风险管理liPPT课件

1、2022-6-301第二节：风险的特征第二节：风险的特征 1、风险具有客观性 2、风险具有突发性 3、风险具有损害性 4、风险具有不确定性 1）主观不确定性 2）客观不确定性 3）不确定性与风险的区别 4 4）风险与损失 （1）风险与损失的关系 （2）风险与损失概率的关系 5、风险具有变动性第1页/共90页2022-6-302 第三节：风险的构成要素第三节：风险的构成要素1.危险因素 损失原因 造成损失的原因 危险因素 引起或增加某种损失原因产生 损失机会的条件 1）物质危险因素 2）道德危险因素 3）心理危险因素第2页/共90页2022-6-303 2.风险事故3、损失 1）实质损失 2）费

2、用损失 3）收入损失 4）责任损失 4、危险因素、风险事故、损失的关系 危险因素风险事故 损失第3页/共90页2022-6-304 第四节：风险的分类第四节：风险的分类1. 风险的基本分类 1）经济风险与非经济风险 2）静态风险与动态风险 3）重大风险与特定风险 4）纯粹风险和投机风险2、纯粹风险的分类 1）人身风险 2）财产风险 3）责任风险 4）违约风险第4页/共90页2022-6-305 风险管理的主要内容风险管理的主要内容1. 风险分析 1）风险识别 2）风险衡量 3）风险定量分析 2、风险管理 1）风险管理过程 2）风险的应对方法 3）风险管理决策 4）风险管理信息系统第5页/共90

3、页2022-6-306第二章：风险管理概述第二章：风险管理概述 第一节：人类与风险1、早期人类对风险的态度2、人类面对风险的变化3、风险对人们的影响 1) 经济损失 2) 机会损失第6页/共90页2022-6-307第二章：风险管理概述第二章：风险管理概述 第一节：风险管理的产生与发展1、风险管理 的必要性 1）巨额损失机会的增加 2）维持个人和组织正常经济活动的需要 3）人们福利意识的增强 2、风险管理的发展历史 1）早期（19161933） 2） 50年代 3）60年代 4）70年代后第7页/共90页2022-6-308第二节：风险管理的定义第二节：风险管理的定义 1、风险管理的传统定义、

4、 应对纯粹风险的科学管理方法 1) 主要考虑纯粹风险管理 2） 预测可能的损失，设计实施一些方法 使损失发生的可能性最小 损失造成的经济影响最小 2、风险管理的一般定义 以最小代价降低纯粹风险的一系列程序 1）降低纯粹风险 2）控制代价 风险事故代价 危险因素代价 处理风险的费用第8页/共90页2022-6-3093、风险管理的要点 1）主体 个人、家庭和组织 2）核心选择最佳的风险管理技术组合 3）目标以最低的成本实现最大的安全 保障 4）是动态决策过程4、风险管理与一般管理的区别 管理范围不同5、风险管理与保险管理的区别 涉及的风险不同第9页/共90页2022-6-30104、风险管理的特

5、点第10页/共90页2022-6-3011第三节：风险管理的范围与作第三节：风险管理的范围与作用用1、风险管理的适用性 适用于各种规模的企业2、风险管理的作用 1）有利于个人和组织增加安全保障程度 2）有利于企业提高经济效益 3）有利于企业稳定经营活动 4）有利于企业发展和增加员工福利3、有关风险管理的偏见 1）适用范围的偏见 2）反保险偏见第11页/共90页2022-6-3012第三章：风险管理目标与程第三章：风险管理目标与程序序 目标是行动的纲领目标是行动的纲领 风险管理工作的第一步就是要明确，一个组织希望其风险管风险管理工作的第一步就是要明确，一个组织希望其风险管理目标。理目标。 不幸的

6、是，许多企业风险管理的努力最终破碎了或者没有坚不幸的是，许多企业风险管理的努力最终破碎了或者没有坚持下来，就是因为忽视了决定风险管理计划的目标。持下来，就是因为忽视了决定风险管理计划的目标。第12页/共90页2022-6-3013差错的频繁出现差错的频繁出现 买保险是企业风险管理的一个常见做法，但是在很多情况买保险是企业风险管理的一个常见做法，但是在很多情况下，许多风险管理计划对一些必须购买的保险忽略了，而下，许多风险管理计划对一些必须购买的保险忽略了，而同时对有一些更适合于自担的风险却购买了保险。更多的同时对有一些更适合于自担的风险却购买了保险。更多的情况是对所有风险购买保险，而完全忽略了损

