第六章 跟单信用证的种类及使用

1、第六章 跟单信用证的种类及其使用学习目的和要求 掌握信用证按兑用方式的分类 理解可转让信用证的业务流程 了解背对背信用证、对开信用证、预支信用证和循环信用证 了解款项让渡第一节 即期付款、延期付款、承兑与议付信用证一、即期付款信用证（一、即期付款信用证（Credit available by payment at sight） 单据应交到指定银行或开证行。单据应交到指定银行或开证行。 开证行或指定银行收到开证行或指定银行收到相符单据相符单据后应后应立即立即付款付款。 这种信用证这种信用证可要可不要即期汇票可要可不要即期汇票。如果要。如果要汇票，汇票的付款人必须是指定银行或开汇票，汇票的付款人必

2、须是指定银行或开证行，指定银行对汇票付款后对受益人无证行，指定银行对汇票付款后对受益人无追索权，所以这种信用证对受益人非常有追索权，所以这种信用证对受益人非常有利。利。一、即期付款信用证 对申请人和开证行：在见单前已经付了款；对申请人和开证行：在见单前已经付了款；承担单据邮寄过程中丢失的风险。承担单据邮寄过程中丢失的风险。 对付款行或保兑行：承担了证实对付款行或保兑行：承担了证实“相符交相符交单单”的责任。如开证行提出不符点，付款的责任。如开证行提出不符点，付款行就应向开证行退款而承担风险。行就应向开证行退款而承担风险。 与即期付款信用证相对的是与即期付款信用证相对的是远期付款信用远期付款信用

3、证证：如果不要汇票就是延期付款信用证；：如果不要汇票就是延期付款信用证；如果要汇票就是承兑信用证。如果要汇票就是承兑信用证。一、即期付款信用证1. 直接付款信用证（直接付款信用证（Straight Credit） 开证行开证行作为即期付款行，要求受益人或其作为即期付款行，要求受益人或其代理直接寄单给开证行，审单相符立即付代理直接寄单给开证行，审单相符立即付款。款。 这种信用证没有被指定付款行，这种信用证没有被指定付款行，局外银行局外银行可以选择购买受益人的汇票可以选择购买受益人的汇票/单据。但是，单据。但是，这种购买行为没有经开证行的授权，没有这种购买行为没有经开证行的授权，没有得到向开证行索

4、偿的权利，购买人只有权得到向开证行索偿的权利，购买人只有权利代表受益人提交汇票利代表受益人提交汇票/单据（单据（寄单行寄单行）。）。一、即期付款信用证2. 指定付款行的即期付款信用证指定付款行的即期付款信用证 指定付款行付给受益人票面上的金额，不指定付款行付给受益人票面上的金额，不能从中扣收利息。能从中扣收利息。 指定付款行索偿时，如果没有偿付行，将指定付款行索偿时，如果没有偿付行，将直接向开证行索偿，索偿可能立即获得偿直接向开证行索偿，索偿可能立即获得偿付（如双方互为账户行）或索偿后数日获付（如双方互为账户行）或索偿后数日获得偿付（开证行收到索偿要求次日起得偿付（开证行收到索偿要求次日起3个

5、工个工作日）。作日）。二、延期付款信用证（Credit available by deferred Payment at ） 开证行或指定银行在收到相符单据开证行或指定银行在收到相符单据若干天若干天后后再付款。再付款。 延期付款信用证延期付款信用证不要汇票不要汇票（可减少印花税（可减少印花税支出），是远期付款，付款时间支出），是远期付款，付款时间不能是见不能是见票后若干天票后若干天，一般为交单后若干天，如，一般为交单后若干天，如30 days after presentation of documents，或装运日后若干天，如或装运日后若干天，如30 days after date of sh

6、ipment。二、延期付款信用证 这种信用证可指定银行或不指定银行延期这种信用证可指定银行或不指定银行延期付款，被指定银行付款后对受益人也无追付款，被指定银行付款后对受益人也无追索权。此外，被指定银行可以索权。此外，被指定银行可以预付或购买预付或购买其已作出的延期付款承诺（即可向受益人其已作出的延期付款承诺（即可向受益人提前融资）。提前融资）。 延期付款信用证用于大型成套设备的进口，延期付款信用证用于大型成套设备的进口，价值很高，进口商一般要在投产或安装之价值很高，进口商一般要在投产或安装之后才能付款。后才能付款。三、承兑信用证（Credit available by acceptance o

