创业板与中小企业融资模版课件

1、1创业板与中小企业融资2创业板满月之禧创业板28只个股的总市值到达了1445亿元满月之日3创业板上市要求创业板主板、中小板经营时间持续经营3年以上持续经营3年以上财务要求最近两年连续盈利，最近两年净利润累计超过1000万元，且持续增长最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过3000万元或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿元最近一期末不存在未弥补亏损最近一期末不存在未弥补亏损最近一期末净资产不少于2000万元最近一期

2、末无形资产占净资产的比例不高于20%发行前股本总额不少于3000万元股本要求发行后的股本总额不少于3000万元发行后的股本总额不少于5000万元业务经营应当主要经营一种业务完整的业务体系，直接面向市场独立经营的能力公司管理最近两年主营业务、董事和高级管理人员没有重大变动，实际控制人没有变更最近3年主营业务、董事和高级管理人员无重大变动，实际控制人没有变更具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责董事会下设战略、审计、薪酬委员会，各委员会至少指定一名独立董事会成员担任委员至少三分之一的董事会成员为独立董事4

3、中小企业的融资渠道企业融资渠道债权融资股权融资银行贷款发行债券民间借贷其他方式公开发行私募融资5企业是个娃，风投来养大风险投资帮助企业强身健体争第一持续资金支持血流通畅股权结构优化强健骨骼前沿科技引进智力开发国际先进管理疏通经脉资本市场认可三好奖章富爸爸开通路基因优势6风险投资的铁人三项寻寻觅觅好企业帮助企业更上层楼资本市场最后冲刺风险投资是个长期的事业：万里挑一选择好企业，年复一年地陪伴企业完善自我，手把手地把成功的企业送上资本市场的红地毯。智力、体力、毅力缺一不可。7企业升级步步高私人企业面向资本市场的企业上市的公众公司公司做大做强是企业家和投资方共同的心愿。从势单力薄的私人企业，逐步成长

4、为被公众和资本市场接受的上市公司，是历史上伟大企业的必经之路。引入优秀的机构投资人，是企业从私人公司到上市公司的绝佳过渡，不但能在经营管理上循序渐进，还能为进入资本市场铺平道路。引入风投8风险投资的“马太效应私募股权资本支持的企业发行市盈率高有私募股权资本支持的企业经营业绩明显优于一般企业高声誉的私募股权资本支持的企业更加容易受到二级市场的追捧9私募股权投资行业的主要参与方私募股权投资行业的主要参与方非上市企业资本市场资金来源基金管理机构私募股权投资行业参与方描述资本市场为私募股权投资基金的退出提供渠道资金来源基金管理机构非上市企业主要为大型养老基金、捐赠基金、富裕的个人等管理所募集基金的专业

5、机构资金的需求方，被投资对象10为风险投资辟谣风投对企业的投资基于双方达成一致的合理估值，这个估值来自于企业以往的业绩、未来开展的预期、以及股权投资特有的风险等因素的综合考虑。风投之所以作为小股东进行投资，是源于对企业家和管理层的信心。投资后，公司经营的决策权仍在董事会，投资方并没有优先权对企业的经营管理进行干预。 投资方会指手画脚？ 企业被贱卖了？11中小企业对风投的吸引力稳定出众的管理团队稳定的团队是高速成长的中小型企业最珍贵的资产，是风投最为看重的因素之一独一无二的市场机遇风险资本青睐市场容量大、具有增长潜力的细分领域，这些领域更有 可能出现伟大的企业较高的进入壁垒法规、技术、渠道等各个方面潜在的壁垒能够使企业在较长时间内保持领先优势创新的商业模式与众不同的商业模式意味着行业升级的可能性，给风险投资提供更多想象的空间12如何与风投接洽直接联系风险投资基金借助展会、论坛进行路演聘请中介财务参谋13引入风险投资的步骤初步洽谈，签订保密性协议尽职调查签订投资协议，资金到位投资后管理上市5-10天60-90天3-5年10-30天14引入风投后的本卷须知不合时宜的全国扩张产业链整合操之