7、失预防和控情况是对所有风险购买保险，而完全忽略了损失预防和控制措施。制措施。差错的产生来自于缺乏一个完整的风险管理目标第13页/共90页2022-6-3014第一节：风险管理目标第一节：风险管理目标1、风险管理 的总目标 定位：定位：风险管理的第一步风险管理的第一步 风险管理审核的第一步风险管理审核的第一步2、风险管理目标的作用、风险管理目标的作用 向决策者提供指导的形式向决策者提供指导的形式 向管理者提供风险管理决策的框架向管理者提供风险管理决策的框架 对于企业，是必须实现的长期结果对于企业，是必须实现的长期结果。第14页/共90页2022-6-30152、基础：成本、基础：成本收益分析收益

8、分析 风险管理成本风险管理成本 1）保险金成本 2）保险以外损失的支出 3）损失造成的相关成本 4）财务危机成本 5）心理因素产生不良效果的成本 风险管理收益=无风险管理损失 -风险管理损失 - 风险管理成本第15页/共90页2022-6-30161.风险管理的多目标风险管理的多目标性性 保证资源在损后的充足性保证资源在损后的充足性 应对纯粹风险的成本最小化应对纯粹风险的成本最小化 保护职员免遭重伤和死亡保护职员免遭重伤和死亡 满足法律与合同的义务满足法律与合同的义务 消除不安消除不安 如果互相抵触？第16页/共90页2022-6-30172.风险管理的首要目标风险管理的首要目标 成本最小化？

9、成本最小化？ 盈利最大化？盈利最大化？ 遵从法律要求？遵从法律要求？ 满足企业的社会责任？满足企业的社会责任？ 生存！第17页/共90页2022-6-30182、风险管理的首要目、风险管理的首要目标标保护企业经营的有效性，即保证企业其他目标的保护企业经营的有效性，即保证企业其他目标的实现不受到纯粹风险而可能引起的损失影响。实现不受到纯粹风险而可能引起的损失影响。第18页/共90页2022-6-3019确定风险管理目标的原则确定风险管理目标的原则 1）现实性 2）明确型 3）层次性 4）定量性 第19页/共90页2022-6-30203. 风险管理目标的内容风险管理目标的内容原则原则 减缓风险减

10、缓风险 使风险管理成本最小化使风险管理成本最小化 损后目标 损前目标第20页/共90页2022-6-3021损前目标与损后目标损前目标与损后目标损后目标损后目标损前目标损前目标生存生存经营的连续性经营的连续性盈利的稳定性盈利的稳定性持续增长持续增长社会责任社会责任经济性经济性减少担忧减少担忧履行外部施加给企业履行外部施加给企业的义务的义务社会责任社会责任第21页/共90页2022-6-3022 第22页/共90页2022-6-30231.经济性目标经济性目标 将与纯粹风险有关的成本降低到最低的可能限度将与纯粹风险有关的成本降低到最低的可能限度第23页/共90页2022-6-30242. 安全系

11、数目标安全系数目标 减少担忧平和心灵的重要性减少担忧平和心灵的重要性管理者管理者董事会董事会员工员工债权人债权人顾客顾客供应商供应商第24页/共90页2022-6-30253. 盈利的稳定性目标盈利的稳定性目标 股东（投资者）的信心股东（投资者）的信心 有利于企业制定计划有利于企业制定计划 合理避税合理避税第25页/共90页2022-6-30264 .持续增长目标持续增长目标 风险的存在，成为企业发展的阻力。因为在风险事故发生后，带来的损失会对企业产生极大的冲击。风险的存在，成为企业发展的阻力。因为在风险事故发生后，带来的损失会对企业产生极大的冲击。 为了实现持续增长的目标，风险管理者应当制定

