天盈资本技术面培训资料

1、天盈资本技术面培训资料 情绪人都有情绪人都有情绪( (愤怒、轻蔑、热情、羡慕、害怕、挫败、愤怒、轻蔑、热情、羡慕、害怕、挫败、失望、困窘、厌恶、快乐、憎恨、希望、嫉妒、欢快、失望、困窘、厌恶、快乐、憎恨、希望、嫉妒、欢快、热爱、骄傲、惊奇以及悲伤热爱、骄傲、惊奇以及悲伤) )金融市场情绪分类：金融市场情绪分类：1 1风险偏好风险偏好2 2风险厌恶风险厌恶资金流向决定市场头寸分布资金流向决定市场头寸分布技术分析分类传统分析方法（整个图表上的）传统分析方法（整个图表上的）时间因素时间因素市场情绪市场情绪头寸分析头寸分析 技术面培训内容1 1、K K线图（阴阳烛）浅析线图（阴阳烛）浅析2 2、K K

2、线图组合分析线图组合分析3 3、形态分析、形态分析4 4、技术指标分析、技术指标分析K线图（阴阳烛）浅析 K线又叫阴阳烛，发源于日本米市场买卖记录。每一个K线均记录着四项资料开盘价、最高价、最低价及收盘价，以开盘价及收盘价作成长方图形，幷以红色表示开盘价低于收盘价的状况，称为收红，则显示买方的推升力道较强。以黑色长方图形表示开盘价高于收盘价的状况，称为收黑，表示卖方力道较强，将价格向下拉。红色或黑色的部分称为身体。在实体下方的线是由开收盘价向下延伸至最低价，显示盘中的最低价位，称为下影线。因为下影线是买方将价格由低处向上推升的痕迹(价格没有收在最低,意味在该处买方势力强于卖方)，因此下影线具有

3、买方力道的意味。同理，在实体上方的线显示盘中的最高价位，称为上影线，具有卖方力道的意味存在。此处所用的开盘、最高、最低、收盘价位，并不限于日价格，时间大小可以任意选择，最高/低价指该期间内所发生的最高/低价位，而开盘价是指该期间首日的开盘价，收盘价则为该期间最后一日的收盘价位。 几种特别形态的阴阳烛的含义 K线图组合分析 1 1、锤子线和上吊线、锤子线和上吊线 K线图组合分析2 2、倒锤线和射击之星、倒锤线和射击之星K线图组合分析3 3、看涨吞没和看跌吞没形态、看涨吞没和看跌吞没形态K线图组合分析4 4、乌云盖顶形态和刺透（斩回线）形态、乌云盖顶形态和刺透（斩回线）形态 K线图组合分析5 5、

4、十字星形态、十字星形态 K线图组合分析6 6、平头顶形态、平头顶形态K线图组合分析7 7、早晨之星（启明星）、早晨之星（启明星） K线图组合分析8 8、黄昏之星、黄昏之星 形态分析双峰反转双峰反转 双峰反转是指在价格顶部或底部形成的两个波峰，也就是双重双峰反转是指在价格顶部或底部形成的两个波峰，也就是双重顶和双重底，人们常称之为顶和双重底，人们常称之为“M”“M”型型“W”“W”型反转。型反转。头肩顶 头肩底 三重顶（底） 圆形底 对称三角形 上升三角形和下降三角形 箱形整理 旗型 技术指标分析技术指标按原理不同可分为技术指标按原理不同可分为MAMA、MACDMACD、BOLLBOLL、KDJ

5、KDJ等数十个指标等数十个指标 , ,建议投资者只要能够同时以建议投资者只要能够同时以3 36 6个个技术指标为主来分析就可以了，超过技术指标为主来分析就可以了，超过6 6个或少于个或少于3 3个个都不合适。都不合适。 技术指标的作用主要有两点：技术指标的作用主要有两点：1 1、通过分析技术指标可以在走势形态上没有明显、通过分析技术指标可以在走势形态上没有明显反转时，就提前发出反转的信号。反转时，就提前发出反转的信号。2 2、在依据形态理论判断走势反转或者持续时，技、在依据形态理论判断走势反转或者持续时，技术指标可以起到印证的作用。术指标可以起到印证的作用。技术指标分析技术指标的运用技巧可以细

6、分为技术指标的运用技巧可以细分为7 7个要素：个要素：1 1、指标的背离：指标的走向与价格走向不一致，这时应多、指标的背离：指标的走向与价格走向不一致，这时应多加注意。加注意。2 2、指标的交叉：指标的快线与慢线发生相交，根据交叉的、指标的交叉：指标的快线与慢线发生相交，根据交叉的情况如情况如“金叉金叉”“”“死叉死叉”来判断未来价格的走向。来判断未来价格的走向。3 3、指标的高低：指标处于什么状态，超买还是超卖？、指标的高低：指标处于什么状态，超买还是超卖？4 4、指标的形态：指标是否处于反转形态？还是持续形态？、指标的形态：指标是否处于反转形态？还是持续形态？5 5、指标的转折：指标是否发

