第10章银行业金融机构的管理

1、第10章 银行业金融机构管理2016.3.29货币银行学 2016 春季学期2014年我国社会融资的来源数据：国家统计局59.42.215.23.114.82.6 2.7人民币贷款外币贷款委托贷款信托贷款企业债券融资非金融企业境内股票融资其他2回顾： 银行类金融机构在我国金融体系中的重要性 回顾：回顾： 中国金融机构构成中国金融机构构成 - 银行类型： - 非银行金融机构： 政策性银行（3） 保险公司 国有商业银行 （5） 信托投资公司 股份制商业银行（12） 证券公司 城市商业银行 投资银行 投资基金（1998年，证券投资基金、私募基金、风险投资基金） 农村商业银行 财务公司（企业集团组建）

2、 城市和农村信用社 金融租赁公司 外资银行（营业机构与代表处 ） 资产管理公司（4家,1999年成立） 39.141.218.210.512.42.91.64.1政策性银行大型商业银行股份制商业银行城市商业银行农村金融机构非银行金融机构外资银行新型农村金 融机构和邮政储蓄银行数据：银监会年报4回顾： 2014年中国各类银行业金融机构资产所占比例 （%） 本章学习目标：本章学习目标： -了解银行的基本业务； -掌握银行管理的基本原则； - 掌握银行风险管理的基本方法； - 了解银行表外业务。一、银行的资产负债表 要理解银行的运作， 首先要考察银行的资产负债表。资产负债表。 资产负债表资产负债表

3、（balance sheet）： 是银行的资产和负债的列表，也是银行的资金来源（负债）和资金用途（资产）的列表。 - 总资产总资产=总负债总负债+资本资本 银行通过发行存款和借款等其他负债来获取资金； 并把这些资金用于获取贷款和证券等资产。 银行向证券发行者和贷款者收取的利息 高于它们为负债 所支付的利息和费用， 从而形成银行利润。 表1 美国所有商业银行的资产负债表(占总额的百分比，2008年12月)资产（资金运用，资产（资金运用，%）负债（资金来源，负债（资金来源，%）准备金和现金项目 8证券 美国政府和政府机构证券 10 州和地方政府证券以及其他证券 12贷款 工商企业贷款 13 房地产

4、贷款 31 消费者贷款 7 银行间同业拆借 3其他贷款 7其他资产（例如实物资产） 9合计 100支票存款 6非交易性存款 小额定期存款（少于10万元）+储蓄存款 37 大额定期存款 16借款 31银行资本 10 合计 100一、 银行的资产负债表负债负债 1. 各项存款各项存款 （1）支票存款）支票存款： -所有允许账户持有人向第三方签发支票的银行账户。 包括不付利息的支票账户以及付利息的可转让支付命令（NOW）账户、货币市场存款账户（MMDAs）。-只要储户向银行提出支取要求，银行必须立即支付。-银行见票即付：任何人持有某银行账户签发的支票，只要向该行交付支票，银行应当立即支付。-银行获取

5、支票存款的成本很低：利息（很低）+为该账户提供服务所发生的成本。 （2）非交易存款：）非交易存款：-银行资金的主要来源。利息高于支票存款， 储户不能签发支票。-包括两类：储蓄存款、 定期存款（CDs）-储蓄存款：可以随时存入与支取。 利息率较低。-定期存款：期限固定，利息率较高。 要提前支取，储户需要支付较多的罚金（牺牲利息）。 大额存单的金额高于10万美元，可以在二级市场转让。2. 借款：重要性在增加。借款：重要性在增加。-向央行借款。 一般情况下，银行向中央银行借款只能用于调剂头寸、补准备金不足等，不能用于发放贷款和证券投资。 再贴现和再贷款，后者是信用贷款， 前者是银行把自己办理贴现业务

6、时买进来的未到期的票据再卖给中央银行以提前获取资金。-在联邦基金市场上向其他银行和金融机构借款-其他借款， 如向母公司借款、与其他机构之间的回购协议等。3. 银行资本：银行资本： 即银行净值， =总资产-总负债。 来自股票发行收益和留存收益。一、银行的资产负债表资产（资金的运用）资产（资金的运用）1.准备金和现金项目准备金和现金项目 1）准备金（）准备金（reserve）：）：库存现金+存放在中央银行的存款。 流动性最强。 -利息率很低。持有的原因： 第一、法定存款准备金法定存款准备金制度（reserve requirements）： 银行必须将吸收的每一美元支票存款的一定比例作为准备金，即法