12、高质量的风险管理计划，及时有效的处理各种损失结果，为了实现持续增长的目标，风险管理者应当制定高质量的风险管理计划，及时有效的处理各种损失结果，使企业在损失发生后，能够迅速地获得补偿，为企业的继续发展创造良好的条件。使企业在损失发生后，能够迅速地获得补偿，为企业的继续发展创造良好的条件。第26页/共90页2022-6-30275. 履行外部施加给企业义务的目履行外部施加给企业义务的目标标 股权关系股权关系 公司公司 VS 股东股东 债权关系债权关系 债权人债权人 VS 债务人债务人 雇佣关系雇佣关系 雇主雇主 VS 雇员雇员发生事故时，损失决不仅仅限于企业本身发生事故时，损失决不仅仅限于企业本身

13、第27页/共90页2022-6-30286. 社会责任社会责任 作为损前目标的社会责任作为损前目标的社会责任 作为损后目标的社会责任作为损后目标的社会责任第28页/共90页2022-6-30294 .风险管理的定量目风险管理的定量目标标 通俗的说，就是我们所能选用的指标通俗的说，就是我们所能选用的指标 买保险的总金额买保险的总金额 采取损失预防和控制措施的部门事故和伤亡的数量（横向、纵向）采取损失预防和控制措施的部门事故和伤亡的数量（横向、纵向） 使企业的保障程度不低于同行业的平均水平，费用的支出不高于同行业的平均水平。使企业的保障程度不低于同行业的平均水平，费用的支出不高于同行业的平均水平。

14、第29页/共90页2022-6-3030 第四节：风险管理的职责第四节：风险管理的职责1、风险经理的主要职责 1）识别和评价风险，决定是否投保 拟定投保方案，办理有关事宜 制定自担风险的管理方案 2）实施损失管理工程 3）损失统计资料的管理与分析 4）员工福利管理 5）监督企业内部管理和对外的风险管理2、风险管理的外部资源 企业以外提供风险服务的各种资源 3、风险管理工作的外包（聘用外部机构） 第30页/共90页2022-6-3031 风险管理的组织结构风险管理的组织结构 一、企业组织结构与风险管理组织 1、直线制组织结构 2、职能制组织结构 3、直线智能组织结构 二、风险管理组织一般结构 1

15、、小型规模风险管理组织 2、中型规模风险管理组织 3、大型规模风险管理组织 4、选择型风险管理组织 三、企业风险管理组织结构第31页/共90页2022-6-3032事故树分析事故树分析一、树的概念 1、定义：由一些点(称为结点)和一些线(称为边)组成的图形 中，任意两个结点都有一些边连接起来, 并且由任意一 点出发沿着一个方向不返回地顺着边走，不能回到此结 点，该图形成为一棵树。 2、特点； 每棵树都可找到一个结点作为根，沿着各个边做成一棵树的形状。 若各结点代表特定的事物，边代表事物之间的联系，则树可以代表若干相互联系的事物形成的系统. 3、事故树： 根(称为顶上事件)为发生事故的事件, 其

16、余的结点为之相关联的事件 第32页/共90页2022-6-3033二、记号与逻辑符号二、记号与逻辑符号1、事件 顶上事件用矩形符号表示 中间事件系统中引起顶上事件发生的一些事件 用矩形符号表示 基本事件不能更细致分析的事件，用圆形符号表示2、逻辑符号 用来连接各种事件，并表明上下层事件之间的因果关系 与门只有下层所有事件都发生，上层事件才会发生 用半圆形符号表示 A = B1B2 Bn, 或门只要下层事件中一个发生，上层事件必然发生 A = B1+B2+Bn 第33页/共90页2022-6-3034 事件的运算事件的运算 布尔代数运算法则布尔代数运算法则 记：记： S为集合为集合, ,子集为：

17、子集为：A A、B B、C; C; 空集：空集： AS=A, AS=A, A+S=SA+S=S, A, A = = , A+, A+ =A, =A, A(BC)=(AB)C, A+(B+C)=(A+B)+C A(BC)=(AB)C, A+(B+C)=(A+B)+C A(B+C)=AB+AC, A+(BC)=(A+B)(A+C) A(B+C)=AB+AC, A+(BC)=(A+B)(A+C) A(A+B)= A, A+(AB)= A A(A+B)= A, A+(AB)= A 事故树的简化 AA ABABABAB()AABAB()A ABAB第34页/共90页2022-6-3035 事故数的定性分