7、生了转向、调头？这种情况有、指标的转折：指标是否发生了转向、调头？这种情况有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始。时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始。6 6、指标的钝化：指标已失去了敏感度？主要发生在持续形、指标的钝化：指标已失去了敏感度？主要发生在持续形态中。态中。7 7、指标的适用范围：指标的定义和特性决定了它预测的时、指标的适用范围：指标的定义和特性决定了它预测的时间周期和形态，中线预测指标不能用于短线分析，持续形态间周期和形态，中线预测指标不能用于短线分析，持续形态分析指标不能用于反转形态等等。分析指标不能用于反转形态等等。技术指标分析的内容1 1、移动平均线、移动平均线 移动平均线

8、是当今运用最为广泛的技术指标，它是对收盘价进行平均后移动平均线是当今运用最为广泛的技术指标，它是对收盘价进行平均后生成的一条曲线。生成的一条曲线。MAMA是连续若干天的价格的算术平均，时间周期就是是连续若干天的价格的算术平均，时间周期就是MAMA的参数。参数的选择上，短线操作宜用的参数。参数的选择上，短线操作宜用5656小时、小时、3636小时、小时、1818小时为长线、小时为长线、中线、短线指标；中线操作上宜用中线、短线指标；中线操作上宜用6 6天、天、2020天、天、6060天为中线指标。天为中线指标。移动平均线 一条平均线的应用一条平均线的应用 移动平均线是最近某段时间的价格平均数的连线

9、。有简单移移动平均线是最近某段时间的价格平均数的连线。有简单移动 平 均 ， 即 简 单 的 把 价 格 相 加 再 平 均 。动 平 均 ， 即 简 单 的 把 价 格 相 加 再 平 均 。买卖信号：当收市价从下升越移动平均线之上就发出了买进买卖信号：当收市价从下升越移动平均线之上就发出了买进信号，当收市价跌穿移动平均线，发出沽空信号，说明市况信号，当收市价跌穿移动平均线，发出沽空信号，说明市况产生逆转。下图是现货白银产生逆转。下图是现货白银2020日平均线的组合：日平均线的组合： 移动平均线做空信号做空信号做多信号移动平均线我们不难看出我们不难看出2020日的移动平均线是现货白银的多空分

10、界线。日的移动平均线是现货白银的多空分界线。每次成功突破后都有可观的升每次成功突破后都有可观的升/ /跌幅。同时也是重要的阻力、跌幅。同时也是重要的阻力、支撑位。当现货白银触及支撑位。当现货白银触及2020日移动平均线而未能成功突破，日移动平均线而未能成功突破，同 样 能 有 非 常 可 观 的 逆 转 升同 样 能 有 非 常 可 观 的 逆 转 升 / / 跌 幅 。跌 幅 。在某些情况下，短期平均线的作用好些，而有些情况，长期在某些情况下，短期平均线的作用好些，而有些情况，长期移动平均线更加能发挥所长。移动平均线更加能发挥所长。单独利用一条移动平均线作为依据买卖，在市场缺乏方向、单独利用

11、一条移动平均线作为依据买卖，在市场缺乏方向、窄幅波动时其缺点就暴露出来：价格围绕平均线上下波动，窄幅波动时其缺点就暴露出来：价格围绕平均线上下波动，买卖信号频频产生，却不能带来利润，反而产生大量的交易买卖信号频频产生，却不能带来利润，反而产生大量的交易费用。费用。 两条平均线组合 单独采用一条移动平均线的情况下，若市场波动不大，出现拉锯现象，单独采用一条移动平均线的情况下，若市场波动不大，出现拉锯现象，频繁的买卖信号就会使投资者无所适从。为了提高移动平均线的效果和频繁的买卖信号就会使投资者无所适从。为了提高移动平均线的效果和可信度，许多分析师选择两条或以上的移动平均线，把他们组合起来使可信度，

12、许多分析师选择两条或以上的移动平均线，把他们组合起来使用。用。这里我们用两条移动平均线为例，分别是这里我们用两条移动平均线为例，分别是1010、2020时间单位（日）。没有时间单位（日）。没有那种组合能适合每一种行情，每种行情都有独特波动规律，具体市场需那种组合能适合每一种行情，每种行情都有独特波动规律，具体市场需具体选择。具体选择。1 1、交叉法买卖信号：、交叉法买卖信号： 当较短期移动平均线从下往上穿越较长时期的移当较短期移动平均线从下往上穿越较长时期的移动平均线即构成买入信号，俗称黄金交叉。当较短期移动平均线从上往动平均线即构成买入信号，俗称黄金交叉。当较短期移动平均线从上往下跌穿较长时

