中国产能过剩问题的尝试性探索

1、中国产能过剩问题尝试性探索李熙泽 张雨思 韩妍婷 宋璇 张雁楠 一、概述一、概述 二、我国工业产能利用率现状二、我国工业产能利用率现状 三、产能过剩形成原因三、产能过剩形成原因 四、化解产能过剩的路径探索四、化解产能过剩的路径探索 概述（一）产能过剩的基本内涵和度量识别（一）产能过剩的基本内涵和度量识别产能(capacity)即是生产能力,指企业在计划期内,在一定的技术水平条件下,利用参与生产的全部固定资产,所能生产的最大的产品数量,或者能够处理的原材料数量。产能过剩是指在一定技术水平下，以包括专用设施或设备在内的固定资产、专门技能的劳动力、专门用途的原材料等为内容的要素投入所决定的产品最大产

2、出能力，远远超过由市场需求所决定的最优供应量的状况。产能过剩是经济周期性波动中,市场供求关系的特殊表现，它有可能造成生产过剩的全面展开,在某种程度上,是一种潜在的生产过剩；只有实际生产能力超过有效需求达到了一定程度,可能对经济运行产生危害,此时才构成产能过剩,市场上产品实际生产能力些微超出有效需求能力,并不能界定为产能过剩。行业分布产能过剩一般存在于工业制造业领域。其存在的物质形态为投资形成的各种专用设备资产。特定用途的设备设施一旦投资形成，即成为“沉没成本”，难以转作其他用途，因此才可能停留在“过剩”状态。定量评价标准根据国际经验，欧美等国家一般用产能利用率或设备利用率作为产能是否过剩的评价

3、指标（产能利用率(Capacity Utilization) ，也叫设备利用率，是工业总产出对生产设备的比率。简单的理解，就是实际生产能力到底有多少在运转发挥生产作用）。设备利用率的正常值在79%83%之间，超过90%则认为产能不够，有超设备能力发挥现象。若产能利用率低于79%，则说明可能存在产能过剩的现象。（二）研究意义（二）研究意义 产能严重过剩越来越成为我国经济运行中的突出矛盾和诸多问题的根源；如不及时采取措施加以化解，势必会加剧市场恶性竞争，造成行业亏损面扩大、企业职工失业、能源资源瓶颈加剧、生态环境恶化等问题，直接危及产业健康发展，甚至影响到民生改善和社会稳定大局。 化解产能过剩矛盾

4、有利于顺应国内外经济发展新变化，满足下游行业结构调整、转型升级的新要求；有利于市场资源分配；有利于各个行业提高发展质量和经济效益，不断增强企业核心竞争力； 更有利于我国宏观经济长期稳定发展。（三）研究方法（三）研究方法 运用文献综合研究法，查阅综合多部文献，研究产能过剩的基本内涵和度量识别。 运用数据分析法结合多方来源数据，分析我国产能过剩的现状。 运用定性分析法、文献综合研究法分析产能过剩的原因以及应对方法。二、我国工业产能利用率现状 （一）传统行业的代表（一）传统行业的代表钢铁业钢铁业 （二）新兴产业的代表（二）新兴产业的代表光伏、风电光伏、风电总体的现状总体的现状 1、目前我国总体工业产

5、能利用率为78.7%（2014年三季度数据）。处于近4年来的较低水平 2、我国目前78.7%的平均产能利用率水平看似与合理区间差距不大，但不少行业的产能利用状况其实堪忧，据有关统计显示，我国有19个制造业产能利用率都在79%以下，有7个产业产能利用率还在70%以下，只有2个接近79%。 3、更加值得注意的是，我国产能利用率过低的行业范围，已经从钢铁、水泥、电解铝、石油化工、平板玻璃、造船等传统产业扩展到光伏、风电等战略性新兴产业。传统行业的代表传统行业的代表钢铁业钢铁业 钢铁工业是国民经济的基础产业，是技术、资金、资源、能源、劳动力密集产业，但同时是产能过剩最严重、影响最大的行业之一。2012

6、-2014年，我国粗钢产能分别为10亿吨、10.4亿吨、超过11亿，粗钢产量分别为7.2亿吨、7.79亿吨和8.23亿吨，产能利用率分别为72%、74.9%和低于74.8%。考虑到产能统计不完全，近几年的实际产能利用率可能还要更低一些（此处数据源不同数值略有不同，如工信部原材料司发布2013年钢铁工业经济运行情况，报告显示我国已有炼钢产能近10亿吨，产能利用率仅72%）。目前我国的钢铁行业大致现状可以由以下两张图看出。目前我国的钢铁行业大致现状可以由以下两张图看出。可以看出，钢铁企业的数量和钢铁的产量总体是上升趋势，且绝对数量都在一个较高的水平由此可见，钢铁行业的产能利用率低，且持续时间较长。