18、析事故数的定性分析1、最小割集 割集当一些基本事件都发生时能导致顶上事件发 生，该基本事件组称为一个割集。 最小 割集不包含更小割集的割集 作用: 避免最小割集中的基本事件同时发生，从而 达到避免事故发生的目的 2、最小 割集求法 1） 利用布尔代数（事件的运算）化简事故树，直接 求出最小 割集 2）利用矩阵方法第35页/共90页2022-6-3036 事故数的定量分析事故数的定量分析 假定基本事件是相互独立的基本事件是相互独立的1、基本事件的概率 用统计方法得到2、中间事件的概率： P( B1B2 Bn)= P( B1)P(B2 ) P( Bn) P( B1+B2+Bn)=1-(1-P1)(

19、1-P2) （1- Pn)2、顶上事件的概率 1） 求出事故树的最小 割集（最小量事件组合） 利用表达式将顶上事件用最小割集表示出来 2）将顶上事件表示成互不相交事件的和 3）利用概率公式计算顶上事件的概率第36页/共90页2022-6-3037 例： T(顶上事件）=AB=(C+D)(E+F) =CE+DE+CF+DF C=GH, D=I+J T = CE+DE+CF+DF =GHE+(I+J)E+GHF+(I+J)F =GHE + GHF + IE +JE + IF+JF第37页/共90页2022-6-3038财产损失评估财产损失评估一、财产直接损失价值评估 1、重置成本的估价的估价 不动

20、产：1）估价 2）建筑成本指数法 估价年建筑成本指数 建筑成本估价= 建造年建筑成本指数 建筑物建造成本 3）比较法 动产： 1）直接法 2）产出能力比较法 3）规模效益指数法 4）物价指数法第38页/共90页2022-6-3039 1、重置成本、重置成本 1）直接法 重置成本=直接成本+间接成本 例：某类设备市价80000元， 运费 500元， 安装费400元，人工成本600元。该设备采购安装所发生的间接成本约占直接成本的5%, 该设备重置成本为 2）产出能力比较法 被评估财产产出能力 重置成本= 全新财产产出能力 全新财产价值 例：某设备年产量6000件，全新设备市价 10000元，年产量

21、8000件，该设备重置成本为：第39页/共90页2022-6-30403）规模效益指数法 资产甲产出能力 n 规模效益指数 = 资产乙产出能力 n为调整值，不同行业取值范围不同 被评估财产产出能力 n 重置成本= 全新财产产出能力 全新财产价值 例：某设备年产量4000件，全新设备市价50000元， 年产量5000件，据统计分析 n=0.7, 该设备重 置成本为：第40页/共90页2022-6-3041 4）物价指数法 评估基准日价格指数 重置成本= 评估对象购置时价格指数 被评估财产原始成本 例：某设备85年购置，账面原值 50000元，96年进行评估，已知85年和96年价格指数分别为100

22、%和160% , 该设备重置成本为：第41页/共90页2022-6-30422、实际现金价值、实际现金价值 实际现金价值=重置成本 累计折旧 =重置成本 有形损耗 无形损耗 折旧=市价 利用率 利用率= 实际使用时间 法定利用时间 折旧=市价 折旧张户余额 原始成本 例：某财产原始成本20万元，耐用年限10年。使用6年 后、遭火灾损害，损害发生时，累计账户余额 12万 元，公平市价100万元，该财产损失评估金额： 100 - 100 (6/10) 或： 100 - 100 (12/20) 第42页/共90页2022-6-30433、财产权益 1) 2）租赁权益损失 出租人租赁价值损失 承租人租

23、权利益损失 损失=差额的现值 损失=差额还可使用时间第43页/共90页2022-6-3044二、财产的间接损失二、财产的间接损失 1、收益减少 收益现值 例：某企业一大型设备还可使用3年， 未来3年预计收益为50万，50万，40万。 利率为6%，该设备收益现值为： 50 1.06-1+ 50 1.06-2 + 401.06-3 2、额外费用增加第44页/共90页2022-6-3045 风险衡量风险衡量一、风险衡量的概念与作用一、风险衡量的概念与作用 1、 概念概念对风险事故的损失频率和损失程度做出对风险事故的损失频率和损失程度做出 估计估计 1）风险衡量的基础是充分有效的数据资料）风险衡量的基

