整体卫浴行业现状与前景趋势分析报告

1、整体卫浴行业现状与前景趋势分析报告目录1.整体卫浴行业现状51.1整体卫浴行业定义及产业链分析51.2整体卫浴市场规模分析72.整体卫浴行业存在的问题82.1低端产品竞争加剧92.2整体卫浴看的人多买的人少92.3不是所有品牌都适合做整体卫浴102.4行业服务无序化102.5供应链整合度低102.6基础工作薄弱112.7产业结构调整进展缓慢112.8供给不足，产业化程度较低113.整体卫浴行业前景趋势133.1比传统施工更加防水耐用133.2安装效率大幅提高133.3生产效率大幅提升133.4一站式采购+搭配143.5卫浴五金渗透率接近100%143.6整装卫浴优势明显143.7卫浴龙头重点布

2、局153.8延伸产业链153.9行业协同整合成为趋势153.10服务模式多元化163.11呈现集群化分布163.12需求开拓174.整体卫浴行业政策环境分析174.1整体卫浴行业政策环境分析174.2整体卫浴行业经济环境分析184.3整体卫浴行业社会环境分析184.4整体卫浴行业技术环境分析185.整体卫浴行业竞争分析205.1整体卫浴行业竞争分析205.1.1对上游议价能力分析205.1.2对下游议价能力分析205.1.3潜在进入者分析215.1.4替代品或替代服务分析215.2中国整体卫浴行业品牌竞争格局分析225.3中国整体卫浴行业竞争强度分析226.整体卫浴产业投资分析236.1中国整

3、体卫浴技术投资趋势分析236.2中国整体卫浴行业投资风险236.3中国整体卫浴行业投资收益24整体卫浴行业现状整体卫浴行业定义及产业链分析整体卫浴对于长租公寓和政策性保障房最为契合，伴随用户使用习惯、装修设计等方面的提升，未来整体卫浴将逐渐普及到精装修住宅。整装卫浴经历三次迭代产品逐渐升级，当前以瓷砖材质为最高端。整装卫浴结构主要包括一体化防水底盘、壁板、顶板以及内部配套洁具等构成。根据六面墙和底板所用板材不同，整装卫浴产品可分为三类，包括第一代FRP、第二代SMC/彩钢板、第三代瓷砖整装卫浴。整体卫浴是指“由一件或一件以上的卫生洁具、构件和配件经工厂组装或现场组装而成的具有卫浴功能的整体空间

4、”(整体卫浴国家标准住宅整体卫浴JGT1832011)，即将居室中的卫浴间拿出来进行标准化、规模化生产。其基本组成包括：控制形态的装配式构件顶板、壁板、防水盘、门窗；控制使用功能的功能性配件连接件、洁具、设备以及各类实用配件。整装卫浴经历三次迭代产品逐渐升级，当前以瓷砖材质为最高端。整装卫浴结构主要包括一体化防水底盘、壁板、顶板以及内部配套洁具等构成。根据六面墙和底板所用板材不同，整装卫浴产品可分为三类，包括第一代FRP、第二代SMC/彩钢板、第三代瓷砖整装卫浴。SMC材质技术最为成熟，行业内主要竞争对手的产能以SMC产品为主，其具备重量轻、强度大、耐用性强且性价比高的特征，但由于塑料观感以及

5、敲触空洞感不受中国消费者喜爱，广泛应用于偏低端的经济型酒店、长租公寓、政府保障房等。彩钢板产品以镀锌钢板为基材，外附VCM和PET膜，使得产品外观可以模拟木纹、瓷砖、石材等花纹，但触感仍与实际瓷砖相差较远。整体卫浴行业是指从事整体卫浴相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知整体卫浴行业定义，对预测并引导整体卫浴行业前景，指导行业投资方向至关重要。我国整体卫浴行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国整体卫浴行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中

6、国整体卫浴产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。整装卫浴为卫浴行业革新产品，各方面均显著优于传统卫浴。1）比传统施工更加防水耐用：整装卫浴是采用一体化防水底盘与壁板、顶板构成整体空间，配套各种功能结构形成的独立卫生单元，对比传统卫浴具有更高的使用寿命、更长的防水防渗功能、安装时间大幅缩短等特点。整体卫浴产业链环节众多，上游包括传统卫浴原料、整体卫浴新型原料、液压机等加工设备，中游包括洁具、五金和其他配件，下游包括零售终端、工程项目、出口等。因此，企业需要有较高的资源整合能力，不能有太明显短板。上游产业中游产业下游产业零售终端加工设备卫浴原料塑料陶瓷金属玻璃门配件五金洁具工程项目家博会家具

7、城电商平台整体卫浴市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，整体卫浴行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动整体卫浴产业应用的爆发式增长。目前，我国的整体卫浴行业发展尚处于起步阶段。2018年中国整体卫浴住宅市场规模达到了44.65亿元，2020年中国整体卫浴市场规模突破百亿元。根据全装修、整装卫浴和装配式建筑的数量关系预测，到2021年中国整体卫浴市场规模将达173亿元。整体卫浴行业存在的问题 低端产品竞争加剧SMC产品相对低端，进入门槛略低于彩钢板和瓷砖，目前行业内竞争对手SMC产能均相对充裕，

