化学原料药行业现状与前景趋势报告

1、化学原料药行业现状与前景趋势报告目录1.化学原料药行业现状51.1化学原料药行业定义及产业链分析51.2化学原料药市场规模分析71.3化学原料药市场运营情况分析82.化学原料药行业存在的问题112.1成本费用较高112.2企业地域和产品分布不均衡112.3产品结构严重不合理112.4产业政策运行机制不健全122.5行业服务无序化122.6供应链整合度低122.7基础工作薄弱132.8产业结构调整进展缓慢132.9供给不足，产业化程度较低133.化学原料药行业前景趋势153.1产品分化加剧153.2行业集中度提升153.3原料药细分产品领域将出现结构性调整153.4延伸产业链163.5行业协同整

2、合成为趋势163.6生态化建设进一步开放163.7服务模式多元化173.8细分化产品将会最具优势173.9呈现集群化分布183.10需求开拓193.11行业发展需突破创新瓶颈194.化学原料药行业政策环境分析214.1化学原料药行业政策环境分析214.2化学原料药行业经济环境分析214.3化学原料药行业社会环境分析214.4化学原料药行业技术环境分析225.化学原料药行业竞争分析235.1化学原料药行业竞争分析235.1.1对上游议价能力分析235.1.2对下游议价能力分析235.1.3潜在进入者分析245.1.4替代品或替代服务分析245.2中国化学原料药行业品牌竞争格局分析255.3中国化

3、学原料药行业竞争强度分析256.化学原料药产业投资分析266.1中国化学原料药技术投资趋势分析266.2中国化学原料药行业投资风险266.3中国化学原料药行业投资收益27化学原料药行业现状化学原料药行业定义及产业链分析化学原料药是化学药品制剂生产中重要的原材料之一，原料药销售主要面向制剂生产企业。随着国际化学原料药产业的转移，我国已成为世界上最大的原料药生产国与出口国。除满足国内制剂生产企业需求外，多种原料药在国际市场具有较强竞争力。作为我国医药工业战略支柱之一的化学原料药行业，通过几十年发展已经形成了比较完备的工业体系，且具有规模大、成本低、产量高的特点。化学原料药主要分为大宗原料药和特色原

4、料药，其中大宗原料药主要是指青霉素、维生素、激素等大吨位、不涉及专利问题的传统化学原料药，其市场需求相对稳定，应用较为普遍；而特色原料药主要是指处于专利保护期的药品或处于专利保护期结束后一段时间内的药品原料药。目前我国原料药产业主要集中于大宗原料药。化学原料药行业是指从事化学原料药相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知化学原料药行业定义，对预测并引导化学原料药行业前景，指导行业投资方向至关重要。我国化学原料药行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国化学原料药行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质

5、、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国化学原料药产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。原料药产品通常分为大宗原料药、特色仿制药原料药和专利药原料药三大类。大宗原料药指市场需求相对稳定、应用较为普遍、规模较大的传统药品原料药，主要有抗生素类、维生素类、氨基酸类、激素类等；特色仿制药原料药通常指以心血管类、抗病毒类、抗肿瘤类等为代表的专科用药，对应制剂专利到期或即将到期，产品附加值较高；而专利原料药则主要对应专利保护期内药品，由制剂厂家自行生产或以合同定制方式委托专业原料药公司进行生产，产品利润率高。基础化工、精细化工是化学药品原料药的上游行业，其大部分为石油化工产品，原

6、料药行业对上游原料有较强的依赖性，上游产品的价格变动会直接影响原料药企业的经营效益。化学药品原料药行业的下游为化学药品制剂，即通过化学变化、生物变化等较为复杂的中间控制过程将原料药加工制成直接用于人体疾病防治诊断的药品，包括片剂、胶囊、注射液、丸剂、软膏剂等，部分原料药又可作为食品及饲料添加剂应用于食品和饲料的生产。化学原料药市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，化学原料药行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动化学原料药产业应用的爆发式增长。目前，我国的化学原料药行业发展尚处于起步阶段。原料药