24、础是充分有效的数据资料 2）风险衡量是对损失频率和损失程度量化分析）风险衡量是对损失频率和损失程度量化分析 3）风险衡量是风险管理的重要手段）风险衡量是风险管理的重要手段2、作用、作用降低不确定性的层次和水平降低不确定性的层次和水平 1） 风险不确定性的层次与水平风险不确定性的层次与水平 2）风险管理主体对风险不确定性的程度与水平的）风险管理主体对风险不确定性的程度与水平的 认识认识第45页/共90页2022-6-3046 二、损失频率和损失程度的估计二、损失频率和损失程度的估计 1、概率、概率 2、损失频率的估计、损失频率的估计 3、损失程度的估计、损失程度的估计 1）同一原因所致各种形态的

25、损失）同一原因所致各种形态的损失 2）单一事件涉及的损失单位数）单一事件涉及的损失单位数 3）损失时间）损失时间 4）损失金额）损失金额第46页/共90页2022-6-3047风险衡量的方法风险衡量的方法 基础：基础： 原则：原则： 方法：方法：第47页/共90页2022-6-3048年总损失额的概率分布年总损失额的概率分布1、损失次数的概率分布 2、一次损失的损失金额分布 损失次数 0 1 2 损失金额 L1 L2 概率 p0 p1 p2 概率 q1 q23、 损失次数 年总损失额 概率 0 0 p0 1 L1 p1 q1 L2 p1 p2 2 2L1 p2 q12 2L2 p2 q22 L

26、1+ L2 p2 (q1q2 + q2q1)第48页/共90页2022-6-3049年总损失额的概率分布年总损失额的概率分布例：损失次数的概率分布 一次损失的损失金额分布 损失次数 0 1 2 损失金额万元 2 8 概率 0.5 0.3 0.2 概率 0.7 0.3 损失次数 年总损失额 概率 0 0 0.5 1 2 0.21 8 0.09 2 4 0.098 16 0.018 10 0.084第49页/共90页2022-6-3050 应用随机模拟应用随机模拟法法 步骤： 1、作出累计概率分布表 2、确定随机数 与损失次数的关系 确定随机数 与损失程度的关系 3、第一轮模拟：产生一个随机数，代

27、表损 失发生次数， 若代表发生k次事故，再产生k个随机数，分别对 应于每次损失的损失额， 将k个损失额相加，便得到第一轮的年损失额。 4、依次进行第2轮、第3轮，直到要求的轮数N。若M轮模拟中，损失额Li出现ni次, 则 5、损失额Li出现的概率： pi=ni/M第50页/共90页2022-6-3051例： 损失次数的累计概率分布 损失次数 0 1 2 3 概率 0.4 0.7 0.9 1.0 一次损失的损失金额累计分布 损失额万元 4 6 10 80 300 500 概率 0.4 0.7 0.85 0.95 0.99 1.0 随机数范围：0.00 0.99 0.00 0.39 代表损失次数

28、0 0.40 0.69 代表损失次数 1 类似: 0.00 0.39 代表损失额 4 万元 0.40 0.69 代表损失额 6 0.70 0.84 代表损失额 10第51页/共90页2022-6-3052例：共计5轮 年损失额的模拟概率分布 轮次 随机数 损失次数 随机数 损失额 年总计 1 0.57 1 0.81 10 10 2 0.16 0 0 3 0.74 2 0.26 4 0.98 80 84 4 0.68 1 0.99 500 500 5 0.86 2 0.12 4 0.55 6 10 年总损失额概率分布模拟 年总损失额 0 10 84 500 概率 1/5 2/5 1/5 1/5

