第八章 质量管理ppt课件

1、筹资管理部分企业资金循环：见教材图8-1企业资金的筹集：1筹资渠道国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他法人单位资金、民间资金、企业内部构成的资金、境外资金.2、筹资方式：吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信誉、发行债券、租赁、企业内部积累企业筹资决策企业筹资不仅要满足正常的消费运营需求量，同时还必需遵照效益原那么，这就要求企业筹资时必需思索资本本钱，使其到达最正确的资本构造。.筹资构造分析概念：筹资构造：指企业从不同渠道获得的资金占全部筹资额的比重。最优资本构造：是使企业加权平均资本本钱最低的资本构造。加权平均资本本钱：普通是以各种资本占全部资本的比重为权数，对个别资本本钱

2、进展加权平均而成。.公式：.例题某企业现有资金来源渠道为普通股、银行借款、发行债券、保管盈余。各种筹资渠道的资本本钱见下表，试从四组投资构造中选择最优方案。.筹资方式筹资方案个别资本本钱ABCD保管盈余银行借款发行债券普通股45%20%15%20%50%25%15%10%55%20%10%15%40%30%20%10%8%12%16%13%筹资方案比较.KA=8%45%+12%20%+16%15%+13%20%=11%KB=8%50%+12%25%+16%15%+13%10%=10.7%KC=8%55%+12%20%+16%10%+13%15%=10.35%KD=8%40%+12%30%+16

3、%20%+13%10%=11.3% 经过以上计算可以看出，方案C的加权平均资本本钱最低。故方案C所对应的资本构造为最优资本构造。.流动资金管理部分.一、现金管理定义：现金是可以立刻投入流动的交换媒介，是企业中流动性最强的资产。狭义：库存现金 广义：除了库存现金之外 ，还包括各种现金等价物，即随时可以根据需求转换为现金的货币性资产，如有价证券、银行存款和在途现金等。.企业持有现金的动机支付的动机：指满足日常业务的现金支付需求。预防的动机：指置存现金以防发生不测的支付。投资的动机：指置存现金用于不寻常的购买时机。.最正确现金持有量本钱分析方式 本钱分析方式是经过分析持有现金的本钱，寻觅持有本钱最低

4、的现金持有量。 1、时机本钱 2、管理本钱 3、短缺本钱.例1：知某企业有以下5种现金持有方案，各方案的相关本钱如下所示。知该企业的投资报酬率为20%。试计算各方案的时机本钱并决议其最正确现金持有量。方案 1 2 3 4 5 现金持有量 6万 7万 8万 9万 10万 时机本钱短缺本钱 10000 5000 2500 1000 0管理本钱 18000 18000 18000 18000 18000总本钱 40000 37000 36500 37000 3800012000 14000 16000 18000 20000.随机方式随机方式是在现金需求量难以预知的情况下进展现金持有量控制的方法。最

5、优现金前往线的计算：式中：b-每次有价证券的固定转换本钱； i有价证券的日利息率； .HR现金时间LAB.例2某公司为保证日常现金收支需求，任何时候银行结算户和库存现金余额均不能低于2500元，公司有价证券的年利率为10.8%，每次固定转换本钱为30元，根据历史资料测算出现金余额变动的规范差为600元。 要求： 1、计算公司最优现金前往线。 2、计算公司现金控制的上限。.答案有价证券的日利息率=10.8%360=0.03%R= H=3R2L=33000 2 2500 =4000元).现金收支管理现金收支管理的目的在于提高现金的运用效率，为到达这一目的，该当留意做好以下几方面任务： 1、力争现金

6、流量同步。 2、运用现金浮游量。 3、加速收款。 4、推迟应付款的支付。 . 二、应收账款管理定义： 应收账款是指因对外销售产品、资料、供应劳务及其他缘由，应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项，包括应收销货款、其他应收款、应收票据等。 .信誉政策确实定信誉期间 ：企业允许顾客从购货到付款之间的时间。公司设置信誉期限需思索的三个要素：1、购买者不会付款的概率 2、金额大小 3、商品能否易保管 .信誉规范信誉规范：是客户获得企业商业信誉所应具备的最低条件。 客户资信程度的评价方法： 5C评价法 1、 质量Character 是指客户履行付款义务的能够性。 2、才干Capacity 是指

7、客户的短期偿债才干。. 3、资本Capital 是指客户的财务虚力和财务情况。4、抵押品Collateral 是指当客户拒付或无力付款时，能被用于抵押的资产。5、条件Condition 是指影响客户付款才干的经济环境。.现金折扣政策现金折扣是企业对顾客在商品价钱上所做的扣减。提供现金折扣的目的：在于吸引顾客为享用优惠而提早付款，缩短的平均收现期。企业采用什么样的现金折扣，要与信誉期间结合起来思索。.应收帐款的收帐应收帐款回收情况的监视：帐龄分析表 1、有多少欠款尚在信誉期。 2、有多少欠款超越了信誉期。 见P171表6-4账龄分析表 收账政策的制定 .三、存货的管理存货的概念存货是指企业在消费

8、运营超越程中，为销售或耗用而贮藏的物资。包括资料、燃料、半废品、产废品、外购商品等。.企业持有存货的缘由 保证消费运营的需求获得价钱上的优惠把握获利的时机.存货本钱含义：与购买与维持存货相关的本钱。内容：存货的获得本钱存货的储存本钱缺货本钱.存货的获得本钱指为获得某种存货而支出的本钱，通常用TC a来表示。 主要包括：订货本钱和购置本钱。订货本钱： 指从企业向对方发出订单起，到所购物资运达企业，验收入库为止所发生的各种费用，包括订货业务费、差旅费、邮电费、仓库验收费等。.订货本钱的分类：订货本钱按其与订货次数的关系可分为订货固定本钱和订货变动本钱。订货固定本钱 ：指总额与订货次数无关的本钱，普

9、通用F1表示 。订货变动本钱：指其总额与订货次数有关的本钱 ，普通用K表示每次订货的变动本钱。.全年订货本钱计算公式：. 购置本钱 指存货本身的价值，用数量和单价的乘积来确定。 购置本钱=DU D表示存货的年需求量 U表示单价。 获得本钱=订货本钱+购置本钱 =订货固定本钱+订货变动本钱+购置本钱 .储存本钱 是指企业为持有存货而支出的费用，通常用TCc来表示。 包括：时机本钱、仓储费用、保险费用、存货残损蜕变损失等。部分与储存数量无关属固定本钱，用F2表示；部分与储存的数量成正比，用Kc表示。 储存本钱=储存固定本钱+储存变动本钱 .(三)、缺货本钱缺货本钱是指由于存货供应中断而的呵斥的损失，用TCs表示。那么企业存货的总本钱TC可表示为： .三、存货决策(一)、经济订货量根本模型 根本假设：一定时期内的进货总量可预测；存货的耗用或销售比较平衡；存货价钱稳定、不存在数量折扣、不许提早订货；不允许出现缺货。. . 例题1：某企业每年需求甲资料720千克，该资料的单价为20元，年单位储存本钱为4元，平均每次进货费用40元。试计算该资料的经济进货批量及年存货总本钱。解：.利润分配部分利润及其构成1