7、f drafts at ） 承兑信用证的承兑银行可以是开证行或指承兑信用证的承兑银行可以是开证行或指定银行，定银行，远期汇票远期汇票的付款人相应为开证行的付款人相应为开证行或指定银行。承兑信用证的汇票期限一般或指定银行。承兑信用证的汇票期限一般是见单或出票或装船后若干天。承兑行付是见单或出票或装船后若干天。承兑行付款后对受益人也没有追索权。款后对受益人也没有追索权。 对受益人而言，承兑信用证比延期付款信对受益人而言，承兑信用证比延期付款信用证有利：（用证有利：（1）有汇票还可获得）有汇票还可获得票据法的票据法的保障保障；（；（2）可将汇票贴现或作抵押，）可将汇票贴现或作抵押，方便方便融资融资。

8、三、承兑信用证1. 信用证项下汇票的承兑与贴现信用证项下汇票的承兑与贴现 承兑后的汇票可以退回出票人，但大部分承兑后的汇票可以退回出票人，但大部分由承兑行保管，承兑人向受益人发出承兑由承兑行保管，承兑人向受益人发出承兑通知书或通知书或承兑通知电承兑通知电，通知汇票已承兑及，通知汇票已承兑及到期日，并将汇票自行保留至到期日付款。到期日，并将汇票自行保留至到期日付款。 承兑行可以凭有形承兑汇票贴现或承兑行可以凭有形承兑汇票贴现或凭电贴凭电贴现现。三、承兑信用证2. 假远期信用证（假远期信用证（Usance Credit Payable at Sight） 一般来说，受益人（即卖方）持指定银行承兑的

9、远期汇票一般来说，受益人（即卖方）持指定银行承兑的远期汇票贴现时，需负担贴现利息与费用，这种信用证称为贴现时，需负担贴现利息与费用，这种信用证称为卖方远卖方远期信用证期信用证（Sellers Usance Credit），俗称），俗称真远期真远期信用信用证。证。 但是，有种承兑信用证中加上但是，有种承兑信用证中加上“买方远期条款买方远期条款”，以说明，以说明“远期汇票可即期付款，所有贴现费用和承兑费用由买方远期汇票可即期付款，所有贴现费用和承兑费用由买方承担承担”等类似文句（等类似文句（The usance drafts are payable at sight, discount charg

10、es and acceptance commission are for buyers account）。这种信用证称为）。这种信用证称为买方远期信买方远期信用证用证（Buyers Usance Credit），它实际上是一种），它实际上是一种即期即期支付的远期信用证支付的远期信用证，故俗称为，故俗称为假远期假远期信用证。信用证。四、议付信用证（Credit available by negotiation） UCP600第第2条定义，议付指条定义，议付指被指定银行被指定银行在在相符交单下，在其应获偿付的银行工作日相符交单下，在其应获偿付的银行工作日当天或之前当天或之前向受益人向受益人预付或同

11、意预付预付或同意预付款项，款项，从而从而购买购买汇票（汇票（其付款人为指定银行以外其付款人为指定银行以外的其他银行的其他银行）及）及/或单据的行为。或单据的行为。 议付信用证的指定银行议付了受益人的单议付信用证的指定银行议付了受益人的单据后，对受益人据后，对受益人有追索权有追索权，如开证行拒付，如开证行拒付或破产，均可向受益人行使追索权，包括或破产，均可向受益人行使追索权，包括议付金额和议付垫款利息均由受益人承担。议付金额和议付垫款利息均由受益人承担。四、议付信用证1. 限制议付与自由议付限制议付与自由议付 限制议付信用证必须有指定银行（开证行限制议付信用证必须有指定银行（开证行不能议付）。不

12、能议付）。 自由议付信用证一般指定某国或某城市内自由议付信用证一般指定某国或某城市内的任何银行自由议付。的任何银行自由议付。 非被指定银行虽然不应该议付单据，但可非被指定银行虽然不应该议付单据，但可以按照信用证条款寄单索汇。以按照信用证条款寄单索汇。四、议付信用证2. 即期议付与远期议付即期议付与远期议付 议付信用证议付信用证可要汇票，也可不要汇票可要汇票，也可不要汇票。如不要汇。如不要汇票，则议付行买入的仅是单据；如要汇票，则议票，则议付行买入的仅是单据；如要汇票，则议付行同时买入汇票和单据。付行同时买入汇票和单据。 汇票可以是汇票可以是即期即期，也可是，也可是远期远期；汇票的付款人一；汇票