29、第52页/共90页2022-6-3053 风险评价风险评价 第一节第一节 风险评价的概念和特点风险评价的概念和特点 1、概念、概念 风险评价风险评价在风险识别和风险衡量的基础上，在风险识别和风险衡量的基础上，根据损失频率和损失程度及其它因素，分析风险的影根据损失频率和损失程度及其它因素，分析风险的影响，并对风险的状况进行综合评价响，并对风险的状况进行综合评价2、特点、特点 1）风险评价是对风险的综合评价）风险评价是对风险的综合评价 2）风险评价需要对风险的定量分析结果）风险评价需要对风险的定量分析结果 3）风险评价受到风险态度的影响）风险评价受到风险态度的影响 4）风险评价离不开特定的国家和制

30、度）风险评价离不开特定的国家和制度3、风险评价的目标风险评价的目标减少风险事故的发生，减少风险事故的发生， 特别是特大恶特别是特大恶性事故，保护风险单位的人身和财产安全性事故，保护风险单位的人身和财产安全第53页/共90页2022-6-30544、影响风险评价的因素、影响风险评价的因素 1）人为因素）人为因素 2）机戒设备因素）机戒设备因素 3）物的因素）物的因素 4）环境因素）环境因素 5）管理因素）管理因素5、风险评价的原则、风险评价的原则 1）整体性原则）整体性原则 2）统一性原则）统一性原则 3）客观性原则）客观性原则 4）可操作性原则）可操作性原则第54页/共90页2022-6-30

31、55第二节第二节 风险评价标风险评价标准准1、关于损失的概念、关于损失的概念 正常损失期望正常损失期望正常风险防范措施下遭受损失的期正常风险防范措施下遭受损失的期望值望值 可能的最大损失可能的最大损失风险防范措施出现故障风险防范措施出现故障 ，可能，可能遭受遭受 的最大损失的最大损失 最大可信损失最大可信损失各种情况最可能组合下，最可能发各种情况最可能组合下，最可能发生的生的 损失损失 最大可能损失最大可能损失风险单位在最不利的情况下，可能风险单位在最不利的情况下，可能遭受遭受 的最大损失额的最大损失额2、确定风险评价标准需要考虑的因素、确定风险评价标准需要考虑的因素 1）财产的物质特性和财产

32、对损害的承受力确定）财产的物质特性和财产对损害的承受力确定 2）损失评价的主观性）损失评价的主观性 3）损失评价对象的数量，时间）损失评价对象的数量，时间 4）损失的管理成本）损失的管理成本第55页/共90页2022-6-3056第三节第三节 风险评价的风险评价的方法方法1、风险度评价法、风险度评价法按损失严重程度进行评估按损失严重程度进行评估 宽泛评价：几乎不会发生宽泛评价：几乎不会发生 不大可能发生不大可能发生 偶尔发生偶尔发生 经常发生经常发生 轻微损失、中度损失、重大损失、特大轻微损失、中度损失、重大损失、特大损失损失 准确评价：分为准确评价：分为10级，级别越高，风险程度越重级，级别

33、越高，风险程度越重2、检查表评价法、检查表评价法将检查对象按一定标准给出分数将检查对象按一定标准给出分数 3、优良可劣评价法、优良可劣评价法根据以往经验和状况，对风险列根据以往经验和状况，对风险列出全面的检查项目，并将每一检查项目分成优良可劣若出全面的检查项目，并将每一检查项目分成优良可劣若干个等级干个等级 第56页/共90页2022-6-3057 4、直方图评价法、直方图评价法 1）正常型：左右对称的山峰形状）正常型：左右对称的山峰形状 2）异常型：）异常型： 偏向型偏向型 双峰型双峰型 平峰型平峰型 高端型高端型 孤岛型孤岛型 5、矩阵评价法、矩阵评价法 符号：符号： 表示与引发风险关系密

34、切表示与引发风险关系密切 O 表示与引发风险有关系表示与引发风险有关系 表示与引发风险可能有关系表示与引发风险可能有关系 L型矩阵图型矩阵图 T型矩阵图型矩阵图 X型矩阵图型矩阵图 第57页/共90页2022-6-3058风险单位的组合与风险分散化风险单位的组合与风险分散化符号： L 风险单位的损失, E(L) 预期损失 Var(L) 损失的方差 损失的标准差，即风险 两个风险单位x和y，损失为：Lx, Ly. 标准差： x, y , 相关系数：r 风险单位组合P 预期损失 E(LP)= E(Lx)+E(Ly) 方差： Var(Lp)=Var(Lx)+Var(Ly)+2Cov(Lx,Ly) =