7、定准备金， 这个比例为法定准备金率法定准备金率（required reserve ratio）. 第二、超额准备金超额准备金：银行持有的超过法定准备金要求的准备金。 2）托收中款项：）托收中款项：在途账款，对其他银行的资金索取权。 3）银行同业存款：）银行同业存款： （小银行）存入其他银行（特别是大银行）的存款。以上三项为现金项目（cash items）一、银行的资产负债表资产（资金的运用）资产（资金的运用）1.准备金（准备金（reserve）和现金项目：）和现金项目：流动性最强。 2.证券证券：债务工具（分业经营） -国债和政府机构债券：流动性强， 二级准备金 -市政债券；流动性较差，有违约

8、风险。 -其他债券。3. 贷款贷款：银行利润的主要来源。但流动性差。 较高违约风险。 工商企业贷款、 不动产贷款、消费者贷款； 银行间同业拆借。 不同类型的存款类机构的主要差异在于其 主要贷款类型不同。 4. 其他资产。 主要是实物资产。一、银行的资产负债表补充：1.我国的银行存款按照资金性质可以分为 财政性存款和 一般性存款。 财政性存款 是指各级财政拨入的预算资金或应上交财政的各项资金以及财政安排的专项资金。 一般性存款 指 部队、企业、事业单位、机关团体、个人存入的并由其自行支配的各种资金。 我国的财政性存款是中央银行的资金来源，由各商业银行代理收缴。 商业银行对财政性存款一般不计付利息

9、，而对一般性存款计付利息。2.中国商业银行的法定存款准备金要求： 按照商业银行法 和其他规定， 商业银行对一般性存款都要按照一定比例 把法定存款准备金存入中央银行。 现在， 法定存款准备金率也是人民银行宏观调控一大法宝。 最近的一次调整：2016. 2.29， 普遍下调0.5个百分点。 下调后： 中小金融机构 13.5%； 大型金融机构 17.0% 3. 银行负债： 1） 存款（活期存款、储蓄存款、定期存款） 2）借款； 3）其他负债，如商业银行发行的金融债、应付账款等。 4）资本 资产资产负债负债现金及存放中央银行款项3,473,327中央银行借款226存放同业及其他金融机构款项270,12

10、9同业及其他金融机构存放款项1,092,303拆出资金467,611拆入资金300,977以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产343,263以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债589,217衍生金融资产22,292衍生金融负债22,324买入返售款项259,213卖出回购款项161,718贵金属95,885存款证137,109客户贷款及垫款10,184,215客户存款15,024,101可供出售金融资产1,090,116应付职工薪酬26,013持有至到期投资2,548,977应交税费71,441应收款项类投资319,108已发行债务证券243,690长期股权投资106,777其

11、他负债371,735固定资产106,436负债合计负债合计18,040,854在建工程17,750股本353,495递延所得税资产23,899其他权益工具34,428其他资产216,833其中：优先股34,428资本公积148,838其他综合收益-18,186盈余公积149,270一般准备218,078未分配利润619,054股东权益合计股东权益合计1,504,977资产总计资产总计19,545,831负债及股东权益总计负债及股东权益总计19,545,831中国工商银行股份有限公司产负债表中国工商银行股份有限公司产负债表 2014.12.31 2014.12.31 (人民币百万元人民币百万元)

12、资产转换资产转换： 出售具有一组特征（流动性、风险、规模和收益率的某种组合）的负债 购买具有不同特征的资产 来获取利润。二、 银行的基本业务 为了更具体的分析银行的业务活动，我们使用一种称为T账户账户（T-account）的工具。T账户是一份简化的资产负债表。 -假定简.布朗用现金在第一国民银行开立了一个100美元的支票账户。银行T账户如下：第一国民银行第一国民银行资产负债库存现金+$100支票存款+$100二、 银行的基本业务 为了更具体的分析银行的业务活动，我们使用一种称为T账户账户（T-account）的工具。T账户是一份简化的资产负债表。 -假定简.布朗在第一国民银行开立了一个100美