13、的付款人一般是开证行但不应是申请人（般是开证行但不应是申请人（总之不是议付行总之不是议付行）。）。 即期议付即期议付信用证项下，议付行审单无误后，垫付信用证项下，议付行审单无误后，垫付资金，扣去垫款利息（平均收汇时间）。资金，扣去垫款利息（平均收汇时间）。 远期议付远期议付信用证项下，议付行将相符单据寄至开信用证项下，议付行将相符单据寄至开证行，在接到后者电告证行，在接到后者电告承兑汇票承兑汇票时，即可垫付资时，即可垫付资金，扣去垫款利息（平均收汇时间加上汇票期限金，扣去垫款利息（平均收汇时间加上汇票期限天数）。天数）。综述 对对受益人受益人而言，最好是付款行在当地的即期付款而言，最好是付款行

14、在当地的即期付款信用证，其次是议付行在当地的即期议付信用证信用证，其次是议付行在当地的即期议付信用证（但有追索权，且扣除利息）；再次是付款行不（但有追索权，且扣除利息）；再次是付款行不在当地的即期付款信用证；议付行不在当地的即在当地的即期付款信用证；议付行不在当地的即期议付信用证。期议付信用证。 对对银行银行而言，前三种信用证若有指定银行则因无而言，前三种信用证若有指定银行则因无追索权而有风险，且开证行需预先向指定银行作追索权而有风险，且开证行需预先向指定银行作出资金安排；若没有指定银行，则受益人交单和出资金安排；若没有指定银行，则受益人交单和融资又不方便。融资又不方便。 所以，实务中以所以，

15、实务中以自由议付信用证自由议付信用证最常见。最常见。第二节 可转让信用证一、可转让信用证的产生 国际贸易中，国际贸易中，中间商中间商为防止为防止用货方用货方与与供货方供货方直接直接成交订约，泄露商业机密，影响自己赚取差价，成交订约，泄露商业机密，影响自己赚取差价，采取的方法之一：开立采取的方法之一：开立背对背信用证背对背信用证购货方购货方开立一个信用证给中间商，中间商以这个信用证开立一个信用证给中间商，中间商以这个信用证为蓝本另开立一个信用证给供货方。为蓝本另开立一个信用证给供货方。 背对背信用证对中间商的不利之处：（背对背信用证对中间商的不利之处：（1）要向）要向开证行提供开证担保或占用授信

16、额度；（开证行提供开证担保或占用授信额度；（2）要）要承担一个独立开证申请人的付款责任和一个独立承担一个独立开证申请人的付款责任和一个独立受益人可能面对的开证行拒付的风险。受益人可能面对的开证行拒付的风险。一、可转让信用证的产生 中间商的替代方法：要求购货方开立以自中间商的替代方法：要求购货方开立以自己为第一受益人的可转让信用证。中间商己为第一受益人的可转让信用证。中间商通过转让信用证将装运货物及交单取款的通过转让信用证将装运货物及交单取款的权利转让给供货商。权利转让给供货商。 购货方开立购货方开立可转让信用证可转让信用证（transferable Credit），转让行依此转换出一份针对供）

17、，转让行依此转换出一份针对供货商的信用证，即货商的信用证，即已转让信用证已转让信用证（transferred Credit）。对于已转让信用）。对于已转让信用证来说，原证称为证来说，原证称为master credit或或original credit。可转让信用证对中间商的好处： 可免去中间商的开证程序，给供货方提供付款的可免去中间商的开证程序，给供货方提供付款的保证，为自己保证，为自己节省一笔开证费用及保证金节省一笔开证费用及保证金； 中间商可通过改变信用证的单价及总值，替换汇中间商可通过改变信用证的单价及总值，替换汇票和商业发票票和商业发票赚取赚取原证与已转让信用证之间的原证与已转让信用证