35、 Var(Lx)+Var(Ly)+2 r x y Var(Lx)+Var(Ly)+2 x y =(x + y )2 风险： p x + y 第58页/共90页2022-6-3059 风险： p x + y 例：两个风险单位的损失： Lx 11 9 25 7 -2 =50 Ly -3 15 2 20 6 =40 概率p 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 E(Lx)=10 Var(Lx)=76 x =8.72 E(Ly)=8 Var(Ly)=70.8 y =8.42 Cov(Lx,Ly)= - 24 E(LP)= E(Lx)+E(Ly)=10+8=18 Var(Lp)=Var(Lx)+Var

36、(Ly)+2Cov(Lx,Ly)=98,8 p =9.94 x + y =17.14 第59页/共90页2022-6-3060 r=1 p = x + y r=-1 p = x - y p = y -x r=0 Var(Lp)=Var(Lx)+Var(Ly) 第60页/共90页2022-6-3061 风险管理决策风险管理决策 第一节：风险管理决策的意义与原则第一节：风险管理决策的意义与原则一、风险管理一、风险管理 决策的意义决策的意义 1、 风险管理风险管理 决策的概念决策的概念 根据风险管理的目标，对各种风险管理方法进行根据风险管理的目标，对各种风险管理方法进行 合理的选择与组合，制定出最佳

37、的风险管理方案合理的选择与组合，制定出最佳的风险管理方案 2、风险管理、风险管理 决策的意义决策的意义 1）达到以最小的费用支出获得最大的安全保障的）达到以最小的费用支出获得最大的安全保障的 管理目标管理目标 2）是各种风险管理方法的优化组合与综合运用）是各种风险管理方法的优化组合与综合运用 3）维持个人和组织正常经济活动的需要）维持个人和组织正常经济活动的需要第61页/共90页2022-6-30623、风险管理风险管理 决策的特点决策的特点 1）以风险识别，风险衡量和风险评价为基础的。）以风险识别，风险衡量和风险评价为基础的。 2）是风险管理目标实现的手段）是风险管理目标实现的手段 3）风险

38、管理）风险管理 决策具有主观性决策具有主观性 4）风险管理）风险管理 决策与决策的贯彻执行密切相关决策与决策的贯彻执行密切相关4、风险管理、风险管理 决策的程序决策的程序 1）确定风险管理目标）确定风险管理目标 2）设计风险处理方案）设计风险处理方案 3）选择处理风险的最佳方案）选择处理风险的最佳方案 4）进行风险处理的评价）进行风险处理的评价第62页/共90页2022-6-3063 二、风险管理二、风险管理 决策的原则决策的原则 1、全面周到的原则、全面周到的原则 2、量力而行的原则、量力而行的原则 3、成本效益比较原则、成本效益比较原则 4、多样性原则（注重运用商业保险，但不忽视其他方法）

39、、多样性原则（注重运用商业保险，但不忽视其他方法） 1）从保险的角度入手，准备一份最佳补偿全部风险）从保险的角度入手，准备一份最佳补偿全部风险 所至损失保险组合表，力求全面和充分所至损失保险组合表，力求全面和充分 2）对保险组合表保险保障进行分类）对保险组合表保险保障进行分类 a) 必需的保障必需的保障 b)需要的保障需要的保障 c) 可利用的保障可利用的保障 3）对三类保障作具体分析，探讨能否利用其它非）对三类保障作具体分析，探讨能否利用其它非 保险对策保险对策 第63页/共90页2022-6-3064三、一般决策问题的要素三、一般决策问题的要素 1、决策者、决策者 2、决策变量、决策变量

40、3、状态与及其后果、状态与及其后果 4、决策准则、决策准则 5、决策问题、决策问题涉及到各种方案及其各方案涉及到各种方案及其各方案 在各种状态下的结果在各种状态下的结果 决策问题汇总表决策问题汇总表 后果后果 状态状态 S1 S22 2 2 S33 3 3 Sn 方案方案 C1 a11 a12 a13 a1n C2 a21 a22 a23 a2n C3 a31 a32 a33 a3n第64页/共90页2022-6-3065 四、四、 决策问题的分类决策问题的分类1、确定性决策、确定性决策2、不决定性决策、不决定性决策3、风险型决策、风险型决策 第65页/共90页2022-6-3066五、风险管