8、单套开模成本分摊有所降低，未来低端产品可能先经历一段供过于求的价格竞争阶段；中长期来看，受制于工程业务较高的现金流要求，小企业做大的壁垒较高，行业将实现集中。整体卫浴看的人多买的人少与传统浴室相比，整体卫浴材料更高档，布置更紧凑，设计也更讲究整体性，当然，其价格也不菲。在不少样板房里，笔者都能看到整体卫浴的效果，无论在色彩搭配上，还是空间使用上，经过设计师精心的设计，一间布局合理、精美绝伦的整体卫浴展现在消费者面前。这些整体卫浴不仅看上去美，而且安装方便。不是所有品牌都适合做整体卫浴一家生产卫浴系列产品的企业负责人告诉编辑，整体卫浴产品进入市场之后，销售情况并不乐观。他们打算收缩整体卫浴生产线

9、，减少产量。当笔者问起原因时，他意味深长地说：“整体卫浴利润空间不错，在国内整体卫浴市场很有限，再加上原材料的上涨，企业面临着多层的压力。”行业服务无序化 整体卫浴行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。整体卫浴行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低 整体卫浴行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。整体卫浴行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱整体卫浴标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待

10、加强。目前而言，整体卫浴管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于整体卫浴的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对整体卫浴主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的整体卫浴行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程

11、度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致整体卫浴行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。整体卫浴行业前景趋势比传统施工更加防水耐用整装卫浴是采用一体化防水底盘与壁板、顶板构成整体空间，配套各种功能结构形成的独立卫生单元，对比传统卫浴具有更高的使用寿命、更长的防水防渗功能、安装时间大幅缩短等特点。安装效率大幅提高整装卫浴采用现场模块化组装，两名工人4小时即可装配完成一间，相比传统15天左右工期大幅缩短。

12、整装卫浴通过全流程工业化生产，从根本上提升生产安装效率，成为内装工业化时代卫浴产品的完美解决方案。生产效率大幅提升整装卫浴防水底盘、四周墙面、天花板等六面板材在工厂预制，通过一体化压铸技术，由上千吨压机将整块板材一体化模压成型。随未来需求提升后，单块模具成本分摊降低，规模效应体现，未来生产效率有很大提升空间，使得整装卫浴对比传统卫浴具备成本优势（传统瓷砖铺贴工人、泥瓦匠成本不断上涨）。一站式采购+搭配节省供应商/消费者挑选精力：2B端施工方面，房企无须寻找多家卫浴产品、水泥管道工程供应商，整装卫浴可一站式解决卫浴所需所有装修工程，且保障各部品搭配方式更为科学、质量更优。2C端，整装卫浴在有限空

13、间内提前设计搭载各种洁具，通风、防水、电路、给水排水等全方位一体化设计，使消费者更加省心。卫浴五金渗透率接近100%全装修涉及功能空间广泛，基础设施涉及地板、橱柜（包括下柜体、吊柜、操作台面）、卫浴洁具、门窗、涂料等广泛家居建材产品。精装房的快速发展，全面提振地产后周期的家居辅材各细分市场的配套需求。例如北京市住宅全装修设计标准要求全装修住宅交付前，住宅建筑内部墙面、顶面、地面、门窗全部安装、铺贴或粉刷完成，厨房、卫生间设备、部件、固定家具安装到位。部品配置率基础有所不同，卫浴五金已成精装必备。整装卫浴优势明显卫浴市场增长稳健，形势复杂。随着精装房的普及、整装和工装的推广，龙头品牌优势凸显、国

14、货崛起、卫浴产品智能化等趋势更加明朗，卫浴市场竞争更加激烈。卫浴龙头重点布局 精装修卫浴市场海外品牌占据主导地位，集中度高。我国精装修卫浴行业外资品牌占比高，科勒、东陶、摩恩等外资龙头产业一直占据主要市场，国内品牌份额较小，但在不断扩展。延伸产业链整体卫浴行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 整体卫浴行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合

15、，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。服务模式多元化我国的整体卫浴服务模式相对比较单一。在城市，整体卫浴公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的整体卫浴服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。呈现集群化分布目前各地都在推整体卫浴项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的整体卫浴项目。随着各地整体卫浴建设，中国整体卫浴建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分

16、布上，中国整体卫浴建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级整体卫浴项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国整体卫浴建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展整体卫浴建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧整体卫浴建设。未来一段时间，中国中西部地区整体卫浴建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的整体卫浴水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的整体卫浴相对来说会更加成熟一些。但目前中西部整体

17、卫浴打造势头也十分强劲。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在整体卫浴行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。整体卫浴行业政策环境分析整体卫浴行业政策环境分析国家从大的政策方向上对整体卫浴行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。整体卫浴行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成

18、为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的整体卫浴产业，国民经济的平稳较快发展是保证整体卫浴行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了整体卫浴行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。整体卫浴行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，整体卫浴业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的整体卫浴行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对整体卫浴产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。整体卫浴行业技术环境分析中国的科技发展

19、战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为整体卫浴行业发展提供了强有力的保障。整体卫浴行业竞争分析目前，我国整体卫浴领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局整体卫浴相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的整体

20、卫浴产品。整体卫浴行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。整体卫浴行业竞争分析对上游议价能力分析整体卫浴作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，整体卫浴企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析整体卫浴行业下游主要有企事业单位、消费业主等

21、组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。整体卫浴企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析整体卫浴行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。整体卫浴行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是整体卫浴行业会因潜在进入者的实际进入

22、而增加行业有效资本量；二是整体卫浴行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是整体卫浴行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析整体卫浴行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国整体卫浴行业品牌竞争格局分析中国整体卫浴行业竞争强度分析（1）中国整体卫浴行业现有企业竞争情况目前，整体卫浴行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国整体卫浴行业上游议价能力分析整体

23、卫浴行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、整体卫浴材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，整体卫浴行业对上游议价能力较强。（3）中国整体卫浴行业下游议价能力分析整体卫浴行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，整体卫浴行业对下游议价能力较强。（4）中国整体卫浴行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国整体卫浴行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业