18、之间的差差额额； 中间商通过换单隐去开证申请人的名称，中间商通过换单隐去开证申请人的名称，保住商保住商业机密业机密； 已转让信用证往往加列有已转让信用证往往加列有“待开证行付款后方向待开证行付款后方向第二受益人付款第二受益人付款”的条件，中间商把开证行拒付、的条件，中间商把开证行拒付、倒闭等倒闭等风险转嫁风险转嫁给了供货方。给了供货方。一、可转让信用证的产生 这样，中间商为这样，中间商为第一受益人第一受益人（the first beneficiary），供货方为），供货方为第二受益人第二受益人（the second beneficiary）。）。 进口方开出可转让信用证，意味着其同意进口方开出

19、可转让信用证，意味着其同意出口方的交货及交单可以由另外一方即第出口方的交货及交单可以由另外一方即第二受益人执行，而第二受益人则同意承担二受益人执行，而第二受益人则同意承担已转让信用证项下的风险。已转让信用证项下的风险。 但是，信用证的转让不等于买卖合同的转但是，信用证的转让不等于买卖合同的转让。在第二受益人不能交货，货不对路或让。在第二受益人不能交货，货不对路或单据有问题等情况下，第一受益人仍要负单据有问题等情况下，第一受益人仍要负合同上卖方的责任。合同上卖方的责任。二、可转让信用证的定义 据据UCP600第第38条条 可转让信用证可转让信用证b款，可款，可转让信用证是指转让信用证是指特别注明

20、特别注明“可转让可转让（transferable）”字样的信用证。可转字样的信用证。可转让信用证可应受益人（第一受益人）的要让信用证可应受益人（第一受益人）的要求求全部或部分全部或部分转让给另一受益人（第二受转让给另一受益人（第二受益人）。益人）。 MT700：40A IRREVOCABLE TRANSFERABLE三、可转让信用证的业务程序1. 申请开证申请开证（1）只有在信用证自身明确注明）只有在信用证自身明确注明“可转让可转让”字样时，才可以被转让。字样时，才可以被转让。（2）并非任何银行都可以办理信用证的转）并非任何银行都可以办理信用证的转让。让。 据据UCP600第第38条条 可转让

21、信用证可转让信用证b款，转款，转让行系指办理信用证转让的指定银行，或让行系指办理信用证转让的指定银行，或当信用证规定可在任一银行兑用时，指开当信用证规定可在任一银行兑用时，指开证行证行特别如此授权并实际办理转让特别如此授权并实际办理转让的银行。的银行。开证行也可担任转让行。开证行也可担任转让行。三、可转让信用证的业务程序2. 传递原始信用证传递原始信用证3. 通知行通知信用证通知行通知信用证4. 第一受益人第一受益人请求转让信用证并承担有关转让的所请求转让信用证并承担有关转让的所有费用有费用（1）转让方式与范围必须经转让行同意）转让方式与范围必须经转让行同意 据据UCP600第第38条条 可转

22、让信用证可转让信用证 a款，银行无转款，银行无转让信用证的义务，除非让信用证的义务，除非转让范围与方式转让范围与方式为其明确为其明确同意。同意。 c款，除非款，除非转让时另有约定转让时另有约定，有关转让的所有费，有关转让的所有费用（诸如佣金、手续费、成本或开支）须由第一用（诸如佣金、手续费、成本或开支）须由第一受益人承担。受益人承担。三、可转让信用证的业务程序（2）转让的人数和次数）转让的人数和次数 据据UCP600第第38条条 可转让信用证可转让信用证d款，款，只只要信用证允许部分支款或部分装运要信用证允许部分支款或部分装运，信用，信用证可以部分地转让给数名第二受益人。已证可以部分地转让给数

23、名第二受益人。已转让信用证不得应第二受益人的要求转让转让信用证不得应第二受益人的要求转让给任何其后受益人。第一受益人不视为其给任何其后受益人。第一受益人不视为其后受益人。后受益人。（3）转让行的责任：将原始信用证的内容）转让行的责任：将原始信用证的内容和第一受益人提供的转让申请书内容转换和第一受益人提供的转让申请书内容转换至已转让信用证正文中。至已转让信用证正文中。三、可转让信用证的业务程序 转让申请书包括两个主要内容：是否变更信转让申请书包括两个主要内容：是否变更信用证条款及是否保留拒绝转让行通知修改的用证条款及是否保留拒绝转让行通知修改的权利。权利。是否变更信用证条款是否变更信用证条款 如