7、由此导致钢厂存货大量挤压。由于钢铁存货的大量积压，导致钢材价格持续下跌（图4，图5），可以看出，主要钢材的品种的价格指数在1年半之内普遍下降20点以上，降价幅度和速度不可谓不快。另查阅资料可知，钢铁协会钢材综合价格指数已从2011年4季度末135.93的高点跌至2015年1月末的77.13，跌幅超过40%。作为降价的直接后果，我国钢铁行业整体效益大幅下滑（二）新兴产业的代表（二）新兴产业的代表- -光伏、风电光伏、风电 作为曾经红极一时的新兴能源产业，风电和光伏发电产业在2007之后迎来了黄金发展时期，在国家政策的大力扶持和各路投资涌入的情况下，我国光伏和风电企业迅猛发展，发电装机数量也节节上

8、升。风电产能利用率 1、根据中国可再生能源学会风能专业委员会发布的2012中国风电发展报告，早在 2011年中国主要风电设备制造行业产能已达到30GW以上，40%以上的产能处于闲置状态。 2、中国机电工业数据显示，2012年我国风电新增装机容量约为1300万千瓦。国内风电整机行业产能超过实际需求量的一倍，风电行业的产业利用率仅有不到70%。光伏产能利用率光伏产能利用率光伏：而就光伏产业来说，2012年，全球晶硅组件产能共60.3GW(1GW=1百万千瓦)，其中来自中国的产能就高达40GW。也就是说，全球2/3的光伏产能在中国。而当年，全球光伏的装机容量也就是30.5GW。另据德勤发布2013中

9、国清洁技术行业调查报告称，由于此前严重的过剩局面一直未能根本改观，2013年中国整个光伏产业链产能过剩仍很严重。数据显示，2013年上半年以来，国内光伏业产能达40GW，实际出货量仅11.5GW，产能利用率及其低下。三、产能过剩形成原因 （一）直接因素（一）直接因素 （二）深层原因：（二）深层原因： 1.经济周期波动 2.市场失灵 3.体制缺陷 4.对外贸易和投资（一）最直接因素 过度投资过度投资是产能过剩各种深层次原因中表现出的最直接因素2003-2007 年，我国固定资产投资平均增速达到了25. 86%制造业全社会固定资产投资平均增速高达 37. 01%持续高涨的投资热情引发了我国新一轮的

10、产能过剩现象（二）深层原因 1.经济周期波动 2.市场失灵 3.体制缺陷 4.对外贸易和投资1.经济周期波动 产能过剩部分是经济周期波动的表现 经济的周期性波动和产能过剩之间具有非常密切的联系在经济景气的繁荣期，企业往往过度乐观，而此阶段企业的盈利能力的普遍提高也会强化其对未来的预期，有投资能力的企业纷纷扩张产能，加大投资；但一旦经济景气发生逆转，需求下降，企业往往就会措手不及，导致严重的产能过剩。在成熟的市场经济国家，经济周期波动中生产能力相对需求过剩是市场经济运行的一种常态，产能过剩不需要宏观经济政策之外的其他措施来应对2.市场失灵 （1）不完全信息导致产能过剩 林毅夫（2007）提出了“

11、潮涌现象”，认为产能过剩的原因并不是因为企业理性不足，而是因为全社会企业对有前景的企业产生了正确共识，但尽管如此，在“行业中企业数目不确知的情况下”，各个企业只能在信息不完全的情况下做出决策，从而发生过度投资而导致产能过剩。2.市场失灵 （2）高退出壁垒 高退出壁垒：产能过剩的沉没成本因素。投资形成固定资本，由于资产专用性等原因部分变成沉没成本，难以通过变现回收其原有价值。这时当市场条件发生不利变动后，虽然价格和利润已下降到无利可图，然而由于难以很快退出不得不继续经营，从而面临产能过剩困境。2.市场失灵 （3）企业的竞争策略 Wenders( 1971) 认为产能过剩是一种竞争策略 ,一旦面临