13、元的支票账户。-简新开的支票账户使银行准备金增加的数额和支票账户存款增加的数额相等。第一国民银行第一国民银行资产负债准备金+$100支票存款+$100二、 银行的基本业务第一国民银行第一国民银行资产负债应收现金项目+$100支票存款+$100第一国民银行第一国民银行第二国民银行第二国民银行资产负债资产负债准备金+$100支票存款+$100准备金-$100支票存款-$100所以 ， 在一家银行存款增加的时候，它的准备金将会等额增加；如果其存款减少，其准备金也会等额减少。如果简使用一张第二国民银行签发的100美元支票进行开户。二、 银行的基本业务第二国民银行欠 第一国民银行100美元。 第一国民银

14、行把支票存入其在央行的账户， 央行把100美元的准备金从第二国民银行的账户转给第一国民银行的账户。银行为简提供了存款服务。 那么银行如何盈利呢？购买生息资产、 调整资产负债表。 假定法定存款准备金率是10% 。 银行通过持有诸如支票存款等短期负债，并且运用这些资金去购买诸如贷款等利率较高的长期资产，银行就能够实现盈利。借短贷长 资产转换二、 银行的基本业务第一国民银行第一国民银行第一国民银行第一国民银行资产负债资产负债法定准备金+$10支票存款+$100法定准备金+$10支票存款+$100超额准备金+$90贷款+$90 存款外流存款外流 流动性管理流动性管理（Liquidity Managem

15、ent） 存款外流： 由于储户提取现金或要求支付而引起的存款减少。 要求银行要确保有足够足够的现金用于支付储户。 -流动性管理流动性管理：银行保持足够的流动性来履行银行向储户进行支付的义务。 资产管理资产管理（Asset Management）： 低违约率的资产、资产多样化组合，将风险保持在适当的水平并获得一定的收益率 负债管理负债管理（Liability Management）： 以低成本获取资金 资本充足性管理资本充足性管理（Capital Adequacy Management）： 三、银行管理的基本原则 初始1000万美元的资金外流资产负债资产 负债准备金$20M存款$100M准备金$

16、10M存款$90M贷款$80M银行资本$10贷款$80M银行资本$10M证券$10M证券$10M结论：结论：只要银行拥有足够的超额准备金，存款外流就不会迫使银行调整其资产负债表的其他部分。那么如果银行没有足够的准备金呢？流动性管理和准备金的作用流动性管理和准备金的作用 -假定：银行的法定准备金率是10%； 银行一开始就拥有2000万美元（$20M）的准备金。 则发生1000万美元($10M)的资金外流后资产负债表的变化如下表所示：三、银行管理的基本原则初始1000万美元的资金外流资产负债资产 负债准备金$10M存款$100M准备金$0存款$90M贷款$90M银行资本$10贷款$90M银行资本$

17、10M证券$10M证券$10M此时，银行面临的问题：它必须保持900万美元作为法定准备金，但是其已经没有任何准备金了！银行拥有四种选择来消除这个缺口银行拥有四种选择来消除这个缺口。三、银行管理的基本原则假定： 银行的初始准备金只有1000万美元。资产资产负债负债准备金$9M 存款$90M贷款$90M 向其他银行或者企业的借款$9M证券$10M 银行资本$10M第一种选择：在联邦基金市场上向其他银行借款，或者向公司借款来获得准备金。成本：借款利息三、银行管理的基本原则资产资产负债负债准备金$9M 存款$90M贷款$90M 银行资本$10M证券$1M第二种选择：出售一些证券成本：银行出售证券支付的

18、交易费用三、银行管理的基本原则资产资产负债负债准备金$9M 存款$90M贷款$90M 向央行的借款$9M证券$10M 银行资本$10M第三种选择：通过向中央银行借款以获得准备金。成本：银行必须向央行支付的利率三、银行管理的基本原则资产资产负债负债准备金$9M 存款$90M贷款$81M 银行资本$10M证券$10M最后一种选择：银行将其贷款减少900万美元存入央行的账户。成本：收回贷款或者出售贷款的成本，最高。三、银行管理的基本原则当存款外流时，持有超额准备金可以让银行免于支付如下成本： 1）从其他银行或企业借款的成本； 2）出售证券的成本； 3）从联邦储备体系借款的成本； 4）收回贷款或者出售