24、果不变更信用证条款，一般是贸易总公如果不变更信用证条款，一般是贸易总公司将可转让信用证转让给口岸分公司执行出司将可转让信用证转让给口岸分公司执行出口任务，第一受益人不赚取差价，当然也不口任务，第一受益人不赚取差价，当然也不会替换第二受益人的发票和汇票。会替换第二受益人的发票和汇票。 如果变更信用证条款（如果变更信用证条款（七项七项），中间商作为），中间商作为第一受益人要赚取差价，当然也会替换第二第一受益人要赚取差价，当然也会替换第二受益人的发票和汇票。受益人的发票和汇票。三、可转让信用证的业务程序据据UCP600第第38条条 可转让信用证可转让信用证g. 已转让信用证须准确已转让信用证须准确转

25、转载原证条款载原证条款，包括，包括保兑保兑（如果有的话），但下列项目除外：（如果有的话），但下列项目除外： 信用证金额，信用证金额， 规定的任何单价，规定的任何单价， 截止日，截止日， 交单期限，或交单期限，或 最迟发运日或发运期间。最迟发运日或发运期间。 以上任何一项或全部均可减少或缩短。以上任何一项或全部均可减少或缩短。 必须投保的必须投保的保险比例可以增加保险比例可以增加，以达到原信用证或，以达到原信用证或本惯例本惯例规定的保险金额规定的保险金额。 可用第一受益人的名称可用第一受益人的名称替换原证中的开证申请人名称替换原证中的开证申请人名称。 如果原证特别要求开证申请人名称应在除发票以外

26、的任何如果原证特别要求开证申请人名称应在除发票以外的任何单据中出现时，已转让信用证必须反映该项要求。单据中出现时，已转让信用证必须反映该项要求。三、可转让信用证的业务程序是否保留拒绝转让行通知修改的权利是否保留拒绝转让行通知修改的权利 据据UCP600第第38条条 可转让信用证可转让信用证e款，任款，任何转让要求须说明是否允许及在何条件下何转让要求须说明是否允许及在何条件下允许将修改通知第二受益人。已转让信用允许将修改通知第二受益人。已转让信用证须明确说明该项条件。证须明确说明该项条件。 第一受益人可以第一受益人可以保留权利保留权利、部分部分保留或放保留或放弃权利、弃权利、放弃权利放弃权利。当

27、转让行和第二受益。当转让行和第二受益人得到关于第一受益人保留或放弃拒绝转人得到关于第一受益人保留或放弃拒绝转让行通知修改的权利的通知时，如果不同让行通知修改的权利的通知时，如果不同意，可以不接受已转让信用证。意，可以不接受已转让信用证。三、可转让信用证的业务程序 据据UCP600第第38条条 可转让信用证可转让信用证f款，如果信用款，如果信用证转让给数名第二受益人，其中一名或多名第二证转让给数名第二受益人，其中一名或多名第二受益人对信用证修改的拒绝并不影响其他第二受受益人对信用证修改的拒绝并不影响其他第二受益人接受修改。益人接受修改。对接受者而言对接受者而言该已转让信用证即该已转让信用证即被相

28、应修改，而被相应修改，而对拒绝接受修改的第二受益人而对拒绝接受修改的第二受益人而言言，该信用证未被修改。，该信用证未被修改。 也就是说，在信用证有多个第二受益人的情况下，也就是说，在信用证有多个第二受益人的情况下，每个第二受益人都有独立处理修改权。如果开证每个第二受益人都有独立处理修改权。如果开证行不愿意采用第二受益人独立处理修改权，它应行不愿意采用第二受益人独立处理修改权，它应在信用证内清楚说明修改用什么方式处理。在信用证内清楚说明修改用什么方式处理。三、可转让信用证的业务程序5转让行通知已转让信用证转让行通知已转让信用证6第二受益人向转让行交单第二受益人向转让行交单 据据UCP600第第3

29、8条条 可转让信用证可转让信用证k款，第二受益款，第二受益人或代表第二受益人的交单人或代表第二受益人的交单必须交给转让行必须交给转让行。j款，款，在要求转让时，第一受益人可以要求在信用证转在要求转让时，第一受益人可以要求在信用证转让后的兑用地点，在原信用证的截止日之前（包让后的兑用地点，在原信用证的截止日之前（包括截止日），对第二受益人承付或议付。本规定括截止日），对第二受益人承付或议付。本规定并不损害第一受益人在第并不损害第一受益人在第38条条h款下的权利。款下的权利。（1）不变更原证条款的已转让信用证项下交单）不变更原证条款的已转让信用证项下交单（2）变更原证条款的已转让信用证项下交单）变