13、期的移动平均线则构成沽空（卖出）信号，俗称死亡交叉。下跌穿较长时期的移动平均线则构成沽空（卖出）信号，俗称死亡交叉。2 2、第二种使用两条移动平均线的的方法是，把他们中间看作中性区，、第二种使用两条移动平均线的的方法是，把他们中间看作中性区，当收市价同时穿越两条平均线之后才构成买入、沽空信号。假如价格跌当收市价同时穿越两条平均线之后才构成买入、沽空信号。假如价格跌回中性区，作为平仓信号。回中性区，作为平仓信号。 如下图：如下图： 死亡交叉死亡交叉黄金交叉黄金交叉死亡交叉死亡交叉2、平滑异同移动平均线MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来是根据移动平均线较易掌握趋势变动的

14、方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快短期的移动平均线，短期的移动平均线，另一条较慢另一条较慢长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（）作为研判行情的基础，然后再求取其之间的差离状况（）作为研判行情的基础，然后再求取其之日平滑移动平均线，即线。之日平滑移动平均线，即线。快线值减去慢线值等于直柱值，即所图所示的零轴上下方的红黑竖线，快线值减去慢线值等于直柱值，即所图所示的零轴上下方的红黑竖线，直柱值的表示方法更加直观，若是直柱值大于直柱值的表示方法更加直观，若

15、是直柱值大于0 0，即，即MACDMACD在零轴止方出在零轴止方出现红柱，这时快线位置比慢线高，说明短期趋势已经突破长期趋势的压现红柱，这时快线位置比慢线高，说明短期趋势已经突破长期趋势的压力，市场气氛偏多。若是直柱值小于力，市场气氛偏多。若是直柱值小于0 0，MACDMACD在零轴下方出现绿柱，说在零轴下方出现绿柱，说明市场气氛偏空。明市场气氛偏空。金叉和死叉金叉和死叉当快线和慢线均在零轴上方时，可以认为市场上多方占据优势。当快线和慢线均在零轴上方时，可以认为市场上多方占据优势。这时快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：这时快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：“金叉金叉”；如果快线从；如果

16、快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为“死叉死叉”，则应该认为市场开始回，则应该认为市场开始回落，投资者应该及时获利了结。落，投资者应该及时获利了结。当局快线和慢线均在零轴下方时，可以认为市场上空方占据优势。当局快线和慢线均在零轴下方时，可以认为市场上空方占据优势。这时快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：这时快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：“金叉金叉”；如果快线从；如果快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为“死叉死叉”，则应该认为市场开始回，则应该认为市场开始回落，投资者应该及时获利了结。落，投资者应该及时获利了结。 0轴

17、线下方出现快线向上穿越慢线时，形轴线下方出现快线向上穿越慢线时，形成金叉，如图圆圈所示。成金叉，如图圆圈所示。0轴线上方出现轴线上方出现快线向下穿越慢线时，形快线向下穿越慢线时，形成死叉，如图方框所示。成死叉，如图方框所示。3、随机指数KDJ K K线作为快线指标，线作为快线指标，D D线作为慢线指标，因此也简称线。线作为慢线指标，因此也简称线。 J=3K-2D J=3K-2D。KDKD超过超过8080考虑卖出，低于考虑卖出，低于2020考虑买入。考虑买入。 4 4、 Boll Boll布林线通道 Boll Boll布林线通道是由三条线组成，在中间的通常为布林线通道是由三条线组成，在中间的通常

18、为 20 20 天平均线，而在上下的两条线则分别为通道顶天平均线，而在上下的两条线则分别为通道顶和通道底和通道底. .价格通常会在布林线通道内徘徊，因此，在市场缺价格通常会在布林线通道内徘徊，因此，在市场缺乏方向的时候，通道顶部和底部可显示出行情波幅乏方向的时候，通道顶部和底部可显示出行情波幅的上下限，如果价格接近通道的顶部，表示价格已的上下限，如果价格接近通道的顶部，表示价格已上升至阻力位；相反，接近通道的底部则代表价格上升至阻力位；相反，接近通道的底部则代表价格有初步支撑。投资者可以在通道内高空低多，如图：有初步支撑。投资者可以在通道内高空低多，如图： Boll布林线通道 Boll布林线通道 除了可以利用除了可以利用B