19、贷款的成本。 超额准备金是对于存款外流所引致各种成本的保险。 存款外流引致的成本越高，银行愿意持有的超额准备金越多。三、银行管理的基本原则 资产管理资产管理高回报率尽可能降低风险保持足够流动性三个目标三、银行管理的基本原则四种基本方法力图购买回报率较高而风险较低的证券通过资产多样化来减低风险水平对其资产的流动性进行管理以可以接受的成本满足法定准备金要求努力寻找愿意支付高利率同时又不大可能出现违约行为的借款者1234三、银行管理的基本原则 资产管理资产管理 负债管理负债管理-在美国，20世纪60年代之前，负债管理是相对比较简单的事情，因为60%的资金来源为 不付利息的支票存款。从20世纪60年代

20、开始，新的金融工具出现， 比如可转让CDs（1961年出现）。 银行间市场扩张，使得银行在出现准备金短缺时可以在银行间市场向其他银行筹集借款。多种金融工具的出现，使得负债管理的重要性大大提升。现在支票存款的比例已经很低（2008年底占6%）。三、银行管理的基本原则 负债管理负债管理-在中国目前，各类存款仍然是银行主要资金来源，但是其他资金来源也在变得更为重要。 - 商业银行的存款管理目标： 保持存款的稳定性 （宏观因素、微观方面因素等） 降低存款的成本率（利息成本+营业成本） 提高存款的增长率 -商业银行存款定价：现在存款利率放开， 商业银行要学习给存款进行市场定价。 三、银行管理的基本原则

21、资本充足性管理资本充足性管理-银行需要对其持有资本的规模进行选择，主要源自以下三方面原因： 其一，银行资本可以用来防范银行倒闭； 其二，资本规模影响了银行所有者的收益情况； 其三，银行监管机构对银行资本的最低规模做出了相应规定。三、银行管理的基本原则资本规模较大的银行资本规模较大的银行资本规模较小的银行资本规模较小的银行资产负债资产负债准备金$10M存款$90M准备金$10M存款$96M贷款$90M银行资本$10M贷款$90M银行资本$4M假设两家银行发现自己有假设两家银行发现自己有500万美元（万美元（$5M）的房地产贷款已经一文不值，资产总值减少）的房地产贷款已经一文不值，资产总值减少50

22、0万美元，银行资本也减少万美元，银行资本也减少500万美元。万美元。资本规模较大的银行资本规模较大的银行资本规模较小的银行资本规模较小的银行资产负债资产负债准备金$10M存款$90M准备金$10M存款$96M贷款$85M银行资本$5M贷款$85M银行资本-$1M 银行资银行资本可以防本可以防范银范银行倒闭的行倒闭的运行机制运行机制结论：银行持有银行（高水平）资本金用以减少其结论：银行持有银行（高水平）资本金用以减少其资不抵债资不抵债的可能性。的可能性。三、银行管理的基本原则 银行资本的规模影响股票持有者收益情况的运行机制银行资本的规模影响股票持有者收益情况的运行机制-资产回报率（ROA,ret

23、urn on assets）：每一美元资产的税后净利润-股权回报率（ROE）：每一美元股权（银行）资本的税后净利润-股本乘数（EM, equity multiplier）：每一美元股权资本所对应的资产数额ROA=税后净利润/资产ROE=税后净利润/股权资本EM=资产/股权资本三、银行管理的基本原则ROE=ROA x EM式（10-1）税后净利润税后净利润资产股权资本资产股权资本式10-1告诉我们，在资产回报率给定的条件下，银行的资本越少，银行股东的回报率就越高。三、银行管理的基本原则 银行资本的规模影响股票持有者收益情况的运行机制银行资本的规模影响股票持有者收益情况的运行机制 股东的安全和回报

24、率之间的替代关系股东的安全和回报率之间的替代关系 -银行的资本既能带来收益又能带来成本。银行资本降低了银行破产的可能性，投资安全资产回报率既定，银行资本越多，股权回报率就越低VS在确定银行资本规模时，经理们必须决定他们在多大程度上愿意用安全性的提高来换取股权回报率的相应降低。三、银行管理的基本原则 银行资本充足率的相关规定银行资本充足率的相关规定-银行监管机构也制定了相应的规定要求银行必须持有一定数量的资本。通过法定资本金法定资本金规定来决定银行资本的（最低）规模。-我国商业银行法要求：“商业银行资本充足率不得低于百分之八”三、银行管理的基本原则 Stop here 2016.4.5Revie