12、新的进入者和竞争者,已进入者可以通过扩大产量 ,降低价格的方式对新进入者实施打击 植草益( 2000) 构筑了一个同质企业无限期重复博弈模型,说明保有多余的生产能力能够促进企业间形成合谋, 来说明过度的产能投资. 罗运辉( 2004) 试图通过模型说明 ,企业越是增加生产能力 ,保有的过剩生产能力越多, 彼此间合作和增加利润的机会越大, 因而企业为了获取合作利润会尽可能保有比较多的过剩生产能力 2.市场失灵 银行的长期低利率水平也纵容了企业的盲目投资 企业的投资成本也相应较低2.市场失灵 市场失灵可以解释部分产能过剩的现象，但却忽视了中国经济的特有问题 单纯从微观层面角度解释产能过剩有不完美之

13、处，一些理论假设也很难得到充分的证实 江飞涛（2012）认为“潮涌”理论的基本假设不成立，并不存在企业对未来有前景行业市场需求所谓（基于正确预测）的共识，不同预期之间往往分歧巨大。 对产能过剩的原因分析还要结合中国特色的体制问题3.体制缺陷 地方政府不当干预企业是产能过剩的重要原因。 地方政府在地区经济增长中扮演了重要的角色，他们以超乎寻常的热情寻求一切可能投资的机会 地方政府的一些举措还扭曲了企业的投资行为，导致了企业的过度产能投资行为，进而导致全行业的产能过剩。3.体制缺陷 地方政府干预的原因： 一是中央与地方财政分权使得地方政府有热情采用不当手段推动经济 分税制改革以来，中央和地方财权与

14、事权不平衡，一些地方政府的财政赤字呈现逐年上升的趋势 改革开放以后，地方政府具有了自己的经济利益和经济地位，有动力追求经济利益最大化 二是官员政绩考核使地方政府有动力干预经济 以考核 GDP 增长为核心的政府官员政治晋升体制 激烈的政治竞争导致激烈的经济竞争，使得各级地方政府不计代价争夺资本流入和投资资源的竞争。 3.体制缺陷 中国现有体制的缺陷则为地方政府干预经济提供了便利土地“模糊产权”地方企业的“软预算约束”：中央重视地方经济稳定性3.体制缺陷 环境保护体制的缺陷也是产能过剩的原因之一 负外部性 许多环境资源缺乏清晰的产权界定 处罚不严 地方政府的纵容4.对外贸易和投资 在2003-20

15、07年全球经济扩张时期，西方国家主要经济总体呈现需求旺盛，从而在很大程度上消化了我国市场上的大量产能。 国际金融危机爆发后，我国对外贸易急速下滑，之前通过强劲外需拉动形成并以外需消化的新增产能更是出现严重的过剩。四、化解产能过剩的路径探索（一）发挥市场在资源配置中的决定性作用（一）发挥市场在资源配置中的决定性作用 （二）推动体制改革，纠正地方政府角色（二）推动体制改革，纠正地方政府角色（三）适度引导投资推动宏观经济走出通缩（三）适度引导投资推动宏观经济走出通缩 （四）通过（四）通过“走出去走出去”有效释放国内过剩的产能有效释放国内过剩的产能（五）通过环境加压来倒逼产业革新（五）通过环境加压来倒

16、逼产业革新（一）发挥市场在资源配置中的决定性作用（一）发挥市场在资源配置中的决定性作用1. 在抑制产能过剩中充分利用市场机制 充分发挥市场在分散信息、协调供需均衡、淘汰落后产能方面的高效率性。 2. 市场在淘汰落后产能中发挥核心作用 发挥市场的选择作用，以需求为导向，引导企业按照市场机制退出或者转产。 理顺资源、环境、土地等要素的价格，防止因为地方政府的各种政策性补贴而造成的要素价格扭曲。（二）推动体制改革，纠正地方政府（二）推动体制改革，纠正地方政府角色角色 1. 调整中央与地方之间的利益分配机制，改革“以GDP定成败”绩效体制，消除地方政府不当干预投资的动机；2. 改革土地制度，明晰土地产权，杜绝地方政府通过低价卖地为企业提供不当补贴的行为；3. 处理好地方政府和银行之间的关系，通过市场手段提高企业投资中自有资金比例，降低企业投资行为中的风险外部化问题。（三）适度引导投资推动宏观经济走（三）适度引导投资推动宏观经济走出通缩出通缩 p过度投资是产能过剩各种深层次原因中的最直接因素。 p在需要刺激但不存在产能过剩或产能过剩处在合理限度的行业进行投资刺激，而对于产能过剩严重的行业采取审慎态度，避免导致社会对于其“良好态势”的错误认识。 （四）通过（四）通过“走出去走出去”有效释放国内有效释放国内过剩的产能过剩的产能p对外投资不仅是实施“