7、处于医药产业链上游，是保障药品供应、满足人民用药需求的基础。随着经济的发展、全球人口总量的增长、社会老龄化加快以及生存环境的日益恶化，各种疾病频发导致人们保健意识不断增强，推动全球医药市场规模持续扩大。药品市场规模的扩张也直接带动全球化学原料药规模逐年上升。虽然近年来全球经济发展有所放缓，但作为非周期性行业，全球医药行业增速仍然高于全球GDP增速。做为制药行业的上游环节，原料药行业的发展与制药行业的发展密不可分。在全球药品市场持续扩容、大批专利药到期仿制大潮来临以及新兴地区业务快速增长的现状之下，全球原料药行业也保持稳定的增长和良好的发展趋势。2019年全球原料药市场规模1756亿美元，未来几

8、年全球对原料药的需求将保持增长，到 2020年，全球原料药市场规模将增至1864亿美元，增速超过 6%。化学原料药市场运营情况分析化学原料药行业市场运营情况分析主要需要从市场供给分析、市场需求分析、市场价格分析、市场供需平衡、行业盈利能力、行业运营能力等方面进行综合分析。市场供给分析：化学原料药行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。化学原料药市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。市场需求分析：我国的化学原料药行

9、业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对化学原料药企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构的调整、企业结构的调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范化学原料药行业发展的政策相继出台，行业正逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入化学原料药领域，有力的促进了该行业市场的快速发展，化学原料药行业发展前景广阔。市场价格分析：在经济全球化的趋势下,化学原料药行业经济融入世界市场的广度和深度越来越大。与化学原料药行业规模增长相对照,用户需求也呈稳定增长趋势。市场需从实际情况出发制定合理的化学原料药行业价格,有利于行业规

10、模不断增长和需求不断扩展,有利于保障行业正态良性发展。从长远的趋势看,化学原料药行业市场价格应该维持在较高的合理价位上。价格上涨和回落的过程，主要受人力资源、产品及服务优化、市场竞争、出行运输等各类因素影响，导致化学原料药行业价格产生一定波动，但是供求长期趋于增长稳定状态，长期向好。市场供需平衡：供求平衡是指消除供求之间的不适应、不平衡现象，使供应与需求相互适应，相对一致，消除供求差异，实现供求均衡。实际上化学原料药行业的市场供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市场有待挖掘，供应端产品参差不齐。行业盈利能力分析：化学原料药行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用

11、户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得化学原料药行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,化学原料药行业的盈利能力急需改善。行业运营能力：化学原料药行业进入精品化、产业融合的新时代，行业的下半场真正开始了，未来考验的是用户运营能力和产业运营能力。企业之间竞争的并非仅仅是产品能力而是更多的在于运营能力。而嗅觉灵敏的化学原料药企业早已开始转型，立足城市，不断提升其运营能力。化学原料药行业存在的问题 成本费用较高我国医药制造业企业成本费用中主营业务成本所占比重最大，主营业务成本占到主营业务收入的比重每年都在64%以上，2011以来，更

12、是达到了70%以上的水平。成本费用较高限制了我国化学药品原药行业的盈利能力提升和利润积累，在未来发展中，医药制造业企业需要进一步压缩成本费用，走集约发展的道路，实现成本压缩的同时，也实现盈利能力的进一步提升。 企业地域和产品分布不均衡我国化学药品原药及相关中间体的生产商主要集中在传统上化学工业发达的地区，如浙江、山东等地，其中我国拥有化学药品原药生产资质的企业达2400家以上，主要分布在江苏和浙江，拥有300家以上企业，目前在浙江的临海已建立国家级浙江省化学原料药基地，是国内化学原料药和医药中间体产业最早和最大的集聚区。 产品结构严重不合理由于研发创新能力弱，我国制药行业呈现技术含量和附加值高

13、的专利药、生物医药等高端药品发展滞后，产品技术含量低的低端药品生产过剩的发展格局，从药品价值链看，我国原料药行业竞争力指数近年来虽有所提高，但幅度不大，处于全球价值链中高端的制剂行业竞争力指数较低，低端药品产能过剩。 产业政策运行机制不健全由于我国药品产业政策法制化程度低，政策运行机制不健全、政策缺乏实施路径，导致政策实施的可行性不强、有效性和权威性较差等问题。我国目前很多重要的药品产业政策仅表现为政府或其职能部门的法规或规章，有些甚至连规章的形式都没有，更没有具体的实施路径与之配套，药品产业的泛政策化已暴露出诸多弊端，导致时效短、力度小的产业政策无强制力做后盾，难以达到预期效果。 行业服务无