25、w ： 商业银行的资产负债表 银行的基本业务资产转换 商业银行管理的基本原则： -流动性管理（Liquidity Management） -资产管理（Asset Management）： -负债管理（Liability Management）： -资本充足性管理（Capital Adequacy Management）表1 美国所有商业银行的资产负债表(占总额的百分比，2008年12月)资产（资金运用，资产（资金运用，%）负债（资金来源，负债（资金来源，%）准备金和现金项目 8证券 美国政府和政府机构证券 10 州和地方政府证券以及其他证券 12贷款 工商企业贷款 13 房地产贷款 31 消费

26、者贷款 7 银行间同业拆借 3 其他贷款 7其他资产（例如实物资产） 9合计 100支票存款 6非交易性存款 小额定期存款（少于10万元）+储蓄存款 37 大额定期存款 16借款 31银行资本 10 合计 100 信贷市场上的信息不对称：-逆向选择：具有较高信贷风险的人往往就是那些排队申请贷款的人。-道德风险：借款者具有从事那些对贷款者不利活动的动机。 实现信贷风险最小化和发放优质贷款目标的银行所必须遵守的一些原则：-甄别和监督甄别和监督-长期客户联系长期客户联系-贷款承诺贷款承诺-抵押品和补偿性余额抵押品和补偿性余额-信贷配给信贷配给 四、四、 信用风险管理信用风险管理甄别和监督：甄别和监督

27、： 信息生产信息生产-甄别借款人的信用风险甄别借款人的信用风险 要进行有效甄别，银行必须收集并分析有关潜在借款人的真实信息。 信贷部门需要了解借款申请人的资信情况，5c原则，品格（character）、能力（capacity）、现金（cash）、抵押（collateral）、经营环境（conditions）。 品格： 比如还款记录； 能力：能否还款？申请人的管理水平、生产经营能力； 现金：企业是否能产生足够的现金流？个人可支配收入、企业以往的收入、利润等情况， 财务报表等； 抵押：抵押品的状态、价值、资产所有权等。 经营环境：企业的市场地位和份额、竞争环境等； 四、 信用风险管理甄别和监督：甄

28、别和监督： 信息生产信息生产-甄别借款人的信用风险甄别借款人的信用风险 -贷款专业化贷款专业化 对于银行而言，收集当地企业的信息并确定其信誉质量，比收集地处遥远的企业的信息容易得多。同样，将贷款集中向特定行业发放，银行对该行业会有一个更深入的了解，从而能够更加准确地判断哪些企业具备准时偿还贷款的能力。-限制性条款的监督和执行限制性条款的监督和执行 一旦发放了贷款，借款人或许会从事一些可能导致贷款不能及时偿还的高风险活动。要降低这种道德风险问题，金融机构必须坚持信用风险管理的原则，贷款人应该在贷款合约中明确写下限制借款人从事风险活动的条款（限制性条款）。四、 信用风险管理甄别和监督：甄别和监督：

29、 信息生产信息生产长期客户联系长期客户联系 -长期客户联系可以减少收集信息的成本，从而降低甄别信用风险的难度。监控长期客户的成本要低于监控新客户的成本。-长期客户联系可以使银行能够防范那些意外道德风险。贷款承诺贷款承诺 -银行可以通过向商业客户提供贷款承诺（loan commitments）来建立长期客户联系和实现信息收集。 - 贷款承诺：贷款承诺：银行承诺（在未来一个给定的时期）向企业提供给定金额的贷款，利息则与某种市场利率相关。客户则需要向银行支付一定的费用。 - 贷款承诺协议是降低银行甄别和信息收集成本的有力手段：便于建立长期客户关系；企业要定期向银行提供有关收入、资产负债状况、业务活动

30、等信息。 - 大部分的工商业贷款都是在贷款承诺安排下发放的。四、 信用风险管理甄别和监督：甄别和监督： 信息生产信息生产长期客户联系长期客户联系贷款承诺贷款承诺抵押品和补偿性余额抵押品和补偿性余额 -抵押品抵押品: 银行经常要求借款人用其部分资产做为抵押品。如果借款者违约，则贷款者有权利取得并出售作为抵押品的资产。-抵押品减少了贷款人在借款人违约时的损失。 可以降低借款人的道德风险问题、逆向选择问题。-补偿性余额：补偿性余额：即获得贷款的企业必须在这家银行的支票账户中保留一个最低金额的资金。一旦借款人违约，银行可以用这笔钱来弥补贷款损失。 -一种特殊的抵押品； 也便于银行监督借款者。四、 信用