41、理的基本原则五、风险管理的基本原则 1、不冒不能承受的风险、不冒不能承受的风险 2、考虑损失的可能性、考虑损失的可能性 3、不因小失大、不因小失大 风险特征与应对方法风险特征与应对方法 方法方法 频率频率 高高 低低 程度程度 高高 减缓，避免减缓，避免 减缓、投保减缓、投保 低低 减缓、自担减缓、自担 自担自担第66页/共90页2022-6-3067 例例1、 后果后果 状态状态 S1损失发生损失发生 S2损损失不发生失不发生 方案方案 C1 自留风险无安全措施自留风险无安全措施 可保损失可保损失10 0 间接损失间接损失 0.5 概率概率0.025 C2自留风险有安全措施自留风险有安全措施

42、 可保损失可保损失10 间接损失间接损失 0.5 安安全成本全成本0.2 安全成本安全成本0.2 概率概率0.001 C3 投保投保 保费保费0.3 保费保费0.3 第67页/共90页2022-6-3068第二节：损失期望值分析法第二节：损失期望值分析法一、不确定型管理决策一、不确定型管理决策 1、最大损失最小化原则（悲观主义原则）、最大损失最小化原则（悲观主义原则） 2、最小损失最小化原则（乐观主义原则）、最小损失最小化原则（乐观主义原则） 3、折中主义原则、折中主义原则 确定乐观系数确定乐观系数 f，由此确定有利结果与不利结果，由此确定有利结果与不利结果 的折中值的折中值二、风险型管理决策

43、二、风险型管理决策 期望损失最小化原则期望损失最小化原则第68页/共90页2022-6-3069三、三、 忧虑成本对风险管理决策的影忧虑成本对风险管理决策的影响响 1、忧虑成本的概念、忧虑成本的概念 对最坏后果心存忧虑对最坏后果心存忧虑 2、忧虑成本对决策过程的影响、忧虑成本对决策过程的影响 加入忧虑成本，使各种方案损失期望值增加加入忧虑成本，使各种方案损失期望值增加 3、影响忧虑成本的因素、影响忧虑成本的因素 1）损失的概率分布）损失的概率分布 2）对未来损失的不确定性的把握程度）对未来损失的不确定性的把握程度 3）风险管理目标和战略）风险管理目标和战略第69页/共90页2022-6-307

44、0第三节、效用损失值分析法第三节、效用损失值分析法 一、效用与效用理论一、效用与效用理论 二、效用函数与效用曲线二、效用函数与效用曲线 1、人们对损失的态度、人们对损失的态度 A）漠视风险型）漠视风险型 B）避险型）避险型 C）趋险型（冒险型）趋险型（冒险型） 2、效用函数的构造、效用函数的构造 1）方法）方法 ： 直接提问。直接提问。 对比提问对比提问 2）方式：调查问卷，个性测试。赌博试验）方式：调查问卷，个性测试。赌博试验 三、效用理论的应用三、效用理论的应用第70页/共90页2022-6-3071效用函数的确定效用函数的确定对比提问对比提问法法 若：若： x3 x2 0， 则购买保险对

45、企业有利 V0，企业应该为新设备购买保险第78页/共90页2022-6-3079第五节、管理决策效果的评价第五节、管理决策效果的评价 1、风险管理决策效果评价的概念、风险管理决策效果评价的概念 对风险处理手段的效益性和适用性进行分析、检查、评估和修正对风险处理手段的效益性和适用性进行分析、检查、评估和修正2、决策的结果、决策的结果 1）决策的有利结果）决策的有利结果 2）决策的不利结果）决策的不利结果 3）决策结果无关紧要）决策结果无关紧要3、风险管理决策效果评价和风险评价的不同、风险管理决策效果评价和风险评价的不同 1）阶段不同）阶段不同 2）作用不同）作用不同 3）依据不同）依据不同第79页/共90页2022-6-3080 二、评价决策正确性的