场外交易市场场外交易市场v我国股票市场的发展我国股票市场的发展179179第二节 长期债券与长期债券市场v长期政府债券长期政府债券 金融债券金融债券v公司债券公司债券v长期债券市场长期债券市场180180第三节 初级市场与二级市场v初级市场初级市场 公募公募 私募私募v二级市场二级市场181181第四节 证券价格与证券价格指数v有价证券价格有价证券价格 有价证券有价

58、证券 面值面值v证券价格指数证券价格指数182182第五节 资本市场的效率v市场效率的定义市场效率的定义 有效市场假说有效市场假说 弱有效市场假说弱有效市场假说 中度有效市场假说中度有效市场假说 强有效市场假说强有效市场假说v研究市场效率的意义研究市场效率的意义v对有效市场假说的挑战对有效市场假说的挑战183183 第十章 金融体系结构教学要点：教学要点：v 金融体系与金融功能金融体系与金融功能v 金融体系的两种结构金融体系的两种结构v 对存款货币银行的再论证对存款货币银行的再论证v 金融体系机构的演进趋势金融体系机构的演进趋势184184第一节 金融体系与金融功能v金融体系金融体系 金融体系

59、构成的五个要素：金融体系构成的五个要素： （1）由货币制度规范的货币流通）由货币制度规范的货币流通 （2）金融市场）金融市场 （3）金融机构）金融机构 （4）金融工具）金融工具 （5）国家对，金融运行的管理和在金融领域进行）国家对，金融运行的管理和在金融领域进行的政策性调节，是由金融的特殊性所决定的。的政策性调节，是由金融的特殊性所决定的。185185v金融功能金融功能 对金融体系的研究分为两个基本方面：对金融体系的研究分为两个基本方面： （一）金融市场上各经济行为主体之间的关系（一）金融市场上各经济行为主体之间的关系 （二）金融中介机构的活动（二）金融中介机构的活动金融功能观认为，主线是功能

60、而不是机构：一是金金融功能观认为，主线是功能而不是机构：一是金融功能比金融机构更为稳定融功能比金融机构更为稳定二是机构的形式随功能而变化。二是机构的形式随功能而变化。186186主要的功能有：主要的功能有：（1）在时间和空间上转移资源）在时间和空间上转移资源（2）提供分散、转移和管理风险的途径）提供分散、转移和管理风险的途径（3）提供清算和结算的途径）提供清算和结算的途径（4）提供了集中资本和股份分割的机制）提供了集中资本和股份分割的机制（5）提供价格信息）提供价格信息（6）提供解决激励问题的方法）提供解决激励问题的方法187187第二节 金融体系的两种结构v中介与市场对比的不同结构中介与市场