31、风险管理甄别和监督：甄别和监督： 信息生产信息生产长期客户联系长期客户联系贷款承诺贷款承诺抵押品和补偿性余额抵押品和补偿性余额信贷配给信贷配给（credit rationing）-金融机构应对逆向选择和道德风险的另外一个途径就是进行信用配给，即拒绝向借款人发放贷款，即使借款人愿意支付给定的利率甚至更高的利率。 即使借款人愿意支付更高的利率，贷款人也拒绝向借款人发放任何规模的贷款贷款人愿意向借款人发放贷款，但是规模小于借款人的要求两种形式四、 信用风险管理五、利率风险管理五、利率风险管理 银行等金融机构面临的利率风险（利率风险（interest rate risk）：-利率变动会影响银行的利息收

32、入和利息成本，从而影响其利润。-利率变动还会改变资产和负债的市场价值，从而改变银行的净资产。 利率风险是银行等金融机构面临的最严峻的管理挑战之一。表1 美国所有商业银行的资产负债表(占总额的百分比，2008年12月)资产（资金运用，资产（资金运用，%）负债（资金来源，负债（资金来源，%）准备金和现金项目 8证券 美国政府和政府机构证券 10 州和地方政府证券以及其他证券 12贷款 工商企业贷款 13 房地产贷款 31 消费者贷款 7 银行间同业拆借 3 其他贷款 7其他资产（例如实物资产） 9合计 100支票存款 6非交易性存款 小额定期存款（少于10万元）+储蓄存款 37 大额定期存款 16

33、借款 31银行资本 10 合计 100五、利率风险管理五、利率风险管理 银行等金融机构面临的利率风险（利率风险（interest rate risk）：-利率变动会影响银行的利息收入和利息成本，从而影响其利润。-利率变动还会改变资产和负债的市场价值，从而改变银行的净资产。利率风险是银行等金融机构面临的最严峻的管理挑战之一。利率风险管理的目标之一： 减少利率波动对利润的影响。 风险管理工具：利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口管理利率风险管理的另一个目标：减少利率波动对净资产的影响。 风险管理工具：久期缺口管理。其他的风险管理工具：金融期货、期权、互换等金融衍生工具五、利率风险管理利率敏感性缺口管理

34、利率敏感性缺口管理（interest-sensitivity gap management）要减少利率波动对利润的影响，保持稳定的利润水平， 管理重心应当放在资产负债组合中对利率变动最敏感的组成部分。利率敏感性资产利率敏感性资产： 即可重新定价的资产，包括即将到期的资产或者需要重新定价的资产，如短期证券（即将到期）、短期贷款（即将到期）、浮动利率或可调整利率的贷款与证券。不可重新定价的资产：包括库存现金或在央行的存款、按照固定利率提供给借款者的长期贷款、以固定息票利率计息的长期证券、建筑物和设备等。利率敏感性负债：利率敏感性负债： 即可重新定价的负债，包括货币市场借款、浮动利率定期存款、短期储

35、蓄账户、即将到期的可转让定期存单等。不可重新定价的负债：包括无息或固定利率的活期存款账户、长期储蓄账户、长期固定利率存单、股权资本等。五、利率风险管理 利率敏感性缺口利率敏感性缺口 = 利率敏感性资产利率敏感性资产 - 利率敏感性负债利率敏感性负债 正缺口：正缺口：如果在计划期内（以天、周、月、年等计）， 利率敏感性资产超过利率敏感性负债，则称存在正缺口，是资产敏感型缺口。 负缺口：负缺口：如果在计划期内（以天、周、月、年等计）， 利率敏感性负债超过利率敏感性资产，则称银行存在负缺口，是资产敏感型缺口。 举例该银行的利率敏感型负债多于利率敏感型资产，负缺口。如果利率上升，从10%升为15%，则利息收入增加2000*（15%-10%）=100万元， 利息支出增加5000* （15%-10%）=250万元，银行利润下降150万元； 如果利率下降，从10%降为5%， 则利息收入下降100万元，而利息支出下降250万元，从而银行利润上升150万元。五、利率风险管理 银行利润对利率变动敏感度： 利率敏感性缺口利率敏感性缺口*利率变动利率变动=利润变动利润变动正缺口，则利率上升会增加银行利差；利率下降会减少银行利差。负缺口，则利率上升会减少银行利差；利率下降会增加银行利差。 净利差： （利息收入-利息支出） 总盈利资产只有利率敏感性缺口