14、序化 化学原料药行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。化学原料药行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低 化学原料药行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。化学原料药行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱化学原料药标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，化学原料药管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于化学原料药的资源环境税收政策和消费

15、税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对化学原料药主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的化学原料药行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致化学原料药行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足

16、，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。化学原料药行业前景趋势 产品分化加剧根据国家食品药品监督管理局颁布的总局关于发布第三批过度重复药品提示信息的公告（2018 年第 16 号），目前市场上共有 298 个品种已获批准文号企业数多于 20家。其中有 62.42%以上的品种 CR10 的集中度超过 90%，说明同一品种有 10 家企业生产销售即能基本满足市场需求，部分原料药存在产能过剩的现象。受制于环保整治、一致性评价等政策的影响，杂质少、质量高的原料药以及特色原料药因缺乏竞争，价

17、格将出现上涨。行业集中度提升近年来，随着医疗政策的转变以及环保压力、市场的倒逼，产业利润逐渐向龙头企业集中。一是由于医药政策的转变，二是环保风暴加剧行业洗牌。原料药细分产品领域将出现结构性调整经过多年的发展，我国大宗原料药市场产能已经趋于饱和。随着行业进入调整阶段，以及环保政策、市场的倒逼，剩余的企业将会获得一定议价权，但整体行业竞争激烈、利润率较低。未来大宗原料药企业可通过向下游制剂转型等产业链延伸的方式增加盈利点，提升企业的综合竞争力。延伸产业链化学原料药行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业

18、赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 化学原料药行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当化学原料药行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，化学原料药需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态化学原料药行

19、业服务平台方，不再是单向地控制和输出，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。服务模式多元化我国的化学原料药服务模式相对比较单一。在城市，化学原料药公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的化学原料药服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。细分化产品将会最具优势随着各行业各部门应用的深化，用户类别的个性化、多样化

20、需求日益丰富，“大而全”或“小而全”，囊括化学原料药各管理模块的行业管理系统一统江山的格局终将被打破，专业化细分将是化学原料药相关项目建设的大势所趋。在各个行业信息系统中将有更多的环节可以做成相对独立的系统并分割市场，交通信息系统、政务信息系统、电子商务系统、社交娱乐系统等也在不断发展、提升。软件开发商将可以凭借对某一细分专业的深入研究与优势，在市场取胜。呈现集群化分布目前各地都在推化学原料药项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的化学原料药项目。随着各地化学原料药建设风生水起，中国化学原料药建设已经在地域分布

21、以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国化学原料药建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级化学原料药项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国化学原料药建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展化学原料药建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧化学原料药建设。未来一段时间，中国中西部地区化学原料药建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的化学原料药水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发

22、达地区的化学原料药相对来说会更加成熟一些。但目前中西部化学原料药打造势头也十分强劲。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在化学原料药行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。行业发展需突破创新瓶颈化学原料药发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对化学原料药的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值

23、，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来提高价值。因此化学原料药需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。化学原料药行业政策环境分析化学原料药行业政策环境分析国家从大的政策方向上对化学原料药行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。化学原料药行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持

24、着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的化学原料药产业，国民经济的平稳较快发展是保证化学原料药行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了化学原料药行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。化学原料药行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，化学原料药业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的化学原料药行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对化学原料药产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。化学

25、原料药行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为化学原料药行业发展提供了强有力的保障。化学原料药行业竞争分析目前，我国化学原料药领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局化学原料药

26、相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的化学原料药产品。化学原料药行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。化学原料药行业竞争分析对上游议价能力分析化学原料药作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，化学原料药企业对上游端有较强议价能力。对下游议

27、价能力分析化学原料药行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。化学原料药企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析化学原料药行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。化学原料药行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要

28、表现为三方面直接影响：一是化学原料药行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是化学原料药行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是化学原料药行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析化学原料药行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国化学原料药行业品牌竞争格局分析中国化学原料药行业竞争强度分析（1）中国化学原料药行业现有企业竞争情况目前，化学原料药行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国化学原料药行业上游议价能力分析化学原料药行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、化学原料药材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，化学原料药行业对上游议价能力较强。（3）中国化学原料药行业下游议价能力分析化学原料药行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，