30、更原证条款的已转让信用证项下交单三、可转让信用证的业务程序7第一受益人换单第一受益人换单 据据UCP600第第38条条 可转让信用证可转让信用证h款，款，第一受益人第一受益人有权以有权以自己的发票和汇票（若有）自己的发票和汇票（若有）替换第二受益人的发票和汇票替换第二受益人的发票和汇票，其金额不得超过原信用证的金额。经过替换后，第一受益其金额不得超过原信用证的金额。经过替换后，第一受益人人可可在原信用证项下支取自己发票与第二受益人发票间的在原信用证项下支取自己发票与第二受益人发票间的差价（如有的话）。差价（如有的话）。 i款，如果第一受益人应提交自己的发票和汇票（若有），款，如果第一受益人应提

31、交自己的发票和汇票（若有），但未能在第一次要求时照办，或第一受益人提交的发票导但未能在第一次要求时照办，或第一受益人提交的发票导致了第二受益人的交单中本不存在的不符点，而其未能在致了第二受益人的交单中本不存在的不符点，而其未能在第一次要求时修正，转让行有权将从第二受益人处收到的第一次要求时修正，转让行有权将从第二受益人处收到的单据单据照交开证行照交开证行，并不再对第一受益人承担责任。，并不再对第一受益人承担责任。8转让行寄单索汇转让行寄单索汇9开证行付款开证行付款第三节 其他特殊跟单信用证一、背对背信用证（一、背对背信用证（Back-to-Back Credit） 中间商与国外进口商签订了买卖

32、合同，但中间商与国外进口商签订了买卖合同，但他并不是实际供货者，而他并不是实际供货者，而国外进口商又不国外进口商又不愿开立可转让信用证愿开立可转让信用证，因此，当他收到国，因此，当他收到国外进口商开来的信用证后，要求原通知行外进口商开来的信用证后，要求原通知行或他的往来银行，以或他的往来银行，以原证（第一证原证（第一证/母证）母证）为担保，开出一份内容相似的为担保，开出一份内容相似的新信用证新信用证（第二证（第二证/子证）子证）给另一受益人（实际供货给另一受益人（实际供货者），这份新证称为背对背信用证。者），这份新证称为背对背信用证。一、背对背信用证 中间商开立背对背信用证，可以原证项下中间商

33、开立背对背信用证，可以原证项下收到的货款来支付背对背信用证开证行垫收到的货款来支付背对背信用证开证行垫付的资金，从而无须向实际供货商直接支付的资金，从而无须向实际供货商直接支付货款。付货款。 原证的开证行与申请人同新证无关，因此，原证的开证行与申请人同新证无关，因此，新证的开证行在对其受益人（供货人）承新证的开证行在对其受益人（供货人）承付或议付后，要求付或议付后，要求原证受益人（中间商）原证受益人（中间商）提供符合原证条款的商业发票与汇票，以提供符合原证条款的商业发票与汇票，以便同便同新证受益人提供的商业发票与汇票新证受益人提供的商业发票与汇票进进行调换，然后随附其他单据寄原证的开证行调换，

34、然后随附其他单据寄原证的开证行索汇。行索汇。表6-1 背对背信用证与可转让信用证 背对背信用证背对背信用证 可转让信用证可转让信用证1背对背信用证的开立并非原始信用证背对背信用证的开立并非原始信用证申请人和开证行的意旨，而是申请人和开证行的意旨，而是受益人的受益人的意旨意旨，原证申请人和开证行与背对背信，原证申请人和开证行与背对背信用证无关用证无关1可转让信用证的开立是可转让信用证的开立是申请人的申请人的意旨意旨，开证行同意并在信用证上加列，开证行同意并在信用证上加列“transferable”字样，才可开出可转字样，才可开出可转让信用证让信用证2原证和背对背信用证是两个完整、独原证和背对背信

35、用证是两个完整、独立的信用证，涉及两个完全独立的开证立的信用证，涉及两个完全独立的开证行付款承诺行付款承诺2已转让信用证不仅其生成与收到已转让信用证不仅其生成与收到的条款和条件（允许更改的除外）均的条款和条件（允许更改的除外）均来自于可转让信用证，而且其使用也来自于可转让信用证，而且其使用也来自于可转让信用证来自于可转让信用证3背对背信用证的第二受益人得不到原背对背信用证的第二受益人得不到原证开证行的付款承诺证开证行的付款承诺3可转让信用证的第二受益人可以可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证得到开证行的付款保证4开立背对背信用证的银行就是该证的开立背对背信用证的银行就是该证的开证行

36、开证行4转让行按照第一受益人的指示开转让行按照第一受益人的指示开立变更条款的已转让信用证，通知第立变更条款的已转让信用证，通知第二受益人，该转让行地位不变，仍是二受益人，该转让行地位不变，仍是转让行转让行二、对开信用证（Reciprocal Credit） 买卖双方各自开立的以对方为受益人的信买卖双方各自开立的以对方为受益人的信用证。在对等贸易中，交易双方互为买卖用证。在对等贸易中，交易双方互为买卖双方，双方各自为自己的进口部分互为对双方，双方各自为自己的进口部分互为对方开立信用证，这两张互开的信用证便是方开立信用证，这两张互开的信用证便是对开信用证。对开信用证。 对开信用证的特点：对开信用证

37、的特点：（1）第一张信用证的受益人就是第二张信）第一张信用证的受益人就是第二张信用证的申请人；第一张信用证的通知行就用证的申请人；第一张信用证的通知行就是第二张信用证的开证行；是第二张信用证的开证行；二、对开信用证（Reciprocal Credit）（2）后开的证称为回证，与第一证金额大致）后开的证称为回证，与第一证金额大致相等，其条款一般表示为相等，其条款一般表示为“THIS CREDIT IS RECIPROCAL CREDIT AGAINST XX BANK CREDIT NO.XX FAVORING XX COVERING SHIPMENT OF XX”；（3）两证可以分别生效，即先

38、开证先生效，）两证可以分别生效，即先开证先生效，也可以同时生效，即第一张信用证虽然先也可以同时生效，即第一张信用证虽然先开立，但暂且不生效，等对方开来回证时，开立，但暂且不生效，等对方开来回证时，两证才同时生效。两证才同时生效。 使用场合：易货贸易、补偿贸易、来料加使用场合：易货贸易、补偿贸易、来料加工、来件装配。工、来件装配。三、预支信用证（Anticipatory Credit） 在信用证上列入特别条款，授权议付行或在信用证上列入特别条款，授权议付行或保兑行保兑行在交单前在交单前预先垫款付给受益人的一预先垫款付给受益人的一种信用证。种信用证。1全部预支信用证全部预支信用证2部分预支信用证（

39、据预付条件不同）部分预支信用证（据预付条件不同）（1）红条款信用证（）红条款信用证（Red Clause Credit） （2）绿条款信用证（）绿条款信用证（Green Clause Credit）四、循环信用证（Revolving Credit） 指信用证金额被全部或部分使用后，仍可指信用证金额被全部或部分使用后，仍可恢复原金额，再次使用的信用证。与一般恢复原金额，再次使用的信用证。与一般信用证相比，它多一个信用证相比，它多一个循环条款循环条款。 若进出口双方签订若进出口双方签订长期的销售合约长期的销售合约，需要，需要均衡地均衡地分批装运分批装运货物，进口商申请开立循货物，进口商申请开立循环

40、信用证，可以节省开证手续费和保证金。环信用证，可以节省开证手续费和保证金。四、循环信用证（Revolving Credit）1按时间循环使用和按金额循环使用的信用证按时间循环使用和按金额循环使用的信用证 按按时间时间循环使用的信用证：受益人在一定时间内循环使用的信用证：受益人在一定时间内（如一个月）可议付信用证规定的一定金额，议（如一个月）可议付信用证规定的一定金额，议付后，在以后一定时间内（如下一个月）又恢复付后，在以后一定时间内（如下一个月）又恢复至原金额仍可议付使用，在若干个月内循环使用，至原金额仍可议付使用，在若干个月内循环使用，直至该证规定的总金额用完为止。直至该证规定的总金额用完为止。 按按金额金额循环使用的信用证：受益人按照该证规定循环使用的信用证：受益人按照该证规定的一定金额进行议付后，该证仍恢复到原金额，的一定金额进行议付后，该证仍恢复到原金额，可供再行议付使用，直至该证规定的总金额用完可供再行议